“มันเป็นการสูญเสียเงินดอลลาร์สหรัฐ” Peter Grandich บรรณาธิการของ Grandich Letter กล่าว
เมื่อวันพฤหัสบดี สาธารณรัฐประชาชนจีนระดมยิงครั้งแรกในสิ่งที่อาจกลายเป็นสงครามเศรษฐกิจ จีนประกาศว่าจะเริ่มกระจายทุนสำรองเงินตราต่างประเทศออกจากดอลลาร์สหรัฐ
อึก!
สิ่งเดียวที่ทำให้เงินดอลลาร์อยู่เหนือจุดเปราะบางของมันก็คือความจริงที่ว่าประเทศอื่น ๆ เต็มใจที่จะเพิ่มมูลค่าหมึกแดงของอเมริกามูลค่า 600 พันล้านดอลลาร์ทุกปีผ่านการขาดดุลการค้า ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ต่อวันหรือเกือบ 7% GDP
ปัจจุบัน จีนถือครองเงินจำนวน 769 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นทุนสำรองเงินตราต่างประเทศส่วนใหญ่ นี่เป็นผลรวมจำนวนมหาศาลจากการวัดใดๆ และคิดเป็นประมาณ 30% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของจีน น่าเสียใจที่การใช้จ่ายอย่างฟุ่มเฟือยของรัฐบาลบุชทำให้เงินดอลลาร์ดูเหมือนเป็นการลงทุนระยะยาวที่ไม่ดี ดังนั้น จีนจะต้องเปลี่ยนกลยุทธ์ หรือไม่ก็เผชิญกับการสูญเสียทุนสำรองมหาศาล มันเป็นสถานการณ์ที่ยากลำบากและเป็นสถานการณ์ที่จีนจำเป็นต้องรับมืออย่างละเอียดอ่อน หากพวกมันเคลื่อนไหวมากเกินไป อาจกระตุ้นให้เกิดการขายออก และทำให้เงินดอลลาร์ดิ่งลง
ไม่น่าเป็นไปได้ที่จีนจะกระทำการโดยประมาท แต่แม้เพียงข้อเสนอแนะในการเปลี่ยนแปลงก็ทำให้ตลาดตกตะลึง
ราคาทองคำล่วงหน้าพุ่งขึ้นแล้ว 4% ในหนึ่งสัปดาห์ เนื่องจากผู้ซื้อสถาบันรายใหญ่ต่างลงคะแนนเสียงว่าเงินดอลลาร์มุ่งหน้าไปที่ถังขยะ ในความเป็นจริง นับตั้งแต่บุชเข้ารับตำแหน่ง ทองคำได้เปลี่ยนจากระดับ 200 ดอลลาร์เป็น 540 ดอลลาร์ในวันศุกร์ สัญญาณที่ชัดเจนว่านักลงทุนสูญเสียความมั่นใจในความสามารถของวอชิงตันในการควบคุมการใช้จ่าย
แม้ว่าจีนจะไม่เริ่มจ่ายเงินดอลลาร์ แต่เราคาดว่าจะเห็นความผันผวนของตลาดอย่างมากในวันจันทร์
ธนาคารกลางสหรัฐคาดการณ์การกระทำของจีนมาระยะหนึ่งแล้ว นั่นเป็นเหตุผลที่คณะกรรมการผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐประกาศเมื่อต้นปีนี้ว่าพวกเขาจะหยุดเผยแพร่ยอดรวมทางการเงิน M3 (รวมถึงองค์ประกอบต่อไปนี้: เงินฝากประจำที่มีสกุลเงินจำนวนมาก ข้อตกลงการซื้อคืน และยูโรดอลลาร์) ด้วยวิธีนี้ Fed สามารถพิมพ์เงินได้มากพอที่จะดูดซับคลื่นกระแทกของการขายออกครั้งใหญ่โดยที่สาธารณชนที่มีจมูกยาวไม่รู้ว่าเกิดอะไรขึ้น มันเป็นกลอุบายอันชาญฉลาดและเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการหลอกคนอเมริกันให้ออกจากเงินออมที่หามาอย่างยากลำบาก ในขณะที่เงินดอลลาร์ยังคงขุดลงไปในหลุมศพดิน
กรีนสแปนรู้ว่าวันนี้กำลังมาถึง นั่นอาจเป็นเหตุผลว่าทำไมเขาถึงเลือกเกษียณก่อนกำหนด สาดกระเซ็นไปทั่วบาร์เบโดสในขณะที่มูลสุนัขโดนพัด นี่คือสิ่งที่เขาพูดในเดือนเมษายนต่อหน้าคณะกรรมการงบประมาณของวุฒิสภา:
“งบประมาณของรัฐบาลกลางอยู่บนเส้นทางที่ไม่ยั่งยืน ซึ่งการขาดดุลจำนวนมากส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น และการจ่ายดอกเบี้ยที่เพิ่มมากขึ้นซึ่งจะช่วยเพิ่มการขาดดุลในปีต่อๆ ไป เว้นแต่แนวโน้มนั้นจะกลับกัน เมื่อถึงจุดหนึ่ง การขาดดุลเหล่านี้อาจทำให้เศรษฐกิจซบเซาหรือแย่ลงได้”
“เส้นทางที่ไม่ยั่งยืน” ?!?
กรีนสแปนและบุชเป็นผู้กำหนดแนวทาง “เส้นทางที่ไม่ยั่งยืน” เขาสนับสนุนการลดภาษีของประธานาธิบดีอย่างกระตือรือร้นที่ลดหย่อนภาษีปีละ 450 ล้านดอลลาร์ ซึ่งกระจายความมั่งคั่งของอเมริกาให้กับคน 1% ที่เขาเป็นตัวแทน การลดภาษีเพียงอย่างเดียวทำให้ประเทศอยู่บนเส้นทางสู่หายนะ หนี้ของประเทศเพิ่มขึ้นอย่างไม่น่าเชื่อถึง 3 ล้านล้านดอลลาร์ภายใต้กลุ่มพันธมิตรบุช-กรีนสแปน นอกจากนี้เขายังสนับสนุนแนวทางปฏิบัติในการปล่อยสินเชื่อที่สั่นคลอน (ARMs การจำนองอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้ สินเชื่อเฉพาะดอกเบี้ย เงินดาวน์ 0 ดอลลาร์) ที่ทำให้ฟองสบู่ที่อยู่อาศัยสูงเกินจริงและก่อให้เกิดคลื่นการซื้อเก็งกำไรอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน ในขณะที่ Fed ยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยและกระชับข้อกำหนดสินเชื่อ ฟองสบู่ก็ค่อย ๆ เดินกะโผลกกะเผลกไปสู่เหวที่แบกอนาคตทางเศรษฐกิจของอเมริกาไปด้วย
กรีนสแปนวางยาพิษประเทศด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำ ขณะที่บุชและโคใช้จ่ายบัตรเครดิตของประเทศจนเต็มจำนวนและขนของทุกอย่างลงเรือสู่สาธารณะจนถึงตอนนี้ ขณะเดียวกัน เศรษฐกิจยังคงถดถอยอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ Greenspan ปกปิดผลกระทบระยะยาวของการขาดดุลจำนวนมหาศาลเบื้องหลังกองเงินราคาถูก ขณะนี้ บ่อน้ำกำลังแห้ง และชาวอเมริกันจะเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เศรษฐกิจที่ซบเซา และเงินดอลลาร์ที่ตกต่ำ
การกระทำของจีนส่งสัญญาณว่าเรากำลังเข้าสู่ยุคแห่งความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจ ซึ่งอนาคตของอเมริกาส่วนใหญ่อยู่ในมือของเจ้าหนี้ของตน นโยบายเศรษฐกิจในประเทศจีนจะกำหนดอัตราดอกเบี้ยจำนองในอเมริกา
ยินดีต้อนรับสู่ระเบียบโลกใหม่สหาย
เฟดเชื่อว่าสามารถแก้ไขปัญหาได้โดยการจัดการปริมาณเงินนอกเหนือมุมมองของสาธารณะ
เราจะเห็น.
ครั้งล่าสุดที่กรีนสแปนพยายามใช้กลอุบายนั้น เขาลงเอยด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยลง 12 ครั้งในหนึ่งปีครึ่ง เนื่องจากฟองสบู่ตลาดหุ้นพุ่งออกจากเศรษฐกิจด้วยการช่วยชีวิต
กรีนสแปนรู้ดีว่าอัตราดอกเบี้ยต่ำ ("เงินถูก") ไม่สามารถขัดขวางภัยพิบัติได้เสมอไป หากจีนเริ่มเทขาย นั่นถือเป็นวันโลกาวินาศของดอลลาร์ ญี่ปุ่นจะถูกบังคับให้ขาย โดยมีเยอรมนีตามหลังอยู่ ประเทศเล็กๆ จะเข้าร่วมการให้อาหารอย่างบ้าคลั่ง ตามมาด้วยกองทุนเฮดจ์ฟันด์และกองทุนบำเหน็จบำนาญ คงจะเหมือนกับการเดินเล่นในสาธารณรัฐไวมาร์ในช่วงต้นทศวรรษที่ 1930
แล้วไงต่อไป?
ในวันจันทร์ เฟดจะ "เตรียมการล่วงหน้า" ที่จะนำเงินหลายล้านดอลลาร์เข้าสู่ระบบเพื่อเพิ่มสภาพคล่องและสกัดกั้นการวิ่งหนีของเงินดอลลาร์ที่เป็นไปได้ ด้วยวิธีนี้พวกเขาสามารถรักษาภาพลักษณ์ของภาวะปกติได้ ในขณะที่ความมั่งคั่งของชนชั้นกลางอเมริกันที่เหลืออยู่เพียงเล็กน้อยก็ถูกโอนเข้าไปในกระเป๋าผ้าสักหลาดของนายธนาคารกลางผ่านทางเงินเฟ้อ สิ่งนี้จะทำให้เศรษฐกิจอเมริกันอยู่ในเส้นทางขาลงที่ยาวนานไปสู่การขาดแคลนในประเทศโลกที่สาม
อเมริกากำลังอยู่บนเส้นทางสู่ภาวะเงินเฟ้อรุนแรง ออกแบบมาเพื่อทำลายล้างชนชั้นกลาง บ่อนทำลายโครงการทางสังคมยอดนิยม บดขยี้แรงงานที่มีการจัดระเบียบ แปรรูปทุกพื้นที่ของรัฐบาลกลาง และ "ทำให้สถานที่ทำงานราบเรียบ" (เพื่อใช้ภาษาของกูรูโลกาภิวัตน์ ทอม ฟรีดแมน) เพื่อให้ชาวอเมริกันถูกบังคับให้ แข่งขันกับคนงานที่ได้รับค่าตอบแทนที่ยากจนที่สุดในโลก
ผลกระทบของการขาดดุลจำนวนมากเป็นที่เข้าใจกันดี ในที่สุดไก่ก็กลับมาบ้านและคนจนและชนชั้นกลางก็ทนทุกข์ทรมานอย่างสาหัส มันจะไม่แตกต่างไปในครั้งนี้
ZNetwork ได้รับทุนจากความมีน้ำใจของผู้อ่านเท่านั้น
บริจาค