"No visiem veidiem, kā mums ir jāpārvalda banku sistēma, tas, kas mums ir šodien, ir vissliktākais"
(Mervins Kings, bijušais Anglijas Bankas vadītājs)
Pirms 2007. gada finanšu uzņēmumi dominēja daudzu valstu ekonomikās. Piemēram, ASV 40% no uzņēmumu peļņas tika gūti banku nozarē.(1) 2007. gadā daudzas valstis piedzīvoja to, ko sauca par globālo finanšu krīzi. To izraisīja sarežģīts saistītu faktoru klāsts, daži no tiem tiks apspriesti šajā ziņojumā.(2)
Sižeta iestatīšana
Kopš 1980. gadiem valdības un to korporatīvie lobisti pakāpeniski pārstrukturēja attīstīto valstu ekonomiku uz galējo kapitālisma formu, kas pazīstama kā neoliberālisms. Šajā sistēmā dominē pārliecība par regulējuma atcelšanu vai “viegla pieskāriena” regulējumu, kas faktiski nozīmē, ka finanšu regulatoru uzdevums ir ļaut bankām veikt savas darbības, nevis kontrolēt tās. Tas ļāva bankām veikt virkni darbību, kas bija izdevīga tām, bet radīja nopietnas problēmas visiem pārējiem.
Savstarpēji saistītu krāpšanu sērija
Bankas vienmēr cenšas izdomāt shēmas, kā gūt lielāku peļņu. Tas lika viņiem aizdot naudu cilvēkiem, kuri nevarēja to atmaksāt, galvenokārt kā hipotēkas. Bankas izmantoja klientiem nesaprotamus līgumus ar procentu likmēm, kas sākās zemas un strauji pieauga. Tos sauca par melu aizdevumiem (3) vai zemas kvalitātes hipotēkām. Pārdevējiem tika maksātas komisijas, lai pārliecinātu klientus ņemt šos kredītus.
Pēc tam bankas pārdeva šos aizdevumus citiem investoriem procesā, kas pazīstams kā pārvēršana vērtspapīros, nepaskaidrojot, ka aizdevumi, visticamāk, netiks atmaksāti. Daži no šiem vērtspapīriem kļuva tik sarežģīti un necaurredzami, ka diez vai kāds varēja precīzi saprast, kas katrs ir. Viens no pasaulē vadošajiem ekspertiem šajā jomā Bils Bleks ir paskaidrojis, ka vienīgais veids, kā pelnīt naudu no šiem vērtspapīriem, ir maldināt cilvēkus, kas tos pērk.(4)
Hipotēku neatmaksāšanas risks tika nodots kādam citam, tāpēc bankām nebija pamata nodrošināt saprātīgu aizdevumu izsniegšanu. Jo vairāk slikto aizdevumu viņi varēja nopelnīt, jo lielāku peļņu viņi varēja gūt, bet jo lielāks risks tika radīts visiem pārējiem.(5) Organizācijām, kas pazīstamas kā kredītreitingu aģentūras, ir jāpaziņo investoriem, cik drošs vai riskants ir ieguldījums, taču tās cieta neveiksmi. lai pareizi novērtētu šos vērtspapīrus, liekot domāt, ka tie ir drošāki nekā patiesībā.(6)
Dažas bankas, piemēram, Goldman Sachs, radīja veidus, kā nopelnīt vēl vairāk, liekot derības, ka šie aizdevumi netiks atmaksāti.(7) Bankas nopelnīja trīs reizes vairāk, izveidojot hipotēkas, pēc tam konsultējot investorus, pēc tam veicot derības pret. savus investorus. Daudzi augstākā līmeņa vadītāji apgalvoja, ka viņi nezina, kas patiesībā notiek, taču tā bija daļa no apzinātas stratēģijas, lai padarītu viņu darbību pēc iespējas nepārskatāmāku.
Krāpnieciskās hipotēkas izraisīja arvien pieaugošu mājokļu cenu spirāli, kas ļāva aizņēmējiem aizņemties vēl vairāk, paaugstinot mājokļu cenas. Tas ir pazīstams kā mājas cenu burbulis. Galu galā burbulis plīst, kad cilvēki vairs nespēj samaksāt par tik dārgām mājām. Mājokļu cenas daudzviet strauji kritās, tāpēc daudziem cilvēkiem bija hipotēkas, kas bija lielākas par viņu īpašumu vērtību (negatīvais pašu kapitāls). Dažas bankas cieta tik lielus zaudējumus, ka faktiski bankrotēja. Bankas pārtrauca kreditēšanu, pat viena otrai. Daudzi cilvēki tika izvesti no savām mājām, un citi nevarēja pārvietoties. Uzņēmumi nevarēja aizņemties savas darbības finansēšanai. Daudzi uzņēmumi bankrotēja, un tika zaudētas daudzas darbavietas (8).
Bijušie bankas darbinieki atzinuši, ka tas, ko viņi darīja pirms krīzes, bija svešas naudas zagšana. Bijušais Goldman Sachs tirgotājs Gregs Smits atzina, ka viņa priekšnieki aprakstīja klientus kā "mupetus", kas tiek "izzagti".(9) Bils Bleks ir paskaidrojis, ka visas regulatīvās aģentūras bija vainojamas nespējā pienācīgi regulēt bankas.(10) Viņi zināja par dažādām krāpšanām un to, kā tās apturēt, taču izvēlējās to nedarīt.
Iepriekš aprakstītās krāpšanas ir tikai aisberga redzamā daļa. Kopš krīzes bankas ir bijušas iesaistītas dažādās noziedzīgās un neētiskās darbībās. Viņi atkārtoti veic krāpšanu nozares mērogā. (11) Viņi ir pārdevuši daudzus produktus, kas nebija piemēroti viņu klientiem, un viņi regulāri mēģina manipulēt ar tirgiem, izmantojot dažādas sarežģītas shēmas, piemēram, veicot viltotus pasūtījumus. 2014. gadā Lielbritānijas un ASV bankām tika uzlikts naudas sods 2.6 miljardu mārciņu apmērā par naudas tirgu viltošanu.(12) ASV bankām tika uzlikts sods miljardiem dolāru par noteikumu pārkāpšanu saistībā ar terorismu, izvairīšanos no nodokļu maksāšanas un krāpšanu grāmatvedībā.(13) Šie naudas sodi izklausās lieli, taču ar tiem nepietiek, lai atturētu no noziedzīgas rīcības. 2020. gadā naudas sodu kopsumma saistībā ar naudas atmazgāšanu bija 10 miljardi USD.(14) Personas, kas vada šīs iestādes, gandrīz nekad netiek sauktas pie atbildības.
Sarežģītība, izplatība un sistēmiskais risks
Bankas nodarbina juristu un grāmatvežu armijas, lai pārstrukturētu savus uzņēmumus un savus kontus.(15) To dažreiz sauc par juridisko un finanšu inženieriju. Viņu darbības mērogs un sarežģītība ir tik liela, ka nevienam indivīdam nav priekšstata par kopējo situāciju un neviens nesaprot, cik nestabils ir viņu finansiālais stāvoklis. Krīzes laikā izrādījās, ka visa finanšu sistēma ir tik sarežģīta un savstarpēji saistīta, ka radīja zināmu infekcijas izplatību. Kad dažas bankas bankrotēja, citas arī tehniski bankrotēja. Tas, kas sākās kā problēma ar paaugstināta riska hipotēkām, izplatījās visā pasaulē, destabilizējot daudzu valstu ekonomiku.
Pārāk liels, lai neizdotos: peļņa dažiem, zaudējumi daudziem
Daudzas no lielākajām Lielbritānijas un ASV finanšu kompānijām, piemēram, Bear Stearns, Lehman Brothers un Northern Rock, bija iesaistītas šajās darbībās. Šīs bankas tiek uzskatītas par tik svarīgām ekonomikai vai “pārāk lielām, lai bankrotētu”, ka valdības uzskata, ka tām tās ir jāglābj, ja kaut kas noiet greizi. Tas ir pazīstams kā glābšana. Glābšanas programma bija daudz lielāka, nekā vairums cilvēku saprot. 2011. gada novembrī kļuva pieejama slepena informācija, kas liecina, ka kopējais ASV glābšanas programmas apjoms bija vismaz 7.7 triljoni dolāru.(16) Bankas un regulatori atkārtoti meloja, lai slēptu, cik nestabila situācija ir kļuvusi. Glābšanas nauda nav izmantota, lai samazinātu parasto cilvēku parādus vai finansētu darbību reālajā ekonomikā. Tas tika piešķirts bankām, un tas ir palielinājis īpaši bagāto cilvēku bagātību.
Kopš krīzes lielākās bankas ir kļuvušas vēl lielākas. Daudzi komentētāji ir norādījuši, ka pašreizējās globālās bankas ir ne tikai pārāk lielas, lai bankrotētu, bet tagad tās ir pārāk lielas un pārāk sarežģītas, lai tās regulētu vai pārvaldītu. Mets Taibbi glābšanas programmu apkopoja šādi:
“Tas, ko mēs patiesībā izdarījām, bija... apņemšanās amerikāņu nodokļu maksātājus pastāvīgi akli atbalstīt nevaldāmu, neregulētu, hiperkoncentrētu jaunu finanšu sistēmu, kas saasina alkatību un nevienlīdzību, kas izraisīja krahu… Amerikas sešām lielākajām bankām tagad ir kopā 14,420 70,000 meitasuzņēmumi. tie ir tik lieli, ka faktiski pārsniedz regulējumu. Nesen veiktais pētījums atklāja, ka būtu nepieciešami 17 XNUMX eksaminētāju, lai pārbaudītu šādas triljonu dolāru bankas, pievēršot tādu pašu uzmanību, kāda parasti tiek pievērsta kopienas bankai.” (XNUMX)
Banku sistēma ir strukturēta tādā veidā, kas garantēti radīs problēmas. Bankas konsultē klientus, taču viņi drīkst tirgoties arī paši. Tas rada tā saukto interešu konfliktu, kurā Goldman Sachs var veikt derības pret saviem klientiem vai iesaistīties cita veida korumpētā tirdzniecībā. Bez fundamentālām reformām šīs problēmas, visticamāk, turpināsies. Nākotnē būs vēl viena finanšu krīze, un neviens nezina, cik tā būs slikta.(18)
Tas viss ir noticis iepriekš
Baņķieru krāpnieciskais raksturs ir atzīts jau daudzus gadus. Bijušais Anglijas Bankas vadītājs reiz teica:
"Ja mēs slēgtu banku katru reizi, kad atklātu krāpšanas gadījumu, mums būtu mazāk banku nekā šobrīd."
2007. gada krīze nav pirmā katastrofālā finanšu sistēmas kļūme. 1929. gadā pasaule piedzīvoja lielo depresiju, un tūkstošiem ASV banku cieta bankrotu. Pastāv spēcīgas paralēles starp nesenajiem notikumiem un tiem, kas noveda līdz 1929. gada krīzei. Abos gadījumos bankām tika dota arvien lielāka brīvība manipulēt ar sistēmu savā labā.
Pēc 1929. gada problēmām, risinājumi ietvēra dažādu veidu banku pilnīgu nošķiršanu ASV. (19) Bankas, kas izsniedz pamata aizdevumus māju īpašniekiem un mazajiem uzņēmumiem, tika nodalītas no bankām, kas koncentrējas uz azartspēlēm akciju tirgos. Tas darbojās labi un nodrošināja stabilu finanšu sistēmu gadu desmitiem pēc tam. Tomēr lobisti pārliecināja politikas veidotājus pakāpeniski atcelt šos aizsardzības pasākumus. Atdalīšana vairs nav nepieciešama, un finanšu krīzes ir kļuvušas daudz ierastākas visā pasaulē.
Pierādījumi, kas parādījās par banku noziedzību pirms 2007. gada krīzes, šokēja lielāko daļu cilvēku, un bija lielas cerības, ka tiks ieviesti jauni noteikumi. Diskusijas par bankām kļuva par regulāru galveno sarunu iezīmi. Tika piedāvāti vairāki risinājumi, taču galu galā neviena no patiešām lielajām problēmām netika novērsta, un dažas ir vēl vairāk pasliktinājušās.
Executive alga
Iepriekšējos ierakstos esmu runājis par īrniekiem – uzņēmumiem un cilvēkiem, kuri saņem milzīgus negūtos ienākumus vai bagātības pieaugumu, jo ekonomika ir sagrozīta. Finanšu sistēma, iespējams, ir ekstrēmākais piemērs tam. Krīzes laikā un pēc tās lielāko banku vadītāji turpināja saņemt milzīgas algas, neskatoties uz to radīto haosu. Piemēram, divi ASV uzņēmumi, kas pazīstami kā Fannie Mae un Freddie Mac:
"no 200. līdz 2008. gadam izmaksāja vairāk nekā 2010 miljonus ASV dolāru prēmijās, lai gan 100. gadā vien viņi zaudēja vairāk nekā 2008 miljardus ASV dolāru, un glābšanas periodā viņiem bija nepieciešama federālā palīdzība gandrīz 400 miljardu dolāru apmērā."
Tāpat milzu apdrošināšanas sabiedrība AIG:
"maksāja vairāk nekā USD 1 miljonu 73 AIG Financial Products darbiniekiem, kas ir mazā vienība, ko plaši vaino apdrošināšanas giganta iznīcināšanā (un, iespējams, pat visas krīzes izraisīšanā)" (20)
Pašsaprotami, ka vadītāju atalgojums ir kļuvis par līdzekli ietekmīgiem cilvēkiem ar valdības sakariem, lai bez attaisnojuma izvilktu no sistēmas gandrīz neierobežotu bagātību.
Propaganda par banku darbību caurstrāvo mūsu sabiedrību
Plašsaziņas līdzekļu prezentācija par finansēm rada iespaidu, ka runa ir par bagātiem cilvēkiem, kuri iegulda, lai izveidotu labāku ekonomiku un labāku sabiedrību, taču pašlaik tā nav taisnība. Bankas vairs nedara to, ko vairums cilvēku uzskata, ka bankas dara. Daudzi viņu aizdevumi patiesībā ir paredzēti neproduktīviem mērķiem. (21) Viņi velta milzīgus resursus, lai atrastu arvien sarežģītākus veidus, kā iegūt vairāk bagātības no visiem pārējiem. ASV Federālo rezervju sistēmas priekšsēdētājs Pols Volkers norādīja, ka bankomāts ir vienīgais finanšu jauninājums, kas pēdējos gados ir devis labumu sabiedrībai (22).
Plašsaziņas līdzekļi svin banku lielo peļņu. Tomēr, ja finanšu sistēma darbojas pareizi, peļņai jābūt mazai. Liela peļņa un liela bagātība dažiem cilvēkiem liecina, ka sistēma nedarbojas pareizi.
Nākotne
Finanšu krīze izraisīja nopietnu recesiju daudzās valstīs. Valdības ir ieviesušas “taupības pasākumus”, kas nozīmē valdības izdevumu samazināšanos, tāpēc veselības aprūpei, izglītībai un sociālajiem pakalpojumiem ir nepietiekams finansējums. Tajā pašā laikā Lielbritānijas 1,000 bagātāko cilvēku bagātība piecu gadu laikā pēc krīzes dubultojās.(23) Mums ir sistēma, kurā bankas ņem visu peļņu, kad lietas iet labi, bet nodokļu maksātāji uzņemas zaudējumus, kad lietas iet labi. nepareizi. Tas nostāda bankas situācijā, kad tās zina, ka nevar zaudēt, un tas mudina uzņemties vēl lielāku risku.
Ierosināt fundamentālas izmaiņas finanšu sistēmā varētu izklausīties kā ideālista neiespējami sapņi, taču finanšu sistēma bieži ir mainīta. 1999. gadā daļa Eiropas savas nacionālās valūtas aizstāja ar Eiropas valūtu, ko sauca par eiro. 1986. gadā Lielbritānija veica “Lielo sprādzienu”, kurā sistēma tika krasi mainīta.(24) Pirms 1971. gada ASV dolāru varēja pārvērst zeltā, taču 1971. gadā noteikumi tika mainīti, tāpēc tas vairs nebija iespējams. 1944. gadā konferencē, kurā tika izveidota Pasaules Banka un SVF, notika padziļinātas diskusijas par to, kā turpmāk jāstrukturē finanšu sistēma.
Pārstrukturēt banku darbību, izmantojot noteikumus, kas līdzīgi tiem, kas tika ieviesti pēc lielās depresijas, nav grūti. Dažādus banku darbības aspektus var nodalīt, lai azartspēles nedestabilizētu pārējo sistēmu. Lielās bankas var izjaukt, lai tās varētu pareizi regulēt. Lielākais šķērslis ir politiskās gribas trūkums.
Galvenie punkti
Bankas veic vairākas savstarpēji saistītas krāpšanas globālā mērogā. Tas ietvēra paaugstināta riska hipotēkas, juridisko un finanšu inženieriju, manipulācijas ar kredītreitingiem, produktu nepareizu pārdošanu, tirgu viltošanu un iekšējās informācijas izmantošanu.
Korumpētā banku sistēma ir galvenais mehānisms bagātajiem, lai izvilktu no sabiedrības bagātību.
Banku sistēma neatbilst mērķim. Tam nepieciešama milzīga reforma
Vēl lasu
Lerijs Eliots un Dens Atkinsons, Dievi, kas cieta neveiksmi: kā akla ticība tirgiem mums ir maksājusi mūsu nākotni, 2008
Interneta resursi
Inside Job, 2010 dokumentālā filma, plkst
Mets Taibbi, “Glābšanas noslēpumi un meli”, Rolling Stone, 4. gada 2013. janvāris, plkst.
Atsauces
1) Noams Čomskis, “Vai cilvēka civilizācija var izdzīvot patiešām pastāvošu kapitālismu”, Dublinas Universitātes koledžas runa, 3. gada 2013. aprīlis, plkst.
2) Citas nepilnības, kas šeit nav apspriestas, ir uz akcionāriem vērsti pārvaldības mehānismi, stāstījuma slēgšana, neatbilstoši matemātiskie modeļi, kapitāla un likviditātes ierobežojumi, procikliskums, grāmatvedības standarti un strukturāli jautājumi, piemēram, starptautiskā finanšu nelīdzsvarotība.
3) Roberts Pestons, “Liar's Loans”, BBC, 20. gada 2007. augusts, plkst.
https://www.bbc.co.uk/blogs/thereporters/robertpeston/2007/08/liars_loans.html
4) "Banksteri — Viljams Bleks stāsta patiesību", Pārstāvju palātas Finanšu pakalpojumu komiteja, 17. gada 2011. jūlijs, plkst.
https://www.youtube.com/watch?v=J8CqaHTygSc
https://en.wikipedia.org/wiki/William_K._Black
5) Džeimss Krottijs, “Globālās finanšu krīzes strukturālie cēloņi: jaunās finanšu arhitektūras kritisks novērtējums”, Masačūsetsas Universitātes Amherst darba dokuments, 2008. gada plkst.
https://scholarworks.umass.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1017&context=econ_workingpaper
6) Maiks Kolinss, “Lielās bankas glābšana”, Forbes, 14. gada 2015. jūlijs, plkst.
https://www.forbes.com/sites/mikecollins/2015/07/14/the-big-bank-bailout/#2f7522122d83
7) Terijs Makalisters, “Atklāts: Goldman Sachs veica derības pret klientiem”, The Guardian, 25. gada 2010. aprīlis, plkst.
https://www.theguardian.com/world/2010/apr/25/goldman-sachs-senator-carl-levin
8) https://en.wikipedia.org/wiki/Financial_crisis_of_2007-2008
9) Joris Luyendijk, "Kas ir mupetes Grega Smita Goldman Sachs vēstulē?", Guardian, 29. gada 2012. marts, plkst.
https://www.theguardian.com/commentisfree/joris-luyendijk-banking-blog/2012/mar/29/muppets-greg-smith-goldman-sachs
10) "Banksteri — Viljams Bleks stāsta patiesību", Pārstāvju palātas Finanšu pakalpojumu komiteja, 17. gada 2011. jūlijs, plkst.
https://www.youtube.com/watch?v=J8CqaHTygSc
11) Lerijs Eliots un Dens Atkinsons, Dievi, kas cieta neveiksmi: kā akla ticība tirgiem mums ir maksājusi mūsu nākotni, 2008
12. Džila Treanora, “Sodi naudas sods ārvalstu valūtā: bankas piešķīra soda naudu 2.6 miljardu mārciņu apmērā par tirgus viltošanu”, The Guardian, 12. gada 2014. novembris, plkst.
https://www.theguardian.com/business/2014/nov/12/foreign-exchange-fines-ubs-hsbc-citibank-jp-morgan-rbs-penalties-market-rigging
https://en.wikipedia.org/wiki/Libor_scandal
13) Džeimss Būts, “No izvairīšanās no nodokļu maksāšanas līdz terorismam: šie ir 10 lielākie banku sodi 2020. gadā”, Finanšu ziņas, 30. gada 2020. decembris, plkst.
14) Hanna Makgrata, “Regulatori 10. gadā piešķīra naudas sodus 2020 miljardu dolāru apmērā, FStech, 12. gada 2020. oktobrī plkst.
https://www.fstech.co.uk/fst/Regulators_Issue_10bn_AML_Fines_2020_Fenergo.php
15) Dorēna Makbarneta, “Finanšu inženierija vai juridiskā inženierija? Juridiskais darbs, juridiskā integritāte un banku krīze”, Iain MacNeil un Justin O'Brien (eds) Finanšu regulas nākotne, 2010
16) Mets Taibbi, “Glābšanas noslēpumi un meli”, Rolling Stone, 4. gada 2013. janvāris, plkst.
17) Mets Taibbi, “Glābšanas noslēpumi un meli”, Rolling Stone, 4. gada 2013. janvāris, plkst.
18) Deivids Fēlikss, citēts lietā Noam Chomsky, Cerības un izredzes, 2010
19) https://en.wikipedia.org/wiki/Glass%E2%80%93Steagall_legislation
20) Mets Taibbi, “Glābšanas noslēpumi un meli”, Rolling Stone, 4. gada 2013. janvāris, plkst.
21) Maikls Hadsons, “Naudas demokratizācija – diskusija”, 14. gada 2020. janvāris, plkst.
https://michael-hudson.com/2020/01/democratizing-money-a-discussion/
22) WSJ, 'Pauls Volkers: Domā plašāk, Wall Street Journal, 14. gada 2009. decembris, plkst.
https://www.wsj.com/articles/SB10001424052748704825504574586330960597134
23) Džuljeta Garsaida, “Recesion Rich: Britain's Wealthiest double neto value sincekriisi”, 26. gada 2015. aprīlis, The Guardian, plkst.
24) https://en.wikipedia.org/wiki/Big_Bang_(financial_markets)
Stieņa vadītājs ir nepilna laika akadēmiķis, kurš īpaši interesējas par mūsdienu ASV un Lielbritānijas propagandas atmaskošanu un kara, terorisma, ekonomikas un nabadzības skaidrošanu bez muļķībām galvenajos plašsaziņas līdzekļos. Šis raksts pirmo reizi tika ievietots vietnē medium.com/elephantsintheroom
ZNetwork tiek finansēts tikai ar lasītāju dāsnumu.
Ziedot