13년 전, 2008년 XNUMX월 XNUMX일 토요일, 세상은 종말을 앞두고 있었습니다.
뉴욕 연방준비은행은 동물원이었다. 거대한 소행성이 대기권으로 돌진하는 날 NASA 본부를 상상해 보십시오. 그것은 뉴욕 연준이었습니다. 모두가 손을 잡고 있었습니다. 인간의 패닉 최고조.
군중에는 미래의 재무장관도 포함되어 있었습니다. 티모시 가이트너, 당시 재무장관(그리고 전 골드만삭스 CEO) 행크 폴슨, 여러 규제 기관의 대표자, 뉴욕의 거의 모든 주요 은행 CEO가 각각 원두 판매점과 은행가로 구성된 군대를 이끌고 있습니다.
소행성 비유가 적합합니다. XNUMX대 투자 은행인 리먼 브라더스와 거대 보험사인 AIG가 붕괴하면서 월스트리트는 문명을 위협하는 부채 덩어리가 치솟는 것을 목격했습니다.
그 만남의 전설은 다음과 같습니다. Hagiographic 재구성에서 불멸의 존재 앤드루 로스 소킨처럼 실패하기엔 너무 큰 일, 강인한 마음을 가진 은행원들이 부채 혜성을 궤도에서 벗어나게 할 만큼 충분한 현금을 긁어 모으는 방법을 찾았다는 것입니다.
In 실패하기엔 너무 큰 일, Goldman의 "슈퍼스타" 수장인 Lloyd Blankfein과 Chase의 "똑똑한" Jamie Dimon, Morgan Stanley의 "파이터" John Mack 및 기타 타이탄들이 거래를 중개하여 위기를 막았습니다. 매드 맥스 우리 모두를 위한 시나리오.
이 계획에는 무능한 AIG에 대한 연방 구제금융과 함께 Bank of America가 Merrill을 인수하고 Barclays가 Lehman의 가라앉는 선체를 삼키는 등의 주요 합병이 포함되었습니다.
영화 속 훌륭한 배우들의 전설은 황소다.
최근 발표된 자료를 포함하여 위기 기간에 대한 보다 정확한 연대기가 있습니다. 재정적 노출 상원 상임 조사 소위원회의 엘리스 빈(Elise Bean)이 쓴 이 책은 아마도 지난 10년 동안 잔해를 샅샅이 뒤진 금융 탐정 중 가장 공격적인 팀이었을 것입니다. Goldman, HSBC, UBS, Washington Mutual과 같은 은행에서 무슨 일이 일어났는지에 대한 Bean의 설명은 지금도 읽기가 끔찍합니다.
그러나 역사는 승자에 의해 기록되며, 경제를 망친 은행이 여전히 서사를 이기고 있습니다. 10년 전에 일어난 일에 대한 지속적인 선전은 계속해서 뉴스 보도를 왜곡할 뿐만 아니라 도널드 트럼프 당선을 포함한 광범위한 정치적 결과에 기여했습니다.
2008년에 대한 가장 끈질긴 신화:
오해#1: 충돌은 사고였다
사고 초기에 기자들은 위기 세부 사항이 뉴스 시청자에게 너무 복잡할 수 있다는 말을 들었습니다. 그러나 은유는 가능합니다. 그리고 2008년의 운영 비유는 "천년의 홍수,” 드물고 설명할 수 없는 사고 – 그냥 일어난 일입니다.
부분적으로는 불합리한 패닉에 의한 붕괴라는 암시까지 나왔다”고 말했다.히스테리,” 두려움 그 자체에 대한 두려움입니다. 이론에 따르면 리먼 브라더스가 실패했을 때 투자자들은 모든 대출을 중단하는 과잉 반응을 하여 더 많은 혼란과 더 많은 손실을 초래했습니다. 경제는 기본적으로 건강했지만 두려움으로 인해 자신감이 부족하여 설립되었습니다.
In 실패하기엔 너무 큰 일, 윌리엄 허트(William Hurt)는 슬프고 지친 아틀라스 역을 맡아 폴슨 재무장관을 연기합니다. 그는 혼란 초기에 "이것은 신뢰 게임이다"라고 재치있게 말했습니다. 그리고 만약 리먼 브라더스가 실패한다면 "다른 모든 은행들은 도미노처럼 무너질 것입니다."라고 말했습니다.
재무부 대변인 미셸 데이비스 역을 맡은 불쌍한 신시아 닉슨은 "의회는 우리가 이미 빙산에 부딪힐 때까지 움직이지 않을 것입니다"라고 대답하는 것을 들었습니다.
영화는 Lehman의 Dick "The Gorilla" Fuld(제임스 우즈가 운동 영구 저크 모드로 연기)를 떠올리게 하는데, 그는 자신의 과신한 일기 예보와 그들의 두려움을 대조합니다.
“부동산은 언제나 돌아오죠.” 그는 턱시도를 잘 고치며 코웃음을 쳤다. “이런 걸 본 적이 있어요. CEO들은 겁에 질려 싸게 매진한다… 거리는 머리카락에 불이 붙은 채 뛰어다니지만 폭풍은 늘 지나간다.”
이 다채로운 언어 – 도미노, 자신감 게임, “빙산”, “폭풍” – 예술적으로 위장한 현실. 이것은 그들에게 닥친 날씨가 아니라 수년간의 구속받지 않은 범죄 사기의 결과였습니다.
리먼과 같은 은행은 다음과 같은 날아다니는 모기지 공장에 수십억 달러를 빌려주었습니다. 전국 및 신세기. 그러면 그 회사들은 대출 사기꾼 무리를 저소득층 지역으로 보내 다음과 같은 조건을 갖춘 누구에게나 마법 같은 거래를 제안했습니다.거울에 안개를 끼얹다,” 전 Countrywide 임원인 Michael Winston이 나에게 이렇게 말한 적이 있습니다. 대상은 주로 소수자와 노인이었습니다.
Red Bulls를 횡령하고 사방으로 손쉬운 대출을 제공하는 모기지 사기꾼에 대한 이야기가 뉴스 보도에 나타나기 시작했습니다. 조만간 2005처럼. 한 요원은 “마치 보일러실 같았다”고 말했다. 로스 앤젤레스 타임즈. "당신은 생산하고, 많은 돈을 벌고 있습니다... 그들이 고객을 배치하는 위치에 대한 진정한 동정심이나 이해가 없습니다."
이들 모기지 공장은 실사를 생략하고 소득, 신분증, 심지어 시민권까지 확인하는 데 거의 신경을 쓰지 않았습니다. 대출은 초파리처럼 짧고 연약한 삶을 살도록 설계되었습니다. 그들은 월스트리트로 다시 보내져 손실을 감수한 XNUMX차 구매자에게 재판매될 수 있을 만큼만 생존 가능해야 했습니다.
전형적인 폰지 사기였습니다. 새로운 대출이 만들어지고 이전 대출이 실패하는 것보다 더 빨리 판매되는 한 서브프라임 시장은 모두를 부자로 만들었습니다. 그러나 시장이 반대 방향으로 돌아서기 시작하는 순간, 모두가 땅바닥으로 추락할 것이라는 것을 모두가 알았습니다. 와일 E. 코요테 스타일.
폴슨은 누구보다도 잘 알고 있었습니다. 재무부와 기타 규제 당국은 충분한 경고를 받았습니다. OTS(Office of Thrift Supervision)를 예로 들어 보겠습니다. 재무부의 규제 부서 그것은 최악의 바구니 사건 중 두 곳인 Washington Mutual과 AIG를 감독하게 된 것입니다. Bean에 따르면 OTS는 모기지 관행에서 500개 이상의 결함을 관찰하고 무시했습니다. 다만 사고 전 몇 년 동안 WaMu에서.
심지어 FBI도 – 엄밀히 말하면 금융 규제 기관은 아니고 재무부나 연준이 기대하는 수준도 아니었습니다 – 2004년부터 경고 이른바 '거짓말 대출'은 '전염병적'이었고, 해결하지 않으면 '금융 위기'를 초래할 것이라고 주장했다.
현지 시간 FBI는 "다음 S&L 위기"에 대해 경고하면서 다음과 같은 모기지 사기의 "핫스팟" 상위 10개를 식별했습니다. 조지아, 사우스캐롤라이나, 플로리다, 미시간, 일리노이, 미주리, 캘리포니아, 네바다, 유타, 콜로라도.
나중에 대량 압류로 인해 흔들릴 모든 장소.
그 당시에는 주택담보대출보다 세차를 받는 데 더 오랜 시간이 걸렸습니다. 플로리다에 있는 한 모기지 브로커는 밤에 퇴근길에 동네 세븐일레븐에 있는 맥주집에서 고객을 찾곤 했다고 말했습니다. 그의 말은 "이봐 친구, 지금 사는 곳이 마음에 드나요?"였습니다.
이 파티의 끝은 신뢰 게임이 아니었습니다. 이것은 중력이었습니다. 위로 갔다가 아래로 내려오는 것입니다.
대장 거대한 무시 하루의 가치 빙산 경고에 대해 역사상 가장 멍청한 사람으로 기록되었습니다. 역사는 그의 배와 함께 침몰한 명예로운 행위에 대해서만 그를 칭찬합니다.
월스트리트의 거물들은 최소한 무시했다. 사 년 경고를 받고 그 어느 때보다 부자가 되었고, 결국 소르킨 같은 사람들은 영웅으로 칭송했습니다.
신화 #2: 이번 사고는 탐욕스러운 주택 소유자에 의해 발생했습니다.
실패하기엔 너무 크다 Fuld가 호언장담을 표시합니다.
Fuld(James Woods)는 불평합니다. “사람들은 우리가 마약 딜러인 것처럼 행동합니다. “아무도 누구의 머리에 총을 겨누고 '이봐 님로드, 감당할 수 없는 집을 사세요'라고 말하지 않습니다. 그리고 그거 알아? 그 동안 그 아기에게 신용 한도를 부여하고 보트를 사십시오.”
이 주장은 레이건의 유명한 주장과 동등한 월스트리트의 주장이다. 캐딜락을 운전하는 '복지 여왕' 이는 오늘날 보편적으로 어리석은 인종 수사로 인식되고 있습니다.
2008년 이전에는 감당할 수 없는 주택을 구입하는 사람들이 많았습니까? 당근 빠따 지. 그들 중 일부는 이익을 위해 거품을 조작하려는 투기꾼이나 "플리퍼"였습니까? 확신하는.
대부분은 그렇지 않았습니다. 대부분은 평범한 직장인이거나 더 나쁘게는 노인들 재융자를 독려하고 집을 ATM으로 사용하다 – 하지만 거기에는 오리발이 몇 개 있었죠.
주택 소유자를 비난하는 사람들은 잘못된 질문을 하고 있는 것입니다. 올바른 질문은, 그 "니로드"가 대출금을 감당할 수 없다면 왜 세계의 풀드들이 신경 쓰지 않았느냐 하는 것입니다.
대답은, 게임은 집주인이 돈을 지불할 수 있는지 여부와 아무 관련이 없다는 것입니다. 집주인은 진짜 표가 아니었습니다. 실제 사기꾼은 이러한 모기지에 투자한 연금, 헤지펀드, 보험회사와 같은 기관 고객이었습니다.
당신이 은퇴 자금을 갖고 있었는데 2009년 어느 날 아침에 일어나서 저축한 돈의 30%를 잃었다면 당신이 바로 그 주인공이었습니다. 일반 미국인들은 주택과 은퇴 계획에 남은 현금을 가지고 있었고, 서브프라임 계획은 두 곳 모두에서 가치를 몇몇 거대 은행의 금고로 빨아들이도록 설계되었습니다.
2008년 이후 연기금과 관련된 소송의 눈보라가 이를 입증합니다. 한 State Street 펀드는 가치의 28%를 잃었습니다. 원고는 다음과 같은 아이오와 공무원 노조 or 일리노이주 전기노동조합 심지어 주니 아메리카 원주민 부족 애리조나와 뉴멕시코에서는 모기지 투자로 인해 모두 수백만 달러의 손실을 입었습니다.
Bean의 보고서에 따르면 상원 수사관이 기록을 조사하기 시작했을 때 회사 자체뿐만 아니라 규제 당국도 처음부터 이 사기의 전체 개요를 보았다는 사실을 발견했습니다.
그녀는 "다른 자료에서는 OTS 감독관들이 위험을 경시하고 있음을 보여주었습니다"라고 그녀는 썼습니다. "은행 이익과 은행이 고위험 대출을 월스트리트에 판매하는 속도를 강조했습니다."
즉, 대출금이 부실해도 아무도 신경 쓰지 않았습니다. 그들은 불티나게 팔리며 많은 현금을 창출했습니다. 파티 시작!
오늘날까지도 사람들은 충돌이 의회 때문에 발생했다고 주장하는 것을 보게 될 것입니다.모든 사람들이 가서 곤경에 처한 사람들에게 모기지를 주도록 강요했습니다.. "
그러나 누구도 은행에 아무것도 하라고 압력을 가하지 않았습니다. 주택 소유자는 사기에 꼭 필요한 부분이었습니다. 그들은 Rumpelstiltskin 계획의 지푸라기였습니다. 전 세계 사람들이 차용인의 지불 능력에 대해 걱정했다면 그들은 확인했을 것입니다.
뜨거운 감자 게임이었습니다. 종이에 이름을 적고, 대출을 받을 만큼 정교하지 않은 사람을 찾을 때까지 구매자에서 구매자로 대출을 던지십시오.
10년 전 뉴욕 연준의 모든 두뇌력은 뜨거운 감자를 구매할 새로운 투자자를 찾는 것뿐이었습니다. 그들은 납세자들에게 많이 사세요, 및 연준이 더 많이 사도록 했어. 그들은 심지어 사용했다 패니와 프레디 백도어 구제 금융 메커니즘으로 더 많은 유해 자산을 매입합니다. 손실을 감수하기를 거부한 유일한 은행은 은행들이었다.
신화 #3: 구제금융은 자본주의를 구하기 위한 것이었다
그 은행가들이 꾸며낸 거래는 은행을 구하기 위한 것이었습니다 에 자본주의.
패자는 패하는 것을 허용해야 합니다. 이는 시장 경제에서 최초이자 가장 중요한 규제 메커니즘입니다.
그러나 2008년까지 은행은 너무 커졌고 정상적인 시장 프로세스가 진행될 수 없을 정도로 상호 연결되었습니다.
이 회사들은 도움이 없었다면 거의 확실히 죽었을 것입니다. 2011년 금융위기조사위원회는 당시 연준 의장의 말을 인용한 보고서를 발표했다. 벤 Bernanke 2008년 XNUMX월의 그 운명적인 한 주에 대해 이렇게 말했습니다.
"아마도 미국에서 가장 중요한 금융 기관 13개, 13개 중 12개가 XNUMX~XNUMX주 내에 파산할 위험에 처해 있었습니다…"
다시 말하지만, 그 주말 연준의 은행들은 AIG와 리먼의 전염으로부터 우리를 구해준 건강한 은행이었다는 전설이 있습니다. 이 전설은 은행이 존재한다는 끊임없는 선전으로 더욱 강화되었습니다. TARP와 같은 구제금융을 받아들이도록 “강요”.
거짓말이야. Paulson과 다른 규제 당국은 이러한 회사의 자연적인 소멸을 방지하기 위해 반복적으로 개입했습니다.
그것은 단지 작은 시장 정지 움직임이 아니었습니다. 공매도 금지 실패에 돈을 걸었던 소규모 도박꾼으로부터 부패한 회사를 보호하기 위해. 또는 19년 2008월 XNUMX일 상업은행이 아닌 두 회사인 Goldman Sachs와 Morgan Stanley가 인수한 거래입니다. 비상 상업 은행 전세 일요일 밤에 폭락하는 두 거인이 다음날 아침 생명을 구하는 연준 현금에 접근할 수 있게 되었습니다.
오늘날 대중은 개입 규모를 이해하지 못합니다.
다른 관점에서 보면, 테러와의 전쟁으로 인해 미국은 5.6/9 이후 약 11조 XNUMX천억 달러의 손실을 입었습니다. 시간당 32만 달러.
구제 금융은 아마도 그러한 노력을 축소시킬 것입니다. 대부분의 연구에 따르면 이는 세계 대전 수준의 현금 동원, 단일 구멍을 막는 데 사용되는 저축 세대였습니다.
TARP의 특별 감찰관은 총 정부 지출을 다음과 같이 설정했습니다. $ 4.6 조, 16조 달러 이상의 보증을 제공합니다. Bloomberg는 구조 비용이 $12.8 조. 운 (결국 이 투자는 미국에 막대한 이익을 안겨준다고 칭찬했습니다) 14조 달러 규모. Bard College의 Levy Institute는 아마도 가장 광범위한 연구를 수행했으며 그 수치를 다음과 같이 기록했습니다. $ 29 조.
정부가 주장하는 바가 자주 제기된다. 큰 이익을 냈다 구제 금융에. 반박이 불가능한 입장이다. 그것은 격자무늬가 얼마나 되는지 정량화하려는 것과 같습니다.
물론, 최대 구제금융 수혜자가 허용되는 환경에서는 사실상 무제한 무료 자본에 대한 접근; 심각한 규제 위반(예: 전기요금 조작 or 마약 카르텔을 위한 자금 세탁); 심각한 소송에서 반복적으로 구해졌습니다. 연인 정착지로; 그리고 잔치를 벌임으로써 하룻밤 사이에 재정적으로 다시 건강해질 수 있었습니다. 직접 현금 주입, 풍부한 가격의 정부 지원 모기지 및 양적완화(QE) 프로그램과 같은 기타 엄청난 보조금… 그렇습니다. 그 세계에서는 구제금융이 이익을 “벌었습니다”. 하지만 누구를 위해?
그 주말에 이루어진 거래의 실제 효과는 경제의 급격한 변화였습니다. 예전에는 소규모 은행들이 전통적으로 대출 혜택을 누렸다 지역 기업과의 현장 관계 때문입니다. 그러나 거대하고 대마불사 은행과 국가의 효과적인 합병은 이점을 훨씬 다른 방향으로 기울였습니다.
2008년 이후 대형 은행은 이제 소규모 은행보다 훨씬 더 저렴하게 빌릴 수 있게 되었습니다. 왜냐하면 대출 기관은 더 이상 은행이 폐업하는 것을 걱정하지 않기 때문입니다. 일부 연구에서는 이 "암시적 보증"을 다음과 같이 설명합니다. 보조금 연간 수십억 달러의 가치가 있습니다.
2012년에 블룸버그 게시물에서 에 번호를 넣어 $ 83 억 상위 10개 은행에만 해당됩니다. 작년으로 빨리 감아보세요. 기록의 금액 $이익 171.3억 2017년 은행이 벌어들인 수익은 묵시적 보증에 의한 것입니까?
10년 전 이번 주에 중개된 은행과 국가의 합병은 금융 부문의 위험을 사회화했고 본질적으로 월스트리트를 매년 미국 GDP의 상당 부분을 몇몇 경영진의 손에 민영화하는 수단으로 전환시켰습니다. 10년 전에는 (당연히) 가난했던 바로 그 사람들이 이제는 영구 귀족이 되었습니다.
숫자만 보세요. 지난해 금융 부문 평균 급여는 375,000달러 이상이었습니다. 다섯 번 나머지 민간 부문의 비율. 경제의 나머지 부분은 대부분 제 위치에 있었지만 월스트리트의 평균 수준은 그랬습니다. 보너스 17년에는 2017% 증가한 184,220달러로 미국 가구 중위소득의 약 XNUMX배에 달했습니다.
기업은 눈에 보이거나 보이지 않는 엄청난 양의 보조금을 누리고 있습니다. 예비 자본에 대한 이자를 얻습니다. (위기 이후 연준이 그들에게 준 XNUMX조 달러의 특혜는 본질적으로 은행이 은행이 되도록 지불하는 것입니다). 대부분의 대형 은행 세금을 거의 내지 전혀 내지 않는다, 심각한 문제 트럼프가 더 심해졌다.
"합병"은 유럽과 미국 정부가 금융 부문에 대한 확고한 공개적 및 은밀한 지원을 약속했습니다. 2008년 이후부터 중력 악화 스캔들이 계속 터져 나왔다. flash crash 에 LIBOR HSBC의 850억 XNUMX천만 달러 규모의 마약 자금 세탁 실패에 대해 규제 당국은 조용히 이를 없애도록 했습니다. 실제 귀족들과 마찬가지로 이들 회사의 직원들은 심각한 범죄를 저질렀다고 인정하더라도 감옥에 가지 않습니다.
위기 대응은 두 가지 큰 문제를 극적으로 가속화했습니다. 첫째, 우리는 독창적인 방법을 통해 회사를 더욱 크고 위험하게 만들어 Too Big To Fail을 더욱 악화시켰습니다. 장황한 설명 of 국가 지원 합병 10년 전 이번 주말에 약속을 잡았다. Wells Fargo는 더 크고 Chase는 더 크고 Bank of America는 훨씬 더 큽니다. 다음 위기에서는 패자를 지게 내버려두는 일은 더욱 상상할 수 없을 것이다.
둘째, 이미 심각한 상황 경제적 불평등 문제 공식화되었습니다. 위기에 책임이 있는 사람들은 단지 구원을 받은 것이 아니라 향후 XNUMX년간 막대한 불로 이익의 수혜자가 되었습니다. 무이자 대출과 QE 및 기타 보조금 덕분에 그들은 정부 보증 은행업으로 알려진 새로운 실패 방지 직업에서 그 어느 때보다 더 많은 돈을 벌고 있습니다.
이번 주 한 시장 분석가는 구제 금융 이후 시대에 은행이 실패하기에는 너무 큰 비즈니스 모델을 다음과 같이 설명했습니다. 브루스터의 수백만:
“Goldman과 JPM의 사람들 중 많은 사람들이 지난 10~XNUMX년 동안 돈을 벌어온 진짜 이유를 이해하지 못합니다. 만약 당신이 이런 곳 중 하나를 운영하고 있다면 매일매일처럼 그것을 망치려고 정말 노력해야 할 것입니다. 아침에 일어났을 때 이것이 유일한 임무여야 합니다. '난 일을 망쳐버리러 간다' 같은 거죠.”
보상 수준을 회복하는 것은 구제금융의 최우선 과제이자 가장 시급한 우선순위 중 하나였습니다. 거리의 보너스가 이내 정상으로 돌아왔습니다. 6 개월. 수십억 달러의 공공 자금이 필요했던 골드만삭스는 놀라운 비용을 지불했습니다. $ 16.9 억 사고 후 불과 XNUMX년 만에 보상을 받은 회사 기록입니다.
맨해튼 밖에서는 고통이 이제 막 시작되었습니다. 2008 년에, 861,664가구가 집을 잃었습니다.및 주택 소유자 3.3조 XNUMX천억 달러의 숨막히는 손실을 입었습니다. 주택 담보(우연히도 이것은 TARP 검사관의 추정 구제금융의 전체 순지출에 대해). 2011년까지 완전 11.6만 주택 소유자 그들의 집은 물 속에 있었습니다.
저 밖의 압류 – 아니, 고가도로 – 국가에서 위기에서 벗어날 수 있는 유일한 길은 대히트뿐이었습니다. 당신은 압류되어 신용 등급을 영원히 잃었거나, 일반적으로 인생의 주요 투자인 집을 엄청난 손실을 입고 팔았습니다. 그러나 구제금융의 주요 원칙은 은행이 어떠한 손실도 전혀 감수할 필요가 없다는 것입니다. XNUMX센트도 아닙니다.
경제를 감염시키는 불량 대출을 흡수하기 위해 특별히 고안된 연준의 구제 금융 시설에서 주정부는 유해 재고를 액면가, 즉 정가로 구입했습니다. 즉, 규제 당국은 a) 가치가 없고 b) 범죄 계획을 조장하기 위해 만들어졌을 수 있는 장부에 대한 대출에 대해 은행이 할인을 받도록 하지도 않았습니다.
173년 2008월 주 정부는 AIG의 거래 상대방에게 지불하기 위해 XNUMX억 달러를 지출했을 뿐만 아니라 수십억 달러 상당의 AIG 스왑의 정가 Goldman과 다른 도박 은행에 – 그러나 나중에 구제 금융 이후 AIG를 "구출"했다는 소식이 나왔습니다. 보너스로 450억 XNUMX천만 달러 지급 작은 스왑 부서인 AIGFP의 직원들에게 거의 우주를 파괴했다 미친 잘못된 관리와 탐욕으로.
즉, 금융계의 상위계층에 있는 모든 사람들은 전액 지불 구제 금융에서는 최악의 상황을 망친 정확한 사람들까지 포함됩니다. 하지만 맨해튼 밖에서는요? 마치 워렌 버핏의 파트너인 찰리 멍거가 비웃는 것과 같았습니다. 사람들은 단지 “빨아들여 대처해. "
이 비참한 이야기의 가장 큰 피해자는 가난하고 백인이 아니며 노인이었습니다. 금융 언론이 수많은 붕괴 사후 조사에서 놓친 주요 사실 중 하나는 서브프라임 사기가 주로 인종에 관한 것이라는 것입니다. 구체적으로 말하자면, 그것은 실제로 다음과 같은 고대 인종 범죄를 재탕한 것에 불과했습니다.계약판매,” Jim Crow 시대의 약탈적인 흑백 주택 대출 사기로, 종종 돈을 다운받지는 않았지만 심각한 징벌적 금리를 수반했습니다.
주택 러시도 마찬가지로 돈을 아끼지 않는 것과 관련이 있습니다. "100%" 모기지 거래, 종종 부유한 은행이 가난한 소수민족에게 제공합니다. 가장 악명 높은 예는 아마도 Wells Fargo가 독성 물질을 밀어붙이려는 노력이었을 것입니다. "진흙 사람들"에 대한 "게토 대출" 메릴랜드에서.
주택 거품은 흑인과 라틴계 주택 소유자들을 황폐화시켰습니다. 백인들에 비해 불균형적으로. 크랙 거래에 대한 James Woods/Dick Fuld의 발언은 그리 멀지 않았습니다. 서브프라임 황폐화된 소수민족 동네 비슷한 속도와 강렬함으로. 부채는 21세기 초의 균열이었다. 그리고 우리는 딜러들을 구제했습니다.
그 이후로 수년 동안 전문가들은 "포퓰리즘"의 부상에 대해 머리를 긁적이며 왜 대중이 긴축정책과 같이 명백해 보이는 경제 계획을 받아들이기를 거부하는지 궁금해했습니다. 돈이 없어졌어요. 벨트를 조여야 한다는 것을 모르시나요?
당황한 사람 중 한 명은 구제금융 설계자 벤 버냉키(Ben Bernanke)였는데, 그는 2015년에 다음과 같은 회고록을 출판할 능력이 있었습니다. 행동하는 용기 (그의 제자 가이트너가 자축하는 책의 제목은 다음과 같습니다. 스트레스 테스트).
무엇에 절망하고 공연 시간 '민주주의의 엉망진창'으로 묘사된다. 버냉키는 다음과 같이 질문했습니다. "질서있고 사려 깊은 결정"을 신뢰할 수 있는데 왜 대중은 연준감사 옹호자인 버니 샌더스나 론 폴(그 수조 달러가 다 어디로 갔는지 알고 싶어했을 뿐임)과 같은 정치인들의 과격한 주장을 계속 수용하는 것일까요? - 구제 금융 건축가의 만들기”?
버냉키는 자신의 지명에 대한 대중의 열광이 부족하여 혼란스러워한 후 익명의 상원의원의 조언을 받아들이기로 결정했습니다. 그는 본질적으로 그에게 때때로 "붉은 고기를 던져야 한다"고 말했습니다. 너클 드래거. "
이를 실현하려면 10년이 걸리고 도널드 트럼프가 당선되기까지 얼마나 밀도가 높아져야 하는지 상상해 보세요.
트럼프를 당선시킨 사람들이 바로 이 사람들이다. 대중매체의 신화는 아마도 달리 주장하다, 그러나 "... 이외의 다른 사람"이 투표에서 진정한 매력을 가지려면 책임자들이 이렇게 무지하고 오만해야 합니다.
"다른 사람"은 이번 주말에 10년 전 체결된 그 끔찍한 거래로 인한 피해를 누군가가 복구하는 것에 대해 진지하게 생각할 때까지 우리가 얻었고 다시 얻을 것입니다.
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1 Comment
Matt Taibbi는 가장 지식이 풍부하고 정직한 해설자 중 한 명인 것 같습니다. 나는 youtube.com에서 그를 꽤 많이 보았는데 이 기사는 훌륭합니다.
많이 가진 사람은 대개 더 많은 것을 원합니다. 이것이 바로 자본주의의 이야기입니다. 우리는 국가의 감독과 더 큰 복지를 위해 국민에 의한 정부에 의지합니다. 분명히 이것은 작동하지 않습니다.
오늘 아침에 동네 정비소에서 자동차 수리 문제로 논쟁을 벌이는 것을 지켜보고 있었습니다. 고객은 매우 화가 났고 차고 직원들은 문제를 바로잡기 위해 노력하고 있었습니다. 고객은 아프리카계 미국인이었고 차고 사람들은 아시아계였으며, 진짜 문제는 발전기가 아니라 신뢰 부족이라는 것이 나에게 분명해 보였습니다. 돕고 싶었지만 문제를 복잡하게 만들 뿐이라고 생각했기 때문에 침묵을 지키고 그 순간 내가 줄 수 있는 것은 평온함뿐이라고 생각하며 듣기만 했습니다.
다행히 감정이 조금 가라앉았고 해결책을 찾았습니다. 신뢰 부족, 이것은 오늘날 미국에서 큰 문제이며 우리는 통제권을 갖고 일반 사람들을 희생하여 돈, 돈, 돈을 얻는 사람들을 신뢰하지 않는다는 것을 알고 있습니다. 신뢰를 회복하고 얻는 방법은 큰 문제이며 우리는 해결책과는 거리가 멀습니다. 나는 국가의 엘리트들 사이에서 보는 것보다 차고에서 더 많은 인간성과 지능을 보았습니다. 슬프다, 슬프다, 슬프다.