Mong muốn các ngân hàng trung ương hành động vì lợi ích của người dân lao động hơn là ngành tài chính cũng hiệu quả như hy vọng con sói đói sẽ không ăn thịt con gà vừa được đặt bên cạnh nó. Lợn sẽ bay, Amazon sẽ đóng băng và Phố Wall sẽ tiêu hết tiền trước khi một ngân hàng trung ương ở trung tâm tư bản đi ngược lại lý do tồn tại của nó.
Chúng ta không cần những lời nhắc nhở mới về hành vi của ngân hàng trung ương. Hãy xem xét rằng chỉ có năm ngân hàng trung ương – Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Ngân hàng Nhật Bản, Ngân hàng Anh và Ngân hàng Canada – đã phân phát khoảng 10 nghìn tỷ đô la Mỹ (8.8 nghìn tỷ euro) cho hỗ trợ thị trường tài chính một cách giả tạo trong hai năm đầu tiên của đại dịch Covid-19, trên 9.36 nghìn tỷ USD (hoặc 8.3 nghìn tỷ euro theo tỷ giá hối đoái đầu năm 2020) đã được chi để hỗ trợ thị trường tài chính trong những năm qua sau cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008.
Vì vậy, khoảng 20 nghìn tỷ USD - tương đương với tổng sản phẩm quốc nội một năm của Nhật Bản, Đức, Ấn Độ, Anh, Pháp và Ý cộng lại - để thưởng cho bộ phận ăn bám nhất của nền kinh tế, một ngành công nghiệp tịch thu tiền không chỉ từ tất cả mọi người. bạn làm việc để kiếm sống nhưng cũng làm việc từ vốn công nghiệp. Bạn đã nhận được gì? Ít hoặc nhiều khả năng là không có gì. Trên thực tế, những gì bạn đạt được trong năm qua còn tệ hơn là không có gì. Và điều đó đưa chúng ta đến chủ đề lãi suất. Mặc dù chúng ta, những người bình thường, không thể hiểu được thuật giả kim thần bí của những người thực hành tài chính cao cấp khi họ triệu hồi các sức mạnh của chủ nghĩa tư bản để dẫn dắt nền kinh tế đi đến một hướng đi ổn định một cách kỳ diệu, nhưng trên thực tế không có gì bí ẩn cả.
Được lựa chọn trong số ba người của Cục Dự trữ Liên bang các mục tiêu được quốc hội ủy quyền — tối đa hóa việc làm, giá cả ổn định và lãi suất dài hạn vừa phải — việc làm luôn bị vứt bỏ. Ngân hàng Trung ương Châu Âu trung thực hơn một chút khi liệt kê mục tiêu duy nhất của mình là “duy trì sự ổn định về giá”. Ngân hàng Canada nằm ở đâu đó giữa hai mục tiêu đã nêu này khi tuyên bố rằng nhiệm vụ của nó là “thúc đẩy phúc lợi kinh tế và tài chính của Canada."
Tất nhiên, với việc các chủ ngân hàng định nghĩa “phúc lợi của Canada”, chúng ta không cần phải nín thở chờ đợi xem “phúc lợi” đó sẽ được xác định như thế nào. Mặc dù có nhiều nguyên nhân dẫn đến tình trạng lạm phát giá đột ngột xuất hiện từ đầu năm 2022 nhưng đây thực sự không phải là điều bí ẩn. Sự gián đoạn chuỗi cung ứng đang diễn ra do đại dịch Covid-19, giá nhiên liệu tăng mạnh do Nga xâm chiếm Ukraine và phương Tây cắt nguồn năng lượng của Nga để đáp trả, cùng lòng tham của các công ty lỗi thời là nguyên nhân gây ra lạm phát trong năm qua. Làm thế nào để đáp ứng? Các ngân hàng trung ương trên thế giới đã đồng loạt phản ứng - đuổi người dân ra khỏi công việc để làm suy yếu nền kinh tế.
Quả thực, khi công cụ duy nhất bạn có là một chiếc búa thì mọi vấn đề đều chỉ là một chiếc đinh để đóng vào. Có lẽ các quan chức ngân hàng trung ương có những công cụ khác, nhưng dường như không thể tìm thấy thứ gì khác ngoài chiếc búa. Cái búa ở đây là lãi suất, và họ đã sử dụng chiến thuật duy nhất của mình là tăng lãi suất nhanh chóng để làm chậm nền kinh tế. Bằng cách làm cho việc vay tiền trở nên đắt đỏ hơn, chi tiêu của doanh nghiệp và người tiêu dùng sẽ giảm sút và khi điều đó xảy ra, sẽ kéo theo tình trạng sa thải nhân viên.
Khi chiếc búa là công cụ duy nhất và nó được sử dụng để tấn công bạn
Lạm phát là không tốt, nhưng các quan chức ngân hàng trung ương không dùng búa vì họ khó chịu vì bạn phải trả nhiều tiền hơn cho hàng tạp hóa mà vì lạm phát làm giảm giá trị tài sản tài chính của các nhà đầu cơ. Cũng giống như chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang lúc bấy giờ, Paul Volcker, đã đẩy Hoa Kỳ vào cuộc suy thoái nghiêm trọng nhất kể từ cuộc Đại suy thoái bằng cách tăng lãi suất lên mức cao chưa từng có, và do đó khiến tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt lên 10.8% - với sự ủng hộ nhiệt tình. của chính quyền Reagan mặc dù Volcker là người được Jimmy Carter bổ nhiệm - lãi suất đã tăng mạnh trong năm nay. Tuy nhiên, chưa đến mức như đầu những năm 1980, nhưng đủ để khiến một cuộc suy thoái có thể xảy ra vào năm 2023.
Dưới đây là một vài con số để minh họa điều này:
- Cục Dự trữ Liên bang đã nâng chuẩn lãi suất lên tới 4.375% vào tháng 2022 năm 0.125, tăng từ 2022% vào đầu năm XNUMX và sẽ còn nhiều hơn nữa.
- Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã nâng mức tỷ lệ chuẩn để cho các ngân hàng vay lên 2.5%, tăng từ mức 0% trong nhiều năm, với nhiều mức tăng dự kiến.
- Ngân hàng Canada đã tăng lãi suất chính sách bảy lần vào năm 2022, xuống 4.25% từ mức 0.25% vào tháng XNUMX.
- Ngân hàng Anh tăng lãi suất tám lần vào năm 2022, đạt 3.5% vào tháng 2022 năm XNUMX và dự kiến sẽ còn tăng thêm.
Điểm mấu chốt là bạn sẽ phải trả nhiều tiền hơn khi sử dụng thẻ tín dụng của mình và giá thế chấp (và tiền thuê nhà) sẽ còn tăng cao hơn nữa; chi phí nhà ở đã cao một cách khó hiểu bởi vì nhà ở là một loại hàng hóa. Tuy nhiên, lợi nhuận ngân hàng sẽ tăng lên - và không có gì quan trọng hơn điều đó đối với các chủ ngân hàng, trong hoặc ngoài văn phòng ngân hàng trung ương.
Vì vậy, mặc dù luôn có một vài nghìn tỷ đô la hoặc euro, bảng Anh hoặc yên dự phòng nằm sẵn sàng để nhét vào túi không đáy của các nhà tài chính, nhưng đó sẽ là những mảnh vụn dành cho bạn nếu bạn may mắn. Do đó, các ngân hàng trung ương đang hành động vì lợi ích của các nhà đầu cơ bằng cách tăng lãi suất nhanh chóng này giống như những gì họ đã làm trong nhiều năm sau cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008 mà các nhà tài chính gây ra và sau đó một lần nữa sau cuộc suy thoái đột ngột năm 2020 do đại dịch gây ra. Giải pháp tiêu chuẩn của họ đối với suy thoái là ném thêm tiền vào ngân hàng và thổi phồng một bong bóng thị trường chứng khoán khác. Giờ đây, tiền lương đã tạm thời ngừng giảm (và thậm chí còn tăng nhẹ) và tỷ lệ thất nghiệp đã giảm mạnh, đã đến lúc áp dụng một loại thuốc khác, một loại thuốc, trong một sự trùng hợp đáng chú ý, cũng trừng phạt người lao động và khen thưởng những kẻ đầu cơ.
Vì vậy, có phải các ngân hàng trung ương chỉ đơn giản là những kẻ xấu xa? Đã đến lúc “kết thúc Fed” như những lời chỉ trích của Cục Dự trữ Liên bang thường kêu gọi ở Hoa Kỳ? Hay để chấm dứt các ngân hàng trung ương khác?
Trớ trêu thay, câu trả lời là không.
Câu trả lời đó chắc chắn là phản trực giác. Tại sao chúng ta không nên loại bỏ các thể chế đã làm rất nhiều việc để duy trì và mở rộng tình trạng bất bình đẳng, và được điều hành bởi các chủ ngân hàng vì lợi ích của các chủ ngân hàng mặc dù chính thức là các tổ chức chính phủ? Nói một cách đơn giản, nếu bạn không thích những gì Cục Dự trữ Liên bang, Ngân hàng Trung ương Châu Âu hoặc bất kỳ ngân hàng trung ương nào khác làm, thì điều bạn thực sự không thích là hệ thống tư bản chủ nghĩa. Ví dụ, Cục Dự trữ Liên bang chắc chắn (như những người chỉ trích nó cáo buộc chính xác) là một nhánh chính phủ quá bí mật, không thể giải trình được, chuyên bảo vệ lợi ích của các nhà tài chính gây bất lợi cho những người khác. Không có gì độc đáo ở đó. Ngân hàng Trung ương Châu Âu có lẽ là ngân hàng trung ương phi dân chủ nhất thế giới - nó là thực thể quyền lực nhất trong Liên minh Châu Âu và hoàn toàn không chịu trách nhiệm trước bất kỳ ai, hoạt động công khai thay mặt cho vốn tài chính Châu Âu.
Hãy nhớ lại cách Hy Lạp được Ngân hàng Trung ương châu Âu đối xử trong cuộc khủng hoảng tài chính của nước này vào giữa những năm 2010. ECB đã ban hành một loạt mệnh lệnh cắt mọi nguồn tài trợ cho chính phủ Hy Lạp, bao gồm cả từ các ngân hàng Hy Lạp, nhằm buộc chính phủ mới Syriza phải quỳ gối và buộc phải đầu hàng hoàn toàn trước các biện pháp trừng phạt thắt lưng buộc bụng do chính phủ này, Liên minh Châu Âu và Quỹ Tiền tệ Quốc tế áp đặt. Những biện pháp này khắc nghiệt đến mức IMF cho rằng ECB đã quá cực đoan trong các biện pháp thắt lưng buộc bụng của mình! Nền kinh tế Hy Lạp đã bị nghiền nát để đảm bảo các ngân hàng cho Athens vay, đặc biệt là các ngân hàng Pháp và Đức, sẽ được hoàn trả đầy đủ bất kể chi phí mà người Hy Lạp phải trả.
Không có ý nghĩa cải cách những gì không thể cải cách
Các ngân hàng trung ương có trách nhiệm dân chủ đã ban hành các chính sách nhằm tăng việc làm và hướng tới một hệ thống tài chính có trách nhiệm với xã hội sẽ là những cải cách đáng hoan nghênh. Nhưng một cuộc cải cách như vậy là không thể, và không chỉ đơn giản vì các ngân hàng trung ương nằm ngoài bất kỳ trách nhiệm dân chủ nào dưới lý do chính thức là giảm bớt “sự can thiệp chính trị” vào việc ra quyết định kinh tế mà trên thực tế bởi vì vốn tài chính mạnh đến mức nó có thể yêu cầu và có nhận được, có quyền hành động không bị ràng buộc vì lợi ích của mình. Mặc dù các nhà tư bản quyền lực có khả năng bẻ cong chính trị của chính phủ theo hướng đạt được kết quả mong muốn của họ, tài chính là ngành duy nhất có các cơ quan chính phủ phụ trách và các giám đốc điều hành của nó quản lý độc lập với bất kỳ cơ quan chính phủ nào khác.
Nếu không thể cải cách thì tại sao không loại bỏ nó? Loại bỏ các ngân hàng trung ương trong khi vẫn giữ nguyên phần còn lại của chủ nghĩa tư bản là một ý tưởng vô nghĩa bởi vì chúng là điều cần thiết ở các nước tư bản tiên tiến, đó là lý do tại sao mỗi nước đều có một ngân hàng. Và, nghịch lý thay, việc loại bỏ ngân hàng trung ương sẽ thực sự làm tăng sự thống trị của các nhà tài chính và sẽ làm cho sự bùng nổ và phá sản của chu kỳ kinh doanh tư bản trở nên sắc nét hơn hiện tại.
Điều kỳ lạ là ngày nay có một thành phần dân túy trong việc thành lập Cục Dự trữ Liên bang. Những người theo chủ nghĩa dân túy vào cuối thế kỷ 19 muốn có một loại tiền tệ linh hoạt hơn để chính phủ có thể cấp tín dụng khẩn cấp khi nền kinh tế sụp đổ (như thường lệ khi đó) thay vì bị phá sản. còng tay theo tiêu chuẩn vàng. Vào những ngày đó, khi một vụ tai nạn xảy ra, chính phủ Mỹ đã phải tìm đến những ông trùm cướp lớn nhất thời đó, chẳng hạn như JP Morgan, và trực tiếp yêu cầu họ cứu trợ.
Các ngân hàng tích trữ dự trữ của họ trong thời kỳ khủng hoảng, làm cho tình trạng suy thoái trở nên tồi tệ hơn và có thể phát hành tiền giấy của chính họ, góp phần tạo ra bong bóng. Tuy nhiên, vì chúng ta đang nói về Hoa Kỳ nên cần phải có sự đồng thuận ở Phố Wall chứ không phải nhu cầu phổ biến về việc thành lập một ngân hàng trung ương vào năm 1913. Các nhà tài chính đã tin rằng một ngân hàng trung ương sẽ xoa dịu sự bùng nổ và phá sản cực độ, từ đó ổn định nền kinh tế. Các nhà công nghiệp đã tham gia cùng các nhà tài chính trong sự đồng thuận đó.
Không cần phải nói, các nhà tư bản chứ không phải những người theo chủ nghĩa dân túy là những người điều khiển chính sách của Fed ngay từ đầu. Nhưng ngân hàng trung ương thực hiện, mặc dù theo cách rất bất bình đẳng, ổn định nền kinh tế quốc gia thông qua điều tiết tín dụng và luân phiên thắt chặt và nới lỏng chính sách tiền tệ. Các ngân hàng trung ương ở tất cả các nước tư bản tiên tiến quản lý nguồn cung tiền và tiền tệ trong nước, một nhiệm vụ quan trọng trong thế giới ngày nay, trong đó thị trường luôn biến động mạnh và định giá cho mọi thứ.
Tương tự như vậy, Ngân hàng Anh, được tạo trong 1694 theo hiến chương hoàng gia, “được thành lập để 'thúc đẩy lợi ích chung và lợi ích của nhân dân chúng ta.' ” theo trang web của nó. Bất chấp tình cảm cao cả đó, ngân hàng thừa nhận nó được thành lập chủ yếu để tài trợ cho cuộc chiến chống Pháp. Ngân hàng Anh được quốc hữu hóa vào năm 1946 và mặc dù vẫn thuộc sở hữu hoàn toàn của chính phủ Anh, nhưng giống như các ngân hàng trung ương nói chung, nó “độc lập” - nói cách khác, hoàn toàn không có trách nhiệm dân chủ. Sự độc lập đó” đã được Thủ tướng Tony Blair ban hành vào năm 1997. Margaret Thatcher đã nói không phải vô cớ thành tựu lớn nhất của cô ấy là “Tony Blair và Đảng Lao động Mới.”
Sẽ không có gì ngạc nhiên khi các tổ chức tài chính có kỹ năng tìm cách lách các chính sách của ngân hàng trung ương. Không phải các ngân hàng trung ương không hành động vì những lợi ích đó - Fed dưới thời Alan Greenspan đã khuyến khích bong bóng thị trường chứng khoán những năm 1990 và bong bóng bất động sản những năm 2000, và sau cuộc khủng hoảng năm 2008, Ben Bernanke đã tập trung vào bong bóng thị trường chứng khoán đã không tồn tại từ lâu. bóng ma lạm phát trong khi bỏ qua vấn đề rất thực tế là tỷ lệ thất nghiệp cao. Ngân hàng Trung ương Châu Âu, nếu có, thậm chí còn phạm tội nhiều hơn cả Cục Dự trữ Liên bang.
Nếu các ngân hàng trung ương biến mất, các nhà tài chính sẽ không
Toàn bộ hệ thống tư bản chủ nghĩa hoạt động nhằm mang lại lợi ích cho các nhà tư bản (các nhà công nghiệp và các nhà tài chính) nhưng lại gây bất lợi cho người dân lao động. Tại sao chúng ta lại mong đợi một nhánh của chính phủ tư bản sẽ hành động khác đi? Nếu các ngân hàng trung ương bị loại bỏ, các nhóm lợi ích tư bản mạnh mẽ tương tự sẽ tiếp tục điều khiển chính sách của chính phủ theo hướng mong muốn của họ và sẽ tiếp tục thống trị chính phủ, các tổ chức xã hội và các phương tiện truyền thông đại chúng. Sự khác biệt duy nhất là nền kinh tế sẽ trở nên bất ổn hơn hiện tại vì chính phủ sẽ có ít khả năng hơn trong việc giảm bớt tình trạng dư thừa. Tại sao điều đó lại tốt?
Chủ nghĩa tư bản là một hệ thống không ổn định, luôn có sự bùng nổ và phá sản, và theo thời gian, sự phá sản có xu hướng trở nên tồi tệ hơn. (Xu hướng đó tạm thời được ngăn chặn sau cuộc Đại suy thoái nhờ những cải cách đáng kể, nhưng những cải cách đó đã bị hủy bỏ và xu hướng đó đã tự tái khẳng định.) Chủ nghĩa tư bản là một hệ thống trong đó những người tích lũy vốn nhờ đó tích lũy được quyền lực, và quyền lực chuyển thành quyền lực. khả năng bẻ cong các quy tắc để đạt được kết quả mong muốn hoặc bỏ qua các quy tắc. Tiền tập trung vào tay ít người hơn và tiền lương bị siết chặt để tạo điều kiện cho dòng tiền đi lên. Những người thành công là những người có những ham muốn to lớn cần đạt được và những đặc điểm tính cách giúp những mong muốn đó được đáp ứng.
Đúng vậy, những người có tài năng như vậy có thể và thực sự tạo ra chính sách cho các ngân hàng trung ương. Việc loại bỏ chúng sẽ không ảnh hưởng đến khả năng của những người được trời phú cho việc áp dụng quan điểm và kết quả chính sách được ưa chuộng trong toàn bộ xã hội tư bản, cũng như không ảnh hưởng đến khả năng tận dụng khối tài sản khổng lồ của họ và sức mạnh mà sự giàu có mang lại cho họ để định hình chính sách của chính phủ nhằm mang lại lợi ích cho chính họ. . Việc loại bỏ chính phủ thực sự sẽ tăng cường sự thống trị của các nhà công nghiệp và các nhà tài chính trong mọi lĩnh vực của cuộc sống. Sự thống trị của một tầng lớp toàn cầu hóa duy trì quyền lực thông qua mạng lưới các tổ chức và tranh giành để quản lý sự bất ổn không ngừng - không phải là một nhóm nhỏ các chủ ngân hàng bằng cách nào đó kiểm soát mọi thứ, một ý tưởng bắt nguồn từ các thuyết âm mưu của Cánh hữu dễ dàng chuyển sang chủ nghĩa bài Do Thái.
Không có điều nào ở trên gợi ý rằng chúng ta nên đơn giản chấp nhận hệ thống tư bản tàn bạo, phi nhân tính. Nhưng thay vì khao khát những cải cách có thể thực sự khiến tình hình trở nên tồi tệ hơn, một thế giới tốt đẹp hơn với nền kinh tế được thiết kế cho nhu cầu của con người mới là điều chúng ta nên theo đuổi. Nếu chúng ta đổ lỗi cho các ngân hàng trung ương thay vì hệ thống mà nó là một thành phần trong đó, thì chúng ta chẳng làm gì khác hơn là đổ lỗi cho người đưa tin. Thị trường tư bản không gì khác hơn là sự thể hiện tổng hợp lợi ích của các nhà công nghiệp và nhà tài chính lớn nhất, và cho phép những thị trường đó tự do hơn nữa là điều chúng ta nên đấu tranh chứ không phải ngầm giúp đỡ.
ZNetwork được tài trợ hoàn toàn thông qua sự hào phóng của độc giả.
Đóng góp