Duas coisas interessantes aconteceram na cimeira dos BRICS na África do Sul, em Agosto. Vários novos membros foram convidados a aderir ao BRICS em 2024: Argentina, Egipto, Etiópia, Irão, Arábia Saudita e Emirados Árabes Unidos. E, a pedido do Brasil, foi criada uma comissão para estudar a possibilidade de uma nova moeda para substituir o dólar no comércio internacional. No entanto, os acordos de swap cambial continuarão a ser a forma como o processo avança no curto prazo, porque o dólar não pode ser substituído rapidamente.
Para escapar às amarras da dolarização, os países do Sul Global têm um caminho perigoso a percorrer. Os principais problemas, Como descrito dos economistas políticos Michael Hudson e Radhika Desai, são os seguintes: Os países do Sul Global estão sobrecarregados com imensas dívidas em dólares e as empresas ocidentais reivindicam a propriedade dos seus recursos. A estrutura jurídica internacional favorece o Ocidente, favorecendo as corporações americanas e os fundos abutres. A rede secreta dirigida pelos EUA continua a ter a capacidade de fomentar guerras e golpes de estado contra aqueles que desafiam as regras ocidentais – incluindo as financeiras. Estes problemas confrontam agora a maioria dos países do mundo.
Até agora, a maior parte do mundo não está polarizada. Muito poucos países (principalmente na Europa) apoiam incondicionalmente o Ocidente liderado pelos EUA. Por outro lado, apenas um punhado de Estados (por exemplo, Rússia, China, Irão) ousam recusar categoricamente quando o Ocidente faz exigências.
Todos os outros – onde o futuro da economia global se desenrolará – estão no meio. Será que eles encontrarão uma saída para essas armadilhas?
A dívida politizada da Argentina
Durante cerca de 200 anos, a Argentina tem sido palco de experiências, primeiro britânicas e depois norte-americanas, de subjugação impulsionada pela dívida. Cada vez que um governo desenvolvimentista chegasse ao poder e tentasse tirar o país de uma crise, seria seguido por um governo de direita que mergulharia o país novamente.
Entre os países intermediários, a Argentina tem um papel especial. O país está na lista dos novos convidados do BRICS. As suas finanças estão em desordem e o seu principal candidato presidencial que recebe conselhos econômicos de seus quatro cães, quer fechar a maior parte do governo e usar o dólar americano como moeda. Tal como muitos políticos ocidentais de direita, desde Berlusconi e Sarkozy a Trump e Bolsonaro, a marca eleitoral de Milei não é prejudicada nem por palhaçadas nem por planos económicos inviáveis.
E eles são inviáveis. The Economist observa que “Milei promete cortes no valor de 15 [por cento]… do PIB, a um setor público que representa 38 [por cento]… do PIB, mas luta para definir de onde virão”.
Ele também não sabe
“como… o governo de Milei encontraria os US$ 40 [bilhões] que sua equipe considera necessários para fazer a mudança para dólares. Actualmente, a Argentina não consegue nem reembolsar o [Fundo Monetário Internacional (FMI)]… ao qual deve 44 mil milhões de dólares. Tendo esgotado a moeda americana, o banco central está, em vez disso, a queimar yuan emprestado da China… Milei sugeriu vender empresas estatais e dívida governamental num fundo offshore para levantar o capital necessário. É difícil imaginar que haverá muitos compradores.”
O destino da Argentina tem sido controlado pela dívida imperial desde 1824, quando o banco do Império Britânico (Barings – cujo Lord Cromer usou métodos financeiros para assumir o controle Egito, entre outras operações notáveis) primeiro adiantou um empréstimo de um milhão de libras à recém-independente Argentina. Isto ocorreu menos de 20 anos depois que os britânicos desembarcaram forças para tentar, sem sucesso, colonizar a Argentina. No final das contas, eles consideraram a arma financeira mais eficaz. O primeiro de nove incumprimentos ocorreu em 1827. O último ocorreu em 2020 (o Economist defende um décimo).
No século XX, a Argentina alternou entre governos eleitos e ditaduras militares e alternou entre abordagens económicas desenvolvimentistas e neoliberais. Nos períodos neoliberais, a Argentina foi o local da inovação – foram inventadas novas experiências de pilhagem de um país. Entre estes estava o que Esteban Almiron delineado como a “bicicleta financeira” possibilitada pela indexação do peso ao dólar americano:
“Quando os especuladores bilionários foram autorizados a trocar pesos argentinos por quantias ilimitadas de dólares, beneficiando-se de [juros altos]… taxas em pesos, foi o Estado que teve que pedir emprestado esses dólares [dos EUA]… bancos privados ou do FMI e pagar juros sobre eles. Uma vez trocados, os dólares obtidos pelos especuladores eram retirados do país, deixando a dívida para o Estado.”
Em 2001, Argentina padronizadas e deixou cair o pino. Em seguida, pagou integralmente a sua dívida de 9.5 mil milhões de dólares com o FMI em 2005, poupando ao país 842 milhões de dólares em juros nos anos seguintes. Também negociou, até 2010, uma reestruturação de 92 por cento do resto da dívida nacional.
Almiron's história da dívida da Argentina descreve o que aconteceu a seguir: uma história da Argentina e dos abutres americanos. Os restantes 8 por cento da dívida oferecem um estudo de caso da estrutura jurídica internacional fraudulenta que facilita a pilhagem das economias do Sul Global pelos EUA. Era detido por fundos abutres dirigidos pelo bilionário americano Paul Singer e outros. Os abutres recorreram aos tribunais dos EUA e, previsivelmente, em 2012, conseguiram exactamente o que queriam – um juiz dos EUA decidiu que a Argentina teria de lhes pagar na totalidade.
A então presidente Cristina Fernández de Kirchner recusou-se a pagar, mas as eleições subsequentes levaram Mauricio Macri ao poder. Macri aumentou o rácio dívida/PIB da Argentina de 52.6% para 90.2% e supervisionou um aumento da pobreza de 30% para 40% (quatro milhões de pessoas entrando na pobreza). Quando deixou o poder, em 2019, a Argentina tinha registado uma fuga de capitais de 79.8 mil milhões de dólares – e voltou a entrar em incumprimento. Almiron escreve que “Macri e sua equipe destruíram as finanças relativamente saudáveis do Estado argentino em menos de dois anos”. Macri trouxe de volta a bicicleta financeira:
“O truque deles era comprar pesos, lucrar com as taxas [de juros elevados]… em pesos, depois convertê-las em dólares e transferir os dólares para fora do país. Entretanto, o Estado teve de fornecer uma quantidade praticamente infinita de dólares aos especuladores e ficou com os pesos.”
Ao sair, Macri contraiu um empréstimo de 57 mil milhões de dólares do FMI, posteriormente reduzido para 44 mil milhões de dólares, que “desapareceu em apenas 11 meses”.
O seu sucessor, Alberto Fernández, tentou reconstruir o destruído ministério da saúde durante a COVID-19, mas ficou preso ao empréstimo de 44 mil milhões de dólares. Tanto por desespero quanto por ideologia desenvolvimentista, Fernández voltou-se para a China, juntando-se ao Iniciativa Cinturão e Rota em 2022 e candidatar-se – com sucesso, ao que parece – aos BRICS. A Argentina aderirá em 2024. No entanto, a colaboração com a China (e Qatar) até agora tem sido uma questão de conseguir empréstimos adicionais da China pagar ao FMI. Este não é exactamente o tipo de acordo “ganha-ganha” que a China procura com os países do Sul Global nos seus investimentos em infra-estruturas e acordos comerciais em torno de recursos.
Se eleita, Milei deverá retirar a candidatura ao BRICS. Se mantiver a Argentina nos BRICS, aplicará o seu génio financeiro (e o dos seus cães) para facilitar a utilização da Argentina pelos EUA, não apenas para drenar a Argentina, mas também a China (e talvez outros credores de emergência).
A cada novo mergulho na dívida, a direita do país tenta afundar o Estado tão profundamente que este nunca poderá emergir. Quando chegar ao cargo, o encantador de cães Milei prometeu superar o histórico de destruição de Macri.
As dificuldades do Paquistão, aliado dos EUA e da China
Tal como a Argentina, o Paquistão tem sido controlado por regimes de dívida imperiais – primeiro britânicos, depois norte-americanos – durante séculos. O que hoje é o Paquistão já foi um grupo de províncias ricas na Índia britânica. Cada reino que a Companhia Britânica das Índias Orientais colocou sob seu comando estava sobrecarregado de dívidas, o principal mecanismo (havia outros) através do qual A Grã-Bretanha drenou 45 biliões de dólares do subcontinente. A Grã-Bretanha então dividiu o subcontinente em Índia e Paquistão antes de entregá-lo. Hoje a Índia desempenha um papel ambíguo nos BRICS, enquanto o governo do Paquistão pós-golpe recorreu à violência severa para tentar manter o país sob controlo.
Também à semelhança da Argentina, o Paquistão é um local onde tanto os BRICS como o FMI têm uma forte presença económica. Em abril, cerca de um ano após a deposição do ex-primeiro-ministro Imran Khan, o Instituto para a Paz dos EUA relatado que o Paquistão enfrentava uma crise económica “existencial”. Dividindo a dívida em três tipos (multilateral, privada e chinesa), o USIP decompôs a dívida do Paquistão e a quem era devida: “Em Dezembro de 2022, o Paquistão detinha uma dívida externa e passivos de 126.3 mil milhões de dólares. Quase 77 por cento desta dívida, no valor de 97.5 mil milhões de dólares, é devida directamente pelo governo do Paquistão a vários credores; um adicional de 7.9 mil milhões de dólares é devido por empresas do sector público controladas pelo governo a credores multilaterais.”
A dívida multilateral do Paquistão de US$ 45 bilhões foi dividida da seguinte forma: o Banco Mundial (US$ 18 bilhões), o Banco Asiático de Desenvolvimento (US$ 15 bilhões) e o FMI (US$ 7.6 bilhões), com quantias menores para o Banco Islâmico de Desenvolvimento e o Banco Asiático de Investimento em Infraestrutura. . Deve outros 8.5 mil milhões de dólares aos principais países credores, Japão, Alemanha, França e Estados Unidos.
A dívida privada do Paquistão foi liderada pelas euro-obrigações e pelas dívidas globais. Títulos Sukuk, totalizando US$ 7.8 bilhões. Também tinha empréstimos comerciais estrangeiros no valor de quase 7 mil milhões de dólares, provavelmente aumentando para quase 9 mil milhões de dólares até ao final do actual ano fiscal.
Finalmente, o USIP colocou a “dívida chinesa” de 27 mil milhões de dólares numa categoria separada:
“Isto inclui cerca de 10 mil milhões de dólares em dívida bilateral e 6.2 mil milhões de dólares em dívida fornecida pelo governo chinês a empresas do sector público paquistanês, e empréstimos comerciais chineses de cerca de 7 mil milhões de dólares. Além disso, a Administração Estatal de Câmbio da China (SAFE) colocou 4 mil milhões de dólares em depósitos estrangeiros no banco central do Paquistão.”
Com um PIB de 376 mil milhões de dólares e uma dívida de 126 mil milhões de dólares em 2022, o rácio dívida/PIB do Paquistão de 34% é muito mais favorável do que o da Argentina, mesmo antes do desastre de Macri. Ainda assim, os credores ocidentais do Paquistão apresentaram-na como uma situação impossível e a inflação estava de facto a causar dificuldades populares.
O 2022 23- orçamento do governo receitas projetadas de US$ 24 bilhões e despesas de US$ 33 bilhões. Os reembolsos da dívida, não contabilizados, pareciam exceder as receitas do Estado, em quase 25 mil milhões de dólares.
A dívida chinesa poderia ser remarcado conforme precedente histórico – mas foi apenas 30% do total. E o resto? Ao longo das décadas, os governos desenvolvimentistas da Argentina tentaram usar o crescimento económico para aumentar a base fiscal e de exportação para reduzir a dívida quando estavam no poder, mas o Paquistão a previsão de crescimento não parecia boa. Da mesma forma, a longo prazo, conforme documentado no livro de 2020 de Jawad Syed e Yung-Hsiang Ying A Iniciativa Cinturão e Rota da China em um Contexto Global Volume II: O Corredor Econômico China-Paquistão e suas Implicações para os Negócios, o CPEC prevê a modernização das cadeias de valor e das infra-estruturas do Paquistão como um processo de desenvolvimento económico para ambos os países.
Mas e o curto prazo? O Paquistão tentou ser criativo: o primeiro-ministro Imran Khan tinha acabado de fechar um acordo para a energia e o trigo – os dois itens mais necessários e inflacionários do cabaz – da Rússia quando foi deposto. O governo pós-golpe frustrou o acordo, tentando evitar problemas com os EUA por negociarem com países sancionados pelos EUA fora das transações em dólares. O Paquistão tirou uma página do visita pré-Nixon à China livro e troca usada. Mas os credores ocidentais ainda estão lá, exigindo serem pagos (em dólares). Seja por rebaixamento Classificação de crédito do Paquistão ou monitorar e punir o Paquistão como patrocinador financeiro do terrorismo através do Força-Tarefa de Ação Financeira (GAFI), os Estados Unidos têm muitas ferramentas para forçar o Paquistão ao cumprimento da dívida.
Como a situação ficou tão terrível? As finanças do Paquistão, incluindo as suas dívidas com os EUA, estão ligadas à rede de relações secretas dos dois países e às intervenções de ambos os países no Afeganistão desde a década de 1970. Claro, o comércio dos Estados Unidos e do Paquistão algodão e têxteis, aço e maquinaria, mas o cerne da relação económica é marcial. O povo do Afeganistão sofreu o pior, com o autor Nicolas JS Davies estimando um número de mortos de 875,000, mas o Paquistão também sofreu. A intervenção do Paquistão no Afeganistão e as operações dos EUA nas zonas rurais do Paquistão custou ao aliado dos EUA US$ 150 bilhões e 70,000 vidas de acordo com o embaixador do Paquistão nos Estados Unidos em 2021 e 325,000 mortes de acordo com Davies.
A quantidade de dinheiro que os Estados Unidos gastaram na ocupação afegã é imensa e provavelmente incontável. Existem números contábeis oficiais de US$ 100 bilhões em contratos militares sozinho. Colunista Khawaja Akbar gracejou que se o Paquistão estivesse a transferir dinheiro de ajuda militar para os Taliban, este poderia ser apenas uma fracção do que os Estados Unidos gastaram: “O 1 bilião de dólares gasto pelos EUA no Afeganistão durante o mesmo período não conseguiu anular o efeito dos 30 mil milhões de dólares doados. para o Paquistão.”
Quando Imran Khan encerrou o apoio ao esforço dos EUA no Afeganistão, os dias da ocupação estavam contados: a logística dos EUA para a guerra afegã de 2001-2021 passou toda pelo Paquistão. Um artigo do New York Times publicado pouco depois da tomada do poder pelos Taliban observou que “os portos e campos de aviação do Paquistão forneceram os principais pontos de entrada e linhas de abastecimento para o equipamento militar americano necessário no Afeganistão”. A logística de ocupação americana era uma questão delicada e a relação EUA-Paquistão ruiu inúmeras vezes.
Tariq Ali escreveu sobre um desses momentos em seu livro de 2008, The Duel:
“O país está nas garras de uma crise alimentar e energética. A inflação aproxima-se dos 15 [por cento]… O preço do gás (usado para cozinhar em muitas casas) aumentou 30 [por cento]… e o preço do trigo mais de 20 [por cento]… desde Novembro de 2007. Os preços dos alimentos e das matérias-primas estão a subir. está a aumentar em todo o mundo, mas há um problema adicional no Paquistão: está a ser contrabandeado demasiado trigo para o Afeganistão para alimentar os exércitos da NATO. De acordo com um inquérito recente, 86 [por cento]… dos paquistaneses têm cada vez mais dificuldade em comprar farinha, razão pela qual culpam o seu novo governo. O índice de aprovação do [ex-presidente Asif Ali] Zardari caiu para 13 [por cento].”
Não se discute a economia do contrabando no Paquistão e no Afeganistão sem mencionar o ópio. Era uma economia de riquezas literalmente incontáveis, talvez US$ 2 bilhões, talvez muito mais, para organizações secretas, organizações criminosas e instituições financeiras baseadas nos EUA e no Paquistão que o O Talibã pôs fim.
Quando os Estados Unidos roubaram o Afeganistão US$ 7 bilhões nas reservas após a tomada do poder pelos talibãs, o Paquistão também sofreu como principal parceiro comercial do país.
Durante as décadas de guerras no Afeganistão, os Estados Unidos e o Paquistão desenvolveram dossiês repletos de influências secretas um sobre o outro – tanto que, depois de invadirem o Afeganistão em 2001, os Estados Unidos certificou-se O Paquistão conseguiu retirar os seus agentes mais importantes. Esta operação seria mais tarde chamada de “transporte aéreo do mal”. pelos Estados Unidos.
Podemos resumir isto da seguinte forma: ao longo da guerra dos EUA contra o Afeganistão, o Paquistão incorreu numa imensa conta de despesas encobertas, num enorme número de mortos e numa economia paralela ilícita que apenas prejudicou a economia formal.
Após a tomada do poder pelos Taliban e a deposição de Imran Khan, os Estados Unidos retomariam esta teia de relações secretas com o Paquistão – desta vez não sobre o Afeganistão, mas sobre a Ucrânia. De acordo com o Intercept, as negociações pós-golpe do Paquistão com o FMI foram suavizados por um acordo secreto para produzir munições para os Estados Unidos – munições que os Estados Unidos enviariam então à Ucrânia para combater a Rússia. Escusado será dizer que, se o acordo de trigo e energia de Imran Khan com a Rússia tivesse sido concretizado, o Paquistão provavelmente não enviaria munições para o lado ucraniano da guerra.
Outros casos
Entre a Argentina e o Paquistão, muitos dos dilemas do mundo dominado pelo dólar e do mundo pós-dólar estão encapsulados. Mas um rápido passeio por alguns outros estados revela outras dinâmicas. O FMI quer que o Egipto (outro novo convidado do BRICS) desvalorize; O presidente do Egipto, que chegou ao poder através de um golpe de Estado há uma década, está estendendo as negociações. Manter o Egipto fora de uma situação revolucionária é a forma como os Estados Unidos garantem a segurança de Israel, por isso esperamos que essas negociações continuem a arrastar-se. No Líbano, a estratégia do FMI é diferente – manter o Líbano num estado de colapso financeiro é outro pilar da estratégia EUA/Israel, por isso, tal como acontece com a Argentina, o objectivo é uma crise financeira sem fim. Até agora, missão cumprida. A Tunísia tem sido saqueada por acordos de dívida neocoloniais desde o século XIX. Isso continua ininterrupto. O Sri Lanka, devastado pelo tsunami de 2004, tornou-se beneficiário de Empréstimos predatórios liderados pelo FMI daquele ponto em diante. Embora apenas 10% desta dívida seja devida à China, o Sri Lanka é referido no Ocidente como tendo sido apanhado numa “armadilha da dívida chinesa”. Na verdade, porque tão pouco da dívida é chinesa, o Sri Lanka está bastante directamente envolvido numa armadilha da dívida ocidental da qual terá dificuldade em escapar.
Alguns casos finais para concluir: No Quénia, o FMI está pressionando muito, exigindo mais sofrimento dos quenianos sob a forma de impostos mais elevados e menores gastos – as habituais medidas de austeridade. As autoridades quenianas anunciaram no início deste ano eles não vão tentar para reprogramar ou reestruturar. O Quénia é também o local de um dos principais Projetos China-África, a Ferrovia de Bitola Padrão Mombasa-Nairobi (SGR), juntamente com outras infra-estruturas. Por outro lado, um Comando dos EUA para África (AFRICOM) base militar também está em Mombaça. A Zâmbia, que teve a sorte de dever 4.1 mil milhões de dólares da sua dívida de 6.3 mil milhões de dólares à China, reestruturado em junho. Naturalmente, o FMI afirmou que isto era um triunfo para a sua própria flexibilidade e visão de longo prazo, alegando que o acordo estava a “ajudar a colocar a Zâmbia no caminho do crescimento económico sustentável e da redução da pobreza”. O Presidente francês, Emmanuel Macron, também recebeu o crédito pela “conquista histórica”: “Continuamos [mobilizados]… para garantir que outros países apanhados na armadilha da dívida beneficiem de uma resposta multilateral”, tuitou.
Em todos estes casos, os EUA e o FMI têm o cuidado de pressionar apenas quando têm as cartas. Quando a China detém uma grande parte da dívida ou pode oferecer uma alternativa significativa, o FMI também parece encontrar uma forma de ser menos arrogante com os seus devedores. O FMI também precisa de agir com cautela: já não é o único jogo disponível, e negociar demasiado arduamente na presença de alternativas conduzirá ao incumprimento – talvez o último do FMI.
Em resumo: a desdolarização é um caminho repleto de muitos desafios. A maioria dos países não é a maior economia do mundo (China) nem o equivalente militar dos Estados Unidos (Rússia). Poucos países se enquadram na categoria do Irão, da Venezuela, de Cuba, do Afeganistão e da RPDC – aqueles que sofreram tudo o que os Estados Unidos lhes podem realisticamente impor e não têm para onde ir senão para cima.
A maioria está como a Argentina e o Paquistão, no meio do sofrimento económico, dos perigos e das decisões difíceis. Libertar-se do poder ocidental será doloroso, mas já não parece impossível.
Este artigo foi produzido por Globetrotter. Justin Podur é um escritor que mora em Toronto, ZAmigoe redator da Globetrotter. Você pode encontrá-lo em seu site em podur.org e no Twitter @justinpodur. Ele leciona na Universidade de York, no Faculdade de Mudança Ambiental e Urbana.
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