L'Organizzazione degli Stati Americani (OAS) ha dichiarato la sua solidarietà all'Argentina nella sua controversia sul rimborso del debito con un hedge fund con sede negli Stati Uniti. Il Venezuela nel frattempo ha sostenuto che il caso sottolinea la necessità di una nuova architettura finanziaria regionale.
L'hedge fund NML Capital è a capo di un gruppo di obbligazionisti che cercano il pagamento del debito non strutturato acquistato principalmente per pochi centesimi di dollaro durante la crisi di default dell'Argentina nel 2001. Mentre il 92% dei creditori argentini ha accettato accordi di ristrutturazione del debito e di pagamento nel 2005 e nel 2010, il gruppo in questione ha rifiutato queste offerte e ora chiede il rimborso immediato e completo delle obbligazioni, che ora valgono quasi 1.5 miliardi di dollari.
Secondo il Giubileo rete di tutela del debito, tali fondi di venture capital vengono spesso definiti “fondi avvoltoio”, perché “acquistano il debito dei paesi poveri o dei paesi in ripresa finanziaria per pochi centesimi in dollari e poi fanno causa per ottenere un profitto superiore al 400%”.
Il caso Argentina vs. NML Capital ha ricevuto l’attenzione globale, con le istituzioni finanziarie che considerano l’esito come un indicatore di come i debiti sovrani saranno ristrutturati e ripagati in futuro, soprattutto nei paesi che attraversano situazioni vulnerabili come crisi economiche e ripresa.
NML Capital sostiene che l'Argentina dovrebbe pagare l'intero valore delle obbligazioni dovute ai suoi affiliati nello stesso momento in cui inizia a ripagare i creditori che hanno accettato di ristrutturare il debito. L’Argentina ha invece offerto all’hedge fund condizioni di rimborso simili accettate dal restante 92% dei creditori, sostenendo che se fosse obbligata a pagare tutto il debito in una volta, il paese sudamericano potrebbe essere costretto al default. NML Capital ha rifiutato l'offerta.
"È nostro obbligo assumerci la responsabilità di pagare i nostri creditori, ma non diventare vittime dell'estorsione da parte degli speculatori", ha dichiarato recentemente la presidente argentina Christina Kirchner ai media nazionali.
Tuttavia, una sentenza della Corte Suprema degli Stati Uniti il mese scorso è andata contro l’Argentina, richiedendo al paese di pagare l’intero importo a NML Capital e ai relativi creditori. Ciò si basava sull’interpretazione di una clausola di parità nella legge statunitense che afferma che tutti i creditori dovrebbero essere trattati allo stesso modo, e quindi pagati come un unico blocco, piuttosto che negoziazioni e pagamenti effettuati con creditori separati, il che dà maggiore flessibilità al rimborso del debito.
Secondo la sentenza, se l’Argentina non paga entro il 30 luglio, sarà considerata inadempiente rispetto ai suoi obblighi di debito.
Reazione dell'OAS
Giovedì, 32 stati membri dell'OAS hanno rilasciato una dichiarazione contro la sentenza della Corte Suprema degli Stati Uniti e in solidarietà con la posizione argentina nella controversia.
La risoluzione stabiliva che l’Argentina aveva il diritto di ristrutturare e rimborsare il debito con diversi obbligazionisti, come aveva fatto nel 2005 e nel 2010, per consentire “che i flussi di pagamento siano distribuiti ai creditori cooperativi in seguito agli accordi presi con loro nel processo di riaggiustamento consensuale del debito ”.
La dichiarazione sottolinea inoltre il “pieno sostegno dell'organizzazione per il raggiungimento di una soluzione che cerchi di facilitare l'ampio processo di ristrutturazione del debito sovrano dell'Argentina”.
Gli unici paesi dell’emisfero a non sostenere la risoluzione sono stati gli Stati Uniti e il Canada. Il governo degli Stati Uniti ha affermato che doveva astenersi dalla mozione poiché la questione “continua ad essere una questione giudiziaria negli Stati Uniti”. Il Canada non ha offerto una ragione ufficiale.
Il segretario generale dell’OAS, Jose Miguel Insulza, ha definito la situazione una “ingiusta aberrazione” che ha impedito all’Argentina di far fronte ai propri obblighi di debito e ha minacciato la stabilità del sistema finanziario globale.
"Quando c'è una situazione così grave, un problema così doloroso, dove c'è il rischio di crisi nel sistema internazionale, abbiamo raggiunto un accordo molto solido [nell'OAS]", ha detto il funzionario di origine cilena.
Anche il Venezuela ha offerto il suo forte sostegno all’Argentina, affermando che la situazione dimostra la necessità di un “nuovo sistema finanziario internazionale”.
“L’Argentina non può essere costretta a pagare un debito a condizioni inaccettabili, e comunque immorali. Ecco perché abbiamo sostenuto l'Argentina e continueremo a sostenerla", ha affermato il ministro degli Esteri venezuelano Elias Jaua durante l'incontro dell'OAS a Washington.
Jaua ha chiesto la creazione di un’architettura finanziaria regionale che prevenga tali casi in futuro basandosi su iniziative esistenti come la valuta Sucre e la Banca del Sud.
“Ci sosterremo a vicenda, rafforzeremo la Banca del Sud, creeremo un tribunale latinoamericano per risolvere le divergenze, avanzeremo verso la creazione di un centro finanziario di potere economico”, ha affermato.
Anche il direttore della Banca Centrale del Venezuela (BCV), Eudomar Tovar, ha commentato il caso. A suo avviso, il modo in cui si è evoluto il caso suggerisce che esiste “un intreccio di legami politici ed economici tra il grande capitale internazionale e persino le istituzioni finanziarie. Se loro [NML Capital] non vogliono negoziare è perché credono che ci sia la possibilità di essere pagati al 100%”, ha affermato.
Il direttore della BCV ha riferito anche sullo sviluppo della Banca della Banca del Sud, il cui consiglio amministrativo si è insediato la settimana scorsa nella sede della BCV.
Si spera che la banca inizi a funzionare a medio termine. Brasile, Argentina, Bolivia, Ecuador, Paraguay, Uruguay e Venezuela sono azionisti della banca, mentre Cile e Perù partecipano attualmente in qualità di osservatori.
ZNetwork è finanziato esclusivamente attraverso la generosità dei suoi lettori.
Donazioni