Am fwy na thri degawd, mae'r hyn y gellid ei alw'n Newid Treth Mawr America wedi bod yn ennill momentwm. Mae cartrefi buddsoddwyr cyfoethog ag incwm blynyddol o fwy na $5 miliwn a $20 miliwn yn y drefn honno wedi bod yn talu llai a llai mewn trethi o'i gymharu â thwf cyflymach eu hincwm, tra bod y mwy na 100 miliwn o aelwydydd sy'n ennill cyflog yn yr Unol Daleithiau wedi bod yn ysgwyddo treth sy'n tyfu'n barhaus. baich yn y ffederal, stbwyta, a lefelau lleol.
O Dabl 1 mae’n amlwg bod gostyngiad hirdymor yn y gyfran o gyfanswm y refeniw ffederal sy’n deillio o’r Dreth Incwm Corfforaethol, yn ogystal â thuedd tymor byrrach o ostyngiad serth, 2009-2012, mewn refeniw treth gorfforaethol. digwydd yn ystod yr hyn a elwir yn gyfnod adfer o ddirwasgiad 2007-09. Ar ben hynny, mae'r cyd blynyddol cyfartalogrpMae cyfradd treth ardreth o 8.2 y cant yn ystod y pedair blynedd diwethaf, 2009-2012, wedi bod yn digwydd wrth i elw corfforaethol godi i'r lefelau uchaf erioed. Mae elw heddiw, yn 2013, hyd yn oed yn uwch na'r lefelau uchaf erioed a gyflawnwyd yn 2007 ar anterth y swigen cyllid tai cyn damwain 2008.
Dengys Tabl 2 fod elw corfforaethol wedi mwy na dyblu yn ystod saith mlynedd gyntaf cyfundrefn George W. Bush. Bu'r elw hwnnw'n ergyd yn ystod dirwasgiad 2008-09, ond adenillwyd rapidly—yn uwch na'r uchafbwyntiau blaenorol yn 2007 erbyn 2010, dim ond blwyddyn ar ôl diwedd y dirwasgiad yn 2009. Ond er gwaethaf adferiad cyflym mewn elw, arhosodd refeniw treth gorfforaethol fel cyfran o gyfanswm y refeniw yn agos at isafbwyntiau'r dirwasgiad. Fel arfer, dylai refeniw treth gorfforaethol godi wrth i elw corfforaethol gyflymu. Ond nid yw hyn wedi digwydd ers 2009. Mae'r gostyngiad yn refeniw treth gorfforaethol yr Unol Daleithiau wedi digwydd er gwaethaf yr ymchwydd uchaf erioed mewn elw corfforaethol ers 2009. Y canlyniad oedd ymchwydd hyd yn oed yn fwy dramatig mewn elw corfforaethol ar ôl treth yn yr Unol Daleithiau ers 2009—yn cyflymu ar gyfradd yn ystod gweinyddiaeth Obama mor gyflym ag o dan weinyddiaeth George W. Bush. Roedd dirwasgiad 2008-09 felly yn ddim ond ergyd ar y cynnydd cyflymach mewn elw corfforaethol yn yr UD.
Mae'r graff Elw Corfforaethol yn dangos yr ymchwydd cofnodedig mewn elw corfforaethol ôl-dreth ers yr lbwyta 1980au. Mae'r ymchwydd hwnnw yn ganlyniad i ddirywiad mawr yn y gyfradd dreth gorfforaethol effeithiol (hy trethi gwirioneddol a dalwyd) ers yr 1980au, yn wahanol i'r gyfradd treth gorfforaethol swyddogol o 35 y cant nad yw wedi newid llawer mewn mwy na dau ddegawd.
Mae Tabl 3 yn dangos bod twf cyflymach elw ôl-dreth corfforaethol wedi digwydd yn bennaf ers 1986—pan ddigwyddodd yr ailwampio cod treth mawr diwethaf—yn enwedig ers y 1990au.
Ar tua thraean o’r gyfradd dreth swyddogol ar gyfer y pedair blynedd diwethaf, mae’r gostyngiad sydyn yn y gyfradd dreth gorfforaethol effeithiol yn ganlyniad i newidiadau niferus yn y cyfraddau treth gorfforaethol ers canol y 1980au. Mae rhestr fer o'r rhain yn cynnwys:
Newidiadau ym 1995-96 a ganiataodd i gorfforaethau rhyngwladol dalu bron dim trethi i'r Unol Daleithiau, gan mtalu elw alltraeth o gwmpas ymhlith is-gwmnïau cwmni ac i wahanol wledydd sydd â threthi is
Mae cyflymu dibrisiant yn dileu ar gyfer offer newydd a ehangodd yn fawr ar ôl 2001 add eto ar ôl 2008:
· Newidiadau a oedd yn caniatáu i ddiwydiannau a chwmnïau dethol drethu elw fel incwm personol ar y gyfradd enillion cyfalaf neu fel llog a gariwyd
· Newidiadau a oedd yn caniatáu cytundebau treth ohiriedig eang (DTAs) a chyfartaleddu trethi corfforaethol hyd at bum mlynedd i adennill trethi a dalwyd neu drethi yn y dyfodol i'w talu
· Rheolau sy'n caniatáu i gorfforaethau ddidynnu taliadau llog
· Rheolau sy'n caniatáu i gwmnïau ddod yn ymddiriedolaethau eiddo tiriog a thalu dim trethi
· Ugeiniau o reolau diwydiant-benodol yn arwain at eithriadau treth arbennig a chredydau
Yn ogystal â y 12 y cant isaf erioed a dalwyd gan gorfforaethau i lywodraeth ffederal yr Unol Daleithiau heddiw, dim ond 4.2 y cant yn fwy a delir mewn trethi corfforaethol gwladwriaeth-lleol a llywodraeth dramortrethi cyfun. Dyna gyfanswm ar gyfer yr holl drethi a delir yn fyd-eang gan gorfforaethau o ddim ond tua 16 y cant.
Yr hyn y mae'r 4.2 y cant yn ei olygu yw bod corfforaethau'r UD yn cael seibiant hyd yn oed yn fwy hael gan daleithiau'r UD, y mae eu cyfraddau treth incwm corfforaethol yn amrywio o 5-10 y cant. Ond dim ond tua 2 y cant y mae corfforaethau'n ei dalu i bob pwrpas. Ditto ar gyfer y senario talu treth dramor gorfforaethol. Mae cyfraddau swyddogol ar gyfer trethi incwm corfforaethol a godir gan economïau datblygedig eraill yn amrywio o 15 y cant (Canada) ar y pen isel a 34 y cant (Ffrainc) ar y pen uchel. Ond mae corfforaethau rhyngwladol yr Unol Daleithiau yn talu, mewn gwirionedd, dim ond tua 2-3 y cant arall ar gyfartaledd.
Mae hynny'n golygu nid yn unig bod cyfraddau treth incwm corfforaethol effeithiol a thaliadau treth wedi bod mewn dirywiad hirdymor, ond yn ddiweddar, mewn gostyngiad tymor byr. Ffordd arall eto o asesu'r gostyngiad yn y dreth incwm corfforaethol yw edrych ar y gyfran o drethi corfforaethol fel y cant o elw corfforaethol yr UD. Yn y 1960au, roedd trethi corfforaethol fel cyfran o elw corfforaethol tua 40 y cant ar gyfartaledd, yn amrywio o 25 i 50 y cant. Ym 1987, er enghraifft, talodd Microsoft Corporation drethi oedd yn cyfateb i 33 y cant o'i elw y flwyddyn honno; yn 2010 dim ond 10 y cant a dalodd. Rhwng 1987-2007 talodd corfforaethau, ar gyfartaledd, drethi cyfartalivalent i 25.6 y cant o'u helw; ers 2008, llai na hanner hynny, ar gyfartaledd.
Mae trethi corfforaethol a dalwyd fel cyfran o Gynnyrch Mewnwladol Crynswth yn yr Unol Daleithiau wedi gostwng o hanner ers diwedd y 1970au. Felly, hefyd, cael trethi corfforaethol fel cyfran o incwm cenedlaethol, hyd yn oed gan fod elw corfforaethol fel cyfran o incwm cenedlaethol wedi dyblu—o 7 y cant yn 1980 i 14 y cant heddiw.
Mae’r gostyngiad yn y Dreth Incwm Corfforaethol wedi golygu nid yn unig gynnydd mawr mewn incwm ôl-dreth corfforaethol, ond hefyd symudiad mewn mwy o incwm o’r gorfforaeth i’w buddsoddwyr unigol cyfoethog (cyfeirir ato weithiau fel unigolion gwerth net uchel ac uchel iawn neu HNWIs. ), wrth i incwm corfforaethol ôl-dreth cynyddol gael ei drosglwyddo mewn mwy o gyfeintiau i ddeiliaid stoc corfforaethau, prynwyr bond corfforaethol, a'i Brif Weithredwyr ac uwch reolwyr. I'r gwrthwyneb, wrth i'r Dreth Incwm Corfforaethol ostwng, mae trethi eraill - yn enwedig trethi cyflogres ar y lefel ffederal a mathau o drethi gwerthu a threthi atchweliadol eraill ar lefel y wladwriaeth a lefel leol - wedi'u codi i wneud iawn am y gwahaniaeth yn y golled o lywodraeth. refeniw treth gorfforaethol.
Mae’r gostyngiad yn y Dreth Incwm Corfforaethol, yn ei dro, wedi cyfrannu’n sylweddol at y duedd gyfoes o anghydraddoldeb incwm cynyddol yn yr Unol Daleithiau Gan fod y gostyngiad yn y dreth gorfforaethol wedi arwain at fwy o elw i America gorfforaethol—ac, yn ei dro, am fwy o enillion cyfalaf. , difidendau, ac incymau cyfalaf ar gyfer y cyfoethog—mae wedi arwain at gynnydd cyfatebol yng nghyfanswm y baich treth ar aelwydydd dosbarth canol a dosbarth gweithiol ac felly at ostyngiad yn eu hincwm gwario.
Yn gyfochrog â'r dirywiad yn y Dreth Incwm Corfforaethol, a'r cynnydd cyfatebol mewn Incwm Corfforaethol, bu ailgyfeirio'r incwm cynyddol hwnnw i ddyfalu marchnadoedd ariannol byd-eang, buddsoddiadau marchnad alltraeth sy'n dod i'r amlwg, dwsinau o lochesi treth sy'n gyfeillgar i wledydd, is-gwmnïau corfforaethol dramor lle mae refeniw yn cael ei ddargyfeirio er mwyn osgoi talu trethi UDA, ac i mewn i bryniannau stoc yr Unol Daleithiau a thalu difidendau i gyfranddalwyr. Mae gweddill yr incwm corfforaethol nad yw'n cael ei ailgyfeirio, ei warchod, ei osgoi na'i ddargyfeirio, yn cael ei gadw ar fantolenni corfforaethol fel arian wedi'i gelcio.
Y $ 10 Triliwn Celc Arian Corfforaethol UDA
Er enghraifft, mae mwy na $2 triliwn heddiw wedi’i ddargyfeirio gan gorfforaethau rhyngwladol yr Unol Daleithiau i’w his-gwmnïau alltraeth er mwyn osgoi talu Treth Incwm Corfforaethol yr Unol Daleithiau, yn ôl adroddiadau busnes amrywiol yn y wasg.
Yn ogystal â'r $2 triliwn sydd bellach wedi'i ddargyfeirio gan gorfforaethau rhyngwladol yr Unol Daleithiau ar y môr, ar ôl talu trethi ffederal, mae $1 triliwn arall bellach yn cael ei ddal fel arian parod wrth law gan y 1,000 o gwmnïau anariannol mwyaf sydd wedi'u lleoli yn yr UD o ganol 2013, cynnydd o 61 y cant yn y 5 mlynedd diwethaf, yn ôl astudiaeth gan y REL Consulting Group. Ar gyfer cwmnïau ariannol, mae adneuon ym manciau'r UD ar hyn o bryd ar y lefel uchaf erioed o $10.6 triliwn, tra bod benthyciadau banc sy'n ddyledus wedi bod yn gostwng ers 2008 ac maent bellach ar y lefel isaf erioed o $7.58 triliwn - gan adael banciau'r UD yn eistedd ar gelc arian parod o bron i $3 triliwn yn ôl i'r Wall Street Journal. Mae’r lefelau uchaf erioed ar ôl trethi yn bodoli er gwaethaf y ffaith bod pryniannau corfforaethol o stoc ers 2009 wedi pasio’r marc $1 triliwn yn 2012, yn ôl arolwg gan Rosenblatt Securities—gyda rhagamcanion i gynyddu ar gyfradd gyflymach fyth o $400-$500 biliwn yn fwy yn 2013; ac er gwaethaf taliadau difidend corfforaethol o $282 biliwn yn 2012, rhagwelir y byddant yn fwy na $300 biliwn yn 2013.
Mae hynny tua $8.5 triliwn mewn pryniannau, taliadau allan, ac arian parod wedi'i gelcio gan gorfforaethau'r UD ers 2009 yn ystod adferiad economaidd is-par y pedair blynedd diwethaf - hy pryniannau a thaliadau allan a wnaed yn bosibl i raddau helaeth trwy ddirywiad mewn trethiant corfforaethol. Dyna incwm corfforaethol ac arian parod sydd wedi'i ddargyfeirio, ei gelcio, neu fel arall nad yw wedi'i ymrwymo i fuddsoddiad gwirioneddol yr Unol Daleithiau ac felly heb gyfrannu at swyddi, creu incwm a defnydd yn yr UD.
Ar ben hynny, nid yw'r cyfanswm corfforaethol hwnnw o $8.5 triliwn yn adlewyrchu doleri ychwanegol sydd wedi'u gwario gan gorfforaethau'r UD dramor. Amcangyfrifir bod cyfanswm buddsoddiad uniongyrchol tramor corfforaethol yr Unol Daleithiau yn $4.4 triliwn yn 2012, i fyny o $3 triliwn yn 2007 ac o $1.3 triliwn yn 2000. Dyna tua $1.4 triliwn arall mewn incwm corfforaethol a ymrwymwyd ar y môr ers diwedd y dirwasgiad yn 2009.
Mae'r bron i $10 triliwn hwn mewn incwm corfforaethol wedi'i ddargyfeirio ar y môr, wedi'i ddosbarthu mewn pryniannau a difidendau, ac fel arall yn dal i gael ei gelcio gan nad yw arian parod yn cynnwys triliynau o ddoleri ychwanegol buddsoddwyr cyfoethog unigol y maent hefyd wedi'u dargyfeirio a'u hailgyfeirio i lochesi treth alltraeth - o'r Ynysoedd Cayman i'r Swistir. i Vanuatu yn y Môr Tawel er mwyn osgoi trethiant - hy i'r hyn y mae'r IRS yn cyfeirio ato fel 27 awdurdodaeth fyd-eang. Mae rhai amcangyfrifon o'r llochesu treth incwm unigol, osgoi a thwyll hwn mor uchel â $11 triliwn yn fyd-eang - y mae buddsoddwyr unigol cyfoethog yr UD yn cyfrif am o leiaf traean neu fwy ohono, tua $4 triliwn. Nid yw'r incwm corfforaethol amcangyfrifedig o $10 triliwn ychwaith yn cynnwys y ugeiniau o ffyrdd y caniateir i aelwydydd a buddsoddwyr cyfoethog yn yr UD osgoi, neu, drwy ddulliau twyllodrus, leihau eu rhwymedigaethau treth fel arall o fewn yr UD Ond y cyfan sy'n fater o'r Dreth Incwm Personol yw hynny— nid y Dreth Incwm Corfforaethol - ac felly tuedd ar wahân o fewn y Newid Treth Mawr Americanaidd cyffredinol.
Hil Treth Incwm y Wladwriaeth Gorfforaethol i'r Gwaelod
Y tu ôl i'r gostyngiad yn y dreth incwm corfforaethol fel cyfran o gyfanswm y refeniw treth y mae'r toreth gynyddol o eithriadau treth gorfforaethol, credydau, gohirio taliadau, ac amryw o fylchau eraill. Dyma'r esboniad pam mae'r gyfradd dreth gorfforaethol effeithiol wedi gostwng yn gyson tra nad yw'r gyfradd swyddogol wedi gostwng. Mae'r duedd hon o ostyngiad yn y gyfradd effeithiol yn digwydd ar lefel y wladwriaeth yn ogystal â lefel ffederal yr Unol Daleithiau. Fel y nodwyd yn flaenorol, er bod cyfraddau treth gorfforaethol swyddogol y wladwriaeth yn amrywio o 5 i 10 y cant, mae taleithiau, gyda'i gilydd, yn gyfartal â thua 2 y cant yn effeithiol mewn taliadau treth gorfforaethol. Rhan o'r rheswm am hyn yw bod taleithiau ar draws yr Unol Daleithiau wedi bod mewn ras i'r gwaelod i ganiatáu mwy a mwy o fylchau ac eithriadau treth gorfforaethol er mwyn denu corfforaethau o daleithiau eraill i'w gwladwriaeth.
Mae adroddiad diweddar New York Times dangosodd arolwg fod taleithiau nid yn unig yn gostwng eu cyfradd treth gorfforaethol i ddenu pencadlysoedd a gweithrediadau corfforaethol, ond eu bod yn rhoi arian parod i gorfforaethau, defnydd am ddim o adeiladau cyhoeddus, eithriad rhag trethi eiddo, a gwobrau amrywiol eraill mewn ymgais anobeithiol i ddod â swyddi i'w gwladwriaethau. o daleithiau eraill. Mae'r New York Times Amcangyfrifodd yr erthygl fod refeniw treth gorfforaethol y wladwriaeth yn costio tua $80 biliwn y flwyddyn. Mewn llawer o achosion, mae corfforaethau'n manteisio ar y gwobrau ac yna'n creu ychydig o swyddi neu'n rhoi'r gorau i weithrediadau wedi hynny.
Mae'r cyfartaledd o $80 biliwn y flwyddyn ers 2009 yn cyfateb i fwy na $300 biliwn mewn refeniw treth gorfforaethol is. Mae hynny wedi digwydd er gwaethaf cyfanswm diffyg cronnus yn y gyllideb ymhlith pob un o’r 50 talaith o $581 biliwn rhwng 2008-2012. Mewn ffordd, felly, mae'n bosibl y gellir priodoli mwy na hanner diffygion cyllideb y wladwriaeth yn ystod y pedair blynedd diwethaf i doriadau treth corfforaethol. Ond yn lle targedu adfer trethiant corfforaethol, mae'r rhan fwyaf o daleithiau wedi targedu lleihau pensiynau, budd-daliadau a chyflogau gweithwyr cyhoeddus fel yr ateb i'w diffygion cyllidebol. flwyddyn mewn consesiynau o'r fath. Mae Oklahoma a West Virginia wedi rhoi consesiynau treth gorfforaethol sy'n cyfateb i draean o'u cyllidebau gwladwriaethol blynyddol.
Y diwydiannau a chorfforaethau sy'n brif fuddiolwyr y ras hon i'r duedd waelod mewn trethiant corfforaethol y wladwriaeth yw cwmnïau olew a nwy, cwmnïau ffilm ac adloniant, cwmnïau technoleg, a chwmnïau ceir - yr olaf ohonynt a arloesodd y duedd yn ôl yn yr 1980au. Ers 1985, mae cwmnïau ceir wedi derbyn $13.9 biliwn mewn consesiynau treth incwm corfforaethol y wladwriaeth - hyd yn oed wrth i 267 o ffatrïoedd ceir gael eu cau yn yr UD
Mae'r duedd tuag at ostyngiad mewn treth incwm y wladwriaeth yn parhau i gyflymu. Mae nifer o daleithiau wedi, ac yn bwriadu, dileu treth incwm corfforaethol yn gyfan gwbl. Yn fwyaf diweddar, Louisiana, Kansas, a Nebraska. Mae'r ras treth incwm corfforaethol rhyng-wladwriaethol yr Unol Daleithiau i'r gwaelod yn parhau.
Gemau Treth Alltraeth Corfforaethau Amlwladol
Mae Corfforaethau Amlwladol wedi bod yn cymryd rhan mewn gwasg llys llawn cysylltiadau cyhoeddus am y ddwy flynedd ddiwethaf, gan geisio argyhoeddi’r cyhoedd a gwleidyddion mai treth incwm corfforaethol yr Unol Daleithiau yw’r uchaf yn y byd. Maent yn cyfeirio dro ar ôl tro at gyfraddau treth gorfforaethol swyddogol is ledled yr economïau datblygedig. Mae'n wir, mae'r rhan fwyaf o gyfraddau treth gorfforaethol swyddogol yn Ewrop, Japan a mannau eraill yn is na chyfradd swyddogol 35 y cant yr UD.
Ond nid yw eu bylchau treth gorfforaethol yn agos mor hael ag yn yr Unol Daleithiau Yn ogystal, mae gan awdurdodaethau'r wladwriaeth neu daleithiol o fewn llawer o'r gwledydd hyn gyfraddau treth gorfforaethol swyddogol ac effeithiol uwch yn ogystal â chorfforaethau yn talu mwy ar y lefelau talaith-daleithiol-ardal nag y gyfradd effeithiol gyfartalog o tua 2 y cant yn yr UD
Y gwrthbrofiad mwyaf trawiadol yw nad yw corfforaethau'r UD wedi bod yn talu bron dim trethi ar elw corfforaethol a enillwyd ar y môr - tra eu bod ar yr un pryd wedi bod yn ailgyfeirio elw corfforaethol a enillwyd gan yr Unol Daleithiau i'w his-gwmnïau alltraeth er mwyn osgoi talu trethi'r UD. Mae'r gêm hon yn bosibl oherwydd symudiadau prisio corfforaethol mewnol. Mae'n gweithio fel hyn: codwch brisiau uchel ar weithrediadau'r UD am nwyddau a wneir ar y môr ac a fewnforir yn ôl i'r Unol Daleithiau, fel nad oes fawr o elw i'w archebu yn yr Unol Daleithiau Yna siffrwd elw a wneir o dramor i'r gwledydd hynny sydd â rheolau treth isel iawn a cyfraddau. Archebwch yr elw yno a thalwch y cyfraddau isaf. Yn olaf, gwrthodwch dalu treth elw tramor yr Unol Daleithiau ar hyd yn oed yr elw llai hynny a archebwyd ar y môr.
Gwnaethpwyd y gemau prisio corfforaethol sy'n symud elw i is-gwmnïau alltraeth yn bosibl, i raddau helaeth, gan reol dreth IRS a grëwyd yng ngweinyddiaeth Clinton ym 1995. Cyfeirir at y rheol hon fel y bwlch Gwirio'r Blwch. Mae'n galluogi cwmnïau amlwladol yr UD i wirio blwch ar ei ffurflenni treth UDA sy'n nodi is-gwmni tramor y cwmni fel endid a ddiystyrir at ddibenion talu trethi. Mae'r bwlch cysylltiedig Look Through wedyn yn caniatáu i'r cwmni symud elw rhwng is-gwmnïau yn ei weithrediadau alltraeth.
Rhai o'r hoff lefydd i newid elw a enillir gan dramor yw Iwerddon, yr Iseldiroedd a Bermuda. Mae'r Iseldiroedd yn cael ei ffafrio oherwydd ei bod yn caniatáu i gwmni osgoi'r holl drethi atal, a elwir yn Sandwich yr Iseldiroedd. Cymysgwch yr elw yno, ac yna ymlaen i Iwerddon gyda'i chyfradd dreth effeithiol o 5-6 y cant. Yn well eto, corfforwch y cwmni yn Iwerddon yn y lle cyntaf ac archebwch yr holl elw alltraeth yno i ddechrau. Symudwch yr elw trwy Iwerddon i Bermuda, lle mae'r gyfradd effeithiol bron yn sero, a gelwir y bwlch cyfun yn Wyddel Dwbl. Neu beth am frechdan Iseldireg gyda Gwyddelod Dwbl? Mae'r cyfan yn swnio'n ddigrif, ond nid yw. Llwyddodd Apple Corporation y llynedd i osgoi $9 biliwn mewn trethi UDA drwy drin ei elw yn y modd hwn. A chofiwch, nid elw gwirioneddol a enillwyd ar y môr yn unig mohono, ond symudodd elw de facto yr Unol Daleithiau i is-gwmnïau alltraeth trwy brisio cwmnïau mewnol, yna symudodd elw o gwmpas i leoliadau treth isel fel yr Iseldiroedd, Iwerddon a Bermuda. Mae Google Corp. yn fanipulator clyfar arall o'r trefniadau, gan ennill ei holl incwm tramor yn Iwerddon, y mae wedyn yn ei lwybrau trwy'r Iseldiroedd i osgoi pob treth ataliedig.
Y canlyniad, erbyn 2004, oedd cronni mwy na $650 biliwn o elw corfforaeth amlwladol yr Unol Daleithiau yn eu his-gwmnïau alltraeth, wedi’u cadw yno a heb eu dwyn yn ôl i ail-fuddsoddi yn yr Unol Daleithiau nac i dalu trethi incwm corfforaethol i lywodraeth yr UD, fel gwleidyddion yr Unol Daleithiau yn syml. edrych y ffordd arall a gadael iddo barhau.
Yn ystod 2001-03 gwthiodd George W. Bush hefyd doriad treth enfawr drwy'r Gyngres, gan gynnwys toriadau treth i incwm personol yn gyffredinol ac mewn enillion cyfalaf a threthi difidend i fuddsoddwyr cyfoethog yn arbennig. Amcangyfrifwyd bod y toriadau treth hynny yn fwy na $3 triliwn dros y degawd dilynol, gyda mwy nag 80 y cant ohonynt yn mynd i'r cartrefi cyfoethocaf yn yr UD. Yna cafodd yr un toriadau treth Bush eu hymestyn am ddwy flynedd, o 2010-2012, gan weinyddiaeth Obama, gan gostio $450 biliwn arall i Drysorlys yr UD ac ychwanegu'r un peth at y diffygion ffederal a'r ddyled erioed yn yr Unol Daleithiau. Yr amcangyfrif o’r gost bellach i Drysorlys yr Unol Daleithiau i ymestyn yr un toriadau treth Bush am ddegawd arall, 2012-2022, oedd $4.6 triliwn yn fwy, yn ôl cangen ymchwil Swyddfa Gyllideb y Gyngres o’r Gyngres. Roedd cytundeb Clogwyn Cyllidol ar Ionawr 1, 2013 yn ymestyn $4 triliwn o'r $4.6 triliwn hwnnw. Mae hynny'n fwy na $7 triliwn mewn toriadau treth, yn y gorffennol a'r dyfodol, y mwyafrif helaeth ohonynt o fudd i gartrefi buddsoddwyr cyfoethog yn yr Unol Daleithiau Ond y cyfan sy'n cynrychioli toriadau Treth Incwm Personol. Mae toriadau Treth Gorfforaethol ers 2001 yn set ychwanegol arall o doriadau.
Yn 2002, torrodd Bush drethi corfforaethol hefyd gan gannoedd o biliynau o ddoleri, ar ffurf rheolau newydd ar gyfer cyflymu dileadau dibrisiant corfforaethol. Mae dileu dibrisiant ar offer busnes yn fath arall o elw corfforaethol ar ôl treth nad yw'n ymddangos yn y cyfansymiau olaf. Mae'n incwm y mae corfforaethau'n ei gadw, ond mae'n rhaid ei ddefnyddio ar gyfer ail-fuddsoddi dilynol mewn offer a chyfarpar. Ond gall yr ail-fuddsoddiad hwnnw ddigwydd ar y môr, nid o reidrwydd yn yr Unol Daleithiau Ac felly y mae, wrth i fuddsoddiad uniongyrchol tramor corfforaethau'r UD gynyddu ers 2001, wrth i fuddsoddiad yn yr Unol Daleithiau aros yn ei unfan.
Yna dilynodd gweinyddiaeth Bush ei doriadau treth busnes yn 2002 trwy gyflymiad dibrisiant, gyda chylch arall o doriadau treth corfforaethol mawr yn 2004. Ar yr un pryd, yn 2004, datganodd Bush wyliau treth i gorfforaethau rhyngwladol ar eu helw tramor, sydd bellach wedi cronni i mwy na $650 biliwn. Yna cynigiwyd bargen felys i'r cwmnïau rhyngwladol: dychwelyd rhywfaint o'r $650 biliwn yn ôl i'r Unol Daleithiau a thalu cyfradd treth gorfforaethol swyddogol o 5.25 y cant yn unig yn lle'r gyfradd swyddogol o 35 y cant. Rhagamod y cytundeb oedd bod yn rhaid ail-fuddsoddi'r arian a ddychwelwyd yn yr Unol Daleithiau i greu swyddi. Dychwelwyd tua $300 biliwn o'r cyfanswm, ond dim ond 3.6 y cant oedd y gyfradd effeithiol a dalwyd, nid y 5.25 y cant gostyngol. Ac ni wariwyd yr arian ar fuddsoddi a chreu swyddi yn yr Unol Daleithiau Yn lle hynny, fe'i defnyddiwyd yn bennaf i brynu stoc yn ôl ac i ariannu uno a chaffael cystadleuwyr.
Gosododd y fargen felys hon gynsail. Dychwelodd corfforaethau rhyngwladol at y bylchau arferion prisio a nodwyd uchod a pharhau i gronni hyd yn oed mwy o elw. Heddiw, mae'r elw a'r arian parod sy'n cael ei gelcio ar y môr mewn is-gwmni di-dreth yn diystyru endidau ac yn symud o gwmpas Iwerddon a lleoedd eraill yn ddim llai na $2 triliwn. Caniatawyd i'r arferion barhau o dan Obama yn 2009 ac eto yn 2012 gyda'r cytundeb treth Clogwyn Ariannol diweddaraf ym mis Ionawr 2013. Yn 2012 yn unig, ychwanegwyd $183 biliwn arall at y pentwr arian alltraeth corfforaethol rhyngwladol.
Am y ddwy flynedd ddiwethaf o leiaf, mae corfforaethau rhyngwladol wedi ceisio ailadrodd bargen melys 2004 a gawsant gan Bush. Maen nhw unwaith eto'n lobïo'r Gyngres, ac mae biliau wedi'u cyflwyno, i ganiatáu treth dychwelyd o 8 y cant ar gyfartaledd os ydyn nhw'n dod â rhywfaint o'r $ 2 triliwn sydd bellach ar y môr yn ôl. Ar yr un pryd, mae corfforaethau rhyngwladol yn gwthio i felysu eu senario treth gorfforaethol yn barhaol ar delerau hyd yn oed yn fwy hael. Maen nhw eisiau rheolau treth sydd i bob pwrpas yn cael gwared ar yr holl drethi ar incwm corfforaethol yr UD, trwy symud yr Unol Daleithiau i'r hyn a elwir yn system dreth diriogaethol. Mae hynny'n golygu na fyddent yn talu unrhyw drethi'r UD ar incwm a enillir ar y môr. Byddai hynny'n arwain at ailgyfeirio hyd yn oed mwy o elw a enillwyd gan yr Unol Daleithiau i is-gwmnïau alltraeth trwy gemau prisio mewnol, a thalu hyd yn oed yn llai na'r dim ond 2-4 y cant ar elw alltraeth y maent yn ei dalu heddiw. Felly byddai cyfradd treth gorfforaethol effeithiol 12 y cant yr UD heddiw yn gostwng hyd yn oed ymhellach. Byddai dileu Treth Gorfforaethol yr Unol Daleithiau bron yn gyfan gwbl yn lleihau cyfanswm refeniw treth ffederal yr UD o $60 i $100 biliwn yn flynyddol. Yr un mor bwysig, byddai'n cyflwyno cymhelliant newydd a phellach mawr i gorfforaethau rhyngwladol symud hyd yn oed mwy o swyddi UDA oddi ar y lan.
Y Bil Ailwampio Cod Treth
Er mor anhygoel ag y mae'n ymddangos, mae gan y cynnig hwn gefnogaeth bron yn llwyr o fewn rhengoedd Gweriniaethol yn y Gyngres ac ymhlith nifer sylweddol o Ddemocratiaid. Mae'r cynigion wedi'u cynnwys mewn deddfwriaeth sydd bellach yn symud yn gyflym trwy ddau dŷ'r Gyngres fel rhan o Adnewyddu Cod Treth mawr arfaethedig. Toriad treth corfforaethol mawr arall sydd wedi'i gynnwys yn y ddeddfwriaeth honno - a gefnogir yn llwyr gan y ddwy ochr ac a gynigiwyd eisoes gan weinyddiaeth Obama - yw lleihau'r gyfradd treth gorfforaethol swyddogol o'r 35 y cant presennol i 28 y cant (neu hyd yn oed yn is fel y cynigir gan House Ways & Means cadeirydd, David Camp). Mae pob ochr yn cefnogi o leiaf y gostyngiad o 28 y cant. Pe bai'n cael ei basio, byddai'n golygu cyfradd treth gorfforaethol effeithiol hyd yn oed yn yr UD na'r 12 y cant presennol a hyd yn oed llai o drethi corfforaethol yn cael eu talu wrth symud ymlaen. A phe bai'r cynnig treth diriogaethol sy'n dileu bron pob treth gorfforaethol ryngwladol hefyd yn pasio fel rhan o ailwampio'r Cod Treth, byddai hynny'n lleihau'r gyfradd Treth Gorfforaethol effeithiol a thaliadau treth gorfforaethol i'r llywodraeth ffederal hyd yn oed yn fwy.
Nid yw'n annhebygol y bydd y Cod Treth yn cael ei ddiwygio'n sylweddol erbyn diwedd y flwyddyn 2012 neu yn 2014. Fe'i datganwyd y prif amcan cynnig deddfwriaethol gan y ddau barti yn y Gyngres yn gynharach eleni, cyn i'r llanc dyled cau nenfwd diweddar-y llywodraeth ymyrryd y gorffennol hwn Medi-Hydref 2013. Ac fel yr awdur hwn wedi rhagweld dro ar ôl tro, efallai y bydd y trawsnewid Cod Treth yn darparu'r gwleidyddol -glud economaidd ar gyfer cytundeb diffyg-Dyled yn y pen draw a chytundeb eto i ddod yn gynnar yn 2014. Mae'n darparu yswiriant rhagorol ar gyfer y weinyddiaeth Obama, sy'n ceisio rhyw fath o yswiriant gwleidyddol ar ffurf mwg a drych clawr gostyngiad bwlch treth tocyn i gyfiawnhau Toriad arfaethedig Obama yn y gyfradd dreth gorfforaethol o 35 y cant i 28 y cant. Gallai hefyd ddarparu gorchudd ar gyfer y garfan Teapublican asgell dde yn Nhŷ'r Cynrychiolwyr yr Unol Daleithiau, gan ganiatáu i hawlio'r cytundeb diffyg nesaf yn dreth niwtral mewn theori (os nad mewn gwirionedd). Byddai'r ddwy ochr wedyn yn torri gwariant Nawdd Cymdeithasol a Medicare, tra'n adfer toriadau amddiffyn o dan y cytundeb lleihau gwariant atafaelu blaenorol sydd eisoes yn dod i rym. Mae'r ddau wedyn yn mynd adref yn datgan buddugoliaeth tra bod corfforaethau yn y pen draw yn talu llai mewn trethi ac America Ganol yn cael llai o fudd-daliadau hawl. Mae'n. Dim ond bod cwmnïau rhyngwladol yr Unol Daleithiau wedi lleihau eu cyfradd dreth effeithiol trwy fylchau enfawr a gwrthodiad llwyr i dalu trethi, tra bod gwledydd eraill wedi dewis torri'r gyfradd dreth swyddogol ar gyfer eu corfforaethau.
Mewn gwirionedd, mae ras treth gorfforaethol fyd-eang i'r gwaelod ar y gweill, sy'n cyfateb i'r ras i'r gwaelod rhwng taleithiau'r UD. Mae achosion Iwerddon, yr Iseldiroedd, a chenedl-wladwriaethau eraill yn gweithredu fel llochesi treth yn her fawr i economïau'r gorllewin, lle mae refeniw treth ar bob lefel o dan bwysau wrth i adferiadau economaidd brofi'n anemig, yn fyr ac yn fas er 2009. Economïau prin yn tyfu peidiwch â chreu busnesau neu swyddi sy'n talu trethi. Mae'r nifer annigonol o swyddi sy'n cael eu creu yn gynyddol swyddi rhan-amser sy'n talu'n isel yn y sector gwasanaethau hefyd. Mae hynny'n golygu llai o refeniw treth ffederal. Mae hynny'n golygu, yn ei dro, twf incwm araf neu llonydd, sy'n trosi'n ddefnydd isel. Mae hynny'n arwain at fuddsoddiad corfforaethau mewn mannau eraill ar y môr mewn marchnadoedd sy'n dod i'r amlwg sy'n tyfu'n gyflymach yn lle yn yr Unol Daleithiau, Ewrop neu Japan - fel sy'n wir. Mae'n dod yn gylch di-rinwedd o dwf incwm isel-isel, gan fwydo'r cymhelliant i ailgyfeirio swyddi, buddsoddiad a gweithrediadau corfforaethol oddi wrth gystadleuwyr i'ch economi eich hun. Un ffordd flaenllaw o ailgyfeirio yw gostwng trethiant corfforaethol.
Mae rhai ymdrechion gwan i arafu'r ras treth gorfforaethol fyd-eang i'r gwaelod wedi dechrau dod i'r amlwg yn Ewrop ac mewn mannau eraill. Fodd bynnag, nid yw'r ymdrech hyd yma wedi arwain at lawer o ganlyniadau diriaethol.
Pedwar Myth Treth Gorfforaethol
Myth #1: Corfforaethau Amlwladol yr Unol Daleithiau sy'n Talu'r Cyfraddau Uchaf yn y Byd. Pan wneir addasiad ar gyfer bylchau treth ac elw alltraeth a thrin treth, nid yw hyn yn wir. Ar ben hynny, mae honiadau bod corfforaethau'r UD yn talu mwy bron bob amser yn anwybyddu'r darlun o gyfanswm trethiant corfforaethol mewn gwledydd eraill. Yn aml, mae taleithiau ac awdurdodaethau gwleidyddol eraill ar lefel ardal yn gwneud i gorfforaethau dalu mwy nag y mae taleithiau UDA, gyda'u cyfraddau effeithiol presennol yn y digidau sengl isel.
Myth #2: Gostwng y Gyfradd Treth Gorfforaethol o 35 y cant a bydd Corfforaethau Amlwladol yr UD yn dychwelyd llawer o'u celc arian parod alltraeth presennol o $2 triliwn. Bydd hynny’n creu buddsoddiad a swyddi yn yr Unol Daleithiau, a mwy o refeniw treth ffederal. Credwch hyn dim ond os ydych chi'n credu, rywsut, bod corfforaethau rhyngwladol yr Unol Daleithiau wedi newid yn foesegol ers trin y cynnig hwn yn 2004. Mae ganddyn nhw gynsail y maen nhw'n gwybod iddyn nhw gael gwared ag ef o'r blaen. Nid oes unrhyw reswm i gredu na fyddant yn gweithredu yr un peth eto, ac mae hynny'n cynnwys defnyddio'r elw a ddychwelwyd i brynu stoc yn ôl a phrynu cystadleuwyr. Dangosydd arall o’u gwir fwriad yw eu gwasg galed bresennol am system drethi tiriogaethol.
Myth #3: Toriadau Treth Busnes yn Creu Swyddi. Mae tystiolaeth ers 2001 yn bendant nad yw toriadau treth i gorfforaethau yn cynhyrchu swyddi—o leiaf nid yn yr Unol Daleithiau Mae gan yr Unol Daleithiau ers mwy na degawd, broblem ddifrifol, strwythurol a chronig o greu swyddi. Nid yw triliynau o ddoleri mewn toriadau treth i fusnes wedi cynhyrchu mwy o swyddi. Er gwaethaf cynnydd o 20 miliwn a mwy ym mhoblogaeth yr Unol Daleithiau ers 2000, mae maint y gweithlu yn aros tua'r un peth. Ar ben hynny, mae swyddi sy'n talu'n uchel ym maes gweithgynhyrchu ac adeiladu yn parhau i ddiflannu ar raddfa frawychus. O'r bron i 18 miliwn a gyflogwyd mewn gweithgynhyrchu yn 2000, mae llai na 12 miliwn ar ôl heddiw. At hynny, mae tystiolaeth gref bod mwy o doriadau treth yn trosi'n fuddsoddiad dramor ac mewn offer sy'n disodli swyddi yn yr Unol Daleithiau Nid yw toriadau Treth Gorfforaethol yn creu swyddi, maent yn eu dinistrio. Pe bai’r Unol Daleithiau yn wirioneddol o ddifrif ynglŷn â thoriadau treth busnes a chreu swyddi, ni fyddai’n darparu un geiniog o doriad treth i fusnesau nes bod swyddi’n cael eu creu gyntaf. Toriadau treth ar ôl creu swyddi, nid cyn hynny. Ni fyddai ychwaith yn caniatáu i gorfforaethau hawlio toriadau treth ar gyfer swyddi buddsoddi a grëir ar y môr, rhywbeth y mae'n ei wneud nawr.
Myth #4: Mae Corfforaethau Nawr yn Talu'r Hyn Sy'n Swm i Dreth Dwbl. Y ddadl hon yw bod elw corfforaethol yn cael ei drethu yn ogystal ag elw a ddosberthir i gyfranddalwyr ar ffurf enillion cyfalaf a difidendau. Felly mae'r ddau yn gyfystyr â threthiant dwbl, gan drethu pobl am fuddrannau enillion cyfalaf a threthu corfforaethau am yr enillion gwreiddiol fel elw.
Ond os yw America gorfforaethol eisiau cadw dynodiad cyfreithiol corfforaethau fel personau (personoliaeth gorfforaethol) a'i holl fanteision gwleidyddol ac economaidd, yna nid oes unrhyw fater trethiant dwbl. Mae pawb yn cael eu trethu. Pam na ddylai corfforaethau, fel personau, gael eu trethu? Neu ni chaiff cyfranddalwyr cyfoethog sy'n derbyn enillion cyfalaf o brynu stoc yn ôl a thalu difidendau eu trethu. Os yw'r ddau yn bersonau, dylid trethu'r ddau. Os yw ymddiheurwyr corfforaethol am ddileu trethiant dwbl, yna dylent gynnig dileu personoliaeth gorfforaethol hefyd.
Cynigion Diwygio Treth
Dyma restr fer o gynigion i wrthdroi'r dirywiad mewn trethiant corfforaethol a gwneud i America gorfforaethol dalu ei chyfran deg, gan ddychwelyd i'r gyfran o 32 y cant o gyfanswm poen refeniw treth ffederal yn y degawdau blaenorol, gan ddod â'r ras i'r gwaelod i ben a chodi $1 triliwn y flwyddyn. flwyddyn a fyddai'n dileu pob diffyg cyllidebol fedral a gwladwriaethol.
Cynnig #1: Gwneud y Gyfradd Treth Gorfforaethol Effeithiol yn 32 y cant—y gyfradd swyddogol a ddaeth i rym ym 1954. Ei gwneud yn gyfradd unffurf a dileu pob bwlch arbennig presennol o 80-100.
Cynnig #2: Dileu pob DTA (addasiadau treth ohiriedig) sy'n caniatáu i gorfforaethau dalu trethi presennol ac yn y dyfodol sy'n ddyledus allan o gredydau treth a gronnwyd yn y gorffennol. Cyfartaledd pum mlynedd diwedd.
Cynnig #3: Ei gwneud yn ofynnol i gorfforaethau amlwladol dalu'r gyfradd lawn o 35 y cant ar enillion tramor, gan gynnwys ar y $2 triliwn a gedwir mewn is-gwmnïau alltraeth heddiw. Os byddant yn gwrthod talu'r trethi yn ôl ar y $2 triliwn, gosod tariff o 50 y cant ar yr holl nwyddau y maent yn eu cynhyrchu ar y môr a cheisio mewnforio yn ôl i'r Unol Daleithiau nes bod y dreth yn cael ei thalu.
Cynnig #4: Cyflwyno Treth Trafodiadau Ariannol ar y ddwy Gorfforaeth Ariannol ac ar weithrediadau buddsoddi portffolio (buddsoddiadau gwarantau ariannol) Corfforaethau Anariannol sydd ag enillion blynyddol o fwy na $10 miliwn neu fwy na 500 o weithwyr. Mae'r dreth trafodion ariannol honno'n cynnwys treth o 1 y cant ar yr holl fasnachau stoc, treth o $100 am bob gwerth $10,000 o fasnachau bond corfforaethol, treth o 1 y cant ar bob crefftau deilliadol dros y cownter, a threth o .1 y cant ar bob lefel manwerthu cyfnewid tramor. pryniannau.
Cynnig #5: Gweithredu cynnydd o 0.25 y cant yn y dreth gyflogres Medicare i 1.7 y cant ar unwaith, a chynnydd arall o 0.25 y cant ar ôl deng mlynedd.
Cynnig #6: Cyflwyno treth ar werth Busnes-i-Fusnes o 2 y cant, a byddai'r elw yn cael ei glustnodi ar gyfer creu Cronfa Genedlaethol 401k, Rhan E o'r Gronfa Ymddiriedolaeth Nawdd Cymdeithasol.
Cynnig #7: Cyflwyno Treth Ecwleiddio Rhwng-wladwriaethau. Sefydlu cyfradd dreth gorfforaethol effeithiol o 7 y cant ar lefel y wladwriaeth ffederal a argymhellir. Rhaid i wladwriaethau sy'n gostwng trethi i gael corfforaethau mewn gwladwriaeth arall adleoli i'w gwladwriaeth, dalu hanner y gwahaniaeth am dair blynedd i gronfa ffederal a glustnodwyd ar gyfer incwm ac ailhyfforddi swydd ar gyfer gweithwyr sydd wedi'u dadleoli yn y wladwriaeth y symudodd y gorfforaeth ohoni. Rhaid i'r gorfforaeth sy'n adleoli dalu'r ail hanner.
Cynnig #8: Gosod tariff gwrthbwyso ar fewnforion nwyddau a gwasanaethau o'r gwledydd hynny y mae eu cyfradd dreth effeithiol yn llai na 10 y cant o gyfradd treth gorfforaethol effeithiol gyfartalog ei 10 talaith partner masnachu fwyaf.
Bydd y cyhuddiad yn ddiamau yn cael ei godi nad yw'r cynigion blaenorol yn wleidyddol ddichonadwy yn yr Unol Daleithiau ar hyn o bryd. Mae hynny'n wir. Mae’n golygu na ellir disgwyl i’r pleidiau gwleidyddol hynny a’u cynrychiolwyr sy’n gyfrifol am ddatgymalu’r dreth incwm corfforaethol ddatrys y problemau y maent hwy eu hunain wedi’u creu. Nid yw'r naill na'r llall o ddwy adain y Blaid Sengl o Ddiddordeb Corfforaethol yn yr Unol Daleithiau heddiw yn darparu ateb. Nid yw'r ffracsiynau lleiafrifol o fewn pob adain ychwaith. Mae pob un yn ei ffordd ei hun yn cynnig atebion sy'n gyfystyr â dychwelyd i oes aur ffuglyd y gorffennol nad yw bellach yn berthnasol nac yn bosibl.
Rhaid i’r ateb go iawn ddechrau gyda chreu mudiad democrataidd llawr gwlad newydd—a phlaid wleidyddol sy’n cynnwys ac yn cynrychioli’r mudiad hwnnw—a fydd yn cymryd rhan mewn protestiadau torfol ac yn rhedeg am swydd gyda’r bwriad o gymryd yn ganiataol y sbardunau pŵer gwleidyddol sefydliadol sy’n angenrheidiol i’w gweithredu. cynigion o'r fath.
Bane gwleidyddiaeth ryddfrydol-chwith-gynyddol yn yr Unol Daleithiau heddiw yw gwleidyddiaeth un mater, sy'n hawdd ei gwrthyrru, ei chyfethol a'i digalonni. Rhaid i symudiadau mater sengl dirifedi America uno o dan un faner wleidyddol. Does dim diffyg anniddigrwydd gwleidyddol yn America heddiw. Dim ond absenoldeb sefydliad gwleidyddol hyfyw sydd. Nid oes llwybrau byr. Dim ond NAWR sydd - Dim Ffordd Arall.
Z
Mae Jack Rasmus yn awdur Economi Obama: Adferiad i'r Ychydig a gwesteiwr y sioe radio, Alternative Visions, ar y Progressive Network. Ei wefan yw www.kyklos productions.com, a blog, jackrasmus.com. Ei ddolen twitter yw #drjackrasmus.