Спасителният план на администрацията на Буш едва ли ще проработи
НЮ ЙОРК: Светът е затаил дъх.
Мнозина знаят, а останалите от нас просто откриват, че през този бурен месец септември САЩ преживяват финансов 9/11, вероятно по-лош от този през 2001 г., тъй като поредица от катаклизмични събития разтърсват нашата икономическа система, която е, на свой ред, заплетени с други по целия свят. Термини като "Армагедон" сега се използват в учтиви компании.
Представете си, че сте муха на стената миналия четвъртък вечерта, когато ръководителят на Федералната резервна банка Бен Бернанке и министърът на финансите Хенри Полсън се срещнаха при закрити врати в кабинета на председателя на Камарата на представителите Нанси Пелоси. Срещата беше наречена спешна; това също беше безпрецедентно.
Това беше момент на разказване на истината, както го описва Майкъл Шедлок на уебсайта Seeking Alpha Financial:
„Когато сте го слушали да го описва, сте преглътнали“, каза сенатор Чарлз Е. Шумър, демократ от Ню Йорк.
Както сенатор Кристофър Дж. Дод, демократ от Кънектикът и председател на комисията по банкиране, жилищно настаняване и градски въпроси, каза в петък сутринта в програмата на ABC „Добро утро, Америка“, на лидерите на Конгреса беше казано, „че сме буквално след може би дни от пълен крах на нашата финансова система, с всички последици тук у дома и в световен мащаб."
Г-н Шумър добави: „Историята някак висеше над него, сякаш това беше момент.“
Когато г-н Шумър описа срещата като „мрачна“, г-н Дод се намеси. „Мрачността не започва да оправдава думите“, каза той. „Никога не сме чували такъв език.
До този момент пълната степен на тази катастрофа беше скрита от Конгреса и американския народ с всякакви оптимистични бърборения и откровени лъжи за това как „основите на икономиката“ са здрави.
Изведнъж нищо не прозвуча. Тогава правителството обяви спасителен план. В събота администрацията на Буш заяви, че иска 700 милиарда долара за финансирането му, но това може да е само началото.
Планът включва създаване на нов субект като RTC, който сложи край на S&L кризата през 1980-те години на миналия век, за изкупуване и разпродажба на лоши ипотеки и други „неликвидни активи“, милиарди за архивиране на фондовете на паричния пазар и нови укази на SEC за спиране на късите продавачи от подкопаване на цените на акциите - мярка, подкрепена от Джон Маккейн, който превърна "шортите" в свой буги човек заради яростните редакторски възражения на редакционната страница на Wall Street Journal и почти всеки, който знае нещо за начина, по който работи пазарът.
Барак Обама досега е подкрепял тази голяма намеса за спасяване на пазарите, която може да струва на данъкоплатците трилион долара или повече, въпреки че иска да се консултира с други страни какво да прави.
Голяма част от нашите медии пренебрегнаха международните страхове, тъй като тази криза се разпространява в световен мащаб. Китай вече нарече кризата "финансово цунами" и призова за нова валутна система, базирана извън САЩ.
Фондовите пазари бяха в еуфория в петък и се изстреляха нагоре, сякаш кризата беше решена. Това беше по-скоро „пазарна психология“, която не е същото като здрав разум. Джо Носера в New York Times беше по-малко позитивен, като сравни тези мерки с „подаване на здрава Мария“ във футбола, където защитник просто хвърля топката в последните минути на мача и се надява някой да я хване, отбелязвайки, че „през повечето време те се провалят."
Блогърът Шедлок казва, че в най-добрия случай тези действия са отложили Армагедон, но не са сложили край на опасността:
„Правителствената манипулация никога не може да предотврати финансовия Армагедон. Всъщност държавната намеса и манипулацията на свободните пазари в крайна сметка гарантира финансов Армагедон. Армагедон не беше предотвратен, а само забавен и за сметка на данъкоплатеца.“
Nocera се съгласява, завършвайки с вид подценяване, което очаквате от вестника на записите, „колкото и да се надяваме, че правителството най-накрая има отговора, вероятно няма“.
Толкова за целия този оптимизъм за „разрешен проблем“, който виждате по телевизията.
Тревожна е и тенденцията в медиите да обвиняват за кризата „грешки“ на безотговорни кредитори и безотговорни кредитополучатели, сякаш техният принос към кризата се балансира взаимно и следователно, тъй като всички са виновни, никой не е виновен.
Тази „логика“ сравнява семейство Джоунс, което взе високорисков заем, след като беше насочено от измамни брокери, които ги увериха, че сделката е страхотна и че не могат да загубят, с мощна индустрия, която знаеше, че не могат да си позволят дома си, но въпреки това продължи секюритизирането на ипотеката, разделяйки я на финансови инструменти и след това невярно представяйки нейната стойност пред купувачи и инвеститори по целия свят.
Откога приравнявате индивидите с институциите?
Купувачът беше измамен; заемодателят и многомилионната пазарна машина на Уолстрийт зад тези безскрупулни брокери съзнателно експлоатираха хора, които нямаха представа, че са станали жертва на добре изчислена и престъпна понци схема. ФБР разследва някои от тези престъпления, като досега е повдигнало обвинения срещу 400 измамници, но нашите медии продължават да пропускат престъпната кабала зад тази криза. Те подкрепят спасителните програми, но все още не са призовали за затвор, сякаш не знаят, че Уолстрийт не е просто финансов център, но е и сцена на престъпления.
Нищо чудно, че читател на New York Times нарече тази мярка „Схема без изоставен банкер“.
Тази криза едва ли е приключила.
Чуйте икономиста Нуриел Рубини, който е бил точен в повечето си прогнози,
Той прогнозира, според финансовия писател Феликс Салмън, „Кредитни загуби от 2 трилиона долара, национализирана половината банкова система на САЩ, неизпълнение на задължения на общини, ускоряване на спада на цените на жилищата, внезапно спиране на потребителските разходи, глобална зараза, стагфлация, каквото и да е.“
Рубини заключава:
„В този момент перфектната финансова буря на века не може да бъде задържана. Единствената светлина в края на тунела е тази на предстоящата финансова и икономическа катастрофа.“
Ако смятате, че можете да се доверите на тази администрация да разреши тази криза, когато е създала толкова много други, помислете отново. За съжаление нито една политическа партия изглежда няма ясна представа за случващото се или какъвто и да е план за разрешаването му.
Така че затегнете колана, чака ни нестабилно каране с влакче в увеселителен парк.
Дани Шехтер направи филма IN DEBT WE TRUST (indebtwetrust.com), предупреждаващ за кризата, и написа току-що публикувания PLUNDER: Investigating Our Economic Calamity (Cosimo), достъпен в онлайн книжарниците. Коментари към [имейл защитен]