Baie kan geleer word uit die afgelope dekade se ervarings, begin in Suid-Afrika waar hy 'n vennootskap met 'n datadienstefirma, Net1, wat gedeeltelik deur die Wêreldbank besit word, gemagtig het. Die Bank s'n Internasionale Finansieringskorporasie het 22% van Net 1 – die grootste enkele aandeel – in 2016 vir $107 miljoen gekoop.
Net1 se hooffiliaal, Cash Paymaster Services (CPS), is in 2020 tot bankrotskap gedwing nadat sosiale aktivisme gelei het tot geregtelike vervolging van sy jarelange debietorderstrategie wat miljoene onder die dekmantel van finansiële insluiting verarm het. Net1 het arm mense in die formele bankstelsel ingetrek op voorwaardes wat gelei het tot kredietgekataliseerde onderontwikkeling, nie ontwikkeling nie.\
Skuldlokval vir die armes
Die wêreld se mees ongelyke samelewing, Suid-Afrika is ook een van die wêreld se belangrikste terreine vir finansiële insluiting eksperimentering eerstens as gevolg van sy rampspoedige inval tot kommersiële mikrokrediet nadat apartheid in 1994 geëindig het. Maar hierdie betreurenswaardige episode is vererger deur die 2010's se ervarings met die massa-kollateralisering van welsynsbetalings.
Meer as 25 miljoen mense – van die land se 60 miljoen inwoners – ontvang vandag 'n maandelikse staatstoelae, verdeel in vier kategorieë: werkloosheidsverligting vir $20, kinderondersteuning vir $27, en 'n toelaag wat beide die aftreepensioen en gestremdes vir $110 ondersteun.
As deel van sy poging om bank 500 miljoen unbanked arm mense regoor die wêreld het Banga saam met die Suid-Afrikaanse Agentskap vir Maatskaplike Sekerheid (SASSA) en Net1 saamgewerk om MasterCard-debietkaarte vir die verspreiding van welsynstoelae te gebruik. Hierdie nuwe debietkaartbetalingstelsel was bedoel om lae-inkomste Suid-Afrikaners te help om lang wagte by staatskantore in die warm son (die bron van baie sterftes van ouer mense) te vermy, hulle te beskerm teen die klein misdadigers wat van toelae-ontvangers by betaalpunte gesteel het. , en verminder die koste van die verspreiding van kontant, wat die regering geld bespaar.
Bron: MasterCard op Flickr
In Januarie 2013 het Banga Johannesburg se uitgestrekte swart township Soweto besoek en 'n ontvanger in die Elias Motsoaledi-hut-nedersetting langs die stad se grootste hospitaal, wat steeds op MasterCard is, opgespoor. Flickr-rekening. Vier maande later het die Die Washington Post het hom 'n pofstuk-platform verskaf vir sy herinneringe oor die toekenning-ontvanger Hilda Nkantini:
“In Suid-Afrika het ek 'n vrou met die naam Hilda ontmoet, 'n 77-jarige dame wat in 'n klein blikhut woon. En sy het vir my gesê - en dit is moeilik om jou kop regop te hou as jy iemand dit vir jou hoor sê - sy het gesê: 'Nou voel ek asof ek iemand is. Ek het 'n kaart wat my biometrie het. Ek bestaan.' En jy kan jou nie die verrassing op haar gesig voorstel nie. Om dieselfde maatskaplike voordele te kry wat sy vroeër gekry het, maar toe was dit in kontant, en sy was anoniem. Nou het sy 'n identiteit binne Suid-Afrika gehad.
Die nuwe stelsel is ongetwyfeld baie waardeer vir sy gerief. Maar Banga voortgegaan,
“Ek is nie 'n filantropie nie. Ek is nie 'n Verenigde Nasies-agentskap nie. Ek hardloop vir aandeelhouers. Ek moet goed doen. Ek glo jy kan albei doen ... as hierdie ouens hul kaart gebruik, gaan ek geld maak ... In die begin sal hulle kontant by 'n OTM uithaal. Ek maak baie min geld as hulle net kontant by 'n OTM uithaal. Maar weet jy wat? Hulle sal daarby baat, en dit is die eerste stap.”
Van verleen toegang tot finansiële predasie
Net op die punt wat Banga beweer het hy kan 'n balans vind tussen "goed doen" vir mense en aandeelhouers, is Suid-Afrikaanse welsynsbetalings omskep in kollateraal vir duur finansiële produkte. In 2012 het Banga reeds begin om MasterCard-dienste op te skaal deur saam te werk met een van Suid-Afrika se mees berugte korporatiewe leiers, Serge Belamant van CPS/Net1.
Belamant het die persoonlike en biometriese inligting van meer as 18 miljoen SASSA-toelae-ontvangers ingesamel, insluitend 'n volledige geskiedenis van inkomste en bestedingspatrone. Vier Net1-filiale het finansiële produkte uitsluitlik aan SASSA-welsynontvangers bemark, met debietorders vir nuwe kredietgebaseerde produkte (hoofsaaklik mikrofinansiering, begrafnisversekering en selfoonkontrakte) aangeheg. Toelae-ontvangers se rekeninge was dikwels gedreineer tot die punt wat hulle gehad het min of geen inkomende fondse elke maand.
Banga het Hilda se storie herhaaldelik gebruik om sy innovasie te bevorder – na hierdie skakel, na hierdie skakel, en na hierdie skakel – maar die hoofdoelwit van sy volgende-stap-tegnologie was om die wending van welsyn na finansiële predasie te vergemaklik. Aangesien Banga vinnig 10 miljoen kaarte uitgerol het, het Net1 finansiële insluitingsprodukte aan begunstigdes verkoop, met geen moontlikheid vir begunstigdes om hul skuld te vereffen nie omdat terugbetalings outomaties afgetrek is.
Net1 "diensfooie” het tipies 'n 5% rentekoers per maand beloop. Deur duur krediet het Net1 meer inkomste uit finansiële insluiting produkte as uit die verspreiding van maatskaplike toelaes vanaf 2015-17. Die welsyn-voorspraak-NRO Black Sash het 'n opname tussen Oktober en November 2016, en uit 1591 begunstigdes het 25.5% ''ja' geantwoord op die vraag: ''is enige geld van jou toelae afgetrek sonder jou toestemming?
Die meeste van hierdie Net1-aftrekkings het buite tradisionele finansiële strukture plaasgevind. Kortom, gefasiliteer deur MasterCard, Net1 het 'n skadubankstelsel ontwikkel wat in werklikheid nie begunstigdes aan die hoofstroom finansiële sektor bekendgestel het nie, maar hulle eerder in 'n monopolistiese digitale betalingsruimte buite staatstoesig en -beheer geskei het.
Ontvangers ontvang kon nie kies of om te betaal of te vertraag nie, aangesien terugbetalings outomaties afgetrek is. Die SASSA-MasterCard-CPS/Net1-Grindrod-vennootskap het byna alle risiko's van wanbetaling uitgeskakel deur die maatskaplike welsynstaat as 'n waarborg vir private krediet te gebruik. In die proses word die minister van welsyn was self korrup.
Black Sash het teen CPS gelitigeer en was teen September 2020 suksesvol, nie net nie verseker dat Net1 se kontrak nie hernu word nie maar wen a herstel eis wat CPS in gedwing het formele bankrotskap (alhoewel Net1 steeds 'n rol in die verspreiding van welsynsbetalings in Suid-Afrika en verskeie ander lande speel).
Suid-Afrika en Brasilië as vlieëniers vir armoede-kollateralisering
Hierdie soort strategieë om die risiko te verminder, het welsynsvoordele, wat deur die staat onderskryf is, in 'n nuwe vorm van kollateraal verander, wat die doel van kontantoordragte teen armoede omgekeer het, dit wil sê, die verligting van hul vlakke van ontbering deur gemonetiseerde armoedeverligting. Soortgelyke prosesse is aan die gang in Brasilië en baie ander terreine van kontantoordragstelsels.
Die Wêreldbank was tot die laat 1990's diep skepties en was inderdaad openlik gekant teen enige vorm van geldelike oordragte aan die armes (op grond daarvan dat dit arm mense se vernietigende verbruiksgewoontes sou vererger). Maar nadat hy die gemak van die skuldlaai van 'n gereelde inkomstestroom in die vooruitsig gestel het, het hy die skema begin verdedig as die nuwe maatskaplike beleidsbloudruk vir die Globale Suide wat in die vroeë 2000's begin.
Voorwaardes is aangeneem en streng geskiktheidskriteria is daargestel om die gebruik van staatsgeborgde kontantoordragte te legitimeer, en sodoende parameters – soos middeltoetsing en werkgeldvereistes – in te voer wat die armes in die klassieke verdeling van 'verdiend' en 'onverdiend' gediskrimineer het. Die moontlikheid om lenings aan te gaan – wat as 'n nuwe vorm van sosiale 'reg' beskou word in die nasleep van die veronderstelde mikrofinansieringsbemagtigingsgolf – het 'n nuwe eksistensiële toestand geskep: strukturele skuld.
’n Nuwe, selfs meer perverse en onheilspellende vorm van armoede kom na vore, een wat plaasvind deur die finansiële onttrekking van diegene wat die kwesbaarste is, wat nou permanent moet gryp na steeds hoër skuldvlakke om ou lenings terug te betaal en klaar te maak.
Dit wys hoe dramaties die Bank se presidensiële aanstelling van Banga sal wees, selfs meer nou dat die aanpak van die klimaatkrisis dringend 'n nuwe generasie ekososiale beleide vereis wat werklik en billik voldoen aan die behoeftes van diegene wat aanhou betaal - in die Global Suid – vir die foute van mislukte ontwikkelingsbeleide en die Global North se oorverbruik van kweekhuisgasse.
In die strewe na finansiële insluiting volgens hierdie lyne, is MasterCard een van 'n elite-groep van digitale betalings-, telekommunikasie- en finansiële korporasies, digitale utopiese filantrokapitaliste (veral die Gates-stigting), innoveerders soos Belamant, regse steunwerwingsorganisasies, geallieerde NRO's soos Accion, en die Wêreldbank en IMF. Hierdie elite-groep was genoem deur Daniela Gabor en Sally Brooks die 'fintech-filantropie-ontwikkeling kompleks.'
Hul sentrale aanspraak is dat indien dit voorsien word van groter toegang tot 'n stel gedigitaliseerde mikrofinansiële dienste (klein lenings, spaargeleenthede, geldoordragbetalings en tegnologie, debietorders, ens.) wat deur winsgewende beleggersgedrewe finteg-platforms gelewer word, die armes in die Global South sal beter in staat wees om hul armoede te ontsnap.
Fintech-fantasieë
Die bewyse om hierdie moeilike bewering te staaf is egter baie swak. Om mee te begin, het baie wyer toegang tot sulke dienste reeds is sedert 1990 bereik danksy die mikrofinansieringsrevolusie en wydverspreide debietkaartuitreiking. Tog selfs eenmalige vooraanstaande advokate nou aanvaar dat die vermeende rewolusie uiteindelik geen impak op globale armoede gehad het nie.
Boonop het vroeë finteg-platforms wat vroeër algemeen beweer is dat hulle uitstekende 'rolmodelle' was, veral Kenia se M-Pesa, 'volwasse' geword in 'n vernietigende wyseEn nou hul kliënte toenemend uitbuit.
MasterCard se goed-gepubliseerde korporatiewe doelwit om finansiële insluiting uit te brei ten einde wêreldwye armoede aan te spreek, weerspieël na bewering die korporasie se sosiale verantwoordelikheid, sowel as Banga se passievolle persoonlike belangstelling om tegnologie aan ontwikkeling te koppel.
Maar nie een van hierdie rekeninge klop in die praktyk nie. Selfs vooraanstaande uitvoerende hoofde in die finteg-sektor, soos PayPal se Dan Schulman, is nou geredelik toelaes dat finansiële insluiting bloot 'n eufemistiese 'gonswoord' is vir die werwing van soveel nuwe kliënte as moontlik, hoe beter om stilweg 'n nimmereindigende stroom van waarde van die bemiddeling van hul triljoene dollars se klein finansiële transaksies.
Banga se prestasies verskyn as 'n herhalende weergawe van die vroeëre koloniale avonture wat die groot moondhede toegelaat het om verwoesting op hul onderdane te saai. Deur enorme natuurlike-hulpbron- en arbeid-gebaseerde rykdom te ontgin onder dekking van die 'wit man se las', of die verspreiding van Christenskap, is kolonies programmaties geplunder en onderontwikkel. Of dit nou ontwerp of by verstek is, Banga se aanstelling sal waarskynlik Westerse verbruiksnorme en skuldverpligting bevorder deur die verspreiding van fintech-platforms.
Nkantini het nie by MasterCard se skrif gepas nie
Toe ons van Banga se nuwe werk hoor, was ons nuuskierig of Hilda Nkantini gely het onder sy dekade lange finansiële predasie in Suid-Afrika – en ons het verneem dat haar finansiële gesonde verstand geseëvier het oor MasterCard se plakkaatkindbemarking en die finteg-filantropie-ontwikkelingskompleks se foefies.
As jy haar opspoor na dieselfde verarmde krot-nedersetting waar sy al dekades lank gewoon het – soos die Universiteit van Johannesburg Sentrum vir Sosiologiese Navorsing en Praktyk-aktivis Siphiwe Mbatha verlede maand – leer jy dat sy ekonomies skaars oorleef.
Maar terwyl sy steeds dankbaar haar MasterCard gebruik, het sy daarop aangedring dat sy nooit gebruik gemaak het van debietorders wat teen haar toelae geplaas is vir valse dienste en lenings nie.
Nkantini lewer bewys dat die neoliberale agenda wat met verleidelike finansiële insluiting geassosieer word, weerstaan kan word. Sy waardeer tegnologiese vooruitgang (die kaartgebaseerde verdeling van toelaes) maar val nie vir biometriese toesig of debietorder-kollaterialisering van welsyn-verkreë inkomste nie.
Daardie subtiele weerstand, 'n jujitsu van Banga se ideologie en die CPS/Net1-vennootskap, was egter te skaars. Gevolglik is die roofsugtige kenmerke van MasterCard se misbruik van toelaeverspreiding die belangrikste nalatenskap wat Banga in Suid-Afrika nagelaat het.
Boonop is die Wêreldbank se vingerafdrukke op die misbruik bevestig toe sy middel 2021 2022-26 Suid-Afrika Land Vennootskap Raamwerk beoordeling van die 2010's finansiële insluitingsooreenkoms het met trots verklaar dat sy doelwitte 'meestal bereik' is. Onder die opskrif 'Lessies' is die afdeling wat Net1 bevat leeg gelaat.
In daardie sin is Ajay Banga die perfekte man om die Wêreldbank te lei, aangesien sy historiese rol grootliks roofsugtige was en sedert massa-armoede-skepping gereeld plaasgevind het deur sy pro-korporatiewe 'ontwikkeling'-projekte en makro-ekonomiese strukturele aanpassingsprogramme. Voeg nou hierby die retoriek oor finansiële insluiting wat strek vanaf 1990's mikrofinansiering tot Banga se onlangse kollateralisering van arm mense se welsynstoelaes. Die volgende vyf of tien jaar wat Banga die instelling sal bestuur, sal sekerlik die onmoontlikheid van sy hervorming bevestig.
ZNetwork word uitsluitlik befonds deur die vrygewigheid van sy lesers.
skenk