У серпні на саміті БРІКС у ПАР відбулися дві цікаві речі. Кілька нових членів були запрошені приєднатися до БРІКС у 2024 році: Аргентина, Єгипет, Ефіопія, Іран, Саудівська Аравія та ОАЕ. І за наполяганням Бразилії була створена комісія для вивчення можливість появи нової валюти замінити долар у міжнародній торгівлі. Однак у короткостроковій перспективі процес просуватиметься угоди про валютний своп, оскільки долар не можна швидко замінити.
Щоб уникнути кайданів доларизації, країни Глобального Півдня мають пройти небезпечний шлях. Основні проблеми, як описано політекономістів Майкла Хадсона та Радхіки Десаї, такі: Країни Глобального Півдня обтяжені величезними боргами в доларах, а західні корпорації претендують на право власності на їхні ресурси. Міжнародна правова структура надає перевагу Заходу, знаходячись на користь американських корпорацій і фондів-стерв'ятників. Керована США таємна мережа продовжує мати можливість розпалювати війни та перевороти проти тих, хто кидає виклик західним правилам, у тому числі фінансовим. Ці проблеми зараз постають перед більшістю країн світу.
Поки що більша частина світу не поляризована. Дуже небагато країн (переважно в Європі) є безумовними прихильниками очолюваного США Заходу. З іншого боку, лише кілька держав (наприклад, Росія, Китай, Іран) наважуються категорично відмовитися, коли Захід висуває вимоги.
Усі інші — там, де буде відбуватися майбутнє глобальної економіки — знаходяться посередині. Чи знайдуть вони вихід із цих пасток?
Політизований борг Аргентини
Приблизно 200 років Аргентина була місцем спочатку британських, а потім американських експериментів із боргового підкорення. Щоразу, коли до влади приходив уряд, що прихильник розвитку, і намагався вивести країну з кризи, за ним приходив правий уряд, який повертав країну назад.
Серед проміжних країн особливу роль відіграє Аргентина. Країна входить до списку нових запрошених до БРІКС. Його фінанси знаходяться в хаотичному стані, і його головний кандидат у президенти, який отримує економічні поради від своїх чотирьох собак, хоче закрити більшу частину уряду і використовувати долар США як валюту. Як і багато правих західних політиків, від Берлусконі та Саркозі до Трампа та Болсонаро, електоральний бренд Мілеї не постраждав ні від клоунських витівок, ні від нездійсненних економічних планів.
І вони нездійсненні. The Economist зазначає, що «Milei обіцяє скорочення на 15 [відсотків]… ВВП державному сектору, на який припадає 38 [відсотків]… ВВП, але важко визначити, звідки вони візьмуться».
І він не знає
«Як… уряд Майлі знайде 40 [мільярдів] доларів, які, на думку його команди, необхідні для переходу на долари. Наразі Аргентина не може навіть виплатити [Міжнародному валютному фонду (МВФ)]… якому вона заборгувала 44 мільярди доларів. Закінчивши американську валюту, центральний банк натомість спалює юані, позичені в Китаї… Мілей запропонував продати державні фірми та державний борг в офшорний фонд, щоб зібрати необхідний капітал. Важко уявити, що покупців буде багато».
Доля Аргентини контролювалася імперським боргом з 1824 року, коли банк Британської імперії (Barings, чий лорд Кромер використовував фінансові методи для захоплення Єгипет, серед інших помітних операцій) перший авансовий кредит одного мільйона фунтів для нової незалежної Аргентини. Це було менше ніж через 20 років після того, як британські війська безуспішно намагалися колонізувати Аргентину. Зрештою вони визнали фінансову зброю ефективнішою. Перший із дев’яти дефолтів відбувся у 1827 році. Останній – у 2020 році (The Economist виступає за десятий).
У 20-му столітті в Аргентині чергувалися виборні уряди та військові диктатури, а також переходили від економічного підходу розвитку до неоліберального. У неоліберальні періоди Аргентина була місцем інновацій — вигадувалися нові експерименти з пограбування країни. Серед них був Естебан Альмірон викладені як «фінансовий велосипед», що став можливим завдяки прив’язці песо до долара США:
«Коли спекулянтам-мільярдерам дозволили обмінювати аргентинські песо на необмежену кількість доларів, отримуючи вигоду від [високих відсотків]… ставок у песо, саме держава мала позичати ці долари в [США]… приватних банків або в МВФ і сплачувати на них відсотки. Після обміну долари, отримані спекулянтами, вивозилися з країни, залишаючи борг державі».
У 2001 році Аргентина дефолт і впустив кілочок. Потім у 9.5 році вона повністю виплатила свій борг МВФ у розмірі 2005 мільярдів доларів, заощадивши країні 842 мільйони доларів на відсотках у наступні роки. До 2010 року він також вів переговори про реструктуризацію 92 відсотків решти державного боргу.
Алмірона історія боргу Аргентини описує те, що сталося далі: історія Аргентини та американських грифів. Решта 8 відсотків боргу є прикладом фальсифікованої міжнародної правової структури, яка сприяє пограбуванню США економік глобального Півдня. Його тримали фонди-стерв'ятники, якими керував американський мільярдер Пол Сінгер та інші. Стерв'ятники звернулися до американських судів і, як передбачувано, у 2012 році отримали саме те, що хотіли — американський суддя постановив, що Аргентина повинна буде заплатити їм повністю.
Тодішній президент Крістіна Фернандес де Кіршнер відмовилася платити, але наступні вибори привели до влади Маурісіо Макрі. Макрі збільшив відношення боргу до ВВП Аргентини з 52.6 відсотка до 90.2 відсотка та спостерігав за зростанням рівня бідності з 30 до 40 відсотків (чотири мільйони людей потрапили в бідність). До того моменту, як він залишив владу в 2019 році, Аргентина зіткнулася з втечею капіталу на 79.8 мільярда доларів і знову оголосила дефолт. Альмірон пише, що «Макрі та його команда зруйнували відносно здорові фінанси аргентинської держави менш ніж за два роки». Макрі повернув фінансовий велосипед:
«Їхня хитрість полягала в тому, щоб купити песо, отримати прибуток від [високих відсотків]… ставок у песо, потім конвертувати їх у долари та вивезти долари з країни. Тим часом держава мала забезпечити спекулянтів фактично нескінченною кількістю доларів, а залишилася з песо».
Виходячи з дому, Макрі взяв у МВФ позику на 57 мільярдів доларів, яку пізніше скоротили до 44 мільярдів, яка «зникла лише за 11 місяців».
Його наступник Альберто Фернандес намагався відновити зруйноване міністерство охорони здоров’я під час COVID-19, але застряг із кредитом у 44 мільярди доларів. Від розпачу, як і через ідеологію розвитку, Фернандес звернувся до Китаю, приєднавшись до Ініціатива «Один пояс, один шлях» у 2022 році і подати заявку — як виявляється, успішно — до БРІКС. Аргентина приєднається у 2024 році. Однак співпраця з Китаєм (і Катар) поки що було питанням отримання додаткові позики від Китаю заплатити МВФ. Це не зовсім той тип «виграшної» угоди, якої Китай прагне з країнами Глобального Півдня у своїх інвестиціях в інфраструктуру та торгових угодах навколо ресурсів.
Очікується, що в разі обрання Мілей відкличе заявку на участь у БРІКС. Якщо він утримає Аргентину в БРІКС, він застосує свій (і своїх собак) фінансовий геній, щоб сприяти використанню США Аргентини не лише для виснаження Аргентини, але й Китаю (і, можливо, інших екстрених кредиторів).
З кожним новим зануренням у борги праві країни намагаються занурити державу настільки глибше, що вона ніколи не може вийти. Коли він прибуває на посаду, кінолог Мілей пообіцяв перевершити рекорд Макрі щодо руйнування.
Муки Пакистану, союзника як США, так і Китаю
Як і Аргентина, Пакистан протягом століть контролювався імперськими борговими режимами — спочатку британськими, а потім американськими. Теперішній Пакистан колись був групою багатих провінцій у Британській Індії. Кожне королівство, яке Британська Ост-Індська компанія взяла під свій черевик, було обтяжене боргами, основним механізмом (були й інші), через який Британія вивела з субконтиненту 45 трильйонів доларів. Британія потім розділила субконтинент на Індію та Пакистан, перш ніж передати його. Сьогодні Індія відіграє неоднозначну роль у БРІКС, тоді як уряд Пакистану після перевороту вдався до жорстокого насильства, щоб спробувати взяти країну під контроль.
Як і Аргентина, Пакистан є місцем, де БРІКС і МВФ мають значну економічну присутність. У квітні, приблизно через рік після усунення колишнього прем'єр-міністра Імрана Хана, Інститут миру США повідомляє що Пакистан зіткнувся з «екзистенціальною» економічною кризою. Розділивши борг на три види (багатосторонній, приватний і китайський), USIP надав розбивку боргу Пакистану та кому він заборгований: «Станом на грудень 2022 року зовнішній борг і зобов’язання Пакистану становлять 126.3 мільярда доларів. Майже 77 відсотків цього боргу, що становить 97.5 мільярдів доларів США, безпосередньо заборгував уряд Пакистану різним кредиторам; додаткові 7.9 мільярда доларів США заборгували багатостороннім кредиторам контрольовані урядом підприємства державного сектора».
Багатосторонній борг Пакистану в розмірі 45 мільярдів доларів розподілився наступним чином: Світовий банк (18 мільярдів доларів), Азіатський банк розвитку (15 мільярдів доларів) і МВФ (7.6 мільярда доларів), менші суми – Ісламському банку розвитку та Азіатському банку інфраструктурних інвестицій. . Ще 8.5 мільярдів доларів вона заборгувала основним країнам-кредиторам Японії, Німеччині, Франції та США.
Приватний борг Пакистану очолювали єврооблігації та глобальні борги Сукук облігації, що становить 7.8 млрд дол. Він також мав зовнішні комерційні позики на суму майже 7 мільярдів доларів, які, ймовірно, збільшаться до майже 9 мільярдів доларів до кінця поточного фінансового року.
Нарешті, USIP виділила «китайський борг» у розмірі 27 мільярдів доларів в окрему категорію:
«Це включає близько 10 мільярдів доларів двостороннього боргу та 6.2 мільярда доларів боргу, наданого китайським урядом пакистанським підприємствам державного сектора, а також китайські комерційні позики на суму близько 7 мільярдів доларів. Крім того, Державне управління іноземної валюти Китаю (SAFE) розмістило іноземні депозити на 4 мільярди доларів у центральному банку Пакистану».
З ВВП у 376 мільярдів доларів і боргом у 126 мільярдів доларів у 2022 році співвідношення боргу до ВВП у 34 відсотки є набагато кращим, ніж у Аргентини навіть до катастрофи Макрі. Тим не менш, західні кредитори Пакистану представили це як неможливу ситуацію, і інфляція дійсно викликала народні труднощі.
2022-23 урядовий бюджет прогнозовані доходи в 24 мільярди доларів і витрати в 33 мільярди доларів. Погашення боргів, не враховані, виглядало так, ніби вони перевищать державні доходи майже на 25 мільярдів доларів.
Китайський борг можна було перенести за історичним прецедентом, але це лише 30 відсотків від загальної кількості. А решта? Протягом десятиліть уряди Аргентини, які прихильники розвитку, намагалися використати економічне зростання для підвищення податкової та експортної бази, щоб скоротити борг, коли були при владі, але Пакистан прогноз зростання не виглядав добре. Подібним чином, у довгостроковій перспективі, як задокументовано в книзі Джавада Сайєда та Юнг-Сянг Інга 2020 року Ініціатива Китаю «Один пояс, один шлях» у глобальному контексті, Том II: Китайсько-Пакистанський економічний коридор та його наслідки для бізнесуCPEC передбачає модернізацію ланцюжків створення вартості та інфраструктури Пакистану як процес економічного розвитку обох країн.
Але як щодо короткострокової перспективи? Пакистан спробував проявити креативність: прем’єр-міністр Імран Хан щойно уклав угоду про енергоносії та пшеницю — два найнеобхідніші та найбільш інфляційні продукти в кошику — з Росії, коли його скинули. Уряд після перевороту зірвав угоду, намагаючись уникнути проблем із США через торгівлю з країнами, під які введені санкції США, поза доларовими операціями. Пакистан взяв сторінку з до візиту Ніксона в Китай книга і використаний бартер. Але західні кредитори все ще там і вимагають оплати (в доларах). Чи шляхом пониження Кредитний рейтинг Пакистану або моніторинг і покарання Пакистану як фінансового спонсора тероризму через Цільова група з фінансових дій (FATF)Сполучені Штати мають багато інструментів, щоб змусити Пакистан виконати боргові зобов’язання.
Як ситуація стала такою жахливою? Фінанси Пакистану, включно з боргами США, пов'язані з павутиною таємних відносин між двома країнами та втручанням обох країн в Афганістан з 1970-х років. звичайно, торгівля США і Пакистану бавовна і текстиль, сталь і машини, але серце економічних відносин є військовим. Народ Афганістану постраждали найгірше, з автором Nicolas JS Davies за оцінками 875,000 XNUMX загиблих, але Пакистан теж постраждав. Втручання Пакистану в Афганістан і операції США в сільській місцевості Пакистану обійшлося союзнику США 150 мільярдів доларів і 70,000 2021 життів за даними посла Пакистану в США у 325,000 році та XNUMX XNUMX смертей за словами Дейвіса.
Сума грошей, яку Сполучені Штати витратили на афганську окупацію, величезна і, мабуть, незліченні. Є офіційні облікові цифри 100 мільярдів доларів військових контрактів поодинці. Колумніст Хаваджа Акбар пожартував що якщо Пакистан передає гроші на військову допомогу Талібану, це може бути лише частка того, що витрачають Сполучені Штати: «1 трильйон доларів, витрачений США в Афганістані за той самий період часу, не зміг звести нанівець ефект від 30 мільярдів доларів, наданих до Пакистану».
Коли Імран Хан припинив підтримку зусиль США в Афганістані, дні окупації були полічені: матеріально-технічне забезпечення США для афганської війни 2001-2021 років проходило через Пакистан. У статті New York Times, опублікованій невдовзі після захоплення Талібаном, зазначалося, що «порти й аеродроми Пакистану забезпечили основні точки входу та лінії постачання американського військового обладнання, необхідного в Афганістані». Матеріально-технічне забезпечення американської окупації було чутливим питанням, і американо-пакистанські відносини через це неодноразово руйнувалися.
Тарік Алі написав про один такий момент у своїй книзі 2008 року: Дуель:
«Країна перебуває в полоні продовольчої та енергетичної кризи. Інфляція наближається до 15 [відсотків]… Ціна на газ (який використовується для приготування їжі в багатьох домівках) зросла на 30 [відсотків]… а ціна на пшеницю більш ніж на 20 [відсотків]… з листопада 2007 року. Ціни на продукти харчування та товари є зростає в усьому світі, але є додаткова проблема в Пакистані: забагато пшениці контрабандою ввозиться до Афганістану, щоб годувати армії НАТО. Згідно з нещодавнім опитуванням, 86 [відсоткам]... пакистанців стає все важче дозволити собі борошно, у чому вони звинувачують свій новий уряд. Рейтинг схвалення [колишнього президента Асіфа Алі] Зардарі різко впав до 13 [відсотків]».
Немає обговорення економіки контрабанди в Пакистані та Афганістані без згадки про опіум. Це була економіка буквально незліченних багатств, можливо 2 мільярди доларів, можливо, набагато більше, для базованих у США та Пакистані таємних організацій, злочинних організацій і фінансових установ, які Талібан поклав край.
Коли Сполучені Штати вкрали Афганістан 7 млрд доларів у резервах після захоплення талібами Пакистан також постраждав як головного торговельного партнера країни.
Протягом десятиліть афганських воєн Сполучені Штати та Пакистан створили досьє, повні таємних важелів впливу одне на одного — настільки, що після вторгнення в Афганістан у 2001 році Сполучені Штати переконався Пакистан зміг вивести своїх найважливіших оперативників. Пізніше цю операцію назвуть «повітряним мостом зла». Сполученими Штатами.
Ми можемо резюмувати це так: під час війни США проти Афганістану Пакистан отримав величезні приховані витрати, величезну кількість загиблих і незаконну паралельну економіку, яка тільки шкодила офіційній економіці.
Після захоплення Талібаном і повалення Імрана Хана Сполучені Штати відновлять мережу таємних відносин із Пакистаном — цього разу не через Афганістан, а через Україну. За даними Intercept, переговори Пакистану з МВФ після перевороту були згладжені таємною угодою виробляти боєприпаси для Сполучених Штатів — боєприпаси, які Сполучені Штати потім надсилатимуть в Україну для боротьби з Росією. Зайве говорити, що якби угода Імрана Хана про пшеничну енергетику з Росією була реалізована, Пакистан, ймовірно, не надсилав би боєприпаси українській стороні війни.
Інші випадки
Між Аргентиною та Пакистаном багато дилем світу, в якому домінує долар, і світу, де панує долар, укладені в одне ціле. Але швидкий огляд деяких інших штатів розкриває іншу динаміку. МВФ хоче, щоб Єгипет (ще один новий запрошений член БРІКС) девальвував; Президент Єгипту, який прийшов до влади в результаті державного перевороту десять років тому, є розтягування переговорів. Утримання Єгипту від революційної ситуації - це те, як Сполучені Штати забезпечують безпеку Ізраїлю, тому очікуйте, що ці переговори продовжуватимуть затягуватися. У Лівані стратегія МВФ інша — тримати Ліван у стані фінансовий колапс є ще одним аспектом американсько-ізраїльської стратегії, тому, як і в Аргентині, метою є нескінченна фінансова криза. Наразі місію виконано. Туніс був розграбований неоколоніальними борговими домовленостями з 19 століття. Це триває безперервно. Шрі-Ланка, спустошена цунамі 2004 року, стала одержувачем Грабіжницьке кредитування під керівництвом МВФ з цього моменту. Незважаючи на те, що лише 10 відсотків цього боргу припадає на Китай, на Заході Шрі-Ланку називають «китайською борговою пасткою». Насправді, оскільки так мало боргів припадає на китайські, Шрі-Ланка досить прямолінійно потрапила в західну боргову пастку, з якої їй буде важко вибратися.
Кілька останніх прикладів для завершення: у Кенії МВФ сильно тисне, вимагаючи від кенійців більше страждань у формі вищих податків і менших витрат — звичайних заходів жорсткої економії. Влада Кенії оголосила про це на початку цього року вони не збираються пробувати перепланувати або реструктуризувати. Кенія також є місцем розташування одного з флагманів Китайсько-африканські проекти, залізниця стандартної колії Момбаса-Найробі (SGR) разом з іншою інфраструктурою. З іншого боку, Африканське командування США (AFRICOM) військова база також у Момбасі. Замбія, якій пощастило заборгувати Китаю 4.1 мільярда доларів із 6.3 мільярда доларів, реструктуризовано в червні. Звичайно, МВФ назвав це тріумфом своєї власної гнучкості та довгострокового бачення, стверджуючи, що угода «допомогла поставити Замбію на шлях сталого економічного зростання та скорочення бідності». Президент Франції Еммануель Макрон також взяв заслугу в «історичне досягнення»: «Ми залишаємось [мобілізованими]… щоб гарантувати, що інші країни, які потрапили в боргову пастку, отримають вигоду від багатосторонньої відповіді», — написав він у Twitter.
У всіх цих випадках США та МВФ обережно тиснуть лише тоді, коли вони тримають карти. Коли Китай тримає велику частку боргу або може запропонувати суттєву альтернативу, МВФ також, здається, знаходить спосіб бути менш зарозумілим зі своїми боржниками. МВФ також має діяти легковажно: вони більше не єдина гра в місті, і занадто жорсткі переговори за наявності альтернатив призведуть до дефолту — можливо, останнього для МВФ.
Підсумовуючи: дедоларизація – це шлях, пов’язаний із багатьма викликами. Більшість країн не є найбільшою економікою світу (Китай), ані військовим рівнем Сполучених Штатів (Росія). Небагато країн підпадають під категорію Ірану, Венесуели, Куби, Афганістану та КНДР — тих, хто постраждав від усього, що Сполучені Штати можуть реально кинути на них, і їм нікуди йти, крім як вгору.
Більшість подібні до Аргентини та Пакистану, між економічними стражданнями, небезпеками та важкими рішеннями. Вивільнитися з-під влади Заходу буде болісно, але вже не здається неможливим.
Ця стаття була створена Globetrotter. Джастін Подур – письменник із Торонто, ZFriend, а також науковий співробітник Globetrotter. Ви можете знайти його на його веб-сайті за адресою podur.org і на Twitter @justinpodur. Він викладає в Йоркському університеті в Факультет екологічних та міських змін.
ZNetwork фінансується виключно завдяки щедрості своїх читачів.
Задонатити