Ang ZNetwork ay pinondohan lamang sa pamamagitan ng kabutihang-loob ng mga mambabasa nito.
mag-abuloySa unang bahagi ng Marso, ang ika-labing-anim na pinakamalaking bangko sa United States na may higit sa $200 bilyon na mga asset ay nakaranas ng biglaang pagbagsak na nagpawi sa malalaking depositor, inalis ang equity ng mamumuhunan, at lumikha ng panic sa pananalapi na nakaapekto sa mga institusyong pampinansyal sa buong mundo. Ang pagbagsak ng Silicon Valley Bank sa California ay naganap sa loob ng ilang oras matapos matuklasan ng mga depositor na ang bangko ay wala nang sapat na pagkatubig upang matugunan ang pangangailangan para sa cash. Walang babala tungkol sa paparating na sakuna sa kalakhan dahil ang mga nagdaang taon sa panahon ng Trump Administration ay hinarangan ng mga anti-regulatory na pulitiko sa pederal na pamahalaan ang kanilang trabaho sa malapit na pagsusuri sa mga nabibiling asset ng bangko, mga kasalukuyang pananagutan at makabuluhang pagkakalantad sa mga panganib sa pananalapi. Ang panic sa pananalapi at kabuuang pagbagsak ng market value at capital resources ng SVB ay direktang resulta ng kasakiman at kapabayaan ng korporasyon, na inuuna ang panandaliang kita kaysa sa pangmatagalang katatagan at serbisyo publiko.
Tulad ng maraming iba pang middle-size na mga rehiyonal na bangko, ang SVB ay lumago sa pamamagitan ng mga asset at netong halaga nang maraming beses, lalo na mula noong huling pag-bailout ng gobyerno sa industriya ng mga serbisyo sa pananalapi noong 2008. Bagama't ang mga mahigpit na regulasyon ay ibinigay para sa bailout, pagkaraan ng ilang taon ay mga tagalobi at impluwensyahan ang mga naglalako sa ngalan ng mga panrehiyong bangko, na may aktibong suporta mula kay Pangulong Trump, ay humimok sa mga miyembro ng Republican-controlled Congress na magpasa ng batas noong 2018 na nagpapalambot, kahit na inalis, ang marami sa mga regulasyon na sana ay pumigil sa mga rehiyonal na bangko mula sa labis na pagkakalantad sa panganib at makabuluhang banta sa kanilang pagkatubig. Pagkatapos ng bank bailout noong 2008, ang SVB ay nagkaroon ng humigit-kumulang $40 bilyon sa mga asset. Bago ito bumagsak, ang mga ari-arian ng bangko ay lumago ng limang beses sa higit sa $200 bilyon na mga ari-arian.
Ang kahinaan ng SVB ay nalantad nang tumaas ang mga rate ng interes pagkatapos na humupa ang epekto sa ekonomiya ng covid pandemic. Sa panahong iyon ang SVB ay gumawa ng labis na bilang ng mga pautang sa mga negosyo sa high-tech na industriya sa rehiyon ng “Silicon Valley” ng California. Sa kawalan ng pangangasiwa ng pamahalaan, ang bangko ay hindi nagpapanatili ng sapat na antas ng mga reserbang salapi upang maprotektahan ang mga depositor nito mula sa mga pagbabago sa merkado. Ang kasakiman ng korporasyon at mataas na pangangailangan para sa mga pautang mula sa mga corporate borrower ay nagresulta sa pagpapanatili ng SVB ng isang mataas na panganib na portfolio ng pautang nang walang sapat na pagbabayad para sa mga panganib at kakulangan sa pera. Nang ang halaga ng portfolio ng pautang nito ay kapansin-pansing bumaba nang mas maaga sa taon bilang resulta ng pagtaas ng mga rate ng interes, ang mga depositor na nag-iingat ng malaking halaga ng cash ay nagsimulang mag-withdraw mula sa kanilang mga account, at ang bangko ay hindi nakasabay sa pangangailangan para sa cash. Nang ang demand para sa cash ay naging napakalaki, ang ibang mga depositor ay nataranta at nagsimula kung ano ang naging "pagtakbo" sa anumang pagkatubig na naiwan ng bangko. Kapag walang natitirang pera upang bayaran ang mga depositor, ang bangko ay kailangang magsara dahil kinuha ito ng mga regulator ng estado at pederal. Walang sapat na mga asset upang bayaran ang malalaking depositor para sa buong halaga ng kanilang mga account, kaya ang mga regulator ay kailangang maghanap ng ibang bangko na may sapat na mga asset upang sakupin ang SVB at magbayad nang buo sa mga depositor. Kung hindi, kailangang itapon ng mga regulator ang mga asset nang mas mababa sa halaga ng libro at bayaran ang mga depositor sa abot ng kanilang makakaya.
Ang biglaang pagbagsak ng Silicon Valley Bank ay lumikha ng isang malaking strain sa mga pamilihan sa pananalapi sa kabuuan, at nagkaroon ng mga internasyonal na komplikasyon. Kinailangan ng sentral na bangko ng Estados Unidos na ipagpaliban ang pagpapatupad ng mas mataas na mga rate ng interes, at nagsimulang magbigay ng mas maraming pagkatubig para sa mga bangko na kulang sa capitalize. Ang pinsala mula sa SVB ay kinailangang itago at pamahalaan upang hindi ito kumalat sa iba pang malalaking bangko at lumikha ng panibagong pagbagsak ng sistema ng pananalapi na katulad ng nangyari noong 2008.
Siyempre, ang mga maka-korporasyon at reaksyonaryong mga pulitiko ay mabilis na sinisisi ang bangko sa pagpapahiram ng labis na pera para sa napakaraming mahihirap na nangungutang, at sinisi ang Community Reinvestment Act para sa pagpilit sa SVB na magbigay ng mga mapagkukunan sa mga miyembro ng komunidad sa lugar ng serbisyo nito. Malayo ito sa katotohanan. Sa katunayan, maliit na porsyento lamang ng mga pautang ng bangko ang namuhunan sa maliliit, negosyo at mga umuutang na mababa ang kita. Kabalintunaan, karamihan sa mga mapagkukunan ng bangko at ang pinakamahuhusay na mga customer nito ay puro sa high-tech na industriya, at di-proporsyonal na napakayaman na nag-iingat ng napakalaking cash deposit sa bangko. Kaya naman mabilis itong bumagsak habang nag-panic ang mga depositor ng bangko sa unang senyales ng pagpiga ng liquidity, na pilit na "takbuhan" ang mga cash asset ng bangko at kalaunan ay napilitan itong isara.
Ang pinakamahuhusay na customer ng SVB ay hindi maliliit na depositor at borrower, bagkus iba pang malalaking korporasyon at market capitalist, lalo na sa high-tech na industriya. Kabilang sa mga pinaka-maimpluwensyang customer ay ang mga speculative cryptocurrency firm na nag-iingat ng bilyun-bilyong dolyar sa mga cash deposit upang protektahan ang kanilang sarili mula sa matinding pagbabagu-bago sa kanilang pagkatubig. Nang magsimulang manghina ang bangko, sila ang unang nag-withdraw ng kanilang pera sa malalaking halaga at nag-udyok sa "pagtakbo" sa bangko ng iba pang malalaking depositor. Taliwas sa propagandang pampulitika, ang pagbagsak ng bangko ay walang kinalaman sa maliliit na depositor at nanghihiram. Lahat ito ay tungkol sa kapitalismo ng koboy na naglalarawan sa ekonomiya ng Silicon Valley.
Ilang araw pagkatapos ng pagbagsak ng Silicon Valley Bank, isa pang mid-size na panrehiyong bangko sa San Francisco ang nakitang gumuho rin ang market value ng mga asset nito. Tulad ng SVB, ang First Republic Bank ay kadalasang nagsilbi sa mayayamang, may mataas na kita na corporate at personal na mga customer ng negosyo na mayroon ding mataas na pagkakalantad at kahinaan sa mga pagbabago sa merkado. Kabilang sa pinakamahuhusay na customer ng bangko ay ang may-ari ng Facebook na si Mark Zuckerberg, gayundin ang maraming iba pang megabillionaires na nag-iingat ng bilyun-bilyong dolyar na halaga ng mga hindi nakasegurong deposito na naging dahilan upang mapanganib ang First Republic sa isang potensyal na "pagtakbo" sa mga cash asset nito. Upang maiwasan ang panic sa pananalapi at maiwasan ang isang krisis tulad ng isa na nagsara sa SVB, isang grupo ng mga executive ng bangko na kumakatawan sa pinakamalaking komersyal na mga bangko sa bansa ay nagbigay ng bailout na nagkakahalaga ng bilyun-bilyong dolyar na magtatatag ng sapat na pagkatubig upang maiwasan ang pagsara ng First Republic ganap. Tulad ng sa SVB, walang kahit isang maliit na katibayan na nagsasangkot ng mga pautang na ginawa sa mababang kita, mga mahihirap na indibidwal at maliliit na negosyo. Sa kabaligtaran, ang mga ari-arian ng First Republic ay nakakonsentra pabor sa pinakamayayamang korporasyon at indibidwal na nag-iingat ng hindi pangkaraniwang malaki, bilyun-bilyong dolyar na halaga ng mga deposito na sa kalaunan ay mawawala kung kailangang isara ang First Republic. Kasabay nito Signature Bank, isang New York Bank na nag-isip tungkol sa pagpopondo sa mga gusali ng apartment na kinokontrol ng renta sa New York City, nakita ang halaga nito sa merkado na bumagsak habang ang valuation ng loan portfolio nito ay makabuluhang nabawasan. Bagama't kumikita pa rin ang portfolio, hindi ito sapat na kumikita para sa ilang mamumuhunan na mabilis na nag-withdraw ng kanilang mga hindi nakasegurong deposito at pinilit ang bangko sa pagpuksa.
Ang konsentrasyon ng kayamanan at kapangyarihang pinansyal sa lumiliit na bilang ng mga kapitalistang manipulator ay isa sa pinakamalaking hadlang sa pagpapatupad ng katarungang panlipunan at katarungang pang-ekonomiya. Bawat ilang taon, ang mga ispekulador sa pananalapi at mga mandaragit na kapitalista ay sumisiksik nang husto sa mga bulsa ng mga panggitnang uri at mababang kita na mga mamimili kung kaya't ang buong istruktura ng utang ng mga mamimili at pananalapi ng korporasyon ay gumuho tulad ng isang bahay ng mga baraha. Kapag nangyari iyon, ang tinatawag na konserbatibo, laissez-faire na mga tagapagtaguyod ng deregulasyon sa ekonomiya at limitadong gobyerno ay biglang binabaligtad ang kanilang mga sarili at hinihiling na ang limitadong pamahalaan ay dapat na limitado sa pagprotekta sa kanilang mga interes, na nangangahulugang isang "bailout" ng gobyerno sa pamamagitan ng pag-imprenta ng mas maraming pera at pagbibigay nito sa mga parehong laissez-faire na mga kapitalista na sumasalungat sa anumang mekanismo sa pananalapi na nagbibigay ng suporta para sa mahihirap, mahihirap na tao at komunidad.
Ang biglaang pagbagsak ng Silicon Valley Bank ay isa pang dahilan kung bakit kailangan ang mga pampublikong bangko na pagmamay-ari ng komunidad upang makamit ang katatagan sa mga pamilihang pinansyal at maiwasan ang mapaminsalang pagkasira ng sistema ng pagbabangko na palaging nangyayari bawat ilang taon. Ito ay hindi nagkataon na ang mga pinansiyal na pagbagsak na ito ay nangyari pagkatapos ng makabuluhang deregulasyon ng industriya ng pagbabangko. Noong 1981-82 nagtagumpay ang Reagan Administration sa pagpapawalang-bisa ng batas na matagumpay na nag-regulate sa mga komersyal na bangko at mga asosasyon ng mutual savings sa loob ng mga dekada. Pagkalipas ng ilang taon, bumagsak ang mga pamilihan sa pananalapi habang ang mga bangko ng korporasyon ay nabigo sa buong bansa. Sa panahon ng Bush Administration pagkatapos ng 2001, ang mga regulasyon ay ganap na binawasan o inalis na humantong sa kung ano ang naging kilala bilang "hindi makatwiran na kagalakan" sa industriya ng mga serbisyo sa pananalapi, na nailalarawan sa pamamagitan ng hindi pinigilan na haka-haka sa mga pamilihan sa pananalapi pati na rin ang inilalarawan ng "kapitalismo ng koboy" na pinagsamantalahan ang karamihan sa mahihirap at mga biktimang mahihirap. Muli, nang bumagsak ang mga merkado noong 2008, inilagay ang mga bagong regulasyon, ngunit pagkalipas ng ilang taon ay pinawalang-bisa rin ang mga ito sa panahon ng Pangangasiwa ng Trump, na direktang humahantong sa pagbagsak ng Silicon Valley Bank at naglalagay ng higit pang strain sa isang mahina nang sistema ng pagbabangko.
Sa kaibahan sa iba't-ibang at madalas na pagkabigo ng mga corporate na bangko, sa buong ika-20 at ika-21 siglo, ang isang bangko ay namumukod-tangi bilang ang pinaka-pare-parehong kumikita at secure na bangko sa Amerika. Ang Bangko ng North Dakota ay ganap na pag-aari at pinamamahalaan ng estado, ganap na nananagot sa mga kinatawan ng mga tao ng North Dakota. Ito ay itinatag higit sa isang siglo na ang nakalipas pagkatapos ng mga pagkabigo sa agrikultura at depresyon sa ekonomiya ng pagsasaka. Ang layunin nito ay muling mag-finance ng mga delingkwenteng pautang para sa mga pamilya at magsasaka na kung hindi man ay magdaranas ng foreclosure, at magbigay ng financing para sa pampublikong imprastraktura at mga pagpapabuti. iba pang mapagkukunan ng pananalapi sa mga pamilya, magsasaka at maliliit na negosyo na kung hindi man ay tatanggihan ang kredito mula sa tradisyonal, mga bangkong korporasyong pag-aari ng mamumuhunan.
Pagkatapos ng maraming pagbagsak sa pananalapi at pag-bailout ng gobyerno para sa sektor ng korporasyon sa nakalipas na ilang dekada, lumalaki ang interes sa ilang estado na magtatag ng sarili nilang mga bangko ng estado o pag-aari ng komunidad na higit sa lahat ay nakabatay sa matagumpay na modelo ng Bank of North Dakota.
Pagkatapos ng kanyang halalan bilang Gobernador ng New Jersey noong 2018, Iminungkahi ni Gobernador Phil Murphy ang isang bangko ng estado para sa New Jersey, na hahawak ng mga deposito ng estado at gagamitin ang mga account na iyon bilang leverage upang magkaloob ng financing para sa pang-ekonomiya at pang-industriyang pag-unlad sa buong estado, pagtulong sa mga county, lungsod, bayan at lokal na komunidad para sa mga pagpapabuti at imprastraktura na makikinabang sa mga residente ng estado. May mga panukalang batas na nakabinbin sa lehislatura ng New Jersey upang magtatag at magpatupad ng isang bangko ng estado alinsunod sa mga panukala ng gobernador. Gayunpaman, ang epidemya ng covid at iba pang mga isyung pampulitika ay nagpipilit ng pagkaantala. Pansamantala, ang estado ay nagsasagawa ng mga pampublikong pagdinig sa paksa, iba't ibang mga kinauukulang grupo at indibidwal ay nagpatotoo kapwa para at laban sa isang bangko ng estado.
Sa California, nilagdaan ni Gobernador Gavin Newsom ang Public Banking Act noong 2019, na nagbibigay-daan sa mga lungsod at county na magtatag ng mga pampublikong bangko gamit ang kanilang mga mapagkukunang pinansyal upang magbigay ng pondo para sa lokal na imprastraktura, panloob na mga pagpapabuti, at suporta para sa mga grupo ng komunidad at pampublikong ahensya. Simula noon maraming lungsod at county, kabilang ang Los Angeles at San Francisco, ang nagsimula sa proseso ng pag-set up ng sarili nilang mga pampublikong bangko alinsunod sa mga pamamaraan ng pagpapatupad na itinakda ng batas. Tulad ng sa New Jersey, ang epekto sa ekonomiya ng pandemya ng covid ay nagpabagal sa pag-unlad sa pagtatatag ng mga pampublikong bangko, ngunit ang mga tagapagtaguyod ng pampublikong pagbabangko sa mga pangunahing lungsod ng California ay naging matagumpay sa pagpapasa ng mga singil na sa kalaunan ay hahantong sa paggawa ng mga pampublikong bangko na isang katotohanan sa maraming komunidad.
Sa pambansang antas ay nagkaroon ng malaking interes sa pampublikong pagbabangko sa mga tagapagtaguyod para sa pag-unlad ng ekonomiya upang makinabang ang pampublikong imprastraktura at mga pagpapabuti, pati na rin ang pagsuporta sa mga komunidad na mahihirap na may financing upang matulungan ang mga lokal na residente na hindi nila makukuha mula sa mga tradisyonal na institusyong pinansyal. Noong 2021, ipinakilala ng mga tagasuporta ng pampublikong pagbabangko ang Batas sa National Infrastructure Bank upang magtatag ng isang pederal na bangko na makikipagsosyo sa mga lokal at rehiyonal na bangko upang magkaloob ng pagpopondo para sa imprastraktura at mga panloob na pagpapabuti na may espesyal na diin upang makinabang ang mga komunidad na mababa ang kita at mahihirap na hindi makakakuha ng financing mula sa mga tradisyonal na bangko. Ang bangko ay magbebenta ng mga ginustong bahagi sa mga mamumuhunan kapalit ng mga bono ng US Treasury na magbibigay ng matatag at ligtas na mapagkukunan ng pagpopondo para sa mga naaangkop na proyekto. Ang bangko ay patakbuhin bilang isang independiyenteng pederal na ahensya, katulad ng US Postal Service, at pinangangasiwaan ng isang lupon ng mga direktor na ang mga miyembro ay hihirangin ng Pangulo at aaprubahan ng Kongreso. Bilang karagdagan sa pederal na pamamahala, magkakaroon ng mga panrehiyong lupon na hihirangin ng mga gobernador ng estado at responsableng ipamahagi ang tulong pinansyal at i-target ang mga proyektong iyon na higit na makikinabang sa kani-kanilang komunidad. Ang mga regional board ay itatatag upang makatanggap ng input mula sa mga nauugnay na grupo at organisasyon na may lehitimong pangangailangan para sa pinansiyal na suporta ng pamahalaan.
Marahil ang pinakamahusay na pag-asa para sa malapit na hinaharap ng pampublikong pagbabangko ay ang Konseho ng Lungsod sa Philadelphia, Pennsylvania na kamakailan ay bumoto nang halos nagkakaisa upang itatag ang Pampublikong Pinansyal na Awtoridad ng Philadelphia. Bagama't hindi isang buong serbisyong komersyal na bangko, ang Awtoridad sa Pinansyal ay bibigyan ng kapangyarihan ng lungsod na kumilos bilang isang pinagmumulan ng kredito sa mga lokal na negosyo at mga organisasyon ng serbisyo publiko na kung hindi man ay hindi makakakuha ng financing mula sa mga corporate na bangko. Ang misyon ng organisasyon nito ay i-target ang mga mahihirap na indibidwal, grupo at maliliit na negosyo na may kredito na makikinabang sa kanilang komunidad at lahat ng residente ng lungsod. Makukuha ng PPFA ang pondo nito sa pamamagitan ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ng lungsod upang magarantiya ang mga pautang para sa mga kwalipikado at karapat-dapat na umutang. Sa kasamaang palad, ang kasalukuyang Alkalde ng lungsod ay tumanggi na magtalaga ng isang lupon ng mga tagapangasiwa at komiteng tagapagpaganap upang pamahalaan ang PPFA, at hindi rin pumayag ang Alkalde na magbigay ng pondo para sa PPFA sa kasalukuyang badyet ng lungsod. Gayunpaman, may halalan para sa Alkalde sa huling bahagi ng taong ito, ang kasalukuyang Alkalde ay ipinagbabawal na magsilbi ng isa pang termino, at lahat ng mga nangungunang kandidato para sa Alkalde ay nag-endorso sa PPFA at nangako na ipatupad ang batas sa pampublikong financing kung sila ay mahalal. Ang pag-asa ay kung ipagpalagay na ang lahat ng mga kandidatong tagasuporta ng pampublikong pagbabangko ay magpapatupad ng pagtatatag ng PPFA at magbibigay ng naaangkop na pondo, sinuman ang mahalal na alkalde at nagtatrabaho sa konseho ng lungsod ay dapat na mabilis na maidirekta ang mga mapagkukunang pinansyal ng lungsod at magbigay ng financing sa mga grupong iyon , mga negosyo at organisasyong higit na nangangailangan ng pampublikong suporta.
Kung ang Philadelphia Public Financial Authority ay magiging katotohanan sa malapit na hinaharap, maaari itong magsilbing modelo para sa pampublikong pagbabangko sa ibang mga estado at lokalidad. Sana, ang mga pampublikong institusyong pampinansyal tulad ng PPFA ay tatanggap sa kalaunan ng mga deposito mula sa mga indibidwal na mamimili at negosyo, gayundin ang magbigay ng mga on demand na account para sa mga nagsusuri at nagtitipid na mga customer. Magkakaroon din ng pagkakataon para sa mga grupo ng mamimili at negosyo na magkaroon ng input sa pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal ng bangko para sa kapakinabangan ng buong komunidad. Ito ay magiging isang maliit na hakbang, bagama't napakahalaga, sa pagbibigay sa mga mamimili at negosyo ng higit na malaking partisipasyon at kontrol sa kung paano ginagamit ang pinansiyal na kapital at iba pang mapagkukunan para sa kapakinabangan ng publiko.