"Federal Reserve ni nič bolj Federal kot Federal Express"
– Dennis Kucinich, nekdanji demokrat
Kongresnik iz Ohia 10th Okraj
"V Združenih državah ni institucije, ki bi imela tako visok ugled v javnosti
in tako slaba uspešnost"
– Milton Friedman, Nobelov nagrajenec za ekonomijo
New York Times je nedavno objavil zgodba o tem, kako so bile velike finančne institucije na Wall Streetu (Goldman Sachs, JPMorgan Chase in Morgan Stanley, če naštejemo samo nekatere) izjemno aktivne – in se ukvarjajo z vprašljivimi poslovnimi praksami – na trgih surovin. Zdi se, da so izjeme, ki jih je leta 2003 izdala ameriška centralna banka (Fed), v povezavi z ohlapnimi predpisi, ki jih je odobril kongres, bankam omogočile vlaganje (tj. špekulacije) v infrastrukturo, ki se uporablja za shranjevanje, transport in dostavo blaga, kot je npr. kot so kovine, nafta, pšenica, bombaž, kava, nafta in elektrika.
Zgodba Timesa se osredotoča na dejanja Goldman Sachsa in njegovo domnevno manipulacijo trga aluminija. Pred tremi leti je Goldman Sachs kupil Metro International Trade Services, podjetje za skladiščenje aluminija. Od nakupa so se povprečne čakalne dobe v skladišču podaljšale za 10-krat. In kaj točno povzroča to podaljšanje čakalnih dob? Po poročanju Goldman Sachs vsak dan premakne 90 % svojih zalog aluminija med različnimi skladišči. Po mnenju sedanjih in nekdanjih zaposlenih v Metroju so rezultati umetna ozka grla, ki so pripeljala do povečanja stroškov hrambe.
Kako to koristi strankam in končnim potrošnikom, ni takoj jasno.
"To je popolnoma umeten strošek," pravi Jorge Vazquez, strokovni svetovalec za industrijo aluminija. »To je obremenitev za gospodarstvo. Vsi to plačajo.«
Ocenjuje se, da je shema ameriškega potrošnika v zadnjih treh letih stala približno 5 milijard dolarjev. Toda tisto, kar bo regulatorje najverjetneje bolj skrbelo in kar bi lahko dejansko povzročilo, da nekaj storijo, je povečanje stroškov poslovanja za MillerCoors, Coca-Cola, Boeing ali katero koli drugo podjetje, ki uporablja velike količine aluminija.
Posledice razkritij v New York Timesu se že čutijo, saj je JP Morgan Chase napovedal, da ne bo več trgoval s fizičnim blagom. Goldman Sachs pa ostaja odločen in pravi, da "nedavna novica netočno obtožuje Metro, da namerno ustvarja pomanjkanje aluminija, in napačno trdi, da Metro premika aluminij iz enega skladišča v drugega, da bi zaslužil več najemnine."
Toda Goldman Sachs mora skrbeti, da bi preigral svojo kombinacijo. Senatorka Elizabeth Warren (D – Massachusetts), članica senatnega odbora za bančništvo in oseba, ki ni znana po tem, da zadržuje svoje mnenje o ameriških finančnih institucijah, je zelo zaskrbljena zaradi te zadeve in pravi: »Delim zaskrbljenost mnogih mojih kolegov o upravljavcih premoženja v velikih bankah na Wall Streetu, ki izvajajo nadzor nad ključnimi deli ameriške infrastrukture.
Federal Reserve pregleduje izjeme, ki jih je dala bankam, da bi jim omogočila špekulacije v nebančnih dejavnostih. V izjavi je Fed dejal, da "redno spremlja blagovne dejavnosti nadzorovanih podjetij in pregleduje odločitev iz leta 2003, da so nekatere blagovne dejavnosti dopolnilne finančnim dejavnostim in zato dovoljene za bančne holdinge." Toda na žalost se zdi, da nimajo takojšnjih načrtov, da bi od bank zahtevali prodajo sredstev, ki so jih pridobile za poslovanje na blagovnih trgih.
Senator Sherrod Brown (D – Ohio), član senatnega odbora za bančništvo in senatnega odbora za finance, pravi: »Banke bi morale biti banke ... dajati bi morale posojila, ne pa manipulirati s trgi, da bi dvignile cene proizvajalcem. in naš celoten finančni sistem izpostavimo nepotrebnemu tveganju.«
Toda večje vprašanje, ki si ga lahko zastavimo, je, "Kakšna je pravzaprav vloga Fed-a?" Glede na lastne dokumente ima »nadzorna in regulativna pooblastila nad širokim spektrom finančnih institucij in dejavnosti. Sodeluje z drugimi zveznimi in državnimi nadzornimi organi, da zagotovi varnost in trdnost finančnih institucij, stabilnost na finančnih trgih ter pošteno in pravično obravnavo potrošnikov pri njihovih finančnih transakcijah.«
Pomembne stvari, milo rečeno. To odpira še eno resno vprašanje. Po vsem, kar smo se naučili zaradi finančne krize leta 2008, zakaj bi Fed bankam dovolil velike naložbe v nepovezana nefinančna podjetja (tj. igre na srečo), ko pa je jasno, da komajda razumejo tveganja, povezana z njihovimi glavnimi poslovnimi linijami. na prvem mestu? Mislim, zakaj bi vlada dovolila tako potencialno nepremišljeno in neodgovorno ravnanje?
To je lahko. To je zato, ker je Federal Reserve zasebna banka in ne del vlade. Pravzaprav je to tretja centralna banka, ki jo ima Amerika v svoji 237-letni zgodovini. Zainteresirani bralci bodo morda želeli pogledati, kaj se je zgodilo s prvima dvema.
Sistem zveznih rezerv je razdeljen na 12 regionalnih okrožij, od katerih ima vsako svojo banko. Regionalne banke Federal Reserve so zasebne banke. Še enkrat, niso del vlade. Da citiram a zgodba ki se je pojavil v Bloomberg News, "Newyorški Fed in druge regionalne banke trdijo, da so ločene institucije, v lasti svojih bank članic, in zanje ne veljajo zvezne omejitve."
In kakšni ljudje vodijo Fed? Nenavadno je, da je bil Jamie Dimon, predsednik upravnega odbora in izvršni direktor JP Morgan Chase – institucije, ki ji polemike in naleti na zakonodajo niso tuje in je od leta 26 prejela najmanj 2008 milijard dolarjev pomoči davkoplačevalcev – do nedavnega v upravnem odboru newyorške centralne banke Federal Reserve (najmočnejše od 12 regionalnih bank).
Še več, Larry Summers se zdaj omenja kot možni kandidat za naslednjega predsednika Fed. Tukaj je človek, čigar mandat predsednika univerze Harvard bi lahko najbolje povzeli z "Cicks: ne morete živeti z njimi in ne morete živeti brez njih, imam prav fantje?" To je človek, ki je kot minister za finance pod predsednikom Clintonom igral ključno vlogo pri razveljavitvi glavnih določb zakona Glass – Steagall, zakona, ki je večinoma (do leta 1999) omejeval vrste tveganih dejavnosti. v katero bi se lahko vmešale banke. Pripisujejo mu, da je bil glavni razlog, da je Amerika lahko več desetletij preživela brez večje finančne krize ali panike.
Devet kratkih let po razveljavitvi Glassa – Steagalla bi Amerika doživela najhujšo finančno krizo po veliki depresiji, ki bi milijonom Američanov prinesla stisko in bedo.
G. Summers je bil tudi odkrit kritik regulacije trenutno nereguliranega svetovnega trga izvedenih finančnih instrumentov, trga, ki je ocenjen na 639 bilijonov dolarjev. To je skoraj desetkratna skupna vrednost celotnega planeta. Če (bolj verjetno takrat) ta trg strmoglavi, vsi kraljevi konji in vsi kraljevi možje ne bodo mogli znova sestaviti Humpty Dumptyja.
Druga še bolj nenavadna nenavadnost pri Fedu je dejstvo, da za vsak dolar, ki ga ustvari Federal Reserve, nastane tudi en dolar dolga. Federal Reserve "ustvarja" denar (tj. daje denar v obtok) z nakupom zveznega dolga (tj. vlade ZDA). In kako ima Federal Reserve denar, da odkupi ves ta dolg? Dobro vprašanje. Ne gre. Fed preprosto ustvari denar elektronsko iz nič, pri čemer se stroški dolga, ki ga je kupila Federal Reserve, zgolj vnesejo v vladne knjige, saj se dolg, ki ga je kupil Federal Reserve, šteje v zgornjo mejo dolga države.
Od recesije leta 2008 je Federal Reserve obljubila najmanj 7.77 bilijona dolarjev (nekaj Poročila navedite številko na 16 bilijonov dolarjev – več od skupne vrednosti ameriškega gospodarstva), da bi rešili finančno industrijo in bankam in finančnim podjetjem, ki jih je prizadela kriza, posodili vsaj 1.2 bilijona dolarjev; pomembno je omeniti krizo, ki jo je ustvaril sam Wall Street. Ali je kaj čudnega, da je ameriško gospodarstvo v takšnem stanju, ko zasebna banka regulira druge zasebne banke?
Federal Reserve ni nič drugega kot posrednik med vlado ZDA in ameriškim gospodarstvom (in pri tem neučinkovit posrednik). Če bi ministrstvo za finance ZDA preprosto izdalo papirnati denar – kot trenutno lahko počne s kovanci – namesto da bi to prepustilo Fed-u, bi se eksponentna stopnja, s katero ZDA trenutno ustvarjajo dolg, najverjetneje upočasnila.
Zakaj dovolimo, da ta plenilska zasebna institucija še naprej obstaja in ogroža blaginjo naše družbe, je resnično osupljivo.
"Nenavadna shema selitve aluminija Goldman Sachs je ameriške potrošnike domnevno stala 5 milijard dolarjev v zadnjih 3 letih", avtor Adam Taylor, 20. julijth, 2013, Business Insider. Dostopano na:
http://www.businessinsider.com/goldmans-alleged-aluminum-scam-2013-7#ixzz2aHnETgrg
»A Shuffle of Aluminium, but to Banks, Pure Gold« Davida Kocieniewskega, s prispevanim poročanjem Gretchen Morgenson in prispevano raziskavo Alaina Delaquérièra, 20. julijth, 2013, The New York Times. Dostopano na:
http://www.nytimes.com/2013/07/21/business/a-shuffle-of-aluminum-but-to-banks-pure-gold.html?pagewanted=1&=_r=6&_r=1&
»Skrbniki AIG bi morali odgovarjati davkoplačevalcem, ne Fed, pravijo mesta« Marka Pittmana, Jamesa Sterngolda in Hugha Sona, 12. majth, 2009, Bloomberg, dostopno na:
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=avjlPu.bRVmk
Bernanke pravi, da zgodnje zvišanje obrestnih mer tvega zadušitev rasti Joshua Zumbrun in Aki Ito, 2. marec 2013, Bloomberg. Dostopano na:
http://www.bloomberg.com/news/2013-03-02/bernanke-says-raising-interest-rates-early-risks-stifling-growth.html
"Bill Clinton: Larry Summers in Bob Rubin sta mi dala bedne nasvete o izvedenih finančnih instrumentih", avtor Henry Blodget, 19. aprilth, 2010, Business Insider. Dostopano na: http://www.businessinsider.com/henry-blodget-bill-clinton-larry-summers-and-bob-rubin-gave-me-lousy-advice-about-derivatives-2010-4#ixzz2aPquOfE5
“Centralno bančništvo v Združenih državah” projekt o ameriški zgodovini: “Od revolucije do rekonstrukcije in naprej”, Univerza v Groningenu, Nizozemska. Dostopano na:
http://www.let.rug.nl/usa/essays/general/a-brief-history-of-central-banking/central-banking-in-the-united-states.php
"Dolg v času nič", Paul Krugman, 2. januarnd, 2013, The New York Times. Dostopano na:
http://krugman.blogs.nytimes.com/2013/01/02/debt-in-a-time-of-zero/
»Elizabeth Warren želi vzeti to zgodbo o aluminiju Goldman Sachs in z njo preleteti Wall Street« Linette Lopez, 23. julijrd, 2013, Business Insider. Dostopano na:
http://www.businessinsider.com/senate-banking-on-wall-st-commodities-2013-7#ixzz2aNqLhJcr
"Nekoč tajni podatki Feda, ki jih je zbral Bloomberg, objavljeni javnosti" Phil Kuntz in Bob Ivry, 23. december 2011, Bloomberg. Dostopano na:
http://www.bloomberg.com/news/2011-12-23/fed-s-once-secret-data-compiled-by-bloomberg-released-to-public.html
»Goldman Sachs o aluminiju in fizičnih izdelkih« Informativni list Goldman Sachs. Dostopano na:
http://www.goldmansachs.com/media-relations/in-the-news/current/goldman-sachs-physical-commodities-7-23-13.html
"Jamie Dimon in Jeffrey B. Kindler ponovno izvoljena za direktorja New York Fed" Sporočilo za javnost Federal Reserve Bank of New York,
5. februar 2010. Dostopano na:
http://www.newyorkfed.org/newsevents/news/aboutthefed/2010/oa100205.html
JPMorgan Chase zapušča trgovanje s fizičnim blagom REUTERS prek The New York Times, 26. julijath, 2013. Dostopano na:
http://www.nytimes.com/2013/07/27/business/jpmorgan-chase-exits-physical-commodities-trading.html?ref=morganjpchaseandcompany
»Spoznajte ISDAfix, nadaljevanje škandala Libor« Matthewa Leisinga, Lindsay Fortado in Jima Brunsdena, 18. aprilth, 2012, Bloomber Business Week. Dostopano na:
http://www.businessweek.com/articles/2013-04-18/meet-isdafix-the-libor-scandals-sequel
»MillerCoors, Coca-Cola obtožujeta velike banke, da manipulirajo s trgom aluminija«, Jeff Engel, The Business Journal, 17. julijth, 2013. Dostopano na:
http://www.bizjournals.com/milwaukee/blog/2013/07/millercoors-coca-cola-accuse-big.html
»Člani odbora« JP Morgan Chase & Co. Dostopano na:
http://www.jpmorganchase.com/corporate/About-JPMC/board-of-directors.htm
Tracey Greenstein, 16. september: »Fedova reševalna sredstva v višini 20 bilijonov dolarjev premalo prijavljenih«th, 2011, Forbes. Dostopano na:
http://www.forbes.com/sites/traceygreenstein/2011/09/20/the-feds-16-trillion-bailouts-under-reported/
»Sistem zveznih rezerv: nameni in funkcije« Svet guvernerjev sistema zveznih rezerv, Washington, DC, deveta izdaja, junij 2005. Dostopano na:
http://www.federalreserve.gov/pf/pdf/pf_complete.pdf
»Kam je šel denar TARP? Tožba za svobodo obveščanja o razkritju predujmov prejemnikov« Mirande Fleschert, Washington Legal Foundation, Vol. 18 št. 28, 23. oktober 2009. Dostopano na:
http://www.wlf.org/Upload/legalstudies/legalopinionletter/102309Fleschert_LOL.pdf
"Svetovna knjiga dejstev" CIA. Dostopano na:
https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/xx.html
ZNetwork se financira izključno z velikodušnostjo svojih bralcev.
Donate