Корпоративные СМИ в последние дни были заняты возрождением и повторным освещением сделки, о которой несколько недель назад договорилась Джанет Йеллен, министр финансов США, с целью заставить более 100 других стран присоединиться к ней и ввести 15% глобальный альтернативный корпоративный налог в своих странах.
Но почему ведущие СМИ снова поднимают эту тему сейчас? Смягчит ли это удар от отмены Байденом его предложения повысить корпоративные налоги в США с 21% до 26%, предложенных Трампом? (До Трампа было 35%)? Или есть что-то еще, что объясняет, почему средства массовой информации публикуют глобальную налоговую историю, которой уже несколько недель?
Глобальный переход к установленному Байденом глобальному минимальному налогу в размере 15%, о котором было объявлено несколько недель назад, предположительно призван предотвратить манипулирование правительствами крупными транснациональными корпорациями путем поиска и заключения специальных налоговых соглашений в одних странах за счет других.
Печально известным примером является Ирландия, где США и другие транснациональные корпорации размещают свои штаб-квартиры и оплачивают свои глобальные налоговые платежи по более низкой ставке корпоративного налога в Ирландии, которая в среднем составляет всего 2–3% для большинства корпораций.
Ирландия также является излюбленным местом для так называемой «инверсии» налоговой лазейки. Согласно лазейке, американские транснациональные корпорации продают товары или услуги в больших количествах в других странах, но фиксируют свою прибыль в Ирландии просто потому, что они размещают там штаб-квартиру своей компании. Во многих случаях они ничего не зарабатывают в Ирландии, но получают возможность платить Ирландии гораздо более низкую ставку корпоративного налога вместо гораздо более высоких налоговых ставок в странах, где корпорации действительно производят и продают товары и услуги.
Крупнейшими корпоративными бенефициарами этой лазейки в инверсии стали американские фармацевтические компании, технологические компании, финансовые компании, корпоративные консалтинговые компании и многие другие. При Клинтоне американские корпорации должны были активировать лазейку, просто «поставив галочку» в налоговых формах корпоративных налогов США.
Но Ирландия – не единственная лазейка, позволяющая избежать внутренних корпоративных налогов. Есть масса других. На ум также приходят Люксембург и Нидерланды в Европе. Есть и другие страны за пределами Европы.
Лазейка в инверсионном налоге позволила корпорациям США, в частности, натравливать одну страну на другую и выбирать самую низкую, в которой можно переместить штаб-квартиру и зафиксировать глобальную прибыль по самым низким ставкам.
Лазейка в инверсии — не единственная тактика, которую американские транснациональные корпорации используют для перемещения своих прибылей и выплаты более низких ставок за пределами США.
Еще одна излюбленная тактика американских транснациональных корпораций – это так называемое манипулирование «внутренними» ценами. Именно здесь компания манипулирует ценами между своими глобальными дочерними компаниями: например, она заставляет свои предприятия в США платить искусственно более высокие цены за детали и материалы, которые она закупает у своих дочерних компаний за рубежом. Таким образом, предприятие в США фиксирует более высокие затраты и, следовательно, более низкую прибыль; Благодаря более высоким ценам, которые она устанавливает на своих предприятиях в США, ее дочерняя компания получает более высокий доход от продаж и более высокую прибыль. Но он платит более низкую ставку прибыли в оффшорных операциях. Короче говоря, путем разумного внутреннего ценообразования американские транснациональные корпорации сокращают свои прибыли и налоги в США, одновременно увеличивая прибыль и налоги за рубежом. Чистые глобальные налоговые выплаты сокращаются.
Администрация Байдена раздула рекламу преимуществ глобального минимального корпоративного налога в размере 15% как способа заставить крупнейших американских уклонистов от корпоративного налога проводить больше операций за рубежом, использовать лазейки для инверсии или просто участвовать во «внутреннем ценообразовании» для оплаты своей доли проезда. Некоторые не платят ничего, несмотря на миллиарды доходов от продаж. Но предложение Байдена о 15-процентной ставке не помогает корпорациям, манипулирующим внутренними ценами, а также не способствует прекращению инверсий.
«Гонка ко дну» глобального корпоративного налога, которую Байден должен исправить с помощью минимального налога в размере 15%, похожа на налоговую игру «гонка ко дну», которую американские корпорации ведут между 50 штатами США на протяжении десятилетий. В течение многих лет американские корпорации переносили свои штаб-квартиры из одного штата в другой, чтобы снизить налоги; или же пригрозить сделать это, чтобы заставить штаты и города предоставить им специальные налоговые льготы, просто чтобы они остались. Они просто не называют это «инверсиями», когда это происходит в США. В последние годы транснациональные корпорации США экспортировали и адаптировали эту налоговую стратегию к мировой арене. Глобальный налог Байдена призван попытаться что-то сделать с этой проблемой на мировой арене, ничего не делая в США.
Предполагается, что минимум в 15% остановит корпорации, манипулирующие налоговыми системами стран. По крайней мере, так говорят нам Байден и Министерство финансов США. Но не верьте, что широко разрекламированный глобальный корпоративный минимум в 15% достигнет того, о чем говорят. Вот всего три причины, почему бы и нет:
Во-первых, 15-процентный налог Байдена, возможно, никогда не увидит свет. Потребуется, чтобы все более чем 100 стран, включая США, также приняли действующее налоговое законодательство после недавнего, широко разрекламированного соглашения о 15-процентной ставке. В договоре о 15% говорится, что более 100 человек обязуются попытаться. Потребуются годы только для того, чтобы половина из них приняла соответствующий закон.
Во-вторых, недавно объявленный глобальный минимальный налог в размере 15% является согласованным соглашением. Это означает, что, согласно Конституции США, она должна быть сначала ратифицирована Сенатом США (даже до того, как в Конгрессе будет представлено какое-либо уполномочивающее законодательство США). Кто-нибудь действительно думает, что нынешний Сенат США одобрит этот договор? После того, как оно только что сделало все, чтобы предотвратить финансирование любого закона о стимулировании путем отмены снижения налогов Трампом?
В-третьих, даже если 15% пройдут законодательные органы в США и более чем 100 странах, подписавших договор, что помешает каждой стране также предоставить больше налоговых лазеек 15%, с соответствующими льготами, исключениями и компенсирующими налоговыми льготами? , и так далее?
Корпоративный налог 40 лет «Игра в наперсток»
«Игра в наперстки» – то есть обмен ставок корпоративного налога на лазейки, а затем лазейки на ставки – продолжается уже много лет, особенно в США.
Четыре десятилетия игры в наперстки происходят, когда общественность узнает об огромных лазейках, которые были созданы, и требует их закрытия. Конгресс принимает частичные законы, чтобы закрыть несколько лазеек и льгот, но затем снижает ставку корпоративного налога.
Достаточно взглянуть на налоговую систему США с 1980 года: всякий раз, когда ставки корпоративного налога становились слишком низкими и это вызывало возмущение общественности, Конгресс частично повышал номинальную ставку корпоративного налога, но в том же законодательстве увеличивал лазейки, льготы и т. д. Эта тенденция очевидна. в 1981 году снижение налогов Рейганом, за которым последовало снижение налогов в 1986 году, затем Клинтон в 1997 году, затем серия сокращений налогов Бушем-младшим в 2001-04 годах, а затем Обамой в 2012-13 годах.
Однако в 2017 году Трамп полностью положил конец притворству «игра должна», когда он значительно снизил ставки корпоративного налога, но даже не удосужился закрыть какие-либо лазейки. Он также положил конец любому подобию корпоративного альтернативного минимального налога. Корпоративная Америка получила тройной удар. С приходом Трампа сама «игра в наперстки» исчезла. «Горошинка в скорлупе» была очевидна всем. Вместо «Теперь ты это видишь, а теперь нет» у нас есть «Теперь ты это видишь, а теперь ты видишь это еще лучше»!
Эта «игра в наперстки» с обменом ставок на лазейки со временем приводит к тому, что корпорации платят все меньше и меньше общих чистых налогов. Ставка корпоративного налога в США раньше обеспечивала более 20% налоговых поступлений правительства США в 1960-х годах; сейчас он составляет едва 5%.
Игра в наперстки продолжается с минимальным корпоративным налогом Байдена в размере 15%. Это будет легко сведено на нет американскими транснациональными корпорациями, продолжающими манипулировать своими внутренними ценами между своими операциями в США и оффшорными дочерними компаниями; это будет продолжаться до тех пор, пока остается лазейка для инверсий. На бумаге 15% выглядят хорошо, но по разным причинам, указанным выше, почти наверняка не вступят в силу в течение многих лет – если даже тогда. Если это договор и он не будет принят Сенатом, то некоторые другие страны не будут его выполнять, если США этого не сделают.
Корпорация как капиталистический проводник
О чем отказываются говорить ведущие средства массовой информации, раздувая глобальный минимальный налог (или любое хроническое снижение корпоративных налогов, продолжающееся десятилетиями), так это роль, которую он играет в постоянно ускоряющемся неравенстве доходов и богатства в сегодняшних США.
Корпорация является каналом распределения огромных сумм доходов и богатства среди акционеров-капиталистов. За последнее десятилетие корпорации в США распределили среди своих акционеров более 12 триллионов долларов США в форме обратного выкупа акций и выплаты дивидендов. За годы правления Обамы эти совокупные выплаты выросли с 700 миллиардов долларов в год до почти 1 триллиона долларов в год. При Трампе в 2017-2019 годах эта сумма составляла в среднем 1.2 триллиона долларов в год. В этом, 2021 году, при Байдене, прогнозируется, что он вырастет до 1.5 триллиона долларов. Массовое распределение доходов обогащает отдельных капиталистов, которые затем в основном реинвестируют их в акции, облигации и другие финансовые ценные бумаги – т.е. формы богатства – тем самым создавая неравенство в богатстве, а также неравенство в доходах. Богатые активы (например, акции, облигации и т. д.) затем приносят еще больший доход, поскольку обратные выкупы и дивиденды продолжают расти.
Если корпорация является институциональным каналом для передачи все большего и большего дохода и богатства капиталистическому классу, то корпоративная налоговая игра является жидкостью, которая течет через этот канал.
По мере того, как капиталистические инвесторы накапливают больше доходов и богатства благодаря росту корпоративных распределений, ставшему возможным благодаря налоговой «игре в наперстки», отдельные богатые инвесторы-капиталисты получают возможность сохранять все больше и больше того, что корпорация им распределяет. Индивидуальные налоговые ставки и лазейки также расширяются, так что отдельные капиталисты получают возможность сохранять больше того, что их корпорации распределяют им в виде выкупов и дивидендов.
Повышение корпоративных налогов как политический маркетинг
Эта игра в наперстки не закончится глобальным налогом в 15%. Это не закончится и недавними предложениями о введении индивидуального налога на миллиардеров или налога на компании с прибылью в миллиард долларов, которые демократы сейчас предлагают в качестве «дымового и зеркального» финансирования плана Байдена «Восстановить лучше» (см. мою статью на прошлой неделе «The Back Better»). Налог на миллиардеров Smoke & Mirrors и минимальный корпоративный налог в размере 15% в США»). Глобальный налог относится к тому же виду, но к другому роду. Все они направлены на создание фасада для политиков, чтобы заставить общественность думать, что что-то делается с налоговой системой, которая всегда обогащает богатых и их корпорации.
Недавние предложения Байдена немного повысить корпоративный налог в США с 21% до 28%, как у Трампа, способствовали бы изменению этой тенденции. То же самое можно сказать и о предложении Байдена снова поднять подоходный налог с населения для самых богатых до 39%. До Трампа ставка корпоративного налога составляла 35%. Он снизил ее до 21%. Первоначально Байден предлагал частично повысить эту цифру до 28%. Затем он снизил эту цифру до 26%. Теперь он вообще отказался от этого в своей последней «рамочной программе» законопроекта «Восстановление лучше».
Но предложения о фактическом повышении налоговых ставок для корпораций и богатых капиталистов были отвергнуты на прошлой неделе Байденом и демократами, поскольку они капитулировали перед корпоративными лоббистами – и их подставными лицами в Сенате (Манчин, Синема) и Палате представителей (Куэльяр).
Теперь вместо фактического повышения налогов на корпоративную Америку мы получаем дым и зеркала налогообложения миллиардеров и глобальный корпоративный налог в размере 15%, который «хорошо выглядит только на бумаге». Следите за еще большим отказом от предложений заставить богатых и их корпорации платить и заменить их повышением налогов, которое хорошо выглядит на бумаге, но которое, как знают политики, никогда не приведет к каким-либо реальным доходам.
Вместо этого необходим полный радикальный пересмотр налоговой системы США. Эта система, по подсчетам автора, обеспечила американским корпорациям, их акционерам и богатым финансовым спекулянтам не менее 15 триллионов долларов США в виде общего снижения налогов с 2001 года! Реформы больше невозможны. Изменение доходов и благосостояния в рамках нынешней налоговой системы достигло таких масштабов, что одной лишь манипуляции с этим будет недостаточно. Требуется что-то более фундаментальное. Но это другая история.
Следите за ним в твиттере @drjackrasmus, в его блоге. http://jackrasmus.comи его еженедельные подкасты радиошоу Alternative Visions на http://alternativevisions.podbean.com
ZNetwork финансируется исключительно за счет щедрости своих читателей.
СДЕЛАТЬ ПОДНОШЕНИЕ
1 КОММЕНТАРИЙ
Глобальный минимальный корпоративный налог в размере 15% стал бы отличным началом, если бы он также согласился, что не может быть никаких налоговых лазеек для 15%, или сопутствующих льгот, или исключений, или компенсирующих налоговых льгот и так далее. Международный минимальный налог положит конец отчаянной международной конкуренции за снижение налогов в угоду все более богатым корпорациям. Это создало бы равные условия для лучшей конкуренции за счет превосходства в инновациях и качестве, вместо такой разрушительной конкуренции в обанкротившихся обществах, которая необходима для того, чтобы лучше угождать опасно богатым корпорациям. Нам необходимо кораллировать корпорации на земле, чтобы они неизбежно платили справедливую прибыль в виде налогов и заработной платы, как и все остальные. Я согласен, что они будут избегать уплаты в этой текущей версии, но это явно сработает, если они не смогут избежать налога где-либо на земле, используя налоговые лазейки до 15%, или сопутствующие льготы, или исключения, или компенсирующие налоговые льготы. и так далее. Как только мы добьемся этого, тогда 15% можно будет поднять до уровня, который лучше всего будет отвечать законным интересам и потребностям человечества и планеты. Еще в 2017 году я написал об этом блог под названием «Цивилизация и река». Приветствую, Джек, как всегда приятно читать твои работы.