Pada 11 Jun, Goldman Sachs bersetuju untuk membayar $67j untuk menyelesaikan saman yang mendakwa firma itu dan pihak lain berpakat untuk menurunkan harga pengambilalihan.
Bagi firma lain, membayar puluhan juta dolar untuk menyelesaikan dakwaan pakatan sulit mungkin mencetuskan krisis eksistensi. Bukan untuk Goldman. Firma itu tidak mengaku melakukan sebarang kesalahan dan berkata dalam satu kenyataan: "Kami berbesar hati untuk meletakkan perkara itu di belakang kami."
Itu seolah-olah merumuskan bagaimana Goldman ingin mengendalikan segala yang berkaitan dengan peranannya dalam politik dan pasaran sepanjang dua dekad yang lalu. Selebihnya daripada kita seharusnya tidak terlalu bersedia untuk berbuat demikian.
Yang pasti, Goldman Sachs bukan semata-mata atau bertanggungjawab terutamanya terhadap kejatuhan kewangan 2008 dan Kemelesetan Besar di seluruh dunia yang seterusnya. Terdapat banyak kesalahan untuk dilakukan.
Tetapi sebagai firma terkemuka di Wall Street sebelum kemalangan, sebagai syarikat yang paling terlibat dalam penggubalan dasar peringkat tinggi, sebagai inovator produk dan skim perdagangan yang terlalu rumit dan merosakkan sosial, sebagai orkestrator penyahkawalseliaan kewangan, sebagai perusahaan dengan sesungut yang meluas setakat ini ia telah dituduh memanipulasipasaran aluminium, Goldman Sachs sememangnya patut dipersalahkan.
Bukan tanpa alasan, kolumnis Matt Taibbi terkenal memanggil firma itu sebagai "hebat sotong pontianak melilit wajah manusia”.
Wall Street mempunyai senarai panjang kejahatan yang mesti dijawabnya. Sebagai kedua-dua firma terkemuka di Wall Street dan pelaku penyelewengan yang begitu banyak, Goldman Sachs boleh dianggap sebagai peneraju untuk Wall Street secara keseluruhan. Pertimbangkan:
- Pintu pusingan: Kegagalan kerajaan AS untuk mengawal Wall Street sebahagian besarnya disebabkan oleh fakta bahawa eksekutif Wall Street telah mengambil alih kuasa kerajaan. Sumbangan politik dan melobi membuat perbezaan yang besar (berjumlah lebih daripada $5bn dalam dekad sebelum kemalangan itu), tetapi faktor yang paling penting ialah bekas eksekutif Wall Street mengisi jawatan tertinggi kerajaan – memajukan penyahkawalseliaan, mengutamakan penguatkuasaan dan membentuk dasar untuk mempercepatkan pembiayaian ekonomi yang berlebihan. Bekas pekerja Goldman berleluasa dalam pentadbiran Clinton, Bush dan Obama – dan paling ketara, mengisi jawatan penting setiausaha perbendaharaan AS semasa pentadbiran Clinton (Robert Rubin) dan Bush (Hank Paulson).
- Dorongan untuk penyahkawalseliaan: Sebagai setiausaha perbendaharaan, Robert Rubin memainkan peranan penting dalam menghentam usaha Pengerusi Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi Brooksley Born untuk mengawal selia derivatif kewangan. Sebagai Ketua Pegawai Eksekutif Goldman, Hank Paulson mengetuai usaha bank pelaburan yang berjaya untuk membatalkan peraturan Sekuriti dan Bursa yang mengehadkan jumlah bank pelaburan boleh bergantung pada wang yang dipinjam – satu langkah penting yang membolehkan aktiviti yang lebih melulu.
- Kerumitan pasaran: Goldman telah menjadi inovator utama dan pengeksploitasi daripada produk kewangan yang paling rumit dan kompleks – jenis produk kewangan tentang penggalak yang sering menuntut pulangan atau faedah sosial yang menakjubkan, tetapi yang biasanya didedahkan dari semasa ke semasa sebagai berbahaya bagi kedua-dua pelabur dan kestabilan sistem kewangan.
- Kepekatan pasaran: Firma kewangan telah meluaskan jangkauan mereka jauh ke dalam ekonomi sebenar, sering menukar dagangan yang sah, katakan, komoditi, dengan skim dipacu kewangan yang memesongkan cara kerja pasaran penting. Satu contoh yang ketara termasuk aluminium, di mana New York Times telah melaporkan tentang "tarian industri [yang] telah dikoreografikan oleh Goldman untuk mengeksploitasi peraturan penetapan harga yang ditetapkan oleh bursa komoditi luar negara". Goldman membeli salah satu gedung aluminium terbesar di AS, memegang satu perempat daripada aluminium di pasaran. Untuk mematuhi peraturan yang melarang aluminium daripada duduk tidak bergerak di dalam gudang, Goldman hanya memindahkannya di antara gudang. Memegang logam memacu harga - kira-kira sepersepuluh sen untuk setiap tin aluminium, menurut New York Times – dan membuat pudina untuk Goldman.
- Subsidi yang terlalu besar untuk gagal: Seperti bank gergasi lain, Goldman mendapat manfaat daripada jaminan tersirat bagi bailout sekiranya daya majunya terancam. Akta Dodd-Frank termasuk banyak pembaharuan penting, tetapi Goldman kekal terlalu besar untuk gagal. Berikutan krisis kewangan, Goldman dibantu oleh a $ 10bninfusi daripada kerajaan AS, bersama-sama dengan akses kepada pinjaman super murah daripada tetingkap diskaun Rizab Persekutuan. Mendapat liputan di bawah payung perlindungan kerajaan memerlukan Goldman untuk menukar dirinya, dari segi undang-undang, daripada bank pelaburan bebas menjadi syarikat induk bank, satu gerakan yang dilakukan dengan luar biasa dalam masa beberapa hari sahaja.
- Penipuan dan pengkhianatan terhadap pelanggan: Terdapat sedikit persoalan yang Goldman dan para eksekutifnya perhatikan sendiri semasa zaman yang berkembang pesat pada tahun 1990-an dan 2000-an. Kurang jelas ialah sejauh mana Goldman memberi perkhidmatan kepada pelanggannya. Paling terkenal, firma itu membayar Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa $ 550m untuk menyelesaikan pertuduhan bahawa ia menipu pelabur dalam menjual mereka dengan cara yang salah dalam pertaruhan perumahan dengan firma dan pelabur, John Paulson. Goldman menjual pertaruhan pada pakej pinjaman gadai janji yang Paulson fikir akan gagal, tanpa mendedahkan peranan Paulson.
- Kekebalan jenayah: Untuk semua penipuannya, tiada pertuduhan jenayah telah dibawa ke atas Goldman atau eksekutifnya. Tiada sebarang pertuduhan jenayah dikenakan terhadap mana-mana bank atau eksekutif terkemuka Wall Street yang lain kerana menyalahi undang-undang menjelang kejatuhan kewangan. Mungkin ini kerana tiada jenayah yang dilakukan. Tetapi mungkin kerana pihak pendakwa takut akan membawa tuduhan jenayah terhadap firma yang mereka anggap “terlalu besar untuk dipenjarakan”.
Sejak beberapa dekad yang lalu Goldman telah menjadi lambang kepada masalah itu. Firma Wall Street telah berkembang terlalu besar, dan Wall Street telah mengambil alih terlalu banyak ekonomi kita dan mendapat terlalu banyak pengaruh dalam dan ke atas kerajaan kita. Sektor perkhidmatan kewangan sepatutnya memberi perkhidmatan kepada seluruh ekonomi, bukan sebaliknya. Dan kerajaan mesti mengawal Kewangan Besar, bukan sebaliknya.
Empat tahun selepas kelulusan perundangan reformasi Dodd-Frank, banyak ciri utamanya masih belum dilaksanakan - kelewatan itu sendiri adalah disebabkan kuasa politik Wall Street yang berterusan. Tetapi Street atau Goldman tidak mempunyai jus politik yang sama seperti sebelum kemalangan itu, dan terdapat beberapa bukti bahawa Goldman dan sektor kewangan perlahan-lahan berundur ke saiz yang lebih terurus. Walau bagaimanapun, garis arah aliran masih belum jelas.
Apa yang harus jelas ialah kita tidak boleh "meletakkan perkara itu di belakang kita". Bank-bank memusnahkan ekonomi sekali - memaksa berjuta-juta keluar dari rumah mereka, membuang berpuluh juta daripada pekerjaan mereka, menjerumuskan seluruh negara ke dalam krisis - dan mereka akan melakukannya sekali lagi, melainkan kita mengambil langkah untuk mencegahnya.
Robert Weissman ialah presiden Public Citizen, sebuah kumpulan advokasi hak pengguna dan badan bukan untung.
ZNetwork dibiayai semata-mata melalui kemurahan hati pembacanya.
Donate