Акыркы убактарда Вашингтондун айланасында көптөгөн өрт жана каардануу, анын ичинде өкмөттүн кыска мөөнөттүү жабылышы болду. Дональд Трамптын Ак үйүндө сиз Түндүк Кореядан Роберт Мюллердин орусиялык иликтөөсүнө чейин жүрүп жаткан броухахаларды кармай албайсыз, ал эми Конгресс өткөн жылы корпоративдик салыктарды кыскартууга байланыштуу майрамдык маанайдан бери жаштай сезилет. Бирок алданып калбаңыз: булардын бири да сүрөттөгүдөй маанилүү эмес. Оору сыяктуу, өлкөнүн борборунда бул көбүнчө сиз көрө албаган нерсе, акыры, сизге эң көп зыян келтирет.
Дүркүлдөгөн биржада жана планетанын ортосунда оптималдуу башкы директорлорКөптөгөн триллион долларлык каржы системасы дүйнөлүк стабилдүүлүккө зыян алып келери тууралуу ойлонгондор аз. Бирок сак бол. Уолл-стритке көңүл бурбоо эң жакшы көрүнгөн мезгилде да коркунучтуу идея. Экс-банкирлердин жана Голдман Сакстын бүтүрүүчүлөрүнөн турган чүпүрөк теги Трамптын экипажы шаардагы жалгыз күзөтчүлөр болгондуктан, көңүл бурууга убакыт келди, анткени бир нерсе айкын: Дональд Трамптын экономикалык командасы каржы системасын кайра күйгүзүү процессинде.
Жалпысынан АКШнын эң ири банктары абактан чыгуучу карталарына ээ жана азыр аларда отурушат. рекорддук пайда кийин, аз убакыт мурун, жумушсуздукту пайда кылып, сансыз адамдардын өмүрүн кыйраткан жана глобалдык туруксуздукту күчөткөн. (Мындай иштер үчүн бир дагы ири банктын башкы директору түрмөгө кесилген эмес.) Ошентсе да, каржы системасынын өзөгүндө жаткан коркунучтарды Трамптын банктарды жалгыз калтыруу доктринасына гана күнөөлөйлү. Аларды президент Барак Обаманын тушунда демократиянын кемчиликсиздигине ишенген жана дагы деле ишенген демократтар бөлүшүшү керек. 2010-жылдагы Додд-Франк актысы.
Додд-Франк Керектөөчүлөрдүн Финансылык Коргоо Бюросу сыяктуу маанилүү финансылык кепилдиктерди түзүп жатканда, андан да күчтүү узак мөөнөттүү банк реформалары четте калган. Эң негизгиси, бул мыйзам банктарды күнүмдүк америкалыктардын депозиттерин Уолл Стриттин татаал туунду операцияларынан бөлүүгө мажбурлаган эмес. Башкача айтканда, ал 1933-жылдагы Гласс-Стигал актысын (Клинтондун доорунда балталанган) тирилткен жок.
Уолл-стрит азыр кылдат кайраттанды, анткени каржы элитасы Келли Кларкстондун хит ырынын мантрасын аткарат: "Сени өлтүрбөгөн нерсе сени күчтүү кылат". 2007-2008-жылдардагы кризистен бери АКШнын Чоң алты банкы — JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs жана Morgan Stanley — акцияларынын баасы S&P 500 индексинен бир топ ашып кетти. бүтүн.
Джейми Даймон, JPMorgan Chase төрагасы жана башкы директору, өлкөнүн эң ири банкы (бул төлөнөт $ 13 миллиард ар кандай алдамчылык аракеттери үчүн эсептешүүлөрдө) жакында эле Демократиялык партиянын 2020-жылы мүмкүнчүлүктөрүн жоготуп, анын лидерлери банктарга каалаганын жасоого мүмкүнчүлүк берген учур келди деп божомолдоду. Ал катары айтып Мария Бартиромо, Fox Business'тин алып баруучусу Уолл-стрит жумалыгы, «Демократтар жөнүндө нерсе, менин оюмча, алардын мүмкүнчүлүгү болбойт. Аларда күчтүү центрист, бизнести жактаган, эркин ишкердикти жактаган адам жок».
Бул эки банкты белек кылган адам, Bear Stearns жана Washington Mutual, Финансылык кризис учурунда АКШ өкмөтү тарабынан. Бул белек анын жеке компаниясы Федералдык резервден арзан насыяларды алган учурда келди, ал эми миллиарддаган куткаруу акчасын талап кылып жатып, ал ант берди кереги жок болчу.
Димон уятсыз болуп кете алат. JPMorgan Chase азыр экинчи кирешелүү өлкөдөгү компания. Эмне үчүн ал Трамптын администрациясы жооптуу экенин эске алганда, башка кризисте эмне болушу мүмкүн деп кооптонушу керек? Бизнести колдогон жана куткарууну жактаган ой үстөмдүк кылып турганда, эмне туура эмес болушу мүмкүн?
Коргоо же жок кылуу?
Албетте, Димон сыяктуу эркин жүрүү түрлөрүнө каршы кепилдиктер болушу керек. Вашингтондо негизги жөнгө салуучу органдарга өтө чоң банктарды экономиканы кыйратуудан жана калкка каршы финансылык кылмыштарды жасоодон сактоо милдети жүктөлгөн. Аларга Федералдык резерв, Баалуу кагаздар жана биржалар боюнча комиссия, Казыналык департаменти, Валюта контролерунун Аппараты (Казыналыктын көз карандысыз бюросу) жана жакында, 2010-жылдагы Додд-Франк актысына ылайык, Керектөөчүлөрдүн финансылык укуктарын коргоо бюро (Федералдык резерв тарабынан каржыланган көз карандысыз агенттик).
Бул ишканаларды азыр Уолл-стритке кеңдик берүү гана каалоосу болгон адамдар башкарат. Голдман Сакстын мурдагы өнөктөшү, азыр казыналык министр Стивен Мнучин жубайы менен анын селфиси менен учурдун маанайын тартты. өткөрүү «Жеймс Бонддун бир нече кара ниет адамдарындай» жаңы басылып чыккан бир нече акча. (Кийин баары, ал болчу Голливуддун продюсери, атүгүл Уоррен Битти тасмасында да пайда болгон Эрежелер колдонулбайт.) Бирок, ал бизге экономикалык коопсуздукту камсыз кылуу менен эмес, каржылык жөнгө салуу үчүн черлидиндик кылуу менен өзүнүн изин калтырууда.
2016-жылдагы шайлоодо республикалык платформа болгонуна карабастан бекитилген Glass-Steagll мыйзамын калыбына келтирип, Мнучин буга жол бергиси келбей турганын ачык айтты. Айланадагы ар бир өтө чоң каржылык түзүлүшкө белги берип, ал ошондой эле AIGди жөнгө салуу чынжырларынан бошотту. Бул акыркы каржы кризисинин эпицентринде турган камсыздандыруу компаниясы. AIGды өзү жетектеген Финансылык кызматтарды көзөмөлдөө кеңешинин көзөмөлүнөн бошотуу менен, ал аны жана ага окшогон башкаларды ошол эле каталарды кайталоого эркин калтырды.
Башка жерде, банктан Вашингтонго айлануучу эшикти ийгиликтүү өтүп кеткен Джозеф Оттинг, мурдагы коллега Мнучиндин, азыр Валюталарды көзөмөлдөө бюросун (OCC) башкарат. Ал эч кандай аты болбосо да, OneWestтин башкы директору болгон (мурунку Калифорниядагы банкрот болгон. IndyMac). Бул Мнучин жана анын миллиардерлери 2009-жылы мурда арзан баада алган банк. жүргүзүү карапайым америкалыктардын (анын ичинде жигердүү аскер кызматчыларынын жана аялдардын) үйлөрүн күрөөгө коюу жана аны жүздөгөн миллион долларга кайра сатуу жеке пайда.
Федералдык резервде, Трамптын төрагалыкка тандоосу Жером Пауэлл (башка Мнучин тандоо), бир нече жолу болгон билдиришти анын банктык мыйзамдарга кызыкдар эместиги. Анын көз карашында, өтө чоң банктар – өткөн күн. Жана бул башкы команданы толуктоо үчүн, Башкаруу жана Бюджет Аппаратынын (OMB) башчысы Мик Малвани азыр Керектөөчүлөрдүн Финансылык Коргоо Бюросунун (CFPB) башында турат, анын бар экенин шылдыңдап жатат.
Убакыттын өтүшү менен биз Трамптын финансысынын ушул доору менен эсептешебиз. Ошол эле учурда, бул адамдардын күн тартиби (алардын баары эркектер) биринчи даражадагы каржы кризисине алып келиши мүмкүн. Ошентип, бул жерде алар жөнүндө бир аз кыскача токтоло кетели: аларды эмне түртөт жана алар экономиканы ачык эле чыккынчылык жерге кантип сокурдук менен алып жатышат.
Джозеф Оттинг, Акча Comptroller Аппараты
Контролёр Аппараты банктардын коопсуз жана акылга сыярлык иш-аракетин камсыз кылуу, алардын кызматтарына бирдей жеткиликтүүлүктү камсыз кылуу, кардарларга туура мамиле кылуу жана жер мыйзамдарын, ошондой эле федералдык эрежелерди сактоо үчүн жооптуу.
Жозеф Оттингке келсек, Сенат да ырастады аны ноябрда OCC жаңы башчысы катары, төрт негизги сенаторлор деп аталат ал "[иш] үчүн өтө квалификациясыз". Ал тарыхы Жарандык согушка жыланган агенттикти башкарат. Президент Авраам Линкольн тарабынан негизделген 1863 менен, ал банк тутумунун туруктуулугун жана жашоого жөндөмдүүлүгүн коргоого багытталган. Анын лидери банктан келип чыккан каржылык кыйроолорго жол бербөө, алдын алуу милдети бойдон калууда.
Оттинг 1990-жылдарга чейин, орто компанияларга насыя берүү тажрыйбасын көзөмөлдөп, Union Bank NAда рейтингдик позицияны ээлеген. Ал жерден ал АКШнын Bancorp компаниясына өткөн, ал жерде ага Калифорниядагы кредитордун экспансиясынын бир бөлүгү катары орто рыноктогу бизнесин (жылдык кирешеси 50 миллиондон 1 миллиард долларга чейин компанияларды камтыган) куруу тапшырмасы берилген.
2010-жылы Оттинг OneWest компаниясынын башкы директору болуп ишке алынган (азыр CIT Group компаниясына таандык). Ал жерде Мнучин менен чогуу жүргөндө OneWest камалган 36,000 эл жана ал үчүн болгон кыянаттык менен өндүрүп алуу практикасы боюнча шыпырылган айыптоолорго туш болгон 89 миллион доллар айып салынды. Отинг алынды $ 10.5 миллион 2015-жылы CIT тарабынан токтотулганда эмгек келишиминде төлөм. Сенатор Шеррод Браун катары шопурлуктан Сенатта анын ырастоо угууларында өтө так, "Джозеф Оттинг - каржы кризисинен пайда көргөн дагы бир банк жетекчиси, ал Трамптын администрациясы тарабынан биздин өлкөнүн банк тутумун көзөмөлдөө боюнча күчтүү жумуш менен сыйланган."
Трамп жана Мнучин сыяктуу Оттинг эч качан мамлекеттик кызматта иштеген эмес. Бирок, ал энтузиаст жактоочусу of кредиттөө эрежелерин жумшартуу. Ал Гласс-Стигаллды калыбына келтирүүгө гана каршы эмес, ошондой эле каалайт алсыратуу "Волкер эрежеси", Додд-Франк Актынын бир бөлүгү, ал банктар тарабынан өз кардарларына пайда алып келбеген ар кандай алып-сатарлык операцияларга чектөө коюуга багытталган.
Джей Клейтон, Баалуу кагаздар жана биржа комиссиясы
Баалуу кагаздар жана биржа комиссиясы (SEC) президент Франклин Делано Рузвельт тарабынан 1934-жылы, 1929-жылдагы кыйроодон кийин жана Улуу Депрессиянын ортосунда түзүлгөн. Анын максаты инвесторлорду баалуу кагаздар бизнесинин а адилет, ачык жана мыйзамдуу ыкма. Ырас, анын биринчи жетекчиси Джозеф Кеннеди (Президент Жон Кеннединин атасы) жакшылыктын чырагы болгон эмес. Ал жардам берген салымдарды көтөрүү Рузвельттин шайлоо өнөктүгү үчүн, атүгүл шектүү деп шектелүүдө ботлегинг жана башка мыйзамсыз иштер.
2017-жылдын май айынан бери SECди Джей Клейтон башкарып келет жогорку Уолл Стрит юристи. Юридикалык мектептен кийин, ал акырында Sullivan & Cromwell элиталык юридикалык фирмасында өнөктөш болгон. 2008-жылдагы каржы каатчылыгынан кийин Клейтон кризистин башталышында кризиске учураган компаниялар менен иштөөгө терең тартылган. Ал Lehman Brothersтин активдерин сатып алуу учурунда Barclays компаниясына кеңеш берген өкүлдөрү Bear Stearns аны JPMorgan Chase сатып алганда.
Үч жыл ичинде ал SEC башчысы болгон Клейтон өкүлдөрү Уолл-стриттеги 10 ири банктын сегизи, ошол кезде Клейтон агенттиги тарабынан баалуу кагаздар боюнча мыйзам бузуулар боюнча такай тергелип, айыпталып жаткан мекемелер. Ал аялы менен болгон окуя кармоо кээ бир мекемелерде 12 миллион доллардан 47 миллион долларга чейин бааланган активдер.
Бул администрацияда (же башка акыркы) таң калыштуу эмес, Клэйтон да Goldman Sachs менен бекем байланыштарга ээ. Жок дегенде жети жолу 2007 жана 2014-жылдар аралыгында ал Голдманга түздөн-түз кеңеш берген же анын корпоративдик кардарларына алардын алгачкы ачык сунуштарында өкүл болгон. Жакында, Goldman Sachs суралган SEC аны өзүнүн лоббирдик иш-аракеттери же төлөмдөрү жөнүндө отчет берүүдөн бошотту, анткени алар мындай эмес деп ырастады. түзүү анын активдеринин жетишээрлик чоң пайызы убара болууга татыктуу. (Агенттик макул болгондо таң калбаңыз.)
Клейтондун эң башкы жетишкендиги - бул көзөмөлдүк иш-аракеттерди кыйла кыскартуу. SEC жазалары, мисалы, 15.5% га төмөндөдү Трамп администрациясынын биринчи жылында 3.5 миллиард долларга чейин. SEC ошондой эле 62-жылы 2017 гана ачык компанияга каршы чара көргөн, бул мурунку жылга салыштырмалуу 33% га аз. Балким, сиз анын аткаруу бөлүмүнүн болжолдуу эсеби бар экенин билсеңиз таң калбайсыз 100 толтурулбаган тергөө жана көзөмөл кызматтары, ал эми ошондой эле Жылмаланган жаңы ченемдик укуктук жоболор үчүн анын каалоолор тизмеси. Додд-Фрэнкке келсек, Клейтон андай кылбайм деп ырастайт "кол салуу", бирок аны "караш керек" деп эсептейт.
Мик Малвани, Керектөөчүлөрдүн Финансылык коргоо бюросу жана Башкаруу жана бюджет кеңсеси
Түштүк Каролинадан конгрессмен катары, ультра консервативдүү республикачы Мик Малвани, "Mick the Knife," бир жолу өзүн "оңчул жаңгак иши.” Президент Трамп тарабынан 2016-жылдын ноябрында Башкаруу жана бюджет аппаратын башкарууга шайланган, ал Конгресс тарабынан акыркы жолу тастыкталган. Февраль.
эле, ал мындай деди: анын ырастоо угууларында: "Биздин өлкөнүн ар кайсы жериндеги үй-бүлөлөр күн сайын мээнет менен тапкан акчасын кантип сарптоо боюнча тартиптүү чечим чыгарышат жана федералдык өкмөт мээнеткеч америкалыктар күн сайын кылынган дискрецияны колдонушу керек." ОМБда болор замат ал балта алды күнүмдүк америкалыктарга жардам берген социалдык программаларга. Ал GOP салык планын түзүүдө чоң роль ойногон $ 1.5 триллион корпорацияларга жана бай адамдарга ири салык жеңилдиктерин берүү үчүн өлкөнүн карызына. Ал ошондой эле негизги фигура болгон сатуу планы массалык маалымат каражаттарына.
Ноябрь айында Ричард Кордрей Керектөөчүлөрдүн каржылык укугун коргоо бюросунун жетекчиси кызматынан кеткенде, Трамп дароо эле бул ролго Мик Бычакты тандап, бул кызматка доо кетирген. директордун орун басары Кордрей бул кызматка дайындалган. Көптөгөн талаш-тартыштардан кийин жана А соттук тартиби анын пайдасына, Mulvaney бир куту кармап алды Dunkin 'Donuts жана Ак үйдүн жанындагы ОМБ кеңсесинен бет алды. Ошентип, ал жаңы жумушка ээ болсо да, Мулвани Трамптын колунан эч качан алыс эмес.
Калганыбыз үчүн көйгөй: Мулвани CFPB, ал агенттикти жек көрөт бир жолу чакырды "тамаша." Ал аны бир тараптуу бузууга мүмкүн болбосо да, анын өкмөттүк мандатын аткаруу мүмкүнчүлүгүнө буга чейин эле тоскоол болгон. Көп өтпөй Трамп аны дайындады, ал жумушка алууда 30 күндүк чектөө киргизди жана ушул сыяктуу албай койдум бардык мындан аркы ченемдерди чыгаруу жана жөнгө салуу иш-аракеттери.
Америкалык керектөөчүлөрдү бузууга болгон акыркы аракетинде ал CFPBди жоюу үчүн иштеп жатат. Ал жөн гана Федералдык резервге кат жөнөттү баяндоо Бул, "2018-финансылык жылдын экинчи чейрегинде бюро $0 сурап жатат." Бул америкалык керектөөчүлөр үчүн жакшылыкка алып келбейт.
Джером "Джей" Пауэлл, Федералдык резерв
Башкармалыктын төрагалыгына анын тандоосун Сенат ырастаганы үчүн, Дональд Трамп азыр ФРдин да ээси. Джанет Йеллендин тушундагы эки номерлүү мурдагы адам Жером Пауэлл ФРди башкарат, дүйшөмбү күнү, 5-февралда эртең менен келет.
1913-жылы президент Вудро Вильсондун администрациясынын тушунда түзүлгөн, ФРдин расмий өкүлү миссия "Коопсуз, бекем, атаандаштыкка жөндөмдүү жана жеткиликтүү банк системасын илгерилетүү" болуп саналат. Чындыгында, ал акыркы жылдарда ошол системанын негизги баңги сатуучусуна окшош. 2007-2008-жылдардагы каржы каатчылыгынан кийин, триллиондогон долларлык облигацияларды ("сандык жеңилдетүү" же QE деп аталган стратегия) сатып алуудан тышкары, ФРС Уолл Стриттин эң ири төрт банкын инъекция менен камсыз кылган. $ 7.8 триллион жашыруун кредиттер боюнча. Бул кадам экономиканы стимулдаштырууну көздөгөн, бирок чындыгында, бул банктарды таң калтырды.
Пауэллдин акча-кредит саясаты мурдагы жетекчи Жанет Йеллендин же анын мурунку башчысы Бен Бернанкенин таң калыштуу өзгөрүүсүн билдирбейт. тарых шоу Пауэлл бир нече жолу федералдык резервдик фонддор менен каржы рынокторун сордурууга добуш берген жана сандык жумшартуу практикасы жөнүндө эскертүүлөрдү көрсөткөнүнө карабастан, ал ар дайым аны колдоп добуш берген. Анын талапкерлигин адаттан тышкаркы кылган нерсе, анын экономист эмес, юрист болгондугу.
Пауэлл башкарууну жоюу Ак үйдүн экономикалык жана каржылык стратегиясынын негизги бөлүгү болуп турган учурда отурат. Ал келечектеги Fed дайындоолорун тандоодо жана жетектөөдө да роль ойноорун эсиңизден чыгарбаңыз. (Учурда Федералдык резервде отурган губернаторлордун эң аз саны бар анын тарыхында.) Мындай биринчи дайындалган, жеке капиталдын инвестору Рандал Куарлес, буга чейин ФРдин көзөмөл боюнча төрагасынын орун басары болуп бекитилген. дерегулятор.
Пауэлл банк тутумунун чечимдерин башка жолдор менен башкара алат. Сенаттагы акыркы көрсөтмөсүндө, ал ырастады анын дерегуляциялык ыкшоолугу. Бул жагынан ФРС бар жарыяланган ал ири банктар өздөрүнүн тобокелдүү активдерин жана иш-аракеттерин артка калтырышы керек болгон капиталга болгон талаптарды жумшартууну көздөйт. Бул, эгерде он жылдык арзан акча стимул катары жетишсиз болсо, аларга Мэн-стритке эркин насыя берүүгө мүмкүндүк берет деп ырастайт.
Императордун эч кандай эрежеси жок
Каржы тутумуна мониторинг жүргүзүү милдети жүктөлгөн Трампвиллдеги дээрлик ар бир жөнгө салуучу мекеме азыр анын эрежелерин ийилип же бузуудан пайда көргөн адам тарабынан башкарылат. Тарыхый жактан алганда, катуу каржылык кризистер бир нече мезгилдердеги көзөмөлсүздүктөн жана банктык мыйзамдардын начардыгынан кийин пайда болот. Американын негизги институттарын дал ушундай шалаакылыктын өкүлдөрү менен толтуруу менен Трамп иш жүзүндө каржылык өрттөөчүлөрдүн командасын жалдады.
Албетте, Уолл Стрит Трамптын тандалгандарына кубануу менен карайт. Фондулук рыноктун азыркы финансылык эйфориясынын шартында ири банк акцияларынын баасы көтөрүлдү. Бирок бир нерсе анык: кийинки кризис келгенде, ал акыркы кыйроону көмүскө калтырат, анткени биздин каржы системабыз реформаланбаган жана чоңдордун көзөмөлү жок. Банктар ийгиликсиз болуу үчүн өтө чоң бойдон калууда гана эмес дагы эле өсүп жатышат, ал эми бул өкмөт баарыбызды кайрадан тобокелге салууга кепилдик берген саясатты түртүп жатат.
Мунун бир үлгүсү бар: биринчиден, кыйроо бар; андан кийин өкүнүү жана реформа жөнүндө сөз мезгили келет; жана акыры улуу унутуу келет. Убакыттын өтүшү менен базарлар көтөрүлүп, ач көздүк жакшырып, Уолл Стрит дагы дерегуляцияны жактай баштайт. Өкмөт жөнгө салуучу энтузиасттарды өзүнө тартат, анан, албетте, дагы бир кыйроо болот, миллиондогон адамдар жапа чегип, өкүнүү менен кайтып келишет.
Коркунучтуусу, биз азыр букалардын жүрүшүнөн кийин дерегуляция стадиясында турабыз. Биз качан эмес, кийинкисин билебиз. Бир нерсеге ишениңиз: ал сулуу болбойт.
Номи Принс а TomDispatch үзгүлтүксүз. Анын жаңы китеби, Келишим: Борбордук банкирлер дүйнөнү кантип алдашкан (Улут китептери), ушул май айында жарык көрөт. Анын башка алты китебинин ичинен эң акыркысы Бардык президенттердин банкирлери: Американын күчүн башкарган жашыруун альянстар. Ал Уолл Стриттин мурдагы жетекчиси. Изилдөөчү Крейг Уилсонго бул чыгармадагы эң сонун эмгеги үчүн өзгөчө ыраазычылык билдиребиз.
Бул макала биринчи жолу TomDispatch.com сайтында пайда болгон, Nation институтунун веблогунда, ал башка булактардын, жаңылыктардын жана пикирлердин туруктуу агымын сунуштайт, Том Энгельхардт, басма тармагында көптөн бери редактор, Америка империясы долбоорунун тең негиздөөчүсү, автору. Victory маданият End, роман катары, Басылманын акыркы күндөрү. Анын акыркы китеби Shadow Өкмөтү: көзөмөл, Secret согуш жана Single-кубаттуу мамлекет дүйнөдө Глобалдык коопсуздук мамлекеттик (Хаймаркет китептери).
ZNetwork анын окурмандарынын берешендиги аркылуу гана каржыланат.
белек тартуу кылуу