A bankválság ezúttal más. Valójában rosszabb, mint 2007-08-ban. Akkoriban a bankok egymást követő összeomlását a nagykereskedelmi csalásra, a széles körben elterjedt felfaló hitelezésre, a hitelminősítők és a származékos ügyletekkel gyanúsított bankárok közötti összejátszásra okolhattuk.
Mindezt elősegítette, hogy a szabályozási rendszert akkor a közelmúltban a Wall Street-i nevelésű politikusok, például Robert Rubin amerikai pénzügyminiszter felszámolták. A jelenlegi bankcsődök nem okolhatók mindezekért.
Igen, a Silicon Valley Bank elég ostoba volt ahhoz, hogy extrém kamatkockázatot vállaljon, miközben többnyire nem biztosított betéteseket szolgált ki. Igen, a Credit Suisse-nak zord története volt bűnözőkkel, csalókkal és korrupt politikusokkal. De 2008-tól eltérően egyetlen bejelentőt sem hallgattak el, a bankok (többé-kevésbé) betartották a 2008 utáni megerősített szabályozást, vagyonuk pedig viszonylag stabil volt. Ráadásul egyik amerikai és európai szabályozó sem állíthatta hitelesen – mint 2008-ban –, hogy meglepetés érte őket.
Valójában a szabályozók és a központi bankok mindent tudtak erről. Teljes hozzáféréssel rendelkeztek a bankok üzleti modelljeihez. Jól látták, hogy ezek a modellek nem élik túl a hosszú lejáratú kamatlábak jelentős emelését és a hirtelen betétkivonást. Mégsem csináltak semmit.
Vajon a tisztviselők nem látták előre a nagyszámú, ezért nem biztosított betétesek pánikba esett csordáját? Talán megtették. De a valódi ok, amiért a központi bankok nem tettek semmit üzleti modelljeik törékenységével szemben, még inkább aggasztó: a központi bankok 2008-as pénzügyi válságra adott válasza volt az, amely az üzleti modellek kialakulását eredményezte, és ezt a döntéshozók is tudták.
A 2008 utáni kemény megszorító politikának a többségnek a többségnek és az államszocializmusnak a bankárok számára, amelyet Európában és az Egyesült Államokban egyidejűleg gyakoroltak, két olyan hatása volt, amely az elmúlt tizennégy év finanszírozott kapitalizmusát alakította. Először is megmérgezte a Nyugat pénzét. Pontosabban azt biztosította, hogy többé ne legyen egyetlen nominális kamatláb, amely képes lenne helyreállítani a pénzkereslet és -kínálat egyensúlyát, miközben megakadályozza a bankcsődök hullámát. Másodszor, mivel köztudott volt, hogy egyetlen kamatláb sem képes egyszerre elérni az árstabilitást és a pénzügyi stabilitást, a nyugati bankárok azt feltételezték, hogy ha az infláció ismét felkapja a fejét, a központi bankok kamatemelést hajtanak végre, miközben kimentik őket. Igazuk volt: ma pontosan ennek vagyunk a tanúi.
Az infláció megfékezése vagy a bankok megmentése mellett a tiszteletreméltó kommentátorok arra kérik a központi bankokat, hogy tegyék meg mindkettőt: folytassák a kamatemelést, miközben folytassák a 2008 utáni szocializmus politikáját a bankárok számára, amely, ha minden más nem változik, Ez az egyetlen módja annak, hogy megakadályozzuk a bankok dominószerű zuhanását. Csak ez a stratégia – a monetáris hurok meghúzása a társadalom nyakában, miközben a bankrendszer mentőcsomagjai pazarolják – szolgálhatja egyszerre a hitelezők és a bankok érdekeit. Ez egy biztos módja annak, hogy az emberek többségét szükségtelen szenvedésre ítéljük (az elkerülhető magas árak és az elkerülhető munkanélküliség révén), miközben elvetjük a következő banki tűzvész magvait.
Ne felejtsük el, hogy mindig is tudtuk, hogy a bankokat nem úgy tervezték, hogy biztonságosak legyenek, és együttvéve olyan rendszert alkotnak, amely alkotmányosan nem képes tiszteletben tartani a megfelelően működő piac szabályait. A probléma az, hogy eddig nem volt alternatívánk: a bankok voltak az egyetlen módja annak, hogy pénzt közvetítsenek az emberekhez (ATM-eken, fiókokon, bankautomatákon stb.). Ez a társadalmat a fizetéseket, megtakarításokat és hiteleket monopolizáló magánbankok hálózatának túszává tette. Ma azonban a technológia nagyszerű alternatívát kínál számunkra.
Képzeljük el, ha egy jegybank mindenkinek ingyenes digitális pénztárcát adna, azaz egy ingyenes bankszámlát, amelynek kamata megegyezik a jegybank egynapos kamatlábával. Mivel a jelenlegi bankrendszer antiszociális kartellként működik, a jegybank felhő alapú technológiával ingyenes digitális tranzakciókat és megtakarítási tárhelyet biztosíthat mindenkinek, amelynek nettó bevétele fizeti az alapvető közjavakat. Felszabadulva azon kötelezettség alól, hogy pénzüket magánbankban tartsák, és vagyonokat fizessenek a rendszer használatával történő tranzakciókért, a polgárok szabadon dönthetnek arról, hogy igénybe vesznek-e és mikor vesznek-e igénybe olyan magánpénzintézeteket, amelyek kockázati közvetítést kínálnak a megtakarítók és a hitelfelvevők között. A pénzük ilyen esetekben is tökéletes biztonságban marad a jegybank főkönyvében.
A kriptovaluta testvériség azzal fog vádolni, hogy egy Big Brother-szerű központi bankot szorgalmazok, amely minden tranzakciónkat figyel és irányít. Ha eltekintünk az álszentségüktől – ez ugyanaz a banda, amelyik azonnali jegybanki megmentést követelt a szilícium-völgyi bankároktól –, érdemes megemlíteni, hogy a Pénzügyminisztérium és más állami hatóságok már minden tranzakciónkhoz hozzáférnek. A magánélet védelme jobban megóvható lenne, ha a tranzakciók a központi bank főkönyvében összpontosulnának egy olyan „Monetáris Felügyeleti Zsűri” felügyelete alatt, amely véletlenszerűen kiválasztott állampolgárokból és különféle szakmák szakértőiből áll.
Az általunk természetesnek tartott bankrendszer javíthatatlan. Ez a rossz hír. De többé nem kell semmilyen magán, bérbeadó és társadalmilag destabilizáló bankhálózatra támaszkodnunk, legalábbis nem úgy, ahogyan eddig tettük. Eljött az idő, hogy felrobbantsanak egy jóvátehetetlen bankrendszert, amely a tulajdonosok és részvényesek javát szolgálja a többség rovására.
A szénbányászok kemény úton rájöttek, hogy a társadalom nem tartozik nekik állandó támogatással a bolygó károsításáért. Itt az ideje, hogy a bankárok is hasonló leckét vonjanak le.
A ZNetwork finanszírozása kizárólag olvasói nagylelkűségén keresztül történik.
Adományozz