Augustis Lõuna-Aafrika Vabariigis toimunud BRICS-i tippkohtumisel juhtus kaks huvitavat asja. 2024. aastal kutsuti BRICS-iga liituma mitu uut liiget: Argentina, Egiptus, Etioopia, Iraan, Saudi Araabia ja AÜE. Ja Brasiilia tungival nõudmisel loodi uurimiseks komisjon uue valuuta võimalus asendada dollar rahvusvahelises kaubanduses. Lühiajalises perspektiivis liigub protsess siiski edasi valuutavahetuslepingutega, sest dollarit ei saa kiirustades asendada.
Et pääseda dollariseerumise köidikutest, on globaalsetel lõunariikidel käia ohtlikku teed. Suuremad probleemid, Nagu kirjeldatud Majandusteadlased Michael Hudson ja Radhika Desai on järgmised: globaalsed lõunariigid on tohutute dollarites võlgadega ja lääne ettevõtted nõuavad oma ressursside omandiõigust. Rahvusvaheline juriidiline struktuur soosib läänt, leides kasuks Ameerika korporatsioonid ja raisakotkafondid. USA juhitud varjatud võrgustikul on jätkuvalt võime õhutada sõdu ja riigipöördeid nende vastu, kes eiravad lääne reegleid, sealhulgas rahalisi reegleid. Need probleemid seisavad praegu silmitsi enamiku maailma riikidega.
Seni pole suurem osa maailmast polariseeritud. Väga vähesed riigid (peamiselt Euroopas) on USA juhitud lääne tingimusteta toetajad. Teisest küljest julgevad vaid käputäis riike (nt Venemaa, Hiina, Iraan) kategooriliselt keelduda, kui Lääs esitab nõudmisi.
Kõik teised – kus maailmamajanduse tulevik mängib – on vahepeal. Kas nad leiavad neist lõksudest väljapääsu?
Argentina politiseeritud võlg
Umbes 200 aastat on Argentina olnud esimene Briti ja seejärel USA eksperimentide koht võlapõhise allutamise vallas. Iga kord, kui arengupoliitika valitsus tuli võimule ja üritas riiki kriisist välja tuua, järgnes sellele parempoolne valitsus, mis paiskaks riigi tagasi.
Vahepealsete riikide seas on eriline roll Argentinal. Riik on BRICSi uute kutsujate nimekirjas. Selle rahandus on segaduses ja tema juhtiv presidendikandidaat, kes võtab majandusnõu oma neljalt koeralt, tahab sulgeda suurem osa valitsusest ja kasutada valuutana USA dollarit. Nagu paljud lääne parempoolsed poliitikud Berlusconist ja Sarkozyst Trumpi ja Bolsonaroni, ei kahjusta Milei valimisbrändi ei klouninaljakad ega teostamatud majandusplaanid.
Ja need on teostamatud. The Economist märgib, et "Milei lubab kärpeid 15 [protsenti]… SKTst avalikule sektorile, mis moodustab 38 [protsenti]… SKTst, kuid püüab välja tuua, kust need tulevad."
Ega ta ei tea
"Kuidas... Milei valitsus leiaks 40 [miljardit] dollarit, mida tema meeskond peab vajalikuks dollaritele üleminekuks. Praegu ei suuda Argentina isegi [Rahvusvahelisele Valuutafondile (IMF)] tagasi maksta, millele ta võlgneb 44 miljardit dollarit. Olles Ameerika valuuta otsa saanud, põletab keskpank hoopis Hiinast laenatud jüaane... Milei on soovitanud vajaliku kapitali hankimiseks müüa riigifirmasid ja riigivõlga offshore-fondis. Raske ette kujutada, et ostjaid oleks palju.
Argentina saatust on kontrollinud keiserlik võlg alates 1824. aastast, mil Briti impeeriumi pank (Barings, mille lord Cromer kasutas finantsmeetodeid, et üle võtta Egiptus, muude märkimisväärsete toimingute hulgas) andis esmalt laenu miljon naela taasiseseisvunud Argentinale. See juhtus vähem kui 20 aastat pärast seda, kui britid maabusid, et ebaõnnestunult Argentinat koloniseerida. Lõpuks leidsid nad, et finantsrelv on tõhusam. Esimene üheksast maksejõuetusest järgnes 1827. aastal. Viimane oli 2020. aastal (The Economist pooldab kümnendikku).
20. sajandil kasutas Argentina vaheldumisi valitud valitsusi ja sõjalisi diktatuure ning vahetas arengusuunalist ja neoliberaalset majanduslikku lähenemist. Neoliberaalsetel perioodidel oli Argentina uuenduste koht – leiutati uusi katseid riigi rüüstamiseks. Nende hulgas oli ka Esteban Almiron välja toodud kui "finantsjalgratas", mille sai võimalikuks peeso sidumine USA dollariga:
"Kui miljardärist spekulantidel lubati vahetada Argentina peesosid piiramatus koguses dollarite vastu, saades kasu [kõrge intressiga]… peesomääradest, pidi riik need dollarid [USA] erapankadelt või IMF-ilt ja IMF-ilt laenama. nende pealt intresse maksta. Pärast vahetamist viidi spekulantide saadud dollarid riigist välja, jättes võla riigi kanda.
2001. aastal Argentina vaikimisi ja viskas naela maha. Seejärel maksis ta 9.5. aastal täielikult oma 2005 miljardi dollari suuruse IMFi võla, säästes riigile järgnevatel aastatel 842 miljonit dollarit intressi. Samuti pidas ta 2010. aastani läbirääkimisi 92 protsendi ülejäänud riigivõla restruktureerimise üle.
Almironi oma Argentina võla ajalugu kirjeldab, mis juhtus järgmisena: lugu Argentinast ja Ameerika raisakotkastest. Ülejäänud 8 protsenti võlast pakub juhtumiuuringut võltsitud rahvusvahelise õigusstruktuuri kohta, mis hõlbustab USA röövimist globaalse lõunamaa majandustest. Seda hoidsid raisakotkafondid, mida juhtisid Ameerika miljardär Paul Singer ja teised. Raisakotkad pöördusid USA kohtute poole ja ootuspäraselt said 2012. aastal täpselt selle, mida nad tahtsid – USA kohtunik otsustas, et Argentina peab neile täies mahus tasuma.
Toonane president Cristina Fernández de Kirchner keeldus maksmast, kuid järgnevad valimised tõid võimule Mauricio Macri. Macri suurendas Argentina võla suhet SKTsse 52.6 protsendilt 90.2 protsendile ja jälgis vaesuse suurenemist 30 protsendilt 40 protsendini (vaesusesse langeb neli miljonit inimest). Selleks ajaks, kui ta 2019. aastal võimult lahkus, oli Argentinas olnud 79.8 miljardi dollari suurune kapitali väljavool – ja ta jättis taas maksejõuetuse. Almiron kirjutab, et "Macri ja tema meeskond purustasid Argentina riigi suhteliselt terve rahanduse vähem kui kahe aastaga." Macri tõi tagasi finantsjalgratta:
"Nende trikk oli osta peesosid, teenida [kõrge intressiga]… peesokurssidest kasu, seejärel konverteerida need dollariteks ja viia dollarid riigist välja. Vahepeal pidi riik spekulantidele eraldama praktiliselt lõpmatu hulga dollareid ja talle jäid peesod.
Uksest välja minnes võttis Macri IMF-ilt 57 miljardi dollari suuruse laenu, mida vähendati hiljem 44 miljardile dollarile, mis "kadus vaid 11 kuuga".
Tema järeltulija Alberto Fernández üritas COVID-19 ajal roogitud tervishoiuministeeriumi uuesti üles ehitada, kuid jäi 44 miljardi dollari suuruse laenuga jänni. Nii meeleheitest kui ka arenguideoloogiast pöördus Fernández Hiina poole, ühinedes sellega Vöö ja tee algatus 2022. aastal ja kandideerides – selgub, et edukalt – BRICS-i. Argentina liitub 2024. aastal. Kuid koostöö Hiinaga (ja Katari) seni on olnud saada täiendavad laenud Hiinast IMF-ile maksma. See ei ole just seda tüüpi "win-win" tehing, mida Hiina otsib globaalse lõunamaa riikidega oma infrastruktuuriinvesteeringute ja ressurssidega seotud kaubandustehingute osas.
Valituks osutumisel võib Milei BRICS-i avalduse tagasi võtta. Kui ta hoiab Argentinat BRICS-i riikides, rakendab ta oma (ja tema koerte) finantsgeeniust, et hõlbustada Argentina kasutamist USA-s mitte ainult Argentina, vaid ka Hiina (ja võib-olla ka teiste erakorraliste laenuandjate) tühjendamiseks.
Iga uue võlgadesse sattumisega üritavad riigi parempoolsed riiki uputada nii palju sügavamale, et see ei saa kunagi tekkida. Koerasusistaja Milei on ametisse jõudes lubanud ületada Macri hävingurekordi.
Pakistani, nii USA kui ka Hiina liitlase travails
Sarnaselt Argentinaga on Pakistani sajandeid kontrollinud keiserlikud võlarežiimid – esmalt Briti, seejärel USA. Praegune Pakistan oli kunagi Briti India rikaste provintside rühm. Iga kuningriik, mille Suurbritannia Ida-India kompanii oma saapa alla tõi, oli võlgades, peamises mehhanismis (oli teisigi), mille kaudu Suurbritannia tõmbas subkontinendilt välja 45 triljonit dollarit. Seejärel jagas Suurbritannia subkontinendi enne üleandmist Indiaks ja Pakistaniks. Täna mängib India BRICS-riikides mitmetähenduslikku rolli, samal ajal kui Pakistani riigipöördejärgne valitsus on võtnud kasutusele tõsise vägivalla, et püüda riiki kontrolli alla saada.
Nagu Argentina, on ka Pakistan koht, kus nii BRICS-i kui ka IMF-i majanduslik kohalolek on tugev. Aprillis, umbes aasta pärast endise peaministri Imran Khani tagandamist, asutas USA Rahuinstituut teatatud et Pakistan seisis silmitsi "eksistentsiaalse" majanduskriisiga. Jagades võla kolmeks tüübiks (mitmepoolne, era- ja Hiina), andis USIP Pakistani võla jaotuse ja selle, kellele see võlg oli: „2022. aasta detsembri seisuga on Pakistanil välisvõlg ja -kohustused 126.3 miljardit dollarit. Peaaegu 77 protsenti sellest 97.5 miljardi dollari suurusest võlast võlgneb Pakistani valitsus otse erinevatele võlausaldajatele; valitsuse kontrolli all olevad avaliku sektori ettevõtted võlgnevad mitmepoolsetele võlausaldajatele veel 7.9 miljardit dollarit.
Pakistani mitmepoolne võlg 45 miljardit dollarit lagunes järgmiselt: Maailmapank (18 miljardit dollarit), Aasia Arengupank (15 miljardit dollarit) ja IMF (7.6 miljardit dollarit), väiksemad summad Islami Arengupangale ja Aasia Infrastruktuuri Investeerimispangale. . Ta võlgneb veel 8.5 miljardit dollarit suurematele võlausaldajariikidele Jaapanile, Saksamaale, Prantsusmaale ja USA-le.
Pakistani eravõlga juhtisid eurovõlakirjad ja ülemaailmne Sukuki võlakirjad, mis on 7.8 miljardit dollarit. Sellel oli ka välismaiseid kommertslaene ligi 7 miljardi dollari ulatuses, mis tõenäoliselt suurenevad jooksva eelarveaasta lõpuks peaaegu 9 miljardi dollarini.
Lõpuks paigutas USIP 27 miljardi dollari suuruse "Hiina võla" eraldi kategooriasse:
"See hõlmab umbes 10 miljardi dollari suurust kahepoolset võlga ja 6.2 miljardi dollari suurust võlga, mille Hiina valitsus on andnud Pakistani avaliku sektori ettevõtetele, ning Hiina kommertslaene umbes 7 miljardi dollari ulatuses. Lisaks on Hiina riigi välisvaluutaamet (SAFE) paigutanud Pakistani keskpanka 4 miljardi dollari väärtuses välishoiuseid.
376. aastal 126 miljardi dollari suuruse SKT ja 2022 miljardi dollari suuruse võlaga on Pakistani võla suhe SKTsse 34 protsenti palju soodsam kui Argentinal juba enne Macri katastroofi. Siiski esitasid Pakistani läänepoolsed võlausaldajad seda võimatuks olukorraks ja inflatsioon põhjustas tõepoolest rahva raskusi.
2022-23 valitsuse eelarvest prognoositud tulud on 24 miljardit dollarit ja kulud 33 miljardit dollarit. Ilma arvesse võtmata võlgade tagasimaksed näisid ületavat riigi tulusid, ulatudes peaaegu 25 miljardi dollarini.
Hiina võlg võiks ümber ajada nagu ajalooline pretsedent, kuid see oli vaid 30 protsenti koguarvust. Aga ülejäänud? Aastakümnete jooksul püüdsid Argentina arengupoliitika valitsused kasutada majanduskasvu maksu- ja ekspordibaasi tõstmiseks, et võimul olles võlga vähendada, kuid Pakistani kasvuprognoos ei paistnud hea. Samuti pikaajaliselt, nagu on dokumenteeritud Jawad Syedi ja Yung-Hsiang Yingi 2020. aasta raamatus Hiina vöö ja tee algatus globaalses kontekstis II köide: Hiina ja Pakistani majanduskoridor ja selle mõju ettevõtluseleCPEC näeb Pakistani väärtusahelate ja infrastruktuuri uuendamist mõlema riigi majandusarengu protsessina.
Aga kuidas on lühiajaliselt? Pakistan püüdis olla loominguline: peaminister Imran Khan oli just sõlminud kokkuleppe Venemaalt pärit energia ja nisu – kahe kõige vajalikuma ja inflatsioonilisema kauba – ostmiseks, kui ta tagandati. Riigipöörde järgne valitsus nurjas tehingu, püüdes vältida probleeme USA-ga USA sanktsioonide alla kuuluvate riikidega kauplemisel väljaspool dollaritehinguid. Pakistan võttis lehe välja enne Nixoni Hiina-külastust raamat ja kasutatud vahetuskaupa. Kuid lääne võlausaldajad on endiselt kohal ja nõuavad (dollarites) tasumist. Kas siis alandamisega Pakistani krediidireiting või Pakistani kui terrorismi rahalise sponsori jälgimine ja karistamine selle kaudu Finantstegevuse töökond (FATF), USA-l on palju vahendeid, et sundida Pakistani võlgu täitma.
Kuidas olukord nii hulluks läks? Pakistani rahandus, sealhulgas USA võlad, on seotud kahe riigi varjatud suhete võrguga ja mõlema riigi sekkumisega Afganistanis alates 1970. aastatest. Muidugi, USA ja Pakistani kaubandus puuvill ja tekstiil, teras ja masinad, kuid majandussuhete tuum on võitluslik. Afganistani rahvas kannatas kõige hullemini, koos autoriga Nicolas J.S. Davies hinnanguliselt hukkunute arv 875,000 XNUMX, kuid kannatas ka Pakistan. Pakistani sekkumine Afganistani ja USA operatsioonid Pakistani maapiirkondades läks USA liitlasele maksma Pakistani suursaadiku USA-s 150. aastal 70,000 miljardit dollarit ja 2021 325,000 inimelu ning Daviese hinnangul XNUMX XNUMX surma.
Raha, mille USA kulutas Afganistani okupatsioonile, on tohutu ja tõenäoliselt loendamatu. Seal on ametlikud raamatupidamisnumbrid 100 miljardi dollari väärtuses sõjalisi lepinguid üksi. Kolumnist Khawaja Akbar quipped et kui Pakistan annaks Talibanile sõjalise abi raha, võib see olla vaid murdosa sellest, mida USA kulutas: „USA kulutatud 1 triljon dollari Afganistanis samal perioodil ei suutnud tühistada antud 30 miljardi dollari mõju. Pakistani."
Kui Imran Khan lõpetas toetamise USA jõupingutustele Afganistanis, olid okupatsiooni päevad loetud: USA logistika 2001–2021 Afganistani sõja jaoks jooksis kõik läbi Pakistani. Vahetult pärast Talibani ülevõtmist avaldatud New York Timesi artiklis märgiti, et „Pakistani sadamad ja lennuväljad olid Afganistanis vajaliku Ameerika sõjavarustuse peamised sisenemispunktid ja varustusliinid”. Ameerika okupatsioonilogistika oli valus probleem ja USA-Pakistani suhted purunesid selle tõttu mitu korda.
Tariq Ali kirjutas ühest sellisest hetkest oma 2008. aasta raamatus, Duel:
"Riik on toidu- ja võimukriisi küüsis. Inflatsioon läheneb 15 [protsendile]… Gaasi hind (paljudes kodudes toiduvalmistamiseks) on alates 30. aasta novembrist tõusnud 20 [protsenti]… ja nisu hind üle 2007 [protsendi]…. kogu maailmas tõuseb, kuid Pakistanis on lisaprobleem: Afganistani veetakse liiga palju nisu, et toita NATO armeed. Hiljutise uuringu kohaselt on 86 [protsendil] pakistanlastest üha raskem endale jahu lubada, milles nad süüdistavad oma uut valitsust. [Endise presidendi Asif Ali] Zardari heakskiidu reiting on langenud 13 [protsendini].
Pakistani ja Afganistani salakaubaveo majandust ei käsitleta ilma oopiumi mainimata. See oli sõna otseses mõttes loendamatute rikkuste majandus, võib-olla 2 miljardit dollarit, võib-olla palju enamat USA-s ja Pakistanis asuvatele varjatud organisatsioonidele, kuritegelikele organisatsioonidele ja finantsasutustele, mida Taliban on sellele lõpu teinud.
Kui USA varastas Afganistani $ 7 miljardit reservides pärast Talibani ülevõtmist kannatas ka Pakistan riigi peamise kaubanduspartnerina.
Aastakümnete jooksul kestnud Afganistani sõdade jooksul töötasid USA ja Pakistan välja toimikuid, mis olid täis üksteise suhtes salajasi mõjusid – niivõrd, et pärast Afganistani tungimist 2001. aastal tegi USA tegi kindlaks Pakistan suutis oma tähtsamad operatiivtöötajad välja tuua. Seda operatsiooni hakati hiljem nimetama "kurjuse õhutranspordiks". Ameerika Ühendriikide poolt.
Võime selle kokku võtta järgmiselt: USA Afganistani-vastase sõja ajal tekkis Pakistanil tohutu varjatud kuluarve, tohutu hukkunute arv ja ebaseaduslik paralleelmajandus, mis kahjustas ainult ametlikku majandust.
Pärast Talibani võimu ülevõtmist ja Imran Khani tagandamist jätkavad USA seda varjatud suhete võrku Pakistaniga – seekord mitte Afganistani, vaid Ukraina üle. Intercepti andmetel Pakistani riigipöördejärgsed IMF-i läbirääkimised siluti salajase kokkuleppega USA jaoks laskemoona toota – USA saadaks seejärel Ukrainasse lahingumoona Venemaaga võitlema. Ütlematagi selge, et kui Imran Khani nisuenergia tehing Venemaaga oleks läbitud, ei saadaks Pakistan tõenäoliselt sõjamoona Ukraina poolele.
Muud juhtumid
Argentina ja Pakistani vahel on paljud dollari domineerimise ja dollarijärgse maailma dilemmad kapseldunud. Kuid mõne teise osariigi kiire ringkäik toob esile muud dünaamikat. IMF soovib, et Egiptus (järjekordne uus BRICS-i kutsutu) devalveeriks; Kümmekond aastat tagasi riigipöördega võimule tulnud Egiptuse president on läbirääkimiste venitamine. Egiptuse revolutsioonilisest olukorrast eemal hoidmine on see, kuidas USA tagab Iisraeli julgeoleku, nii et oodake, et need läbirääkimised venivad. Liibanonis on Rahvusvahelise Valuutafondi strateegia erinev – Liibanoni seisukorras hoidmine finantskrahh on USA/Iisraeli strateegia teine osa, nii et nagu Argentina puhul, on eesmärk lõputu finantskriis. Siiani on missioon täidetud. Tuneesiat on 19. sajandist saati rüüstanud neokoloniaalsed võlakokkulepped. See jätkub katkematult. 2004. aasta tsunami poolt laastatud Sri Lanka sai IMF-i juhitud röövellik laenamine sellest hetkest alates. Kuigi Hiinale on võlgu vaid 10 protsenti sellest võlast, nimetatakse läänes Sri Lankat "Hiina võlalõksu". Tegelikult, kuna nii väike osa võlast on Hiina oma, on Sri Lanka üsna otsekohe lääne võlalõksus, millest tal on raskusi välja pääseda.
Paar viimast juhtumit kokkuvõtteks: Keenias IMF survestab kõvasti, nõudes keenialastelt rohkem kannatusi kõrgemate maksude ja väiksemate kulutuste näol – tavalised kokkuhoiumeetmed. Kenya võimud teatasid selle aasta alguses nad ei kavatse proovida ümber ajastada või ümber korraldada. Kenya on ka ühe lipulaeva koht Hiina-Aafrika projektid, Mombasa-Nairobi standardrööpmeline raudtee (SGR) koos muu infrastruktuuriga. Teisest küljest on USA Aafrika väejuhatus (AFRICOM) sõjaväebaas on ka Mombasas. Sambia, kellel on õnn olla Hiinale võlgu 4.1 miljardit dollarit oma 6.3 miljardi dollarilisest võlast, juunis restruktureeriti. Loomulikult väitis IMF seda oma paindlikkuse ja pikaajalise visiooni võidukäiguna, väites, et leping "aitab Sambia suunata jätkusuutliku majanduskasvu ja vaesuse vähendamise teele". Prantsusmaa president Emmanuel Macron tunnustas ka "ajaloolise saavutuse" eest: "Oleme endiselt [mobiliseeritud], et tagada, et teised võlalõksu sattunud riigid saaksid mitmepoolsest vastusest kasu," säutsus ta.
Kõigil neil juhtudel on USA ja IMF ettevaatlik surve avaldamiseks ainult siis, kui nad hoiavad kaarte. Kui Hiina omab suurt osa võlast või suudab pakkuda sisukat alternatiivi, näib ka IMF leidvat võimaluse olla oma võlglastega vähem üleolev. IMF peab samuti kergekäeliselt käituma: need pole enam ainuke mäng linnas ja liiga karmid läbirääkimised alternatiivide olemasolul põhjustavad maksejõuetuse – võib-olla IMFi viimase.
Kokkuvõttes: de-dollariseerimine on tee, mis on täis palju väljakutseid. Enamik riike ei ole maailma suurim majandus (Hiina) ega USA (Venemaa) sõjaline eakaaslane. Vähesed riigid kuuluvad Iraani, Venezuela, Kuuba, Afganistani ja KRDV kategooriasse – need, kes on kannatanud kõike, mida Ameerika Ühendriigid saavad neile reaalselt visata ja kellel pole muud võimalust kui ülespoole.
Enamik neist on nagu Argentina ja Pakistan, kes on majanduslike kannatuste, ohtude ja raskete otsuste vahepeal. Lääne võimu alt vabanemine on valus, kuid ei näi enam võimatu.
See artikkel on toodetud Globetrotter. Justin Podur on Torontos elav kirjanik, Z Sõberja Globetrotteri kirjutav stipendiaat. Leiate ta tema veebisaidilt aadressil podur.org ja Twitteris @justinpodur. Ta õpetab Yorki ülikoolis aastal Keskkonna- ja linnamuutuste teaduskond.
ZNetworki rahastatakse ainult selle lugejate suuremeelsuse kaudu.
annetama