El Saker: Podries resumir l'estat de l'economia de Veneçuela quan Chávez va arribar al poder?
Michael Hudson: Veneçuela era un monocultiu de petroli. Els seus ingressos d'exportació es van gastar en gran part en la importació d'aliments i altres productes de primera necessitat que podria haver produït a casa. El seu comerç era en gran part amb els Estats Units. Així, malgrat la seva riquesa petroliera, va augmentar el deute exterior.
Des del primer moment, les petrolieres nord-americanes han temut que Veneçuela algun dia pogués utilitzar els seus ingressos del petroli per beneficiar la seva població general en comptes de deixar que la indústria petroliera nord-americana i la seva aristocràcia compradora local sedueixin la seva riquesa. Així, la indústria petroliera, recolzada per la diplomàcia nord-americana, va mantenir Veneçuela com a ostatge de dues maneres.
En primer lloc, les refineries de petroli no es van construir a Veneçuela, sinó a Trinitat i als estats de la costa del golf del sud dels Estats Units. Això va permetre a les companyies petrolieres nord-americanes -o el govern dels EUA- sortir de Veneçuela sense mitjans per "anar-hi soles" i dur a terme una política independent amb el seu petroli, ja que necessitava refinar aquest petroli. No ajuda tenir reserves de petroli si no pots refinar aquest oli per poder-lo utilitzar.
En segon lloc, es va convèncer els banquers centrals de Veneçuela perquè comprometessin les seves reserves de petroli i tots els actius del sector estatal del petroli (inclòs Citgo) com a garantia del seu deute exterior. Això significava que si Veneçuela va incompliment (o es va veure obligat a incompliment dels bancs nord-americans que es negaven a fer el pagament puntual del seu deute exterior), els titulars de bons i les grans empreses petrolieres nord-americanes estarien en una posició legal per prendre possessió dels actius petroliers veneçolans.
Aquests pro-EUA Les polítiques van fer de Veneçuela una oligarquia llatinoamericana típicament polaritzada. Tot i ser nominalment ric en ingressos del petroli, la seva riquesa es va concentrar en mans d'un pro-estatunidenc. oligarquia que va deixar que el seu desenvolupament intern fos dirigit pel Banc Mundial i l'FMI. La població indígena, especialment la seva minoria racial rural i la subclasse urbana, va quedar exclosa de compartir la riquesa petroliera del país. La negativa arrogant de l'oligarquia a compartir la riquesa, o fins i tot a fer que Veneçuela fos autosuficient en l'essencial, va convertir l'elecció d'Hugo Chávez en un resultat natural.
El Saker: Podria descriure les diferents reformes i canvis introduïts per Hugo Chávez? Què va fer bé i què va fer malament?
Michael HudsonChávez va intentar restaurar una economia mixta a Veneçuela, utilitzant els seus ingressos governamentals, principalment del petroli, per descomptat, per desenvolupar infraestructures i despesa interna en salut, educació, ocupació per augmentar el nivell de vida i la productivitat de la seva circumscripció electoral.
El que no va poder fer va ser sanejar la malversació i la captació incorporada d'ingressos del sector petrolier. I va ser incapaç de frenar la fugida de capitals de l'oligarquia, agafant-ne la riquesa i traslladant-la a l'estranger, mentre fugien ells mateixos.
Això no estava "equivocat". Només es necessita molt de temps per canviar la interrupció d'una economia, mentre que els EUA estan utilitzant sancions i "trucs bruts" per aturar aquest procés.
El Saker: Quines són, segons la teva opinió, les causes de l'actual crisi econòmica a Veneçuela: és principalment per errors de Chávez i Maduro o és la principal causa del sabotatge, la subversió i les sancions dels EUA?
Michael Hudson: No hi ha manera que Chávez i Maduro hagin pogut dur a terme una política pro-veneçolana encaminada a aconseguir la independència econòmica sense incitar la fúria, la subversió i les sancions dels Estats Units. La política exterior nord-americana continua centrada en el petroli com ho va ser quan va envair l'Iraq sota el règim de Dick Cheney. La política dels EUA és tractar Veneçuela com una extensió de l'economia nord-americana, amb un superàvit comercial de petroli per gastar als Estats Units o transferir els seus estalvis als bancs nord-americans.
Amb la imposició de sancions que impedeixen que Veneçuela tingui accés als seus dipòsits bancaris nord-americans i als actius de la seva Citco, de propietat estatal, els Estats Units impedeixen que Veneçuela pagui el seu deute exterior. Això l'està obligant a incompliment, que els diplomàtics nord-americans esperen utilitzar com a excusa per excloure els recursos petroliers de Veneçuela i apoderar-se dels seus actius estrangers, tal com pretenia fer el fons de cobertura Paul Singer amb els actius estrangers de l'Argentina.
De la mateixa manera que la política dels Estats Units sota Kissinger era fer "cridar" l'economia de Xile, els EUA segueixen el mateix camí contra Veneçuela. Està utilitzant aquest país com a "efecte de demostració" per advertir a altres països que no actuïn en el seu propi interès de cap manera que impedeixi que els inversors nord-americans desviïn el seu excedent econòmic.
El Saker: Què hauria de fer, segons la teva opinió, Maduro (suposant que es mantingui al poder i els EUA no el derroquin) per rescatar l'economia veneçolana?
Michael Hudson: No puc pensar en res que el president Maduro pugui fer que no faci. En el millor dels casos, pot buscar suport estranger i demostrar al món la necessitat d'un sistema financer i econòmic internacional alternatiu.
Ja ha començat a fer-ho intentant retirar l'or de Veneçuela del Banc d'Anglaterra i la Reserva Federal. Això s'està convertint en una "guerra asimètrica", amenaçant de dessantificar l'estàndard del dòlar en les finances internacionals. La negativa d'Anglaterra i dels Estats Units a concedir a un govern electe el control dels seus actius estrangers demostra a tot el món que només els diplomàtics i els tribunals nord-americans poden i controlaran països estrangers com a extensió del nacionalisme nord-americà.
El preu de l'atac econòmic dels Estats Units a Veneçuela és, per tant, fracturar el sistema monetari mundial. El moviment defensiu de Maduro està mostrant a altres països la necessitat de protegir-se de convertir-se en "una altra Veneçuela" trobant un nou refugi segur i un agent de pagament per al seu or, reserves de divises i finançament del deute extern, lluny de les zones del dòlar, l'euro i l'euro.
L'única manera que Maduro pot lluitar amb èxit és a nivell institucional, augmentant l'aposta per moure's "fora de la caixa". El seu pla, i per descomptat, és un pla a llarg termini, és ajudar a catalitzar un nou ordre econòmic internacional independent de l'estàndard del dòlar dels EUA. Funcionarà a curt termini només si els Estats Units creuen que poden sortir d'aquesta lluita com un corredor financer honest, un sistema bancari honest i partidari dels règims elegits democràticament. L'administració de Trump està destruint la il·lusió més a fons del que podria fer qualsevol crític antiimperialista o rival econòmic!
A llarg termini, Maduro també ha de desenvolupar l'agricultura veneçolana, de la mateixa manera que els Estats Units van protegir i van desenvolupar la seva agricultura sota la legislació del New Deal dels anys 1930: serveis d'extensió rural, crèdit rural, assessorament de llavors, organitzacions estatals de comercialització de cultius. compra i subministrament de mecanització, i el mateix tipus de suport de preus que fa temps que els Estats Units han utilitzat per subvencionar la inversió agrícola nacional per augmentar la productivitat.
El Saker: Què passa amb el pla d'introduir una criptomoneda basada en petroli? Serà una alternativa efectiva al moribund Bolívar veneçolà?
Michael Hudson: Només un govern nacional pot emetre una moneda. Una moneda "cripto" lligada al preu del petroli es convertiria en un vehicle de cobertura, propens a la manipulació i als canvis de preu per part dels venedors i compradors a termini. Una moneda nacional s'ha de basar en la capacitat de gravar, i la principal font fiscal de Veneçuela són els ingressos del petroli, que estan sent bloquejats dels Estats Units. Per tant, la posició de Veneçuela és com la del marc alemany que va sortir de la seva hiperinflació de principis dels anys vint. L'única solució passa pel suport de la balança de pagaments. Sembla que l'únic suport d'aquest tipus vindrà de fora de l'esfera del dòlar.
La solució a qualsevol hiperinflació s'ha de negociar diplomàticament i comptar amb el suport d'altres governs. La meva història del comerç internacional i la teoria financera, Comerç, desenvolupament i deute exterior, descriu el problema de les reparacions alemanyes i com la Rentenmark va resoldre la seva hiperinflació.
L'impost sobre la renda econòmica de Veneçuela cauria sobre el petroli i els llocs immobiliaris de luxe, així com els preus de monopoli i els ingressos elevats (principalment els ingressos financers i de monopoli). Això requereix una lògica per emmarcar aquesta política fiscal i monetària. He intentat explicar com aconseguir la independència monetària i, per tant, política durant l'últim mig segle. La Xina està aplicant aquesta política de la manera més eficaç. És capaç de fer-ho perquè és una economia gran i autosuficient en l'essencial, amb un excedent d'exportació prou gran per pagar les importacions d'aliments. Veneçuela no es troba en aquesta posició. És per això que en aquests moments busca suport a la Xina.
El Saker: Quanta assistència proporcionen la Xina, Rússia i l'Iran i quant poden fer per ajudar? Creus que aquests tres països junts poden ajudar a contrarestar el sabotatge, la subversió i les sancions dels EUA?
Michael Hudson: Cap d'aquests països té una capacitat actual per refinar el petroli veneçolà. Això dificulta que puguin cobrar en petroli veneçolà. Només seria viable un contracte de subministrament a llarg termini (pagat per avançat). I fins i tot en aquest cas, què farien la Xina i Rússia si els Estats Units simplement s'apoderaven de la seva propietat a Veneçuela o es neguessin a deixar que la petroliera russa prengués possessió de Citco? En aquest cas, l'única resposta seria aprofitar les inversions dels Estats Units al seu propi país com a compensació.
Almenys, la Xina i Rússia poden oferir un mecanisme alternatiu de compensació bancària a SWIFT, de manera que Veneçuela pugui passar per alt el sistema financer nord-americà i evitar que els seus actius siguin capturats a voluntat per les autoritats o els titulars de bons dels EUA. I, per descomptat, poden protegir per gran part de l'or de Veneçuela que pugui tornar de Nova York i Londres.
Per tant, de cara al futur, la Xina, Rússia, l'Iran i altres països han de crear un nou tribunal internacional per jutjar la propera crisi diplomàtica i les seves conseqüències financeres i militars. Aquest tribunal, i el seu banc internacional associat com a alternativa a l'FMI i al Banc Mundial controlats pels Estats Units, necessita una ideologia clara per emmarcar un conjunt de principis de nacionalitat i drets internacionals amb poder per implementar i fer complir les seves sentències.
Això enfrontaria els estrategs financers nord-americans amb una opció: si continuen tractant l'FMI, el Banc Mundial, l'ITO i l'OTAN com a extensions de la política exterior dels Estats Units cada cop més agressiva, s'arriscaran a aïllar els Estats Units. Europa haurà de triar si seguir sent un satèl·lit econòmic i militar nord-americà, o deixar-se amb Euràsia.
No obstant això, Daniel Yergin informa al Wall Street Journal (7 de febrer) que la Xina està intentant cobrir les seves apostes obrint una negociació a la porta del darrere amb el grup de Guaido, aparentment per aconseguir el mateix acord que ha negociat amb el govern de Maduro. Però sembla poc probable que qualsevol acord sigui respectat a la pràctica, donada l'animositat dels Estats Units cap a la Xina i la dependència total de Guaido del suport encobert dels Estats Units.
El Saker: Veneçuela va guardar gran part del seu or al Regne Unit i diners als EUA. Com podien Chávez i Maduro confiar en aquests països o no tenien una altra opció? Hi ha alternatives viables a Nova York i Londres o segueixen sent l'"únic joc a la ciutat" per als bancs centrals del món?
Michael Hudson: Mai hi va haver confiança real en el Banc d'Anglaterra o la Reserva Federal, però semblava impensable que es neguessin a permetre que un dipositant oficial retirés el seu propi or. El lema habitual és "Confia però verifica". Però la falta de voluntat (o incapacitat) del Banc d'Anglaterra per verificar vol dir que ara ha arribat allò que abans era impensable: han venut aquests bancs centrals aquest or a termini al fons d'or posterior a Londres i als seus successors mercats de matèries primeres en el seu intent de mantenir baix el preu per mantenir l'aspecte d'un estàndard solvent en dòlars dels EUA.
Paul Craig Roberts ha descrit com funciona aquest sistema. Hi ha mercats a termini de divises, accions i bons. La Reserva Federal pot oferir comprar accions en tres mesos a, per exemple, un 10% sobre el preu actual. Els especuladors pujaran les accions, pujant el preu, per tal d'aprofitar la promesa "del mercat" de comprar les accions. Per tant, quan hagin passat tres mesos, el preu haurà augmentat. Així és en gran mesura com l'"equip de protecció contra la immersió" dels Estats Units ha donat suport al mercat de valors dels EUA.
El sistema funciona a la inversa per mantenir els preus de l'or. Els bancs centrals que tenen or poden reunir-se i oferir-se vendre or a a sota preu en tres mesos. "El mercat" s'adonarà que amb la venda d'or a baix preu, no té sentit comprar més or i pujar el seu preu. Així, el mercat de liquidació a termini configura el mercat actual.
La pregunta és si els compradors d'or (com el govern rus i xinès) han comprat tant or que la Fed dels Estats Units i el Banc d'Anglaterra han hagut de "aprofitar" les seves vendes a termini i han esgotat constantment el seu or? En aquest cas, haurien estat "vivint el moment", mantenint els preus de l'or a la baixa durant el temps que poguessin, sabent que un cop el món torni a l'estàndard de canvi d'or anterior al 1971 per als dèficits de la balança de pagaments intergovernamental, els EUA es quedaran sense or i no podran mantenir la seva despesa militar a l'estranger (per no parlar del seu dèficit comercial i la desinversió estrangera als mercats de valors i bons dels EUA). El meu llibre sobre el superimperialisme explica per què quedar-se sense or va obligar a acabar la guerra del Vietnam. La mateixa lògica s'aplicaria avui a la vasta xarxa de bases militars dels Estats Units a tot el món.
La negativa d'Anglaterra i dels Estats Units a pagar a Veneçuela significa que altres països s'adonen que les reserves d'or oficials estrangeres es poden mantenir com a ostatges de la política exterior dels Estats Units, i fins i tot de les sentències dels tribunals nord-americans per atorgar aquest or a creditors estrangers o a qui pugui presentar una demanda en virtut de La llei dels EUA contra aquests països.
Aquesta presa d'ostatges ara fa que sigui urgent que altres països desenvolupin una alternativa viable, especialment a mesura que el món es desdollaritza i un patró de canvi d'or segueix sent l'única manera de limitar el dèficit de la balança de pagaments induït per l'exèrcit dels Estats Units o qualsevol altre. un altre país realitzant un atac militar. Un imperi militar és molt car i l'or és una restricció "pacífica" als dèficits de pagaments induïts per l'exèrcit. (Escriviu els detalls al meu Superimperialisme: l'estratègia econòmica de l'imperi americà (1972), actualitzat en alemany com Finanzimperium (2017).
Els Estats Units han exagerat la seva mà en destruir els fonaments de l'ordre financer global centrat en el dòlar. Aquesta ordre ha permès que els Estats Units siguin "la nació excepcional" capaç de tenir dèficits de balança de pagaments i deute extern que no té intenció (o capacitat) de pagar, al·legant que els dòlars llançats per la seva despesa militar estrangera ". subministren” altres països amb les seves reserves del banc central (mantingudes en forma de préstecs al Tresor dels Estats Units (bons i lletres del Tresor) per finançar el dèficit pressupostari dels EUA i la seva despesa militar, així com el dèficit de la balança de pagaments dels Estats Units, en gran part militar, .
Tenint en compte que la UE actua com a branca de l'OTAN i del sistema bancari nord-americà, aquesta alternativa s'hauria d'associar a l'Organització de Cooperació de Xangai i l'or s'hauria de mantenir a Rússia i/o a la Xina.
El Saker: Què poden fer altres països llatinoamericans com Bolívia, Nicaragua, Cuba i, potser, l'Uruguai i Mèxic per ajudar Veneçuela?
Michael Hudson: El millor que poden fer els països llatinoamericans veïns és unir-se a la creació d'un vehicle per promoure la desdolarització i, amb això, una institució internacional que vetlli per la sanejament de deutes que superen la capacitat de pagament dels països sense imposar austeritat i, per tant, destruint les seves economies.
També cal una alternativa al Banc Mundial que concedeixi préstecs en moneda nacional, sobretot per subvencionar la inversió en la producció nacional d'aliments per protegir l'economia de les sancions alimentàries estrangeres, l'equivalent a un setge militar per forçar la rendició imposant fam. condicions. Aquest Banc Mundial per a l'Acceleració Econòmica posaria en primer lloc el desenvolupament de l'autosuficiència dels seus membres, en comptes de promoure la competència a l'exportació mentre carregaria els prestataris amb deute exterior que els faria propensos al tipus de xantatge financer que està experimentant Veneçuela.
En ser un país catòlic romà, Veneçuela podria demanar el suport papal per a la reducció del deute i una institució internacional per supervisar la capacitat de pagament dels països deutors sense imposar l'austeritat, l'emigració, la despoblació i la privatització forçada del domini públic.
Calen dos principis internacionals. En primer lloc, cap país hauria d'estar obligat a pagar el deute exterior en una moneda (com el dòlar o els seus satèl·lits) el sistema bancari de la qual actua per impedir el pagament.
En segon lloc, cap país hauria d'estar obligat a pagar el deute exterior al preu de perdre la seva autonomia interna com a estat: el dret a determinar la seva pròpia política exterior, a gravar i crear els seus propis diners, i a ser lliure d'haver de privatitzar els seus propis diners. béns públics per pagar als creditors estrangers. Qualsevol deute d'aquest tipus és un "préstec dolent" que reflecteix la pròpia irresponsabilitat del creditor o, pitjor encara, l'acumulació d'actius perniciosos en una execució hipotecària que era l'objectiu del préstec.
El Saker: Moltes gràcies per dedicar-vos el temps a respondre a les meves preguntes!
ZNetwork es finança únicament a través de la generositat dels seus lectors.
Donar