ที่มา: ศูนย์วิจัยเศรษฐกิจและนโยบาย
(โพสต์นี้ปรากฏครั้งแรกใน Patreon ของฉัน หน้า.)
ประธานาธิบดีไบเดนระบุว่าเขาต้องการระดมเงินจำนวนมากเพื่อใช้เป็นค่าใช้จ่ายของโครงการโครงสร้างพื้นฐานของเขาโดยการขึ้นภาษีเงินได้นิติบุคคล จำนวนเงินที่ระดมได้จากภาษีเงินได้นิติบุคคลลดลงหลังจากการลดภาษีของทรัมป์ในปี 2017 ในปีที่ไม่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย อัตราเฉลี่ยอยู่ที่เกือบ 2.0 เปอร์เซ็นต์ของ GDP ลดลงเหลือเพียงร้อยละ 1.0 ของ GDP ในปี 2018 และร้อยละ 1.1 ของ GDP ในปี 20019
หากเราสามารถขอภาษีเงินได้นิติบุคคลกลับมาที่ 2.0 เปอร์เซ็นต์ของ GDP มันจะเพิ่มรายได้ของรัฐบาลมากกว่า 200 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ตลอดระยะเวลาการวางแผนงบประมาณสิบปี สิ่งนี้จะเพิ่มต้นทุนโครงการโครงสร้างพื้นฐานของประธานาธิบดีไบเดนมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.3 ล้านล้านดอลลาร์ นี่จะเป็นเงินจริง
ภาษีเงินได้นิติบุคคลมีอยู่ 35 ประเด็น คือ อัตราภาษีที่กำหนด และสัดส่วนของภาษีเป้าหมายที่เรียกเก็บจริง บริษัทไม่เคยจ่ายภาษีในอัตราที่ใกล้เคียงกับอัตราที่กำหนด ก่อนที่จะมีการลดภาษีของทรัมป์ อัตราภาษีที่กำหนดคือ 21 เปอร์เซ็นต์ การเก็บภาษีตามจริงอยู่ที่ประมาณร้อยละ XNUMX ของกำไรของบริษัทโดยเฉลี่ย
ทั้งสองลดลงอีกหลังจากการลดภาษีของทรัมป์ในปี 2017 การลดภาษีทำให้อัตราที่กำหนดลดลงเหลือ 21 เปอร์เซ็นต์ เหตุผลส่วนหนึ่งสำหรับการลดภาษีนี้คือ ควรจะขจัดช่องโหว่มากมายที่เคยสร้างช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างอัตราภาษีที่ระบุกับอัตราจริง เพื่อที่เราจะรวบรวมได้ใกล้เคียงกับอัตราที่กำหนด 21 เปอร์เซ็นต์
นั่นไม่ได้เกิดขึ้น อัตราภาษีที่แท้จริงสำหรับผลกำไรของบริษัทเฉลี่ยน้อยกว่าร้อยละ 13.0 ในปี 2018 และ 2019 เราลดอัตราภาษีลงและทิ้งให้อยู่ในช่องโหว่
ส่วนหนึ่งของเรื่องราวนี้คือส่วนแบ่งผลกำไรของบริษัทจำนวนมากนั้นแท้จริงแล้วได้รับในต่างประเทศ เช่น การขายโดยบริษัทสาขาในเยอรมนี ให้กับบริษัทหรือบุคคลในเยอรมนี โดยทั่วไปแล้ว ผลกำไรเหล่านี้จะต้องเสียภาษีจากประเทศอื่นๆ ดังนั้นเราจึงไม่คาดหวังว่าจะได้เห็นรายได้จากภาษีของสหรัฐฯ จำนวนมากจากกำไรจากต่างประเทศเหล่านี้
แต่นั่นเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของเรื่องราวเกี่ยวกับช่องว่างระหว่างอัตราภาษีที่ระบุกับอัตราภาษีที่แท้จริง บริษัทต่างๆ ใช้ช่องโหว่มากมายเพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษีจากผลกำไรของตน การเล่นเกมภาษีอาจเป็นงานที่มีกำไรมากสำหรับนักกฎหมายและนักบัญชี การเปลี่ยนรหัสภาษีในลักษณะที่กำจัดโอกาสในการหลีกเลี่ยงและการหลีกเลี่ยงอย่างแท้จริงจะช่วยเพิ่มรายได้และลดปริมาณทรัพยากรที่ต้องเสียไปกับค่าธรรมเนียมทางกฎหมายและการบัญชี
ทางเลือกง่ายๆ – การคืนหุ้นโดยรถแท็กซี่
การเก็บภาษีคืนหุ้นดีกว่าการเก็บภาษีกำไรของบริษัทด้วยเหตุผลง่ายๆ ที่ว่ามีความโปร่งใสโดยสมบูรณ์ ผลตอบแทนของหุ้นคือมูลค่าหุ้นของบริษัทที่เพิ่มขึ้น บวกกับอะไรก็ตามที่จ่ายเป็นเงินปันผลตลอดทั้งปี ไม่ต้องคำนวณค่าเสื่อมราคาหรือปัญหาอื่น ๆ ที่ซับซ้อน สามารถคำนวณได้ด้วยสเปรดชีตปกติ
เพื่อยกตัวอย่างง่ายๆ หากหุ้นของบริษัทมีมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปีและ 10.5 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี ก็จะต้องเสียภาษีจากมูลค่าหุ้นที่เพิ่มขึ้น 500 ล้านดอลลาร์ หากจ่ายเงินปันผล 300 ล้านดอลลาร์ ก็จะต้องเสียภาษี 300 ล้านดอลลาร์นี้ด้วย สำหรับผลตอบแทนหุ้นทั้งหมด 800 ล้านดอลลาร์ หากเราใช้อัตราภาษีนิติบุคคล 25 เปอร์เซ็นต์ บริษัทจะต้องเสียภาษี 200 ล้านดอลลาร์ ข้อมูลทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับการคำนวณนี้เป็นข้อมูลสาธารณะและสามารถคำนวณได้ภายในไม่กี่วินาที
มีความซับซ้อนเล็กน้อยที่บริษัทใหญ่ๆ ของเราส่วนใหญ่กลายเป็นบริษัทข้ามชาติ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาได้รับผลกำไรมากกว่าหนึ่งประเทศ ซึ่งไม่จำเป็นต้องยุ่งยากมากนัก เราสามารถจัดสรรผลตอบแทนตามยอดขายได้
หากยอดขาย 60 เปอร์เซ็นต์อยู่ในประเทศสหรัฐอเมริกา พวกเขาจะถูกหักภาษีตาม 60 เปอร์เซ็นต์ของการคืนหุ้น ซึ่งหมายความว่าการมียอดขายจำนวนมากในเยอรมนี ญี่ปุ่น และตลาดหลักอื่นๆ จะช่วยลดภาระภาษีของสหรัฐอเมริกาได้ การมีตู้ไปรษณีย์ในหมู่เกาะเคย์แมนหรือในแหล่งหลบเลี่ยงภาษีอื่นๆ ไม่ได้ช่วยอะไรพวกเขาเลย
นอกเหนือจากความเรียบง่ายแล้ว การมีผลตอบแทนหุ้นเป็นเกณฑ์สำหรับภาษีเงินได้นิติบุคคลยังหมายความว่าบริษัทต่างๆ ไม่สามารถโกง IRS ได้ เว้นแต่พวกเขาจะโกงผู้ถือหุ้นด้วย กรมสรรพากรได้รับ 25 เปอร์เซ็นต์ของสิ่งที่ผู้ถือหุ้นได้รับ: หยุดเต็มจำนวน
ยังคงมีปัญหากับบริษัทเอกชนที่ไม่มีการซื้อขายหุ้นสาธารณะ บริษัทเหล่านี้ยังคงต้องเสียภาษีตามผลกำไรของพวกเขา อย่างไรก็ตาม ผลกำไรส่วนใหญ่ได้มาจากบริษัทที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ดังนั้นการเปลี่ยนมาใช้การคืนหุ้นเป็นพื้นฐานสำหรับภาษีเงินได้นิติบุคคลจะจัดการกับการหลีกเลี่ยง/หลีกเลี่ยงภาษีส่วนใหญ่ที่อาจเกิดขึ้น
นอกจากนี้ ด้วยการทำให้การจัดเก็บภาษีจากบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เป็นการคำนวณสเปรดชีตแบบง่ายๆ สวิตช์นี้จะทำให้ทรัพยากรของ IRS มีอิสระมากขึ้นในการตรวจสอบบริษัทที่ซื้อขายของเอกชนอย่างรอบคอบมากขึ้น นอกจากนี้ ยังสมเหตุสมผลที่จะจัดโครงสร้างรหัสภาษีเพื่อให้ได้รับโทษเล็กน้อยสำหรับบริษัทการค้าเอกชน เพื่อเป็นแรงจูงใจให้พวกเขาเปิดเผยต่อสาธารณะ
นอกจากนี้ เส้นทางของการคืนหุ้นเป็นเกณฑ์ในการเสียภาษีเงินได้นิติบุคคลควรเป็นแนวทางที่ดีสำหรับบริษัทเอกชนที่ไม่มีส่วนร่วมในการหลีกเลี่ยงหรือหลีกเลี่ยงภาษี บริษัทส่วนใหญ่มีค่าธรรมเนียมจำนวนมากที่เกี่ยวข้องกับการจ้างทนายความด้านภาษีและนักบัญชี โครงสร้างภาษีที่เรียบง่ายโดยไม่มีช่องโหว่จะช่วยประหยัดค่าธรรมเนียมเหล่านี้ได้ นั่นน่าจะเป็นเหตุผลเพิ่มเติมที่ทำให้บริษัทเอกชนต้องเปิดเผยต่อสาธารณะ และยังทำให้การตัดสินใจที่จะไม่เปิดเผยต่อสาธารณะด้วย ถือเป็นสัญญาณเตือนครั้งใหญ่สำหรับกรมสรรพากร
วัตถุประสงค์ของการเก็บภาษี: การลดความต้องการในระบบเศรษฐกิจ
ตามที่เพื่อนทฤษฎีการเงินสมัยใหม่ของเราเตือนเรา วัตถุประสงค์ของภาษีสำหรับประเทศที่พิมพ์สกุลเงินของตนเองคือเพื่อลดความต้องการในระบบเศรษฐกิจ ดังนั้นจึงป้องกันภาวะเงินเฟ้อ ภาษีเงินได้นิติบุคคลมีผลกระทบทางอ้อมโดยการลดเงินที่ส่งให้กับผู้ถือหุ้น หากผู้ถือหุ้นมีรายได้น้อยก็จะบริโภคน้อยลง[1] ซึ่งจะทำให้ทรัพยากรมีอิสระมากขึ้นสำหรับการใช้จ่ายในด้านอื่นๆ เช่น แพ็คเกจการลงทุนและการฟื้นฟูของประธานาธิบดีไบเดน (ภาษีจากการลงทุนมีผลกระทบเล็กน้อย แต่เราไม่จำเป็นต้องใช้เวลามากกังวลเกี่ยวกับเรื่องนี้)
การเปลี่ยนจากการมีกำไรของบริษัทไปใช้การคืนหุ้นเป็นพื้นฐานสำหรับภาษีเงินได้นิติบุคคลจะช่วยลดความต้องการด้วยการลดความจำเป็นสำหรับนักบัญชี นักกฎหมาย และคนอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมการหลีกเลี่ยง/หลีกเลี่ยงภาษี ผลกระทบรองนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้มีเงินเพิ่มขึ้นหลายหมื่นล้านต่อปี มิฉะนั้นจะถูกนำไปใช้ในการปฏิบัติตาม หลีกเลี่ยง และบังคับใช้รหัสภาษี เงินออมเหล่านี้อาจอยู่ในช่วงร้อยละ 5-10 ของเงินที่ได้จากภาษีเงินได้นิติบุคคล นอกจากนี้ เนื่องจากมีผลตอบแทนมหาศาลในอุตสาหกรรมการหลีกเลี่ยง/หลีกเลี่ยงภาษี การเปลี่ยนแปลงนี้จะขจัดแหล่งที่มาสำคัญของความไม่เท่าเทียมกันในระบบเศรษฐกิจ[2]
มาทำให้การปฏิรูปภาษีเกิดขึ้นจริงกันเถอะ
หากฝ่ายบริหารของ Biden ต้องการยกเครื่องรหัสภาษีอย่างจริงจัง เพื่อระดมเงินได้มากขึ้นและทำให้เป็นธรรมมากขึ้น ก็เป็นเรื่องยากที่จะจินตนาการถึงแนวทางที่ดีกว่าการเปลี่ยนพื้นฐานสำหรับภาษีเงินได้นิติบุคคลจากกำไรเป็นการคืนหุ้น มันจะเป็นก้าวสำคัญสู่ความเรียบง่ายและโปร่งใส นี่คือสิ่งที่เราต้องการในรหัสภาษีของเรา
Dean Baker เป็นผู้ร่วมก่อตั้ง CEPR ในปี 1999 งานวิจัยของเขา ได้แก่ ที่อยู่อาศัยและเศรษฐศาสตร์มหภาค ทรัพย์สินทางปัญญา ประกันสังคม Medicare และตลาดแรงงานในยุโรป เขาเป็นผู้เขียนหนังสือหลายเล่มรวมถึง หัวเรือใหญ่: โลกาภิวัตน์และกฎของเศรษฐกิจสมัยใหม่มีโครงสร้างอย่างไรเพื่อทำให้คนรวยขึ้น. บล็อกของเขา “ตีข่าว” ให้ความเห็นเกี่ยวกับการรายงานทางเศรษฐกิจ เขาได้รับปริญญาตรีจาก Swarthmore College และปริญญาเอกของเขา สาขาเศรษฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยมิชิแกน
[1] นอกจากนี้ยังมีผลกระทบด้านความมั่งคั่ง ภาษีนิติบุคคลที่สูงขึ้นส่งผลให้ราคาหุ้นลดลง และอื่นๆ ที่เท่าเทียมกัน ตราบใดที่ผู้ถือหุ้นใช้จ่ายจนหมดความมั่งคั่ง ราคาหุ้นที่ลดลงควรหมายความว่าพวกเขาบริโภคน้อยลง
[2] หนังของไมเคิล มัวร์, ทุนนิยม: เรื่องราวความรักนำเสนอส่วนที่น่าสนใจเกี่ยวกับ "กรมธรรม์ประกันชาวนาที่ตายแล้ว" กรมธรรม์เหล่านี้เป็นกรมธรรม์ประกันชีวิตที่บริษัทขนาดใหญ่อย่าง Walmart ให้ความสำคัญกับพนักงานแนวหน้า เช่น พนักงานเก็บเงิน โดยทั่วไปแล้วคนงานไม่เคยรู้เกี่ยวกับนโยบายนี้เลย บริษัทไม่ใช่ครอบครัวของคนงานเก็บเงินเมื่อมีคนงานเสียชีวิต มัวร์ชี้ให้เห็นถึงนโยบายเหล่านี้เป็นตัวอย่างของความวิปริตของระบบทุนนิยมอเมริกัน แต่นอกเหนือจากธรรมชาติที่เลวร้ายแล้ว เรื่องราวที่แท้จริงของนโยบายชาวนาที่ตายแล้วก็คือ มีบางคนร่ำรวยมากอย่างไม่ต้องสงสัยจากโครงการนี้เพื่อลดผลกำไรของบริษัทและความรับผิดทางภาษี จะมีโอกาสน้อยลงมากสำหรับโชคลาภด้วยระบบภาษีที่อิงจากการคืนหุ้น
ZNetwork ได้รับทุนจากความมีน้ำใจของผู้อ่านเท่านั้น
บริจาค