"ഒരു ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനം പ്രവർത്തിപ്പിക്കാനുള്ള എല്ലാ വഴികളിലും, ഇന്ന് നമുക്കുള്ളത് ഏറ്റവും മോശമാണ്"
(മെർവിൻ കിംഗ്, ബാങ്ക് ഓഫ് ഇംഗ്ലണ്ടിന്റെ മുൻ ഗവർണർ)
2007 ന് മുമ്പ്, സാമ്പത്തിക കമ്പനികൾ പല രാജ്യങ്ങളുടെയും സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയിൽ ആധിപത്യം സ്ഥാപിച്ചു. ഉദാഹരണത്തിന്, യുഎസിലെ കോർപ്പറേറ്റ് ലാഭത്തിന്റെ 40% ബാങ്കിംഗിലായിരുന്നു.(1) 2007-ൽ പല രാജ്യങ്ങളും ആഗോള സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധി എന്നറിയപ്പെടുന്ന അനുഭവം നേരിട്ടു. ബന്ധിപ്പിച്ച ഘടകങ്ങളുടെ സങ്കീർണ്ണമായ ശ്രേണി മൂലമാണ് ഇത് സംഭവിച്ചത്, അവയിൽ ചിലത് ഈ പോസ്റ്റിൽ ചർച്ചചെയ്യും.(2)
രംഗം സജ്ജമാക്കുന്നു
1980-കൾ മുതൽ, ഗവൺമെന്റുകളും അവരുടെ കോർപ്പറേറ്റ് ലോബിയിസ്റ്റുകളും വികസിത രാജ്യങ്ങളുടെ സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയെ നവലിബറലിസം എന്നറിയപ്പെടുന്ന മുതലാളിത്തത്തിന്റെ തീവ്രരൂപത്തിലേക്ക് ക്രമേണ പുനർനിർമ്മിച്ചു. ഡീ-റെഗുലേഷൻ അല്ലെങ്കിൽ 'ലൈറ്റ് ടച്ച്' റെഗുലേഷനിലുള്ള വിശ്വാസമാണ് ഈ സംവിധാനത്തിൽ ആധിപത്യം പുലർത്തുന്നത്, ഇത് ഫലപ്രദമായി അർത്ഥമാക്കുന്നത് സാമ്പത്തിക റെഗുലേറ്റർമാരുടെ പങ്ക് അവരുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ നടപ്പിലാക്കാൻ ബാങ്കുകളെ പ്രാപ്തരാക്കുക എന്നതാണ്, പകരം അവരെ പോലീസ് ചെയ്യുക എന്നതാണ്. ഇത് ബാങ്കുകൾക്ക് ലാഭകരമായ നിരവധി പ്രവർത്തനങ്ങൾ നടത്താൻ സഹായിച്ചു, എന്നാൽ മറ്റെല്ലാവർക്കും ഗുരുതരമായ പ്രശ്നങ്ങൾ ഉണ്ടാക്കി.
പരസ്പരബന്ധിതമായ തട്ടിപ്പുകളുടെ ഒരു പരമ്പര
വലിയ ലാഭമുണ്ടാക്കാനുള്ള പദ്ധതികൾ ആവിഷ്കരിക്കാനാണ് ബാങ്കുകൾ എപ്പോഴും ശ്രമിക്കുന്നത്. ഇത് തിരിച്ചടയ്ക്കാൻ കഴിയാത്ത ആളുകൾക്ക് പണം കടം കൊടുക്കുന്നതിലേക്ക് നയിച്ചു, കൂടുതലും പണയമായി. ഇടപാടുകാർക്ക് മനസ്സിലാകാത്ത കരാറുകളാണ് ബാങ്കുകൾ ഉപയോഗിച്ചത്, പലിശ നിരക്ക് കുറയുകയും കുത്തനെ ഉയരുകയും ചെയ്തു. ഇവയെ നുണയന്റെ വായ്പകൾ (3) അല്ലെങ്കിൽ സബ്-പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജുകൾ എന്ന് വിളിക്കുന്നു. ഈ വായ്പകൾ എടുക്കാൻ ഉപഭോക്താക്കളെ പ്രേരിപ്പിക്കുന്നതിന് വിൽപ്പനക്കാർക്ക് കമ്മീഷനുകൾ നൽകി.
വായ്പകൾ തിരിച്ചടയ്ക്കാൻ സാധ്യതയില്ലെന്ന് വിശദീകരിക്കാതെ, സെക്യൂരിറ്റൈസേഷൻ എന്നറിയപ്പെടുന്ന ഒരു പ്രക്രിയയിൽ ബാങ്കുകൾ ഈ വായ്പകൾ മറ്റ് നിക്ഷേപകർക്ക് വിറ്റു. ഈ സെക്യൂരിറ്റികളിൽ ചിലത് വളരെ സങ്കീർണ്ണവും അതാര്യവും ആയിത്തീർന്നു, ഓരോന്നും എന്താണെന്ന് ആർക്കും കൃത്യമായി മനസ്സിലാക്കാൻ കഴിയില്ല. ഈ സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിന്ന് പണം സമ്പാദിക്കാനുള്ള ഏക മാർഗം അവ വാങ്ങുന്ന ആളുകളെ കബളിപ്പിക്കുക മാത്രമാണെന്ന് ഈ വിഷയത്തിൽ ലോകത്തെ പ്രമുഖ വിദഗ്ധരിൽ ഒരാളായ ബിൽ ബ്ലാക്ക് വിശദീകരിച്ചു.(4)
മോർട്ട്ഗേജുകൾ തിരിച്ചടക്കപ്പെടാത്തതിന്റെ അപകടസാധ്യത മറ്റൊരാൾക്ക് കൈമാറിയതിനാൽ ബാങ്കുകൾക്ക് തങ്ങൾ യുക്തിസഹമായ വായ്പകൾ നൽകിയിട്ടുണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ യാതൊരു കാരണവുമില്ല. അവർക്ക് കൂടുതൽ മോശം വായ്പയെടുക്കാൻ കഴിയുന്തോറും അവർക്ക് കൂടുതൽ ലാഭം നേടാനാവും, എന്നാൽ മറ്റെല്ലാവർക്കും കൂടുതൽ അപകടസാധ്യത സൃഷ്ടിക്കപ്പെട്ടു. (5) ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗ് ഏജൻസികൾ എന്നറിയപ്പെടുന്ന സ്ഥാപനങ്ങൾ നിക്ഷേപകരോട് നിക്ഷേപം എത്രത്തോളം സുരക്ഷിതമോ അപകടസാധ്യതയുള്ളതോ ആണെന്ന് പറയണം, പക്ഷേ അവർ പരാജയപ്പെട്ടു. ഈ സെക്യൂരിറ്റികളെ ശരിയായി റേറ്റുചെയ്യുന്നതിന്, അവ യഥാർത്ഥത്തിൽ ഉണ്ടായിരുന്നതിനേക്കാൾ സുരക്ഷിതമാണെന്ന് നിർദ്ദേശിക്കുന്നു.(6)
ഗോൾഡ്മാൻ സാച്ച്സ് പോലുള്ള ചില ബാങ്കുകൾ, ഈ വായ്പകൾ തിരിച്ചടക്കില്ലെന്ന് വാതുവെപ്പ് നടത്തി കൂടുതൽ പണം സമ്പാദിക്കാനുള്ള വഴികൾ സൃഷ്ടിച്ചു.(7) ബാങ്കുകൾ പണയങ്ങൾ സൃഷ്ടിച്ച്, നിക്ഷേപകരെ ഉപദേശിച്ചു, പിന്നീട് വാതുവെപ്പ് നടത്തി മൂന്ന് മടങ്ങ് പണം സമ്പാദിച്ചു. അവരുടെ സ്വന്തം നിക്ഷേപകർ. യഥാർത്ഥത്തിൽ എന്താണ് സംഭവിക്കുന്നതെന്ന് തങ്ങൾക്ക് അറിയില്ലെന്ന് പല മുതിർന്ന എക്സിക്യൂട്ടീവുകളും അവകാശപ്പെട്ടു, എന്നാൽ ഇത് അവരുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ കഴിയുന്നത്ര അവ്യക്തമാക്കാനുള്ള ബോധപൂർവമായ തന്ത്രത്തിന്റെ ഭാഗമാണ്.
വഞ്ചനാപരമായ മോർട്ട്ഗേജുകൾ വീടുകളുടെ വില ക്രമാതീതമായി വർദ്ധിക്കുന്നതിലേക്ക് നയിച്ചു, ഇത് കടം വാങ്ങുന്നവരെ കൂടുതൽ വായ്പയെടുക്കാൻ പ്രാപ്തമാക്കി, ഇത് വീടിന്റെ വില ഉയർത്തി. ഹൗസ് പ്രൈസ് ബബിൾ എന്നാണ് ഇത് അറിയപ്പെടുന്നത്. ആത്യന്തികമായി, അത്തരം വിലയേറിയ വീടുകൾക്ക് പണം നൽകാൻ ആളുകൾക്ക് കഴിയാതെ വരുമ്പോൾ കുമിള പൊട്ടുന്നു. പല സ്ഥലങ്ങളിലും വീടുകളുടെ വില പെട്ടെന്ന് കുറഞ്ഞു, അതിനാൽ പലർക്കും അവരുടെ വസ്തുവകകളുടെ മൂല്യത്തേക്കാൾ (നെഗറ്റീവ് ഇക്വിറ്റി) കൂടുതൽ മോർട്ട്ഗേജുകൾ ഉണ്ടായിരുന്നു. ചില ബാങ്കുകൾക്ക് വലിയ നഷ്ടം നേരിട്ടതിനാൽ അവ ഫലപ്രദമായി പാപ്പരായി. ബാങ്കുകൾ പരസ്പരം പോലും വായ്പ നൽകുന്നത് നിർത്തി. പലരെയും അവരുടെ വീടുകളിൽ നിന്ന് മാറ്റി, മറ്റുള്ളവർക്ക് വീട് മാറാൻ കഴിഞ്ഞില്ല. ബിസിനസ്സുകൾക്ക് അവരുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് ധനസഹായം നൽകാനായില്ല. നിരവധി ബിസിനസുകൾ തകരുകയും നിരവധി ജോലികൾ നഷ്ടപ്പെടുകയും ചെയ്തു.(8)
പ്രതിസന്ധിക്ക് മുമ്പ് തങ്ങൾ ചെയ്തത് മറ്റുള്ളവരുടെ പണം തട്ടിയെടുക്കലാണെന്ന് മുൻ ബാങ്ക് ജീവനക്കാർ സമ്മതിച്ചു. മുൻ ഗോൾഡ്മാൻ സാച്ച്സ് വ്യാപാരിയായ ഗ്രെഗ് സ്മിത്ത്, തന്റെ മേലധികാരികൾ ഇടപാടുകാരെ "കീറിയെടുക്കാൻ" "മപ്പെറ്റുകൾ" എന്ന് വിശേഷിപ്പിച്ചതായി സമ്മതിച്ചു.(9) ബാങ്കുകളെ ശരിയായി നിയന്ത്രിക്കുന്നതിൽ പരാജയപ്പെടുന്നതിൽ എല്ലാ നിയന്ത്രണ ഏജൻസികളും പങ്കാളികളാണെന്ന് ബിൽ ബ്ലാക്ക് വിശദീകരിച്ചു.(10) വ്യത്യസ്ത തട്ടിപ്പുകളെക്കുറിച്ചും അവ എങ്ങനെ തടയാമെന്നതിനെക്കുറിച്ചും അവർക്ക് അറിയാമായിരുന്നു, പക്ഷേ അങ്ങനെ ചെയ്യരുതെന്ന് അവർ തീരുമാനിച്ചു.
മുകളിൽ വിവരിച്ച തട്ടിപ്പുകൾ മഞ്ഞുമലയുടെ അഗ്രം മാത്രമാണ്. പ്രതിസന്ധിക്കുശേഷം, ബാങ്കുകൾ ക്രിമിനൽ, അധാർമ്മികമായ പെരുമാറ്റങ്ങളുടെ വിപുലമായ ശ്രേണിയിൽ ഏർപ്പെട്ടിട്ടുണ്ട്. വ്യവസായ വ്യാപകമായ തോതിൽ അവർ ആവർത്തിച്ച് വഞ്ചന നടത്തുന്നു.(11) തങ്ങളുടെ ക്ലയന്റുകൾക്ക് അനുയോജ്യമല്ലാത്ത നിരവധി ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ അവർ വിറ്റഴിച്ചിട്ടുണ്ട്, കൂടാതെ വ്യാജ ഓർഡറുകൾ നൽകൽ പോലെയുള്ള എല്ലാത്തരം സങ്കീർണ്ണമായ സ്കീമുകളും ഉപയോഗിച്ച് അവർ പതിവായി വിപണിയിൽ കൃത്രിമം കാണിക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നു. 2014-ൽ ബ്രിട്ടീഷ്, യുഎസ് ബാങ്കുകൾക്ക് പണവിപണിയിൽ കൃത്രിമം കാണിച്ചതിന് £2.6 ബില്യൺ പിഴ ചുമത്തി.(12) തീവ്രവാദം, നികുതിവെട്ടിപ്പ്, അക്കൗണ്ടിംഗ് തട്ടിപ്പ് എന്നിവയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട നിയമങ്ങൾ ലംഘിച്ചതിന് യുഎസ് ബാങ്കുകൾക്ക് ബില്യൺ കണക്കിന് ഡോളർ പിഴ ചുമത്തിയിട്ടുണ്ട്.(13) ഈ പിഴകൾ വലുതാണ്, പക്ഷേ ക്രിമിനൽ പെരുമാറ്റം തടയാൻ അവ പര്യാപ്തമല്ല. 2020-ൽ, കള്ളപ്പണം വെളുപ്പിക്കലുമായി ബന്ധപ്പെട്ട മൊത്തം പിഴ തുക $10 ബില്യൺ ആയിരുന്നു.(14) ഈ സ്ഥാപനങ്ങൾ നടത്തുന്ന വ്യക്തികൾ ഒരിക്കലും പ്രോസിക്യൂട്ട് ചെയ്യപ്പെടുന്നില്ല.
സങ്കീർണ്ണത, പകർച്ചവ്യാധി, വ്യവസ്ഥാപരമായ അപകടസാധ്യത
ബാങ്കുകൾ അവരുടെ ബിസിനസ്സുകളും അക്കൗണ്ടുകളും പുനഃക്രമീകരിക്കാൻ അഭിഭാഷകരുടെയും അക്കൗണ്ടന്റുമാരുടെയും സൈന്യത്തെ നിയമിക്കുന്നു.(15) ഇതിനെ ചിലപ്പോൾ നിയമപരവും സാമ്പത്തികവുമായ എഞ്ചിനീയറിംഗ് എന്ന് വിളിക്കുന്നു. അവരുടെ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ അളവും സങ്കീർണ്ണതയും വളരെ വലുതാണ്, ഒരു വ്യക്തിക്കും മൊത്തത്തിലുള്ള സാഹചര്യത്തെക്കുറിച്ച് ഒരു ധാരണയുമില്ല, അവരുടെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതി എത്രത്തോളം അപകടകരമാണെന്ന് ആർക്കും മനസ്സിലാകുന്നില്ല. പ്രതിസന്ധി ഘട്ടത്തിൽ, മുഴുവൻ സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥയും വളരെ സങ്കീർണ്ണവും പരസ്പരബന്ധിതവുമാണെന്ന് അത് ഒരു പകർച്ചവ്യാധി സൃഷ്ടിച്ചു. ചില ബാങ്കുകൾ തകർന്നപ്പോൾ മറ്റു ചിലതും സാങ്കേതികമായി പാപ്പരായി. സബ് പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജുകളുടെ ഒരു പ്രശ്നമായി ആരംഭിച്ചത് ലോകമെമ്പാടും അലയടിച്ചു, പല രാജ്യങ്ങളുടെയും സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയെ അസ്ഥിരപ്പെടുത്തി.
പരാജയപ്പെടാൻ വളരെ വലുതാണ്: കുറച്ച് പേർക്ക് ലാഭം, പലർക്കും നഷ്ടം
ബ്രിട്ടനിലെയും യുഎസിലെയും ഏറ്റവും വലിയ സാമ്പത്തിക കമ്പനികളായ ബിയർ സ്റ്റേൺസ്, ലേമാൻ ബ്രദേഴ്സ്, നോർത്തേൺ റോക്ക് എന്നിവ ഈ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ ഏർപ്പെട്ടിരുന്നു. ഈ ബാങ്കുകൾ സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയ്ക്ക് വളരെ പ്രധാനപ്പെട്ടതായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു, അല്ലെങ്കിൽ 'പരാജയപ്പെടാൻ വളരെ വലുതാണ്', കാര്യങ്ങൾ തെറ്റായി സംഭവിക്കുമ്പോൾ തങ്ങളെ രക്ഷിക്കണമെന്ന് സർക്കാരുകൾ വിശ്വസിക്കുന്നു. ഇത് ഒരു ജാമ്യം എന്നാണ് അറിയപ്പെടുന്നത്. മിക്ക ആളുകളും മനസ്സിലാക്കുന്നതിനേക്കാൾ വളരെ വലുതായിരുന്നു ജാമ്യം. 2011 നവംബറിൽ, യുഎസ് ബെയ്ലൗട്ടിന്റെ മൊത്തം വലുപ്പം കുറഞ്ഞത് 7.7 ട്രില്യൺ ഡോളറാണെന്ന് കാണിക്കുന്ന രഹസ്യ വിവരങ്ങൾ ലഭ്യമായി.(16) സ്ഥിതിഗതികൾ എത്രത്തോളം അസ്ഥിരമായി മാറിയെന്ന് മറയ്ക്കാൻ ബാങ്കുകളും റെഗുലേറ്റർമാരും ആവർത്തിച്ച് കള്ളം പറഞ്ഞു. സാധാരണക്കാരുടെ കടബാധ്യത കുറയ്ക്കുന്നതിനോ യഥാർത്ഥ സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയിലെ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് സാമ്പത്തിക സഹായം നൽകുന്നതിനോ ജാമ്യം അനുവദിച്ച പണം ഉപയോഗിച്ചിട്ടില്ല. ഇത് ബാങ്കുകൾക്ക് നൽകി, അത് അതിസമ്പന്നരുടെ സമ്പത്ത് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിൽ കലാശിച്ചു.
പ്രതിസന്ധിക്കുശേഷം, ഏറ്റവും വലിയ ബാങ്കുകൾ കൂടുതൽ വലുതായി. നിലവിലെ ആഗോള ബാങ്കുകൾ പരാജയപ്പെടാൻ വളരെ വലുതാണെന്ന് മാത്രമല്ല, അവ ഇപ്പോൾ വളരെ വലുതും നിയന്ത്രിക്കാനോ നിയന്ത്രിക്കാനോ കഴിയാത്തത്ര സങ്കീർണ്ണവുമാണെന്ന് നിരവധി വ്യാഖ്യാതാക്കൾ ചൂണ്ടിക്കാട്ടി. മാറ്റ് തായ്ബി ജാമ്യാപേക്ഷ ഇനിപ്പറയുന്ന രീതിയിൽ സംഗ്രഹിച്ചു:
തകർച്ചയ്ക്ക് കാരണമായ അത്യാഗ്രഹവും അസമത്വവും രൂക്ഷമാക്കുന്ന, നിയന്ത്രണാതീതമായ, അനിയന്ത്രിതമായ, അതികേന്ദ്രീകൃതമായ ഒരു പുതിയ സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥയുടെ സ്ഥിരമായ അന്ധമായ പിന്തുണക്ക് അമേരിക്കൻ നികുതിദായകരെ ഏൽപ്പിക്കുക എന്നതാണ് ഞങ്ങൾ യഥാർത്ഥത്തിൽ അവസാനിപ്പിച്ചത്... അമേരിക്കയിലെ ഏറ്റവും വലിയ ആറ് ബാങ്കുകൾക്ക് ഇപ്പോൾ ആകെ 14,420 അനുബന്ധ സ്ഥാപനങ്ങളുണ്ട്. അവ വളരെ വലുതാണ്, ഫലപ്രദമായി നിയന്ത്രണത്തിന് അതീതമാണ്. ഒരു കമ്മ്യൂണിറ്റി ബാങ്കിന് സാധാരണയായി നൽകുന്ന അതേ തലത്തിലുള്ള ശ്രദ്ധയോടെ അത്തരം ട്രില്യൺ ഡോളർ ബാങ്കുകൾ പരിശോധിക്കാൻ 70,000 എക്സാമിനർമാർ വേണ്ടിവരുമെന്ന് അടുത്തിടെ നടത്തിയ ഒരു പഠനം കണ്ടെത്തി.”(17)
പ്രശ്നങ്ങൾ ഉണ്ടാക്കുമെന്ന് ഉറപ്പുനൽകുന്ന രീതിയിലാണ് ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനം ക്രമീകരിച്ചിരിക്കുന്നത്. ബാങ്കുകൾ ഇടപാടുകാരെ ഉപദേശിക്കുന്നു, എന്നാൽ അവർക്ക് സ്വയം വ്യാപാരം ചെയ്യാൻ അനുവാദമുണ്ട്. ഇത് ഒരു താൽപ്പര്യ വൈരുദ്ധ്യം എന്നറിയപ്പെടുന്നത് സൃഷ്ടിക്കുന്നു, അവിടെ ഗോൾഡ്മാൻ സാച്ചിന് സ്വന്തം ക്ലയന്റിനെതിരെ വാതുവെപ്പ് നടത്താനോ മറ്റ് തരത്തിലുള്ള അഴിമതി വ്യാപാരത്തിൽ ഏർപ്പെടാനോ കഴിയും. അടിസ്ഥാനപരമായ പരിഷ്കാരങ്ങൾ ഇല്ലെങ്കിൽ, ഈ പ്രശ്നങ്ങൾ തുടരാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. ഭാവിയിൽ മറ്റൊരു സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധി ഉണ്ടാകും, അത് എത്രത്തോളം മോശമാകുമെന്ന് ആർക്കും അറിയില്ല.(18)
ഇതെല്ലാം മുമ്പ് സംഭവിച്ചു
ബാങ്കർമാരുടെ വഞ്ചനാപരമായ സ്വഭാവം നിരവധി വർഷങ്ങളായി തിരിച്ചറിഞ്ഞിട്ടുണ്ട്. ബാങ്ക് ഓഫ് ഇംഗ്ലണ്ടിന്റെ മുൻ ഗവർണർ ഒരിക്കൽ പറഞ്ഞു:
"വഞ്ചനയുടെ സംഭവങ്ങൾ കണ്ടെത്തുമ്പോഴെല്ലാം ഞങ്ങൾ ഒരു ബാങ്ക് അടച്ചുപൂട്ടുകയാണെങ്കിൽ, ഇപ്പോൾ ഉള്ളതിനേക്കാൾ കുറച്ച് ബാങ്കുകൾ മാത്രമേ ഞങ്ങൾക്കുള്ളൂ".
2007 ലെ പ്രതിസന്ധി സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥയുടെ ആദ്യത്തെ വിനാശകരമായ പരാജയമല്ല. 1929-ൽ ലോകം വലിയ മാന്ദ്യം അനുഭവിച്ചു, ആയിരക്കണക്കിന് യുഎസ് ബാങ്കുകൾ പരാജയപ്പെട്ടു. സമീപകാല സംഭവങ്ങളും 1929-ലെ പ്രതിസന്ധിയിലേക്ക് നയിച്ച സംഭവങ്ങളും തമ്മിൽ ശക്തമായ സമാനതകളുണ്ട്. രണ്ട് സാഹചര്യങ്ങളിലും, ബാങ്കുകൾക്ക് അവരുടെ സ്വന്തം നേട്ടത്തിനായി സിസ്റ്റം കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ കൂടുതൽ കൂടുതൽ സ്വാതന്ത്ര്യം നൽകിയിട്ടുണ്ട്.
1929-ലെ പ്രശ്നങ്ങൾക്ക് ശേഷം, യുഎസിലെ വിവിധ തരത്തിലുള്ള ബാങ്കുകളുടെ പൂർണ്ണമായ വേർതിരിവ് പ്രതിവിധികളിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.(19) സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റുകളിൽ ചൂതാട്ടത്തിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്ന ബാങ്കുകളിൽ നിന്ന് വീട്ടുടമകൾക്കും ചെറുകിട ബിസിനസുകാർക്കും അടിസ്ഥാന വായ്പ നൽകുന്ന ബാങ്കുകളെ വേർതിരിക്കുന്നു. ഇത് നന്നായി പ്രവർത്തിക്കുകയും പിന്നീട് പതിറ്റാണ്ടുകളോളം സുസ്ഥിരമായ ഒരു സാമ്പത്തിക സംവിധാനം നൽകുകയും ചെയ്തു. എന്നിരുന്നാലും, ലോബിയിസ്റ്റുകൾ നയരൂപീകരണക്കാരെ പ്രേരിപ്പിച്ചു, ഈ സംരക്ഷണങ്ങൾ ക്രമേണ മാറ്റാൻ. വേർപിരിയൽ ഇനി ആവശ്യമില്ല, സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധികൾ ലോകമെമ്പാടും വളരെ സാധാരണമായിരിക്കുന്നു.
2007 ലെ പ്രതിസന്ധിക്ക് മുന്നോടിയായി ബാങ്കുകളുടെ ക്രിമിനൽ സ്വഭാവത്തെക്കുറിച്ച് ഉയർന്നുവന്ന തെളിവുകൾ മിക്ക ആളുകളെയും ഞെട്ടിച്ചു, പുതിയ നിയന്ത്രണങ്ങൾ കൊണ്ടുവരുമെന്ന് വലിയ പ്രതീക്ഷകളുണ്ടായിരുന്നു. ബാങ്കുകളെക്കുറിച്ചുള്ള ചർച്ചകൾ മുഖ്യധാരാ സംഭാഷണത്തിന്റെ സ്ഥിരം ഘടകമായി മാറി. നിരവധി പരിഹാരങ്ങൾ മുന്നോട്ട് വച്ചിരുന്നു, പക്ഷേ ഒടുവിൽ, വലിയ പ്രശ്നങ്ങളൊന്നും പരിഹരിച്ചില്ല, ചിലത് കൂടുതൽ വഷളാക്കി.
എക്സിക്യൂട്ടീവ് പേ
വാടകയ്ക്കെടുക്കുന്നവരെക്കുറിച്ച് ഞാൻ മുമ്പത്തെ പോസ്റ്റുകളിൽ സംസാരിച്ചിട്ടുണ്ട് - സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയിൽ കൃത്രിമം കാണിക്കുന്നതിനാൽ, വലിയ തോതിൽ സമ്പാദിക്കാത്ത വരുമാനം അല്ലെങ്കിൽ സമ്പത്ത് വർദ്ധിക്കുന്ന കമ്പനികളും ആളുകളും. സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥ ഒരുപക്ഷേ ഇതിന്റെ ഏറ്റവും തീവ്രമായ ഉദാഹരണമാണ്. പ്രതിസന്ധി സമയത്തും ശേഷവും, വലിയ ബാങ്കുകളിലെ എക്സിക്യൂട്ടീവുകൾ കുഴപ്പങ്ങൾ സൃഷ്ടിച്ചിട്ടും വലിയ ശമ്പളം വാങ്ങിക്കൊണ്ടിരുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, Fannie Mae, Freddie Mac എന്നറിയപ്പെടുന്ന രണ്ട് യുഎസ് സ്ഥാപനങ്ങൾ:
"200-നും 2008-നും ഇടയിൽ 2010 മില്യൺ ഡോളറിലധികം ബോണസായി നൽകി, 100-ൽ മാത്രം $2008 ബില്യണിലധികം നഷ്ടമായെങ്കിലും, രക്ഷാപ്രവർത്തന കാലയളവിൽ ഏകദേശം 400 ബില്യൺ ഡോളർ ഫെഡറൽ സഹായം ആവശ്യമായിരുന്നു."
അതുപോലെ, ഭീമൻ ഇൻഷുറൻസ് കമ്പനി, AIG:
"AIG ഫിനാൻഷ്യൽ പ്രൊഡക്ട്സിലെ 1 ജീവനക്കാർക്ക് 73 മില്യണിലധികം ഡോളർ വീതം നൽകി, ഇൻഷുറൻസ് ഭീമനെ നശിപ്പിച്ചതിന് (ഒരുപക്ഷേ മുഴുവൻ പ്രതിസന്ധിക്കും കാരണമായേക്കാം)" (20)
സ്വയം പ്രത്യക്ഷത്തിൽ, സർക്കാർ ബന്ധങ്ങളുള്ള ശക്തരായ ആളുകൾക്ക് യാതൊരു ന്യായീകരണവുമില്ലാതെ, സിസ്റ്റത്തിൽ നിന്ന് പരിധിയില്ലാത്ത സമ്പത്ത് വേർതിരിച്ചെടുക്കാനുള്ള ഒരു മാർഗമായി എക്സിക്യൂട്ടീവ് പേ മാറിയിരിക്കുന്നു.
ബാങ്കിംഗിനെക്കുറിച്ചുള്ള പ്രചാരണം നമ്മുടെ സമൂഹങ്ങളിൽ വ്യാപിക്കുന്നു
ധനകാര്യത്തിന്റെ മാധ്യമ അവതരണം, മെച്ചപ്പെട്ട സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയും മെച്ചപ്പെട്ട സമൂഹവും ഉണ്ടാക്കാൻ പണം മുടക്കുന്ന സമ്പന്നരെക്കുറിച്ചാണെന്ന ധാരണ നൽകുന്നു, എന്നാൽ ഇത് നിലവിൽ ശരിയല്ല. മിക്ക ആളുകളും ബാങ്കുകൾ ചെയ്യുമെന്ന് വിശ്വസിക്കുന്ന കാര്യങ്ങൾ ബാങ്കുകൾ ഇപ്പോൾ ചെയ്യുന്നില്ല. അവരുടെ വായ്പകളിൽ പലതും യഥാർത്ഥത്തിൽ ഉൽപ്പാദനക്ഷമമല്ലാത്ത ആവശ്യങ്ങൾക്ക് വേണ്ടിയുള്ളതാണ്.(21) എല്ലാവരിൽ നിന്നും കൂടുതൽ സമ്പത്ത് വേർതിരിച്ചെടുക്കുന്നതിനുള്ള കൂടുതൽ സങ്കീർണ്ണമായ വഴികൾ കണ്ടെത്തുന്നതിന് അവർ വിപുലമായ വിഭവങ്ങൾ വിനിയോഗിക്കുന്നു. യു.എസ്. ഫെഡറൽ റിസർവ് ചെയർമാൻ പോൾ വോൾക്കർ അഭിപ്രായപ്പെട്ടു, സമീപ വർഷങ്ങളിൽ സമൂഹത്തിന് പ്രയോജനം ചെയ്ത ഒരേയൊരു സാമ്പത്തിക കണ്ടുപിടുത്തമാണ് എടിഎം.(22)
ബാങ്കുകളുടെ വലിയ ലാഭം മാധ്യമങ്ങൾ ആഘോഷിക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥ ശരിയായി പ്രവർത്തിക്കുന്നുണ്ടെങ്കിൽ, ലാഭം ചെറുതായിരിക്കണം. വലിയ ലാഭം, കുറച്ച് ആളുകൾക്ക് വലിയ സമ്പത്ത് എന്നിവ ശരിയായി പ്രവർത്തിക്കാത്ത ഒരു വ്യവസ്ഥയുടെ അടയാളങ്ങളാണ്.
ഭാവി
സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധി പല രാജ്യങ്ങളിലും ഗുരുതരമായ മാന്ദ്യത്തിന് കാരണമായി. ഗവൺമെന്റുകൾ 'ചെലവുചുരുക്കൽ നടപടികൾ' നടപ്പാക്കിയിട്ടുണ്ട്, അതായത് സർക്കാർ ചെലവ് കുറയ്ക്കുന്നു, അതിനാൽ ആരോഗ്യ സംരക്ഷണം, വിദ്യാഭ്യാസം, സാമൂഹിക സേവനങ്ങൾ എന്നിവയ്ക്ക് ഫണ്ട് കുറവാണ്. അതേസമയം, പ്രതിസന്ധിക്ക് ശേഷമുള്ള അഞ്ച് വർഷത്തിനുള്ളിൽ ബ്രിട്ടനിലെ അതിസമ്പന്നരായ 1,000 പേരുടെ സമ്പത്ത് ഇരട്ടിയായി.(23) കാര്യങ്ങൾ നന്നായി നടക്കുമ്പോൾ ബാങ്കുകൾ എല്ലാ ലാഭവും എടുക്കുന്ന ഒരു സംവിധാനമുണ്ട്, എന്നാൽ കാര്യങ്ങൾ പോകുമ്പോൾ നികുതിദായകർ നഷ്ടം സഹിക്കുന്നു. തെറ്റ്. ഇത് ബാങ്കുകളെ നഷ്ടപ്പെടുത്താൻ കഴിയില്ലെന്ന് അവർക്കറിയാവുന്ന അവസ്ഥയിലേക്ക് എത്തിക്കുന്നു, ഇത് കൂടുതൽ അപകടസാധ്യതകൾ എടുക്കാൻ അവരെ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നു.
സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥയിൽ അടിസ്ഥാനപരമായ മാറ്റങ്ങൾ നിർദ്ദേശിക്കുന്നത് ഒരു ആദർശവാദിയുടെ അസാധ്യമായ സ്വപ്നങ്ങളായി തോന്നാം, പക്ഷേ സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥ പലപ്പോഴും മാറ്റപ്പെട്ടിട്ടുണ്ട്. 1999-ൽ, യൂറോപ്പിന്റെ ചില ഭാഗങ്ങൾ അവരുടെ ദേശീയ കറൻസികൾക്ക് പകരം യൂറോ എന്ന യൂറോപ്യൻ കറൻസി ഉപയോഗിച്ചു. 1986-ൽ ബ്രിട്ടൻ 'മഹാവിസ്ഫോടനം' നടത്തി, അവിടെ സിസ്റ്റം നാടകീയമായി മാറ്റി.(24) 1971-ന് മുമ്പ്, യുഎസ് ഡോളർ സ്വർണ്ണമാക്കി മാറ്റാമായിരുന്നു, എന്നാൽ 1971-ൽ നിയമങ്ങൾ മാറ്റി, അതിനാൽ അത് സാധ്യമല്ലായിരുന്നു. 1944-ൽ, ലോകബാങ്കും ഐഎംഎഫും സൃഷ്ടിച്ച ഒരു കോൺഫറൻസിൽ, ഭാവിയിൽ സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥയെ എങ്ങനെ രൂപപ്പെടുത്തണം എന്നതിനെക്കുറിച്ച് ആഴത്തിലുള്ള ചർച്ചകൾ നടന്നു.
മഹാമാന്ദ്യത്തിന് ശേഷം അവതരിപ്പിച്ചതിന് സമാനമായ നിയമങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ച് ബാങ്കിംഗ് പുനഃസംഘടിപ്പിക്കുന്നത് ബുദ്ധിമുട്ടുള്ള കാര്യമല്ല. ബാങ്കിംഗിന്റെ വ്യത്യസ്ത വശങ്ങൾ വേർതിരിക്കാൻ കഴിയും, അങ്ങനെ ചൂതാട്ടം സിസ്റ്റത്തിന്റെ ബാക്കി ഭാഗത്തെ സ്ഥിരത ഇല്ലാതാക്കില്ല. വലിയ ബാങ്കുകൾ തകർക്കാൻ കഴിയും, അങ്ങനെ അവ ശരിയായി നിയന്ത്രിക്കാനാകും. രാഷ്ട്രീയ ഇച്ഛാശക്തിയില്ലായ്മയാണ് ഏറ്റവും വലിയ തടസ്സം.
കീ പോയിന്റുകൾ
ആഗോള തലത്തിൽ ബാങ്കുകൾ പരസ്പര ബന്ധിതമായ ഒന്നിലധികം തട്ടിപ്പുകൾ നടത്തുന്നു. സബ്-പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജുകൾ, നിയമപരവും സാമ്പത്തികവുമായ എഞ്ചിനീയറിംഗ്, ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗുകളിൽ കൃത്രിമം കാണിക്കൽ, മിസ്സെല്ലിംഗ് ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ, റിഗ്ഗിംഗ് മാർക്കറ്റുകൾ, ഇൻസൈഡർ ട്രേഡിംഗ് എന്നിവ ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.
സമ്പന്നർക്ക് സമൂഹത്തിൽ നിന്ന് സമ്പത്ത് വേർതിരിച്ചെടുക്കാനുള്ള ഒരു പ്രധാന സംവിധാനമാണ് അഴിമതി നിറഞ്ഞ ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനം.
ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനം ആവശ്യത്തിന് അനുയോജ്യമല്ല. അതിന് വലിയ പരിഷ്കാരം ആവശ്യമാണ്
കൂടുതൽ വായനയ്ക്ക്
ലാറി എലിയട്ടും ഡാൻ അറ്റ്കിൻസണും, പരാജയപ്പെട്ട ദൈവങ്ങൾ: വിപണികളിലെ അന്ധമായ വിശ്വാസം നമ്മുടെ ഭാവിയെ എങ്ങനെ നഷ്ടപ്പെടുത്തി, 2008
ഇന്റർനെറ്റ് ഉറവിടങ്ങൾ
ഇൻസൈഡ് ജോബ്, 2010 ഡോക്യുമെന്ററി, at
മാറ്റ് തായ്ബി, 'ബെയ്ലൗട്ടിന്റെ രഹസ്യങ്ങളും നുണകളും', റോളിംഗ് സ്റ്റോൺ, 4 ജനുവരി 2013,
അവലംബം
1) നോം ചോംസ്കി, 'മനുഷ്യ നാഗരികതയ്ക്ക് യഥാർത്ഥത്തിൽ നിലവിലുള്ള മുതലാളിത്തത്തെ അതിജീവിക്കാൻ കഴിയുമോ', യൂണിവേഴ്സിറ്റി കോളേജ് ഡബ്ലിൻ സംവാദം, 3 ഏപ്രിൽ 2013, at
2) ഇവിടെ ചർച്ച ചെയ്യപ്പെടാത്ത മറ്റ് പരാജയങ്ങളിൽ ഷെയർഹോൾഡർ കേന്ദ്രീകരിച്ചുള്ള ഭരണസംവിധാനങ്ങൾ, ആഖ്യാനം അടച്ചുപൂട്ടൽ, അപര്യാപ്തമായ ഗണിത മാതൃകകൾ, മൂലധന, ദ്രവ്യത പരിമിതികൾ, ചാക്രികത, അക്കൌണ്ടിംഗ് മാനദണ്ഡങ്ങൾ, അന്താരാഷ്ട്ര സാമ്പത്തിക അസന്തുലിതാവസ്ഥ പോലുള്ള ഘടനാപരമായ പ്രശ്നങ്ങൾ എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു.
3) റോബർട്ട് പെസ്റ്റൺ, 'ലയേഴ്സ് ലോൺസ്', BBC, 20 ഓഗസ്റ്റ് 2007, at
https://www.bbc.co.uk/blogs/thereporters/robertpeston/2007/08/liars_loans.html
4) 'ബാങ്ക്സ്റ്റേഴ്സ് - വില്യം ബ്ലാക്ക് യഥാർത്ഥ സത്യം പറയുന്നു', ഹൗസ് ഫിനാൻഷ്യൽ സർവീസസ് കമ്മിറ്റി, 17 ജൂലൈ 2011,
https://www.youtube.com/watch?v=J8CqaHTygSc
https://en.wikipedia.org/wiki/William_K._Black
5) ജെയിംസ് ക്രോട്ടി, 'ആഗോള സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധിയുടെ ഘടനാപരമായ കാരണങ്ങൾ: പുതിയ സാമ്പത്തിക വാസ്തുവിദ്യയുടെ ഒരു നിർണായക വിലയിരുത്തൽ', യൂണിവേഴ്സിറ്റി ഓഫ് മസാച്ചുസെറ്റ്സ് ആംഹെർസ്റ്റ് വർക്കിംഗ് പേപ്പർ, 2008, at
https://scholarworks.umass.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1017&context=econ_workingpaper
6) മൈക്ക് കോളിൻസ്, 'ദി ബിഗ് ബാങ്ക് ബെയ്ലൗട്ട്', ഫോർബ്സ്, 14 ജൂലൈ 2015,
https://www.forbes.com/sites/mikecollins/2015/07/14/the-big-bank-bailout/#2f7522122d83
7) ടെറി മക്കാലിസ്റ്റർ, 'വെളിപ്പെടുത്തി: ഗോൾഡ്മാൻ സാച്ച്സ് ക്ലയന്റിനെതിരെ ഭാഗ്യവാതുവെപ്പ് നടത്തി', ദി ഗാർഡിയൻ, 25 ഏപ്രിൽ 2010,
https://www.theguardian.com/world/2010/apr/25/goldman-sachs-senator-carl-levin
8) https://en.wikipedia.org/wiki/Financial_crisis_of_2007-2008
9) Joris Luyendijk, 'Greg Smith's Goldman Sachs ലെ മപ്പെറ്റുകൾ ആരാണ്?', ഗാർഡിയൻ, 29 മാർച്ച് 2012, at
https://www.theguardian.com/commentisfree/joris-luyendijk-banking-blog/2012/mar/29/muppets-greg-smith-goldman-sachs
10) 'ബാങ്ക്സ്റ്റേഴ്സ് - വില്യം ബ്ലാക്ക് യഥാർത്ഥ സത്യം പറയുന്നു', ഹൗസ് ഫിനാൻഷ്യൽ സർവീസസ് കമ്മിറ്റി, 17 ജൂലൈ 2011,
https://www.youtube.com/watch?v=J8CqaHTygSc
11) ലാറി എലിയട്ടും ഡാൻ അറ്റ്കിൻസണും, പരാജയപ്പെട്ട ദൈവങ്ങൾ: വിപണികളിലെ അന്ധമായ വിശ്വാസം നമ്മുടെ ഭാവിയെ എങ്ങനെ നഷ്ടപ്പെടുത്തി, 2008
12 ജിൽ ട്രെനർ, 'ഫോറിൻ എക്സ്ചേഞ്ച് ഫൈൻസ്: മാർക്കറ്റ് റിഗ്ഗിംഗിന് ബാങ്കുകൾ 2.6 ബില്യൺ പൗണ്ട് പിഴ ചുമത്തി', ദി ഗാർഡിയൻ, 12 നവംബർ 2014, at
https://www.theguardian.com/business/2014/nov/12/foreign-exchange-fines-ubs-hsbc-citibank-jp-morgan-rbs-penalties-market-rigging
https://en.wikipedia.org/wiki/Libor_scandal
13) ജെയിംസ് ബൂത്ത്, 'നികുതി വെട്ടിപ്പ് മുതൽ തീവ്രവാദം വരെ: 10 ലെ ഏറ്റവും വലിയ 2020 ബാങ്ക് പിഴകൾ ഇവയാണ്', ഫിനാൻഷ്യൽ ന്യൂസ്, 30 ഡിസംബർ 2020, at
14) ഹന്ന മഗ്രാത്ത്, 'റെഗുലേറ്റർമാർ 10-ൽ 2020 ബില്യൺ ഡോളർ AML പിഴയായി നൽകി, FStech, 12 ഒക്ടോബർ 2020,
https://www.fstech.co.uk/fst/Regulators_Issue_10bn_AML_Fines_2020_Fenergo.php
15) ഡോറിൻ മക്ബാർനെറ്റ്, 'ഫിനാൻഷ്യൽ എഞ്ചിനീയറിങ്ങ് അല്ലെങ്കിൽ ലീഗൽ എഞ്ചിനീയറിംഗ്? നിയമപരമായ ജോലി, നിയമപരമായ സമഗ്രതയും ബാങ്കിംഗ് പ്രതിസന്ധിയും', ഇയിൻ മക്നീൽ, ജസ്റ്റിൻ ഒബ്രിയൻ (eds) സാമ്പത്തിക നിയന്ത്രണത്തിന്റെ ഭാവി, 2010
16) മാറ്റ് തായ്ബി, 'ബെയ്ലൗട്ടിന്റെ രഹസ്യങ്ങളും നുണകളും', റോളിംഗ് സ്റ്റോൺ, 4 ജനുവരി 2013, at
17) മാറ്റ് തായ്ബി, 'ബെയ്ലൗട്ടിന്റെ രഹസ്യങ്ങളും നുണകളും', റോളിംഗ് സ്റ്റോൺ, 4 ജനുവരി 2013, at
18) നോം ചോംസ്കിയിൽ ഉദ്ധരിക്കപ്പെട്ട ഡേവിഡ് ഫെലിക്സ്, പ്രതീക്ഷകളും പ്രതീക്ഷകളും, 2010
19) https://en.wikipedia.org/wiki/Glass%E2%80%93Steagall_legislation
20) മാറ്റ് തായ്ബി, 'ബെയ്ലൗട്ടിന്റെ രഹസ്യങ്ങളും നുണകളും', റോളിംഗ് സ്റ്റോൺ, 4 ജനുവരി 2013, at
21) മൈക്കൽ ഹഡ്സൺ, 'ഡമോക്രാറ്റൈസിംഗ് മണി - ഒരു ചർച്ച', 14 ജനുവരി 2020,
https://michael-hudson.com/2020/01/democratizing-money-a-discussion/
22) WSJ, 'Paul Volcker: Think More Broadly', Wall Street Journal, 14 Dec 2009, at
https://www.wsj.com/articles/SB10001424052748704825504574586330960597134
23) ജൂലിയറ്റ് ഗാർസൈഡ്, 'റിസഷൻ റിച്ച്: പ്രതിസന്ധിക്കു ശേഷമുള്ള ബ്രിട്ടന്റെ ഏറ്റവും സമ്പന്നമായ ഇരട്ട ആസ്തി', 26 ഏപ്രിൽ 2015, ദി ഗാർഡിയൻ, at
24) https://en.wikipedia.org/wiki/Big_Bang_(financial_markets)
റോഡ് ഡ്രൈവർ മുഖ്യധാരാ മാധ്യമങ്ങളിലെ വിഡ്ഢിത്തങ്ങളില്ലാതെ, ആധുനിക യുഎസിന്റെയും ബ്രിട്ടീഷുകാരുടെയും പ്രചാരണങ്ങൾ ഇല്ലാതാക്കാനും യുദ്ധം, ഭീകരത, സാമ്പത്തിക ശാസ്ത്രം, ദാരിദ്ര്യം എന്നിവ വിശദീകരിക്കാനും പ്രത്യേക താൽപ്പര്യമുള്ള ഒരു പാർട്ട് ടൈം അക്കാദമിക് ആണ്. ഈ ലേഖനം ആദ്യം media.com/elephantsintheroom എന്നതിൽ പോസ്റ്റ് ചെയ്തു
ZNetwork അതിന്റെ വായനക്കാരുടെ ഔദാര്യത്തിലൂടെ മാത്രമാണ് ധനസഹായം നൽകുന്നത്.
സംഭാവനചെയ്യുക