ខ្ញុំចាំថាបាននិយាយជាមួយក្រុមរីកចម្រើនជាងមួយទស្សវត្សមុននេះបន្តិច ដោយជជែកវែកញែកអំពីគុណសម្បត្តិនៃពន្ធលើប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុ (FTT)។ បន្ទាប់ពីខ្ញុំបានលើកឡើងករណីនេះ មាននរណាម្នាក់បានសួរខ្ញុំថាតើយើងបានបាត់បង់ឱកាសដើម្បីជំរុញឱ្យមាន FTT ឥឡូវនេះដែលវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុបានបញ្ចប់។ ខ្ញុំបានធានាចំពោះបុគ្គលនោះថា យើងអាចពឹងផ្អែកលើវិស័យហិរញ្ញវត្ថុ ដើម្បីផ្តល់ឱ្យយើងនូវរឿងអាស្រូវបន្ថែមទៀតដែលនឹងបង្កើតឱកាសសម្រាប់កំណែទម្រង់។
បន្តិចក្រោយមក យើងបានទទួលរង្វាន់ជាមួយនឹងរឿងអាស្រូវការជួញដូរពីក្រុមហ៊ុនវិនិយោគដែលមានឈ្មោះត្រឹមត្រូវ MF Global. វាហាក់បីដូចជា FTX បានផ្តល់ឱ្យយើងនូវករណីសិក្សាដ៏អស្ចារ្យមួយទៀតអំពីការលោភលន់ និងអំពើពុករលួយនៅក្នុងវិស័យហិរញ្ញវត្ថុ។
វិស័យហិរញ្ញវត្ថុគឺជាផ្ទះដ៏រីករាយសម្រាប់អ្នកដែលស្វែងរកប្រាក់ចំនេញច្រើន និងអ្នកដែលមិនខ្វល់ខ្វាយ ឬបំពានច្បាប់ដើម្បីបំពេញហោប៉ៅរបស់ពួកគេ។ Corporate America មិនត្រូវបានគេស្គាល់ជាទូទៅថាជាមជ្ឈមណ្ឌលនៃគុណធម៌នោះទេ ប៉ុន្តែនៅក្នុងវិស័យផ្សេងទៀតភាគច្រើន យ៉ាងហោចណាស់មានផលិតផលដែលក្រុមហ៊ុនអាចវាយតម្លៃបាន។ តើឧស្សាហកម្មរថយន្តផលិតរថយន្តដែលមានសុវត្ថិភាព និងបើកបរបានល្អដែរឬទេ? តើឧស្សាហកម្មអាកាសចរណ៍នាំមនុស្សទៅគោលដៅរបស់ពួកគេទាន់ពេលទេ?
ទាំងនេះគឺជារង្វាស់ដែលអាចត្រូវបានអនុវត្តនៅក្នុងវិធីត្រង់សមហេតុផល។ ប៉ុន្តែតើវិស័យហិរញ្ញវត្ថុធ្វើអ្វី? តាមការពិត មានរង្វាស់ ប៉ុន្តែវាមិនត្រង់ទេ ហើយយើងមិនដែលឃើញសារពត៌មានអាជីវកម្មអនុវត្តពួកវាក្នុងវិស័យនេះទេ។
ហិរញ្ញវត្ថុ និងការដឹកជញ្ជូន៖ ធំគឺអាក្រក់
នៅកម្រិតមូលដ្ឋានបំផុត ហិរញ្ញវត្ថុគឺល្អកម្រិតមធ្យម។ នេះបែងចែកវិស័យហិរញ្ញវត្ថុពីវិស័យដូចជាការថែទាំសុខភាព លំនៅដ្ឋាន ឬកសិកម្ម។ ហិរញ្ញវត្ថុមិនបង្កើតអ្វីដែលមានតម្លៃសម្រាប់គ្រួសារដោយផ្ទាល់ទេ។ តម្លៃរបស់វាចំពោះសេដ្ឋកិច្ចគឺថាវាជួយសម្រួលដល់ប្រតិបត្តិការ និងបែងចែកដើមទុន។ មុខងារទាំងនេះមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ ប៉ុន្តែវាមិនមានតម្លៃនៅក្នុងខ្លួនពួកគេទេ។ ពួកគេមានតម្លៃដោយសារតែសេវាកម្មរបស់ពួកគេចំពោះសេដ្ឋកិច្ចផលិតភាព។
តាមរបៀបនេះ ហិរញ្ញវត្ថុអាចត្រូវបានគេចាត់ទុកថាស្រដៀងទៅនឹងឧស្សាហកម្មដឹកជញ្ជូន។ ការដឹកជញ្ជូនទំនិញគឺមានសារៈសំខាន់យ៉ាងសម្បើមចំពោះសេដ្ឋកិច្ចក្នុងការទទួលបានទំនិញទៅកាន់អ្នកប្រើប្រាស់ និងធាតុចូលសំខាន់ៗចំពោះក្រុមហ៊ុនផលិត និងអ្នកផ្តល់សេវាកម្ម។ ប៉ុន្តែវាមិនបង្កើតតម្លៃដោយផ្ទាល់ទេ។ យើងគ្រាន់តែទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការមានកម្មករ និងឡានដឹកទំនិញកាន់តែច្រើន ប្រសិនបើពួកគេអនុញ្ញាតឱ្យឧស្សាហកម្មបម្រើមុខងាររបស់វាកាន់តែប្រសើរឡើង។ មានន័យថាការទទួលទំនិញទៅកាន់គោលដៅលឿនជាងមុន ឬនាំទំនិញទៅទីនោះដោយមានការខូចខាតតិចឬខូចខាត។
នេះគឺជារឿងដូចគ្នាជាមួយហិរញ្ញវត្ថុ។ យើងទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការមានធនធានបន្ថែមទៀតនៅក្នុងផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុតែប៉ុណ្ណោះ ដោយសារពួកគេអនុញ្ញាតឱ្យវាបម្រើដល់សេដ្ឋកិច្ចដែលមានផលិតភាពកាន់តែប្រសើរ។ នោះមានន័យថាការសម្របសម្រួលការទូទាត់ដើម្បីធ្វើឱ្យពួកគេមានភាពងាយស្រួល និងរហ័សជាងមុន និងកាន់តែប្រសើរឡើងក្នុងការបែងចែកដើមទុនសម្រាប់ការប្រើប្រាស់ប្រកបដោយផលិតភាពបំផុតរបស់វា។
ហើមពោះធ្ងន់ធ្ងរនៅក្នុងហិរញ្ញវត្ថុ
វិស័យហិរញ្ញវត្ថុបានផ្ទុះឡើងក្នុងទំហំនៅក្នុងពាក់កណ្តាលសតវត្សចុងក្រោយនេះ។ វិស័យហិរញ្ញវត្ថុ ធានារ៉ាប់រង និងអចលនទ្រព្យទូលំទូលាយបានកើនឡើងទ្វេដងជាចំណែកនៃផលិតផលក្នុងស្រុកសរុបក្នុងពាក់កណ្តាលសតវត្សចុងក្រោយនេះ ដែលកើនឡើងពី 5.5 ភាគរយនៃផលិតផលក្នុងស្រុកសរុបក្នុងឆ្នាំ 1971 ដល់ 12.0 ភាគរយនៅឆ្នាំ 2021 ។[1] បន្ថែម 6.5 ភាគរយនៃផលិតផលក្នុងស្រុកសរុបដែលត្រូវបានឧទ្ទិសដល់ហិរញ្ញវត្ថុក្នុងឆ្នាំ 2021 គឺស្មើនឹងជាង 1.4 ពាន់ពាន់លានដុល្លារដែលត្រូវបានស្រូបយកដោយវិស័យនេះ។ នេះមកច្រើនជាង $11,800 ក្នុងមួយឆ្នាំសម្រាប់គ្រួសារជាមធ្យម។
វិស័យមូលបត្រ និងពាណិជ្ជកម្មតូចចង្អៀតកាន់តែច្រើន រួមជាមួយនឹងមូលនិធិវិនិយោគ និងការជឿទុកចិត្ត ច្រើនជាងបួនដងជាចំណែកនៃផលិតផលក្នុងស្រុកសរុប កើនឡើងពី 0.55 ភាគរយនៃផលិតផលក្នុងស្រុកសរុបក្នុងឆ្នាំ 1971 ដល់ 2.56 ភាគរយនៅឆ្នាំ 2021 ។ ការកើនឡើងនៃ 2.0 ភាគរយនៃ GDP នេះកើតឡើងកាន់តែច្រើន។ ជាង 500 ពាន់លានដុល្លារក្នុងមួយឆ្នាំនៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ចបច្ចុប្បន្ន ឬជិត 4,400 ដុល្លារក្នុងមួយឆ្នាំក្នុងមួយគ្រួសារ។ នេះគឺច្រើនជាងពាក់កណ្តាលនៃទំហំថវិកាយោធា។
ច្បាស់ណាស់ វិស័យហិរញ្ញវត្ថុគឺជាការបង្ហូរដ៏ធំសម្រាប់សេដ្ឋកិច្ចនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះជាង XNUMX ឆ្នាំមុន។ វាក៏ជាប្រភពសំខាន់នៃវិសមភាពផងដែរ។ បញ្ជីនៃមហាសេដ្ឋីរបស់ប្រទេសនេះគឺសម្បូរទៅដោយមនុស្សដូចជា Stephan Schwarzman និង Peter Thiel ដែលបានបង្កើតទ្រព្យសម្បត្តិនៅក្នុងមូលនិធិការពារហានិភ័យ មូលនិធិភាគហ៊ុនឯកជន និងអង្គភាពហិរញ្ញវត្ថុផ្សេងទៀត។ សរុបមក ទិន្នន័យគឺច្បាស់ណាស់៖ វិស័យហិរញ្ញវត្ថុកំពុងទទួលបានចំណែកធំនៃធនធានសេដ្ឋកិច្ចជាងកាលពីពាក់កណ្តាលសតវត្សមុន ហើយវាជាកត្តាចម្បងក្នុងការបង្កើតវិសមភាព។
ហិរញ្ញវត្ថុ៖ តើវាល្អសម្រាប់អ្វី?
សំណួរធំគឺថា តើយើងទទួលបានអ្វីខ្លះសម្រាប់ធនធានបន្ថែមទាំងអស់ ដែលវិស័យហិរញ្ញវត្ថុកំពុងទទួលបានពីយើង? នេះកំពុងសួរអំពីវិសាលភាពដែលមធ្យោបាយនៃការទូទាត់របស់យើងត្រូវបានធ្វើឱ្យប្រសើរឡើង និងវិសាលភាពដែលយើងបែងចែកដើមទុនបានល្អប្រសើរជាងការដែលយើងចង់បានជាមួយវិស័យហិរញ្ញវត្ថុតូចជាង។
នៅលើសំណួរទីមួយ ច្បាស់ណាស់ថាយើងបានបង្កើតយន្តការកាន់តែប្រសើរឡើងសម្រាប់ការបង់វិក្កយបត្ររបស់យើង និងអនុវត្តប្រតិបត្តិការផ្សេងទៀត ប៉ុន្តែការអភិវឌ្ឍន៍ដ៏ធំបំផុតគឺស្ទើរតែមិនថ្មីទេ។ ការដាក់ប្រាក់ដោយផ្ទាល់នៃការទូទាត់ប្រាក់របស់យើង និងការទូទាត់ដោយស្វ័យប្រវត្តិសម្រាប់វិក័យប័ត្រគឺជាការច្នៃប្រឌិតដ៏អស្ចារ្យដែលសន្សំពេលវេលាច្រើនសម្រាប់ភាគីទាំងពីរនៃប្រតិបត្តិការ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការច្នៃប្រឌិតទាំងនេះមានអាយុកាលជាងបួនទសវត្សរ៍មកហើយ។
ប័ណ្ណឥណទាន និងប័ណ្ណឥណពន្ធដូចគ្នាត្រូវកាន់។ ប្រតិបត្តិការភាគច្រើនលើសលប់ឥឡូវនេះត្រូវបានធ្វើឡើងជាមួយនឹងកាតទាំងនេះ ប៉ុន្តែនេះមិនមែនជាបច្ចេកវិទ្យាថ្មីជាពិសេសនោះទេ។ ប័ណ្ណឥណទានមានយ៉ាងទូលំទូលាយនៅក្នុងឆ្នាំ 1971 បើទោះបីជាពួកគេមិននៅជិតគ្រប់ទីកន្លែងដូចសព្វថ្ងៃនេះក៏ដោយ។
យើងអាចផ្តល់ឥណទានដល់វិស័យហិរញ្ញវត្ថុសម្រាប់ការកើនឡើងនូវភាពងាយស្រួលនៃប្រព័ន្ធទូទាត់របស់យើង ប៉ុន្តែតើវាមានតម្លៃប៉ុន្មាន? តើពេលវេលាត្រូវបានសន្សំពីការប្រើប្រាស់ប័ណ្ណឥណទាន ឬការដាក់ប្រាក់ដោយផ្ទាល់នៃការទូទាត់របស់អ្នកមានតម្លៃ $11,800 ក្នុងមួយឆ្នាំសម្រាប់អ្នកទេ? វាហាក់ដូចជាចោតបន្តិច។ ខ្ញុំសង្ស័យថាបានផ្តល់ជម្រើសនេះ មនុស្សភាគច្រើនចង់បន្ថែម $11,800 នៅក្នុងប្រាក់បៀវត្សរ៍របស់ពួកគេ ហើយត្រូវបានផ្តល់មូលប្បទានប័ត្រដោយដៃជាជាងដាក់ប្រាក់ដោយស្វ័យប្រវត្តិនៅក្នុងគណនីធនាគាររបស់ពួកគេ។
ចុះផ្នែកផ្សេងទៀតនៃមុខងាររបស់វិស័យហិរញ្ញវត្ថុ បែងចែកដើមទុនសម្រាប់ការប្រើប្រាស់ដ៏ល្អបំផុតរបស់វា? មិនមានវិធីសាមញ្ញដើម្បីវាយតម្លៃថាតើវិស័យហិរញ្ញវត្ថុរបស់យើងមានប្រសិទ្ឋិភាពក្នុងការបែងចែកដើមទុនទេ ជាចម្បងដោយសារតែយើងមិនមានផលធៀប។ យើងមិនអាចចង្អុលទៅអាមេរិកដែលមានវិស័យហិរញ្ញវត្ថុតូចជាងក្នុងរយៈពេលកន្លះសតវត្សចុងក្រោយនេះទេ។ (Steven Cecchetti និង Enisse Kharroubbi បានធ្វើឆ្លងប្រទេស ការវិភាគ ដែលបានរកឃើញថាវិស័យហិរញ្ញវត្ថុធំជាងមុនបានជំរុញកំណើន ប៉ុន្តែបន្ទាប់ពីឈានដល់ទំហំជាក់លាក់មួយទាក់ទងទៅនឹងសេដ្ឋកិច្ច វាគឺជាការអូសទាញកំណើន។ )
យើងអាចធ្វើការប្រៀបធៀបកំណើនផលិតភាពក្នុងប៉ុន្មានទសវត្សរ៍ថ្មីៗនេះ ជាមួយនឹងកំណើនផលិតភាពក្នុងប៉ុន្មានទសវត្សរ៍មុនពេលដែលវិស័យហិរញ្ញវត្ថុកំពុងប្រើប្រាស់ចំណែកដ៏ធំនៃទិន្នផលរបស់ប្រទេសនេះ។ ក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំចាប់ពីការចាប់ផ្តើមនៃស៊េរីផលិតភាពរបស់ការិយាល័យស្ថិតិការងារក្នុងឆ្នាំ 1947 ដល់ឆ្នាំ 1972 កំណើនផលិតភាពមានជាមធ្យម 2.8 ភាគរយជារៀងរាល់ឆ្នាំ។ ចាប់ពីឆ្នាំ 1972 ដល់ឆ្នាំ 2022 កំណើនផលិតភាពជាមធ្យមមានត្រឹមតែ 1.8 ភាគរយប៉ុណ្ណោះ។
ប្រសិនបើមានអ្វីក៏ដោយ កំណើនផលិតភាពបានធ្លាក់ចុះបន្ថែមទៀត ដោយសារវិស័យហិរញ្ញវត្ថុបានពង្រីកធៀបនឹងសេដ្ឋកិច្ច។ ខណៈពេលដែលមានទសវត្សរ៍ដ៏រឹងមាំនៃកំណើនផលិតភាពពីឆ្នាំ 1995 ដល់ឆ្នាំ 2005 ក្នុងឆ្នាំពី 2005 ដល់ឆ្នាំ 2019 កំណើនផលិតភាពមានជាមធ្យមត្រឹមតែ 1.4 ភាគរយប៉ុណ្ណោះ។
វិស័យហិរញ្ញវត្ថុដែលបានពង្រីកប្រហែលជាមិនទទួលខុសត្រូវចំពោះការយឺតយ៉ាវនៃកំណើនផលិតភាពនោះទេ ហើយវាពិតជាអាចទៅរួចដែលថាវានឹងមានការយឺតយ៉ាវកាន់តែច្រើនដោយគ្មានវិស័យហិរញ្ញវត្ថុធំជាងនេះ។ ប៉ុន្តែ វាមិនងាយស្រួលទេក្នុងការធ្វើឱ្យករណីដែលវិស័យហិរញ្ញវត្ថុបាននាំឱ្យមានកំណើនផលិតភាពលឿនជាងមុន។
FTX, Crypto, ការស្វែងរកជួល និងការក្លែងបន្លំ
ឧបមាថាកំណើននៃវិស័យហិរញ្ញវត្ថុមិនបាននាំទៅរកផលប្រយោជន៍ដែលត្រូវគ្នាទៅនឹងសេដ្ឋកិច្ចផលិតភាពនោះទេ។ ក្នុងករណីនោះ យើងគួរតែចាត់ទុកវាជាប្រភពនៃកាកសំណល់ និងគ្មានប្រសិទ្ធភាព ដូចដែលយើងនឹងមើលការកើនឡើងដ៏ធំនៃទំហំឧស្សាហកម្មដឹកជញ្ជូនដោយគ្មានអត្ថប្រយោជន៍ណាមួយទាក់ទងនឹងពេលវេលាដឹកជញ្ជូនដែលប្រសើរឡើង។ តាមទស្សនៈនៃគោលនយោបាយ យើងគួរតែសម្លឹងមើលគ្រប់ឱកាសដើម្បីកាត់បន្ថយទំហំនៃផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ ដើម្បីកាត់បន្ថយកាកសំណល់នៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ច។
អនុវត្តក ពន្ធលើប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុស្រដៀងទៅនឹងពន្ធលើការលក់ដែលបានបង់ក្នុងវិស័យផ្សេងទៀត នឹងក្លាយជាកន្លែងដ៏ល្អមួយដើម្បីចាប់ផ្តើម។ ការកម្ចាត់ការអនុគ្រោះពន្ធដែលផ្តល់ការឧបត្ថម្ភធនរបស់រដ្ឋាភិបាលដល់ភាគហ៊ុនឯកជន និងមូលនិធិការពារហានិភ័យ គឺជាជម្រើសគោលនយោបាយដ៏ល្អមួយផ្សេងទៀត។ ផងដែរ សាមញ្ញ លេខកូដពន្ធសាជីវកម្មដើម្បីកាត់បន្ថយប្រាក់ដែលធ្វើឡើងដោយល្បែងពន្ធក៏គួរតែជាអាទិភាពផងដែរ។
តាមក្បួនទូទៅ យើងគួរតែធ្វើអ្វីគ្រប់យ៉ាងដែលអាចធ្វើទៅបានដើម្បីកាត់បន្ថយទំហំនៃផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ ដរាបណាយើងមិនធ្វើឱ្យប៉ះពាល់ដល់សមត្ថភាពរបស់ខ្លួនក្នុងការបម្រើសេដ្ឋកិច្ចដែលមានផលិតភាព។ សារនៅទីនេះសម្រាប់ការដោះស្រាយជាមួយ crypto គួរតែច្បាស់ណាស់។
មិនមានហេតុផលដើម្បីលើកទឹកចិត្តដល់ការរីកចម្រើននៃគ្រីបតូ។ ប្រសិនបើមនុស្សចង់លេងជាមួយគ្រីបតូ នោះជាសិទ្ធិរបស់ពួកគេ ដូចជាមនុស្សអាចលេងល្បែងនៅកាស៊ីណូ ឬការប្រណាំងសេះ។ ប៉ុន្តែគំនិតដែលថារដ្ឋាភិបាលគួរតែស្វែងរកការជំរុញកំណើននៃគ្រីបតូ ដូចដែលអ្នកនយោបាយជាច្រើនបានធ្វើការតស៊ូមតិ ប្រៀបដូចជារដ្ឋាភិបាលដែលលើកទឹកចិត្តដល់ការញៀនស្រា ឬថ្នាំជក់។
ខណៈពេលដែលគ្រីបតូអាចជួយសម្រួលដល់ប្រតិបត្តិការឧក្រិដ្ឋកម្ម (តាមមើលទៅវាមិនមែនជាការពិតទៀតទេ) វាមិនមានគោលបំណងស្របច្បាប់ទេ។ នៅក្នុងពិភពនៃអ្នកបោកប្រាស់ វាមិនគួរភ្ញាក់ផ្អើលទេដែលថាយើងនឹងឃើញការផ្លាស់ប្តូរការក្លែងបន្លំដូចជា FTX ដែលហាក់ដូចជាបានបោកបញ្ឆោតអតិថិជនរបស់ខ្លួននៅពេលធំ។
ការឆ្លើយតបរបស់រដ្ឋាភិបាលត្រឹមត្រូវគឺមិនមែនដើម្បីលើកទឹកចិត្តមនុស្សឱ្យលេងល្បែងស៊ីសងក្នុងគ្រីបតូ ដោយធ្វើនិយតកម្មឧស្សាហកម្ម និងធ្វើឱ្យវាមានសុវត្ថិភាពជាងមុនសម្រាប់មនុស្សសាមញ្ញក្នុងការបោះលុយរបស់ពួកគេនៅក្នុងបង្គន់។ ការឆ្លើយតបដ៏ត្រឹមត្រូវគឺត្រូវបោះអ្នកក្លែងបន្លំនៅក្នុងគុក ហើយប្រាប់មនុស្សថាពួកគេវិនិយោគក្នុងគ្រីបតូដោយហានិភ័យផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេ។ ប្រសិនបើពួកគេចង់ចូលរួមក្នុងការលេងល្បែងស៊ីសងដោយស្មោះត្រង់ អនុញ្ញាតឱ្យពួកគេទៅវេហ្គាស។
ប្រសិនបើអ្នកនយោបាយរបស់យើងពិតជាមានការចាប់អារម្មណ៍លើប្រសិទ្ធភាពសេដ្ឋកិច្ច ពួកគេនឹងចូលរួមក្នុងការជំរុញទាំងអស់ដើម្បីកាត់បន្ថយឧស្សាហកម្មហិរញ្ញវត្ថុ និងបង្កើនប្រាក់រាប់រយពាន់លានដុល្លារសម្រាប់ការប្រើប្រាស់ប្រកបដោយផលិតភាព។ ជាអកុសល ការចែចង់របស់ពួកគេជាមួយអ្នកបោកប្រាស់គ្រីបតូ គឺជារោគសញ្ញានៃបញ្ហាធំជាងនេះ។ ឧស្សាហកម្មហិរញ្ញវត្ថុបានទិញកិច្ចសហការរបស់ពួកគេ ហើយអ្នកនយោបាយនៃគណបក្សទាំងពីរនឹងបន្តដំណើរការជ្រៀតជ្រែកសម្រាប់ឧស្សាហកម្មហិរញ្ញវត្ថុដរាបណាការរួមចំណែកនៃយុទ្ធនាការកំពុងចូលមក។
[1] ទិន្នន័យទាំងនេះត្រូវបានយកចេញពីគណនីចំណូលជាតិ និងផលិតផលតារាង 6.2B ដោយចំណែកសរុបគឺបន្ទាត់ 52 បែងចែកដោយបន្ទាត់ទី 1 សម្រាប់ឆ្នាំ 1971 និងតារាង 6.2D បន្ទាត់ 57 និង 62 បែងចែកបន្ទាត់ទី 1 សម្រាប់ឆ្នាំ 2021។ សម្រាប់ការជួញដូរមូលបត្រ និងទំនិញតូចចង្អៀត វិស័យ និងគណនីកាន់ និងទុកចិត្ត ការគណនាប្រើបន្ទាត់ 55 និងបន្ទាត់ 59 បែងចែកដោយបន្ទាត់ទី 1 សម្រាប់ឆ្នាំ 1971 ។ សម្រាប់ឆ្នាំ 2021 វាប្រើបន្ទាត់ 59 និងបន្ទាត់ 61 ចែកដោយបន្ទាត់ទី 1 ។ តារាងទាំងនេះផ្តល់តែទិន្នន័យស្តីពីសំណងពលកម្មប៉ុណ្ណោះ។ ការសន្មត់ជាក់ស្តែងគឺថាតម្លៃបន្ថែមរបស់ឧស្សាហកម្មគឺសមាមាត្រទៅនឹងសំណងកម្លាំងពលកម្មនៅក្នុងវិស័យនេះ។ ខណៈពេលដែលវានឹងមិនមានភាពត្រឹមត្រូវច្បាស់លាស់នោះទេ វាគួរតែមានភាពជិតស្និទ្ធដោយសមហេតុផល។
ZNetwork ត្រូវបានផ្តល់មូលនិធិតែតាមរយៈការសប្បុរសរបស់អ្នកអានរបស់ខ្លួន។
បរិច្ចាគ