Natrag 19. veljače, tijekom predizbornog govora u Myrtle Beachu, Južna Karolina, Donald Trump usmjerio dvosmjernu retoričku ofenzivu protiv protivnika u obje stranke. Počeo je s Tedom Cruzom.
Cruzova kampanja, istaknuo je Trump, uzela je kredite od zloglasne investicijske banke Goldman Sachs. I propustio je ispravno otkriti jedan od tih zajmova.
“Poznajem dečke iz Goldman Sachsa. Oni imaju potpunu, potpunu kontrolu nad (Cruzom)”, rekao je Trump. "Baš kao što imaju potpunu kontrolu nad Hillary Clinton."
Trump je dovoljno demonizirao banku da se gotovo činilo kako između kandidata i lignje postoji istinsko neprijateljstvo. Kad je Goldman objavila u rujnu da zaposlenicima zabranjuje doniranje Trumpovoj kampanji, činilo se službenim.
Trump je u listopadu bio još konkretniji u upiranju prsta u Goldmana. Pozivajući se na govore koje je Clinton održao Goldmanu, Trump je to rekao “Hillary Clinton tajno se sastaje s međunarodnim bankama kako bi isplanirali uništenje suvereniteta SAD-a kako bi obogatili ove globalne financijske sile, svoje prijatelje od posebnih interesa i svoje donatore.”
Trumpove priče zvučale su poput klasične priče o zavjeri Rothschilda/Bilderberga. Bile bi apsurdne da nije činjenice da se mnoge aluzije oko Goldman Sachsa često pokažu točnima.
Banka ima izvanrednu povijest postavljanja svojih rukovoditelja na visoke vladine i kvazi-vladine položaje, od sekretara riznice preko senatora do čelnika Svjetske i Europske središnje banke. Goldman je umiješan u trgovina otrovnim hipotekama, rašireno slučaj državne korupcije u Maleziji, manipulacija svjetskim cijenama roba i gnusna epizoda koja uključuje Grčku u kojoj je banka pomogla prikriti rastući dug zemlje dok je istodobno radeći s JPMorgan Chaseom stvoriti indeks za klađenje protiv grčkog gospodarstva.
Unatoč tome, Trumpove insinuacije o tajnoj zavjeri Goldman-Hillary bile su toliko oštre da je CEO Lloyd Blankfein bio prisiljen odgovoriti.
"Ako postoji neka tajna međunarodna kabala, opet sam izostavljen iz zabave," našalio se.
U svom posljednjem obraćanju biračima u danima prije izbora, Trump je upotrijebio sliku Blankfeina TV reklama tvrditi da su insajderi uništili živote običnih Amerikanaca kako bi se obogatili. Ovo je naracija koju ste čuli kada se Blankfeinovo lice pojavilo na ekranu:
“To je globalna struktura moći koja je odgovorna za ekonomske odluke koje su opljačkale našu radničku klasu, lišile našu zemlju njenog bogatstva i stavile taj novac u džepove šačice velikih korporacija i političkih subjekata.”
Jedan iznenađujući izborni rezultat i brdo veselih #draintheswamp hashtagova kasnije, Donald Trump napunio je svoju Bijelu kuću, pogađate, Goldmanovim veteranima.
Njegov glavni strateg, nesramežljivi bijelački supremacistički luđak Steve Bannon, bivši je Goldmanov bankar, kao i savjetnik Anthony Scaramucci. Steve Mnuchin je četvrti ministar financija s Goldmanovim pedigreom u posljednja četiri predsjednička mandata, nakon Boba Rubina, Lawrencea Summersa i Hanka Paulsona.
Ali pravi šok je nedavni sastanak glavnog operativnog direktora Goldmana Garyja Cohna na mjesto direktora Nacionalnog gospodarskog vijeća. Bannon i Mnuchin bili su bivši, bivši Goldmanovi. U međuvremenu, Cohn je nedvojbeno barem broj dva u najomraženijoj banci na svijetu, ako ne i izravni suvoditelj s Blankfeinom. Bio je u središtu mnogih njegovih najzloglasnijih epizoda, uključujući grčka afera.
Toliko o isušivanju močvare.
Nova stranačka linija, koja dolazi i iz Washingtona i iz Alt-Right yahooa na Internetu, jest da ljudi poput Garyja Cohna više nisu prevaranti gospodari ološa za koje je Trump govorio da su bili prije nekoliko mjeseci, već jednostavno pametni biznismeni.
Kako je Trump rekao, "Gary Cohn će svoje talente vrlo uspješnog poslovnog čovjeka iskoristiti da radi za američki narod."
Ova se mantra često koristi za objašnjenje Goldmanove legende. Njegovi zagovornici kažu da su možda hladnokrvni, ali da su jednostavno dobri u onome što rade.
Banka je jako puno radila na njegovanju upravo te slike, pogotovo kada postoje mračnija objašnjenja za uspjeh banke koja bi radije ostavili neistražena. Sjajan primjer uključuje Cohna, Trumpovog novog "vrhunskog ekonomskog savjetnika".
Još u studenom 2007., plimni val počeo je gutati Wall Street. Tržište subprime hipoteka se urušavalo, a većina američkih investicijskih banaka propadala.
Uistinu, u roku od godinu dana, tri od pet najvećih investicijskih banaka u zemlji – Bear Stearns, Merrill Lynch i Lehman Brothers – bile bi izbrisane krizom, uglavnom zahvaljujući njihovom pretjeranom ulaganju u subprime.
Jedna se banka istaknula kao iznimka: Goldman Sachs.
Legenda na ulici bila je da Goldman na neki način ne samo da će preživjeti krah, nego će napredovati i ostvariti veliku zaradu. Kako je Goldman tako dobro prošao tijekom financijskog uragana? The New York Times imao odgovor: njegovi su vođe bili pametni – i skromni!
"Goldmanov tajni umak, kažu rukovoditelji, analitičari i povjesničari," list je napisao, "je visokooktanska poslovna oštroumnost, umjerena paranojom i institucionalno potaknutom - iako se ne uvijek poštuje - poniznošću."
Odakle piscima Jenny Anderson i Landon Thomas Jr. ideja da ih je Goldmanova pamet spasila tijekom hipotekarne krize? Od Goldmana, naravno.
Znamo to zbog istrage provedene o malo-previše-čudesnom učinku banke te godine od strane Stalnog pododbora Senata za istrage.
Pod predsjedanjem senatora iz Michigana Carla Levina, PSI je skrupulozno opisao napore Goldmana da se izvuče iz hipotekarnog kraha bacanjem svojih katastrofalnih hipotekarnih ulaganja na vlastite klijente dok se istovremeno kladio protiv njih.
Ovaj manevar, koji se od tada kolokvijalno opisuje kao epizoda "Big Short", bio je možda najstrašniji primjer nepravde na Wall Streetu tijekom godina sloma. A središnju je ulogu odigrao Trumpov novi ekonomski savjetnik Cohn.
Uoči priče o “velikom kratkom roku” – u godinama koje su prethodile 2007. – Goldman se pridružio drugim bankama u pomaganju izazivanja financijske krize. Učinili su to stvaranjem mase otrovnih hipotekarnih instrumenata i njihovom prodajom ulagačima koji ništa nisu sumnjali, kojima je (često lažno) rečeno da zajmovi zadovoljavaju standarde osiguranja. Goldman, kao JPMorgan Chase, Bank of America i Citigroup, bi kasnije platiti milijarde kako bi namirio potraživanja svojih bijesnih kupaca, među kojima su bili državni i federalni stambeni organi.
Krajem 2006., Goldmanovi su rukovoditelji uvidjeli da je a) tržište drugorazrednih hipotekarnih kredita u ozbiljnim problemima i b) da je sama banka opasno pretjerano uložila u njega. Stoga su se mahnito, često prijevarno trudili navesti svoje klijente da pojedu ono što bi prirodno trebali biti njihovi gubici.
Dana 14. prosinca 2006., voditelj hipoteka Daniel Sparks predložio je: "Distribuirajte što je više moguće na obveznice stvorene iz novih sekuritizacija zajmova i očistite prethodne pozicije."
Prijevod: Stvorimo nove hipotekarno poduprte proizvode koje ćemo baciti na druge i upotrijebimo ih za “čišćenje” našeg toksičnog portfelja.
U jednom ugovoru temeljenom na hipoteci pod nazivom Hudson 1 vrijednosni papiri, Goldman je pomogao prodati svoje toksične posjede rekavši da su interesi banke "usklađeni" s interesima potencijalnih klijenata, jer bi posjedovao maleni dio posla od 6 milijuna dolara.
Banka je izostavila činjenicu da ima 2 dolara milijardi kladite se protiv istog posla.
U istom ugovoru, Goldman je rekao klijentima da su hipotekarni proizvodi u Hudsonu "nabavljeni s ulice", tj. da te stvari nisu potjecale iz Goldmanovog vlastitog inventara. Kad su senatski istražitelji kasnije pritisnuli direktore Goldmana u vezi s tim pitanjem, oni su urnebesno tvrdili da to nije laž, jer Goldman bio dio "Ulice".
“Bili su kao, 'Mi smo ulica'”, rekao mi je jedan istražitelj, smijući se.
Putem ovakvih poslova, Goldman je u roku od nekoliko mjeseci prešao put od oklade od 6 milijardi dolara na hipoteke do oklade od 10 milijardi dolara protiv njih - "veliki minus".
Svi ovi potezi napravljeni su s suglasnost Odbora za rizike cijele tvrtke, koji je uključivao Goldmanovog financijskog direktora Davida Viniara, Blankfeina i Cohna.
Nastavili bi tjerati druge klijente. U ljeto je australski hedge fond pod nazivom Basis Capital bio natjeran da kupi 100 milijuna dolara od Goldmanova posla pod nazivom "Timberwolf" temeljenog na hipotekarnim kreditima. Rekli su Australcima da očekuju povrat od "preko 60 posto".
U međuvremenu, u četiri oka, Goldmanovi izvršni direktori govorili su stvari kao, "Čovječe, taj timberwof [sic] je bio jedan usran dogovor."
Predstavnik prodaje koji je dobio Basis za kupnju bio je toliko ushićen da je predmet njegovog e-maila glasio "Utopija". Rekao je drugim izvršnim direktorima da je pronašao najvećeg naivčina. "Pronašao sam bijelog slona, leteću svinju i jednoroga odjednom", kukurikao je.
Basis Capital je to kasnije preuzeo izgubio 56 milijuna dolara za šest tjedana. To podnio stečaj u roku od nekoliko mjeseci od dogovora s Timberwolfom.
Vratimo se na Times priča o tome kako su ih Goldmanova pamet i poniznost spasili tijekom pada: jedan od dokumenata koje su istražitelji Senata otkrili bio je e-mail koji je poslao Goldmanov press flack Lucas van Praag grupi viših rukovoditelja Goldmana među kojima su bili Blankfein, Cohn i Viniar.
Van Praag je želio upozoriti vodstvo da postoji Times dolazi dio koji bi ispitao zašto je Goldman uspio napredovati u vrijeme kada su svi ostali bili izbrisani. Van Praag to, naravno, nije rekao The Times da je Goldman preživio pobrinuvši se da njegova klijentela kupi ono što je Blankfein nazvao "mačkama i psima" njegovog otrovnog inventara.
Ono što je van Praag umjesto toga rekao bilo je više trumpovski: da je Goldman jednostavno imao pobjedničku kulturu.
“Potrošili smo puno vremena na kulturu kao diferencijator”, rekao je van Praag svojim šefovima, opisujući svoje interakcije s očito lakovjernom novinarkom Jenny Anderson. “Bila je prijemčiva.”
U odgovoru na van Praagov e-mail, Blankfein je napisao: “Naravno da nismo izbjegli nered s hipotekom. Izgubili smo novac, a onda zaradili više nego što smo izgubili zbog kratkih hlača.”
To je isti onaj Lloyd Blankfein koji je godinama kasnije svjedočio u Senatu: "Nismo dosljedno ili značajno gubili na tržištu proizvoda povezanih sa stambenim hipotekama 2007. i 2008."
Dodao je: "Nismo imali veliki minus na tržištu nekretnina i sigurno se nismo kladili protiv naših klijenata."
Kad je senator Levin čuo Blankfeina kako kaže da nije imao “masovni kratki spoj” tijekom 2007., bio je bijesan. "Dovraga, da, bio sam uvrijeđen", rekao je Rolling Stone. "Glavni izvršni direktor Goldmana tvrdio je da tvrtka 'nije imala masivni kratki udar', dok je bilo suprotno."
Znamo da je "bilo suprotno" zbog opsežne evidencije e-pošte koju su ti arogantni jutzi ostavili za sobom. Jedan od pušača uključivao je Cohna. Dana 25. srpnja 2007. Viniar je Cohnu poslao e-mail u kojem je ukazao na ogromne gubitke i otpise koje su imale druge banke.
"Govori vam što bi se moglo dogoditi ljudima koji nemaju veliki nedostatak", rekao je Viniar Cohnu.
U žaru raspada, između Cohna i Blankfeina bilo je humora vješala. U jednom trenutku činilo se da dvojica muškaraca pokušavaju shvatiti gdje su sa svojom hipotekarnom strategijom i što učiniti u budućnosti. "Označavamo obje strane", kaže Cohn. "Postoji neto kratak."
"Kladim se da svi očevi u kampu pričaju o istim stvarima", našalio se Blankfein.
Goldmanovi viši službenici završili su sjajnu godinu. Dok se cijeli financijski svijet urušavao velikim dijelom zbog ponašanja poput ponašanja njegove vlastite banke, Blankfein je zaradio 68.5 milijuna dolara, što je rekord za direktora Wall Streeta. Cohn zaradio 67.5 milijuna dolara. Njih su dvojica bili McGwire i Sosa iz ere profitiranja od tuđe bijede. Banka bi u međuvremenu dala otkaz 3,200 nižih djelatnika u roku od godinu dana.
Goldman se vjerojatno trebao ugasiti 2007.-2008. Dva vladina akta o dobrobiti o kojima se malo raspravljalo u rujnu 2008. pomogla su spasiti tvrtku.
Prvo, bilo je zloglasno hitno dodjeljivanje statusa Holdinga komercijalne banke Goldmanu. Jeste li ikada vidjeli Goldman poslovnicu ili Goldmanov bankomat? Vjerojatno ne, jer to nije komercijalna banka. Ali 21. rujna 2008. vlada mu je dala dopuštenje da se tako nazove.
Ovaj potez, toliko očajnički potreban da je izvršen u nedjelju navečer, omogućio je Goldmanu pristup brdama spasonosnog novca iz Federalnih rezervi.
Drugi ključni potez bila je odluka SEC-a da zabraniti kratke prodaje financijskih dionica. Ovaj goli antikapitalistički manevar omogućio je Goldmanu da se odbije od napada špekulanata koji su ispravno osjetili da je tvrtka u velikim problemima.
Osim naloga SEC-a, glavni dioničari poput mirovinskih fondova u New Yorku i Kaliforniji također su se složili da će prestati posuđivati dionice Goldmana i Morgan Stanleya prodavačima na niže cijene, u biti štiteći ove dvije banke posebno od sila tržišta. Naime, one su bile dvije prve pet investicijskih banaka koje su preživjele 2008.
Blankfein se u početku protivio – “Ja sam za tržišta,” navodno je rekao – ali kako su se stvari pogoršavale, složio se sa šefom Morgan Stanleya Johnom Mackom da im treba njihov vladin tata da ih spasi.
"U pravu si. Moramo nešto učiniti u vezi s tim”, rekao je. On kasnije zove odluka "lukav."
Ipak, čak i uz SEC-ovu zabranu kratke prodaje, cijena Goldmanove dionice nastavila je padati, s 207.78 USD u veljači 2008. na 47.41 USD u studenom. Cohn tvrdi da nije bio zabrinut. “Uopće nije bilo strašno,” , kazao je.
Vanity Fair našao kolega koji se rugao Cohnovoj procjeni. "Potpuna i potpuna besmislica", rekla je osoba. Uz svu njihovu pamet i poniznost, ti su geniji trebali državu da zaustavi slobodno tržište u njihovo ime kako bi preživjeli.
Goldman zaslužuje svoju zlikovsku reputaciju. Banka simbolizira sve najgore aspekte moderne “financijalizirane” ekonomije. Era sudara bila je ultimativni primjer.
Banke poput Goldmana uglavnom nisu stvorile ništa vrijedno tijekom tog vremena. Uglavnom su osmislili nove načine za stvaranje kredita koji su doveli do toga da milijuni ljudi kupuju kuće koje si nisu mogli priuštiti, stvarajući tako majku svih financijskih mjehura.
Kad je sve propalo, kao što je nužno moralo, otimali su se svim silama da štetu svale na druge ljude. Klijenti su pojeli svoje gubitke i uplakani su trčali poreznim obveznicima za spas – Goldman je dobio 12.9 milijardi dolara samo od AIG spašavanje, koji je naravno osmislio bivši šef Goldmana Hank Paulson. Usred svega toga, ljudi poput Blankfeina i Cohna isplatili su sebi rekordne iznose odštete. Oni su ološ i sasvim je prikladno da će toliko njih završiti služeći Trumpovoj administraciji.
Donald Trump napravio je mnogo političkog sijena od nedjela ljudi poput Cohna tijekom svoje kampanje. Ali njegova nedavna imenovanja apsolutni su dokaz da je njegova “populistička” poruka cijelo vrijeme bila lonac – ionako ne da nismo mogli pogoditi.
ZNetwork se financira isključivo velikodušnošću svojih čitatelja.
donacije