Mae Sefydliad Taleithiau America (OAS) wedi datgan ei undod â'r Ariannin yn ei anghydfod ad-dalu dyled gyda chronfa rhagfantoli yn yr UD. Yn y cyfamser mae Venezuela wedi dadlau bod yr achos yn tanlinellu'r angen am bensaernïaeth ariannol ranbarthol newydd.
Mae cronfa rhagfantoli NML Capital yn arwain grŵp o ddeiliaid bond sy'n ceisio talu dyled anstrwythuredig a brynwyd yn bennaf am ddim ond sent ar y ddoler yn ystod argyfwng diofyn yr Ariannin yn 2001. Tra bod 92 y cant o gredydwyr yr Ariannin wedi derbyn ailstrwythuro dyled a chytundebau talu yn 2005 a 2010, mae'r grŵp gwrthod y cynigion hyn, ac mae bellach yn mynnu ad-daliad ar unwaith o'r bondiau yn llawn, sydd bellach yn werth bron i US$1.5 biliwn.
Yn ôl y Jiwbilî rhwydwaith eiriolaeth dyled, cyfeirir at gronfeydd cyfalaf menter o’r fath yn aml fel “cronfeydd fwlturiaid”, oherwydd eu bod yn “prynu dyled gwledydd tlawd neu wledydd mewn adferiad ariannol am geiniogau ar y ddoler ac yna’n siwio i wneud elw o 400% i fyny”.
Mae achos Ariannin vs NML Capital wedi derbyn sylw byd-eang, gyda sefydliadau ariannol ynghylch y canlyniad fel dangosydd o sut y bydd dyledion llywodraeth sofran yn cael eu hailstrwythuro a'u had-dalu yn y dyfodol, yn enwedig mewn gwledydd sy'n profi sefyllfaoedd bregus megis argyfyngau economaidd ac adferiad.
Mae NML Capital yn dadlau y dylai'r Ariannin dalu gwerth llawn y bondiau sy'n ddyledus i'w cysylltiedig ar yr un pryd ag y mae'n dechrau ad-dalu credydwyr sydd wedi cytuno i ailstrwythuro dyled. Yn lle hynny, mae'r Ariannin wedi cynnig amodau ad-dalu tebyg i'r gronfa rhagfantoli a dderbyniwyd gan y 92 y cant arall o gredydwyr, gan ddadlau, os oes rheidrwydd arni i dalu'r holl ddyled hon ar unwaith, yna gallai gwlad De America gael ei gorfodi i fethu â chydymffurfio. Mae NML Capital wedi gwrthod y cynnig.
“Ein rhwymedigaeth ni yw cymryd cyfrifoldeb am dalu ein credydwyr, ond nid i ddod yn ddioddefwyr cribddeiliaeth gan hapfasnachwyr,” meddai arlywydd yr Ariannin Christina Kirchner wrth y cyfryngau cenedlaethol yn ddiweddar.
Fodd bynnag, aeth dyfarniad Goruchaf Lys yr Unol Daleithiau y mis diwethaf yn erbyn yr Ariannin, gan ei gwneud yn ofynnol i'r wlad dalu'r swm llawn i NML Capital a chredydwyr cysylltiedig. Roedd hyn yn seiliedig ar ddehongliad o gymal cydraddoldeb yng nghyfraith yr UD sy’n dweud y dylid trin pob credydwr yn gyfartal, ac felly ei dalu fel un bloc, yn hytrach na bod trafodaethau a thaliadau’n cael eu gwneud gyda chredydwyr ar wahân, sy’n rhoi mwy o hyblygrwydd i ad-dalu dyledion.
O dan y dyfarniad, os na fydd yr Ariannin yn talu i fyny erbyn 30 Gorffennaf yna ystyrir ei bod wedi methu â chyflawni ei rhwymedigaethau dyled.
Ymateb OAS
Ddydd Iau, cyhoeddodd 32 o aelod-wladwriaethau OAS ddatganiad yn erbyn dyfarniad Goruchaf Lys yr Unol Daleithiau ac mewn undod â safbwynt yr Ariannin yn yr anghydfod.
Nododd y penderfyniad fod gan yr Ariannin yr hawl i ailstrwythuro ac ad-dalu dyled gyda gwahanol ddeiliaid bond, fel yr oedd wedi'i wneud yn 2005 a 2010, i ganiatáu “bod ffrydiau talu yn cael eu dosbarthu i gredydwyr cydweithredol yn dilyn cytundebau a wnaed gyda nhw yn y broses o ailaddasu dyled yn gydsyniol. ”.
Roedd y datganiad hefyd yn tanlinellu “cefnogaeth lawn y sefydliad i ddod o hyd i ateb sy’n ceisio hwyluso’r broses eang o ailstrwythuro dyled sofran yr Ariannin”.
Yr unig wledydd yn yr hemisffer i beidio â chefnogi'r penderfyniad oedd yr Unol Daleithiau a Chanada. Dywedodd llywodraeth yr Unol Daleithiau fod yn rhaid iddi ymatal ar y cynnig oherwydd bod y mater “yn parhau i fod yn fater barnwrol yn yr Unol Daleithiau”. Ni chynigiodd Canada reswm swyddogol.
Cyfeiriodd ysgrifennydd cyffredinol OAS, Jose Miguel Insulza, at y sefyllfa fel “aberration anghyfiawn” a ataliodd yr Ariannin rhag cyflawni ei rhwymedigaethau dyled a bygwth sefydlogrwydd y system ariannol fyd-eang.
“Pan mae sefyllfa mor ddifrifol, problem mor boenus, lle mae risg o argyfwng yn y system ryngwladol, rydyn ni wedi dod i gytundeb cadarn iawn [yn yr OAS],” meddai swyddog o darddiad Chile.
Cynigiodd Venezuela ei chefnogaeth gref i’r Ariannin hefyd, a dywedodd fod y sefyllfa’n dangos yr angen am “system ariannol ryngwladol newydd”.
“Ni ellir gorfodi’r Ariannin i dalu dyled o dan amodau annerbyniol, un sy’n anfoesol beth bynnag. Dyna pam rydyn ni wedi cefnogi’r Ariannin, a byddwn yn parhau i’w chefnogi, ”meddai gweinidog tramor Venezuelan Elias Jaua yn ystod cyfarfod OAS yn Washington.
Galwodd Jaua am greu pensaernïaeth ariannol ranbarthol a fyddai'n atal achosion o'r fath yn y dyfodol trwy adeiladu ar fentrau presennol megis arian cyfred Sucre a Banc y De.
“Rydyn ni'n mynd i gefnogi ein gilydd, rydyn ni'n mynd i gryfhau Banc y De, rydyn ni'n mynd i greu tribiwnlys America Ladin i setlo gwahaniaethau, rydyn ni'n mynd i symud ymlaen tuag at greu canolfan ariannol o pŵer economaidd, ”meddai.
Mae cyfarwyddwr Banc Canolog Venezuela (BCV), Eudomar Tovar, hefyd wedi gwneud sylwadau ar yr achos. Yn ei farn ef, mae’r ffordd y mae’r achos wedi esblygu yn awgrymu bod “cysylltiadau gwleidyddol ac economaidd rhwng cyfalaf rhyngwladol mawr a hyd yn oed sefydliadau ariannol. Os nad ydyn nhw [NML Capital] eisiau negodi, mae hynny oherwydd eu bod yn credu bod posibilrwydd y byddant yn cael eu talu 100%”, dadleuodd.
Adroddodd cyfarwyddwr BCV hefyd ar ddatblygiad banc datblygu rhanbarthol Bank of the South, y gosodwyd ei gyngor gweinyddol ym mhencadlys y BCV yr wythnos diwethaf.
Y gobaith yw y bydd y banc yn dechrau gweithredu yn y tymor canolig. Mae Brasil, yr Ariannin, Bolifia, Ecwador, Paraguay, Uruguay a Venezuela yn gyfranddalwyr yn y banc, tra bod Chile a Periw yn cymryd rhan fel sylwedyddion ar hyn o bryd.
Mae ZNetwork yn cael ei ariannu trwy haelioni ei ddarllenwyr yn unig.
Cyfrannwch