Да нядаўняга часу сусветная эканоміка прызнавала долар ЗША ў якасці сусветнай рэзервовай валюты і валюты міжнародных аперацый. Цэнтральныя банкі Еўропы і Азіі мелі ненасытны апетыт да каштоўных папер казначэйства ЗША, намінаваных у доларах, што, у сваю чаргу, давала Вашынгтону магчымасць марнаваць грошы і фінансаваць свае даўгі па жаданні. Калі якая-небудзь краіна выйдзе з палітычнага або ваеннага рэжыму, Вашынгтон можа накласці на яе санкцыі, выключыўшы яе з астатняй сусветнай сістэмы глабальнага гандлю, намінаванай у доларах.
Але ці надоўга? Пасля сакавіцкай сустрэчы на вышэйшым узроўні прэзідэнта Расіі Уладзіміра Пуціна і старшыні Кітая Сі Цзіньпіна Пуцін заявіў,, «Мы выступаем за выкарыстанне кітайскіх юаняў для разлікаў паміж Расіяй і краінамі Азіі, Афрыкі і Лацінскай Амерыкі». Размясціўшы гэтую заяву ў перспектыве, Фарыд Закарыя з CNN сказаў, «Другая па велічыні эканоміка свету і яе найбуйнейшы экспарцёр энерганосьбітаў разам актыўна спрабуюць парушыць дамінаванне даляра як якара міжнароднай фінансавай сістэмы». Закарыя адзначыў, што Расея і Кітай ужо захоўваюць меншую частку сваіх цэнтральных банкаўскіх рэзерваў у доларах і разлічваюцца па большай частцы гандлю ў юанях, у той час як іншыя краіны, якія знаходзяцца пад санкцыямі ЗША, звяртаюцца да «бартэрны гандаль», каб пазбегнуць залежнасці ад даляра.
Новая глабальная грашовая сістэма, або, прынамсі, такая, у якой не існуе практычна універсальнай рэзервовай валюты, будзе роўная перастаноўцы палітычнай, эканамічнай і ваеннай улады: геапалітычнай пераўпарадкаванні, якой не было з часоў заканчэння халоднай вайны ці нават сусветнай улады. Другая вайна. Але, як становіцца ясна, калі паглядзець на яе паходжанне і эвалюцыю, паняцце стандартнай глабальнай сістэмы абмену з'явілася адносна нядаўна, і ніякія жорсткія правілы не вызначаюць, як трэба быць арганізаваным. Давайце здзейснім кароткі экскурс па бурнай грашовай гісторыі сусветнага гандлю, а затым разгледзім фактары, якія могуць выклікаць наступны этап у яго развіцці.
Імперскія таварныя грошы
Да далярызацыі сусветнай эканомікі міжнародная сістэма мела залаты стандарт якар ваенна-марскім панаваннем Брытанскай імперыі. Але валютная сістэма, падмацаваная золатам, здабытым таварам, мела ўласцівы недахоп: дэфляцыю. Пакуль здабыча металаў магла паспяваць за тэмпамі эканамічнага росту, залаты стандарт мог працаваць. Але, як адзначыў Карл Поланьі ў сваёй кнізе 1944 года, Вялікая трансфармацыя, «колькасць даступнага золата можа быць павялічана [толькі] на некалькі працэнтаў за год... не на столькі дзясяткаў на працягу некалькіх тыдняў, што можа спатрэбіцца для раптоўнага пашырэння транзакцый. Пры адсутнасці сімвалічных грошай бізнес трэба было б альбо згарнуць, альбо працягваць па значна больш нізкіх коштах, выклікаючы такім чынам спад і ствараючы беспрацоўе».
Гэтую дэфляцыйную спіраль, якую нясуць усе ў эканоміцы, было тое, што былы кандыдат у прэзідэнты ЗША Уільям Джэнінгс Браян апісаў у сваёй знакамітай прамове на з'ездзе Дэмакратычнай партыі 1896 года, у якой ён Абвешчаны, «Вы не павінны ўкрыжаваць чалавецтва на залатым крыжы». Для сапраўды багатых, вядома, залаты стандарт быў добрай рэччу, паколькі ён абараняў іх актывы ад інфляцыі.
Альтэрнатывай «залатому крыжу» было тое, што ўрады павінны былі забяспечыць абарот дастатковай колькасці валюты для падтрымання бізнесу. Для гэтай мэты яны маглі вырабляць замест таварных грошай з золата ці срэбра сімвалічныя або «фіятныя» грошы: папяровую валюту, якая выпускалася па жаданні дзяржаўнай скарбніцай. Бяда з сімвалічнымі грашыма, аднак, была ў тым, што яны не маглі хадзіць на замежнай тэрыторыі. Як тады ў глабальнай эканоміцы можна было б весці знешні гандаль таварнымі грашыма, а ўнутраны бізнес - сімвалічнымі грашыма?
У Іспанскай і Партугальскай імперый было адно рашэнне падтрымліваць паток металаў: здзейсніць генацыд супраць цывілізацый Амерыкі, скрасці іх золата і срэбра і прымусіць карэнныя народы працаваць да смерці ў шахтах. Нідэрландская, а затым Брытанская імперыі атрымалі ў свае рукі адно і тое ж золата з дапамогай шэрагу механізмаў, у тым ліку манапалізацыі гандлю рабамі праз Асьента 1713 года і крадзеж зямель карэннага насельніцтва ў в ЗША і Канада. Выкрадзенае срэбра выкарыстоўвалася для набыцця каштоўных гандлёвых тавараў у Кітаі. Брытанія палантын што срэбра вярнулася з Кітая пасля Опіумных войнаў, за пройгрыш якога Кітаю прыйшлося заплаціць велізарныя кампенсацыі (срэбрам).
Калі Брытанская імперыя стала глабальным імперскім кіраўніком, яна настойвала на залатым стандарце, а Індыя - на сярэбраным. У яго 2022 Кандыдацкая дысертацыяПалітычны эканаміст Джаянт Хасэ Тарапэл назваў гэтую схему «біметалічным апартэідам»: Брытанія выкарыстоўвала сярэбраны стандарт для набыцця індыйскіх тавараў і залаты стандарт для гандлю з еўрапейскімі краінамі. Затым Індыя была выкарыстана ў якасці грашовай помпы для брытанскага кантролю над сусветнай эканомікай, сціснутай па меры неабходнасці: Індыя мела дадатнае сальда гандлёвага балансу з астатнім светам, але тым часам мела дэфіцыт гандлёвага балансу з Вялікабрытаніяй, што спаганяла сваю калонію "Хатнія зборы” за прывілей быць разрабаваным. Брытанія таксама збірала падаткі і мытныя даходы ў сваіх калоніях і паўкалоніях, проста канфіскоўваючы таварныя грошы і тавары, якія яна перапрадавала з прыбыткам, часта да кропкі голад і далей — што прыводзіць да дзясяткаў мільёнаў смерцяў. Сістэма ст Радавыя законапраекты была яшчэ адна хітрая схема: папяровыя грошы брытанская карона прадавала гандлярам за золата і срэбра. Гэтыя гандляры выкарыстоўвалі законапраекты Савета для пакупкі індыйскіх тавараў для перапродажу. Індыйцы, якія атрымалі законапраекты Савета, абнаявілі іх і атрымалі назад рупіі (іх уласныя падатковыя даходы). Вынікам усёй гэтай дзейнасці стала тое, што Вялікабрытанія асушылася 45 трыльёнаў долараў з Індыі паміж 1765 і 1938 гг., паводле в даследаванне эканаміст Уца Патнайк.
Ад золата да валюты, забяспечанай золатам, да плаваючага долара
У 19-м стагоддзі ўскосным вынікам высокапрыбытковага кіравання Брытаніяй сваімі калоніямі - і асабліва занадта лёгкага дэмпінгавання экспарту на іх рынкі - стала тое, што адстаў у перадавых вытворчасцях і тэхналогіях у Германію і Злучаныя Штаты: краіны, у якія ён уліваў інвестыцыйныя багацці, выцякаючы з Індыі і Кітая. Германіі найвышэйшае прамысловае майстэрства і Расіі выезд з боку Вялікабрытаніі пасля бальшавіцкай рэвалюцыі брытанцы апынуліся перад магчымым паражэннем Германіі ў Першай сусветнай вайне, нягледзячы на тое, што Брытанія згуляла ўнічыю больш за 1 мільёнаў чалавек з індыйскага субкантынента, каб служыць (больш за 2 мільёны індыйцаў будзе служыць Вялікабрытаніі ў Другой сусветнай вайне) падчас вайны. Амерыканскія фінансісты пазычылі Брытаніі столькі грошай, што калі б яна прайграла Першую сусветную вайну, амерыканскія банкі панеслі б велізарныя страты. Калі вайна скончылася, да здзіўлення Брытаніі, Злучаныя Штаты настаялі на вяртанні грошай. Англія пацясніла Германію за рэпарацый каб пагасіць пазыкі ЗША, і сусветная фінансавая сістэма распалася на «канкурэнтную дэвальвацыю, тарыфныя войны і міжнародную аўтаркію», як распавядае Майкл Хадсан у сваёй кнізе 1972 г. Суперімперыялізм, падрыхтаваўшы пачатак Другой сусветнай вайны.
Пасля той вайны Вашынгтон настойваў на спыненні стэрлінгавай зоны; Злучаныя Штаты больш не дазволяць Брытаніі выкарыстоўваць Індыю ў якасці ўласнай прыватнай грашовай сістэмы. Але Джон Мэйнард Кейнс, які напісаў Індыйская валюта і фінансы (1913) Эканамічныя наступствы міру (1919), і Агульная тэорыя занятасці, працэнта і грошай (1936), лічыў, што ён знайшоў новы і лепшы спосаб пастаўляць таварныя грошы, неабходныя для знешняга гандлю, і сімвалічныя грошы, неабходныя для ўнутранага бізнесу, не ўкрыжоўваючы нікога на залатым крыжы.
На міжнароднай эканамічнай канферэнцыі ў 1944 г. у Брэтан-Вудсе, Нью-Гэмпшыр, Кейнс прапанаваны міжнародны банк з новай рэзервовай валютай, банкор, якая будзе выкарыстоўвацца для ўрэгулявання гандлёвых дысбалансаў паміж краінамі. Калі б Мексіцы трэба было прадаваць нафту і купляць аўтамабілі ў Германіі, напрыклад, дзве краіны маглі б весці гандаль банкамі. Калі б Мексіка апынулася павінна больш банкораў, чым мела, або Германія мела іх лішак, ан Міжнародны клірынгавы саюз будзе аказваць ціск на абодва бакі: зніжэнне курсу валюты для даўжнікоў, а таксама павышэнне курсу валюты і выплата штрафных працэнтаў для крэдытораў. Між тым, цэнтральныя банкі як даўжнікоў, так і краін-крэдытораў маглі б прытрымлівацца ўнутраных парадаў Кейнса і выкарыстоўваць свае паўнамоцтвы па стварэнні грошай для стымулявання ўнутранай эканомікі па меры неабходнасці ў межах наяўных у краіне рэсурсаў і працоўнай сілы.
Кейнс зрабіў сваю прапанову, але ў Злучаных Штатаў быў іншы план. Замест bancor, даляр, падмацаваны золатам, якое захоўваецца ў Форт-Ноксе, будзе новай рэзервовай валютай і сродкам сусветнага гандлю. Выйшаўшы з вайны з некранутай эканомікай і большай часткай сусветнага золата, Злучаныя Штаты ўзначалілі заходнюю вайну супраць камунізму ва ўсіх яго формах, выкарыстоўваючы зброю, пачынаючы ад дзяржаўных пераваротаў і забойстваў і заканчваючы дапамогай у развіцці і фінансамі. З эканамічнага боку інструменты ЗША ўключалі ў сябе пазыкі на аднаўленне Еўропы, пазыкі на развіццё глабальнага Поўдня і пазыкі на плацежны баланс краінам, якія апынуліся ў бядзе ( ганебны «Пакеты выратавання» Міжнароднага валютнага фонду (МВФ). У адрозненне ад Міжнароднага клірынгавага саюза, прапанаванага Кейнсам, МВФ наклаў усе штрафы на даўжнікоў і выдаў усе ўзнагароды крэдыторам.
Унікальнае становішча даляра дало Злучаным Штатам тое, што французскі міністр фінансаў назваў «непамерная прывілей.” У той час як кожная іншая краіна павінна была штосьці экспартаваць, каб атрымаць долары для пакупкі імпарту, Злучаныя Штаты маглі проста выпусціць валюту і працягнуць пакупкі сусветных актываў. Залатая падтрымка засталася, але кошт сусветнага панавання стаў значным нават для Вашынгтона падчас вайны ў В'етнаме. Пачынаючы з 1965 года Францыя, а за ёй і іншыя, пачалі трымаць Злучаныя Штаты на слове і абмяняць долары ЗША на золата ЗША, захоўваючыся да Вашынгтона адменены залатое забеспячэнне і долар пачалі свабодна плаваць у 1971 годзе.
Плаваючы долар і нафтадаляр
Адмена забеспячэння золатам для валюты міжнароднага гандлю стала магчымай з-за выключнага становішча Злучаных Штатаў у свеце як вярхоўнай ваеннай сілы: яны валодалі поўным спектрам панавання і мелі сотні ваенных баз па ўсім свеце. ЗША таксама былі магнітам для імігрантаў з усяго свету, трымальнікам мяккай сілы Галівуду і амерыканскага ладу жыцця, а таксама лідэрам у галіне тэхналогій, навукі і вытворчасці.
Даляр таксама меў больш адчувальную падтрымку, нават пасля таго, як залаты прывязь была разарвана. Самым важным таварам на планеце была нафта, і Злучаныя Штаты кантралявалі кран праз свае асаблівыя адносіны з нафтавай звышдзяржавай Саудаўскай Аравіяй; сустрэча ў 1945г паміж Кароль Абдулазіз Аль Сауд і тагачасны прэзідэнт Франклін Дэлана Рузвельт на амерыканскім крэйсеры USS Quincy на Вялікім Горкім возеры ў Егіпце заключылі здзелку. Калі нафтаздабываючыя краіны ўтварылі эфектыўны картэль, то Арганізацыя краін-экспарцёраў нафты (OPEC), і пачалі павышаць кошты на нафту, краіны Глабальнага Поўдня, якія пакутуюць ад нафты, пацярпелі, у той час як экспарцёры нафты абмянялі свае рэсурсы на велізарныя сумы долараў ("нафтадаляраў»).
Злучаныя Штаты забаранілі гэтым уладальнікам даляраў набываць стратэгічныя амерыканскія актывы або галіны прамысловасці, але дазволілі ім уцягнуць свае даляры назад у Злучаныя Штаты, набываючы амерыканскую зброю або каштоўныя паперы казначэйства ЗША: проста трымаючы долары ў іншай форме. Эканамісты Джонатан Ніцан і Шымшон Біхлер назвалі гэта «зброевы даляр-нафтадаляр” nexus у сваёй кнізе 2002 года, Глабальная палітычная эканоміка Ізраіля. Як паказана ў кнізе Майкла Хадсана 1977 года, Глабальны пералом (працяг Суперімперыялізм), краіны АПЕК спадзяваліся выкарыстаць свае даляры для індустрыялізацыі і дагнаць Захад, але дзяржаўныя перавароты і контррэвалюцыі ЗША падтрымалі глабальны разлом і падштурхнулі сусветную эканоміку да эры неалібералізму.
Адносіны Саудаўскай Аравіі і ЗША былі ключом да стрымлівання моцы АПЕК, паколькі Саудаўская Аравія прытрымлівалася інтарэсаў ЗША, павялічваючы здабычу нафты ў ключавыя моманты, каб падтрымліваць цэны на нізкім узроўні. Прынамсі адзін аўтар — Джэймс Р. Норман у сваёй кнізе 2008 г. Нафтавая карта: глабальная эканамічная вайна ў 21 стагоддзі— сцвярджаў, што адносіны былі ключавымі і для іншых геапалітычных прыярытэтаў ЗША, у тым ліку для іх намаганняў паскорыць распад Савецкага Саюза ў 1980-х гадах. Даследаванне Міністэрства фінансаў ЗША ў 1983 годзе падлічыла, што, як гаворыцца ў кнізе Пітэра Швейцэра, паколькі кожнае падзенне цаны нафты на 1 долар за барэль прывядзе да скарачэння даходаў Расіі ў цвёрдай валюце да 1 мільярда долараў, падзенне на 20 долараў за барэль прывядзе яе да крызісу. Перамога.
У 1985 годзе Норман распавёў у сваёй кнізе, што Саудаўская Аравія «[адкрыла] шлюзы, [рэзала] цэны і [напампавала] больш нафты на рынак». У той час як іншыя фактары таксама спрыялі абвалу коштаў на нафту, «расейскі акадэмік Ягор Гайдар, які выконваў абавязкі прэм'ер-міністра Расеі з 1991 па 1994 гады і былы міністр эканомікі, назваў [падзенне коштаў на нафту] адназначна смяротным ударам. што разбурыла балансуючы Савецкі Саюз».
Ад нафтадаляра да дэдаларызацыі
Калі СССР распаўся, Злучаныя Штаты абвясцілі новы сусветны парадак і развязалі серыю новых войнаў, у тым ліку супраць Ірака. Валютай новага сусветнага парадку стаў нафтадаляр - зброевы даляр. За першапачатковымі бамбардзіроўкамі і частковай акупацыяй Ірака ў 1990 годзе рушыла ўслед больш чым дзесяцігоддзе прымянення садысцкай эканамічнай зброі з значна больш разбуральным эфектам, чым ён калі-небудзь меў на СССР (ці іншых мэтах, такіх як Куба): усёабдымныя санкцыі. Забудзьцеся пра цэнавыя маніпуляцыі; Іраку ўвогуле не дазвалялася ні прадаваць сваю нафту, ні купляць неабходныя лекі і тэхналогіі. Загінулі сотні тысяч дзяцей у выніку. Некалькі аўтараў, у тым ліку індыйскі Даследчы аддзел палітычнай эканоміі ў кнізе 2003 г За ўварваннем у Ірак і амерыканскі пісьменнік Уільям Кларк у кнізе 2005 года, Нафтадалярная вайна, сцвярджалі, што канчатковае звяржэнне Садама Хусэйна было выклікана пагрозай пачаць гандляваць нафтай у еўра замест долараў. З таго часу Ірак знаходзіцца пад акупацыяй ЗША.
Аднак здаецца, што эра нафта-зброевага даляра падыходзіць да канца, і ў ««ашаламляльны» тэмп.” Пасля саміту Пуцін-Сі ў сакавіку 2023 г. Фарыд Закарыя з CNN хваляваўся публічна аб статусе даляра перад тварам намаганняў Кітая і Расіі па дэдаларызацыі. З тых часоў праблемы з доларам толькі павялічыліся. Усе слупы, якія трымаюць нафтадаляр-збройны даляр, няўстойлівыя:
- Злучаныя Штаты ўжо не тыя дамінуючы вытворца і Кітай ёсць даганяючы у галіне навукі і тэхнікі таксама.
- Злучаныя Штаты ня больш здаецца прывабнай мадэллю развіцця для краін Глабальнага Поўдня не ў стане канкурыраваць з кітайскімі здзелкамі па ініцыятыве «Пояс і шлях». у Афрыцы і іншых частках свету, які развіваецца.
- Злучаныя Штаты санкцыянаваных так шмат краін (Расія, Іран, Венесуэла, Куба і Кітай), што яны пачынаюць дасягаць крытычнай масы, гандлюючы адзін з адным.
- Ваенная моц ЗША ёсць больш не лічыцца найвышэйшым пасля адсутнасці поспеху ў змене рэжыму ў Сірыі і вывадзе з Афганістана.
- У той час як Злучаным Штатам, магчыма, удалося рэзка скараціць продаж расейскага газу ў Еўропу на - калі Лютаўская справаздача Сэймура Херша, якой многія лічаць у рэшце рэшт апраўдана — падарваць Паўночны паток ён не змог пераконваць Індыя ці Кітай прытрымліваюцца яго планаў у гэтым плане: абедзве краіны купляюць расейскія энерганосьбіты і таксама перапрадаюць іх.
- пасля прагляду Злучаныя Штаты крадуць рэзервы Расеі і Золата Венесуэлы і прымусіць прадаць Венесуэльская нафтавая кампанія CITGO, нават саюзнікі ЗША неахвотна трымаюць актывы ў доларах або захоўваюць свае актывы ў Злучаных Штатах, каб іх не канфіскавалі. Саўдаўская Аравія будзе гандляваць з Кітаем у юанях замест даляраў, мае адменены вайна супраць Емена пры падтрымцы ЗША свет з Іранам, і адбыўся Прэзідэнт Сірыі Башар Асад на саміце Лігі арабскіх дзяржаў у траўні 2023 года.
Але што прыйдзе на змену даляру?
«Глабалізаванай эканоміцы патрэбна адзіная валюта», — сказаў Закарыя сказаў на CNN пасля саміту Сі-Пуцін. «Даляр стабільны. Вы можаце купляць і прадаваць у любы час, і гэта ў асноўным рэгулюецца рынкам, а не капрызамі ўрада. Вось чаму спробы Кітая пашырыць ролю юаня на міжнародным узроўні не спрацавалі». Але кіраваньне далярам ЗША «прымхамі ўраду» — а менавіта Злучаных Штатаў — менавіта таму краіны шукаюць альтэрнатывы.
Закарыя ўзяў камфорт у тым, што на змену даляру не прыйдзе юань. «Па іроніі лёсу, калі б Сі Цзіньпін хацеў прычыніць большы боль Амерыцы, ён бы лібералізаваў свой фінансавы сектар і зрабіў бы юань сапраўдным канкурэнтам даляру. Але гэта прывядзе яго ў бок рынкаў і адкрытасці, што супрацьлегла яго цяперашнім унутраным мэтам». Закарыя памыляецца. Кітаю не патрэбна лібералізацыя, каб інтэрнацыяналізаваць юань. Калі долар быў найвышэйшым, Злучаныя Штаты проста выключылі замежных уладальнікаў долараў ад набыцця амерыканскіх кампаній або актываў і абмежавалі іх уладаннем каштоўных папер казначэйства ЗША.
Але як сцвярджаў у сваёй кнізе 2018 г. кітайскі эканаміст Юаньчжэн Цао, былы галоўны эканаміст Банка Кітая, Стратэгіі інтэрнацыяналізацыі юаня (афіцыйная назва валюты, адзінкай якой з'яўляецца юань), Пекін можа інтэрнацыяналізаваць юань, не спрабуючы замяніць долар і не выклікаючы шырокага абурэння, якое рушыць услед за гэтым. Трэба толькі забяспечыць стратэгічнае выкарыстанне юаня ў якасці адной з некалькіх валют і ў больш шырокім спектры аперацый, такіх як валютныя свопы.
У іншых месцах пасляваенная ідэя Кейнса аб глабальнай рэзервовай валюце адраджаецца ў больш абмежаваных межах. Рэгіянальны варыянт bancor, сур, быў прапанаваны Прэзідэнт Бразіліі Луіс Інасіу («Лула») да Сілва. Эквадорскі эканаміст і былы кандыдат у прэзідэнты Андрэс Араўз апісаў сюр наступным чынам у лютаўскім інтэрв'ю: «Ідэя заключаецца не ў тым, каб замяніць нацыянальную, суверэнную валюту кожнай краіны, а ў тым, каб мець дадатковую валюту, дапаўняльную валюту, наднацыянальную валюту для гандлю паміж краінамі ў рэгіёне, пачынаючы з Бразіліі. і Аргенціна, якія з'яўляюцца своеасаблівымі дзвюма сілавымі цэнтрамі ў Паўднёвым конусе, і потым гэта можа распаўсюдзіцца на астатні рэгіён». Лула працягнуў ідэю sur ідэяй a Валюта БРІКС; Расійскі эканаміст Сяргей Глазьеў прапануе своеасаблівы банкор падмацаваны кошыкам тавараў.
Валютныя сістэмы адлюстроўваюць адносіны сіл у свеце: яны іх не змяняюць. Англа-залаты стандарт і амерыканскі даляравы стандарт стагоддзямі адлюстроўвалі імперскую манаполію. У шматпалярным свеце, аднак, варта чакаць больш разнастайных дамоўленасцей.
ZNetwork фінансуецца выключна дзякуючы шчодрасці сваіх чытачоў.
ахвяраваць