Корпоративні ЗМІ останніми днями були зайняті відродженням і повторним повідомленням про угоду, домовлену кілька тижнів тому Джанет Йеллен, міністром фінансів США, щоб залучити 100+ інших країн до підписання та запровадження 15% глобального корпоративного альтернативного податку у своїх країнах.
Але чому головні ЗМІ знову згадують це зараз? Це для того, щоб пом’якшити удар від скасування Байденом його пропозиції підвищити корпоративні податки в США з 21% Трампа до 26%? (Це було 35% до Трампа)? Або є щось інше, що пояснює, чому ЗМІ поширюють історію про глобальні податки, якій уже кілька тижнів?
Глобальне підписання 15% глобального мінімального податку Байдена, оголошене кілька тижнів тому, нібито покликане запобігти маніпулюванню великими транснаціональними корпораціями урядами шляхом пошуку та отримання спеціальних податкових угод в певних країнах за рахунок інших.
Сумнозвісним прикладом є Ірландія, де американські та інші багатонаціональні корпорації розташовують свої штаб-квартири та обліковують свої глобальні податкові платежі за нижчою ставкою корпоративного податку, що є в Ірландії, яка в середньому становить лише 2%-3% для більшості корпорацій.
Ірландія також є улюбленим місцем для так званої податкової лазівки «інверсії». Відповідно до цієї лазівки, транснаціональні корпорації США продають товари чи послуги у великих кількостях в інших країнах, але реєструють свої прибутки в Ірландії просто тому, що вони розміщують там свою штаб-квартиру. У багатьох випадках вони нічого не роблять в Ірландії, але сплачують Ірландії набагато нижчу ставку корпоративного податку замість значно вищих ставок податків у країнах, де корпорація справді виробляє та продає товари та послуги.
Найбільшими корпоративними бенефіціарами США від цієї лазівки Inversion стали фармацевтичні, технологічні, фінансові компанії, корпоративні консалтингові компанії та багато інших. При Клінтоні американські корпорації повинні були активувати лазівку, просто «поставивши прапорець» у податкових формах США.
Але Ірландія — це не єдиний чорний хід із внутрішніх корпоративних податків. Є безліч інших. Люксембург і Нідерланди в Європі також спадають на думку. Є й інші за межами Європи.
Інверсійна податкова лазівка дозволила американським корпораціям, зокрема, грати між однією країною та іншою та вибирати найнижчу країну для перенесення штаб-квартири та реєструвати глобальні прибутки за найнижчими ставками.
Інверсійна лазівка — не єдина тактика, яку використовують транснаціональні корпорації США, щоб перевести свої прибутки на сплату нижчих ставок за межі США.
Ще одна улюблена тактика американських транснаціональних корпорацій полягає в тому, щоб маніпулювати «внутрішніми» цінами. Саме тут компанія маніпулює своїми цінами між своїми глобальними дочірніми компаніями: наприклад, вона змушує свої підрозділи в США платити штучно вищі ціни за запчастини та матеріали, які вона купує у своїх дочірніх компаній за кордоном. Таким чином операції в США фіксують вищі витрати, а отже, менші прибутки; через вищі ціни, які вона стягує для своїх операцій у США, її дочірня компанія отримує вищі доходи від продажів і вищі прибутки. Але він виплачує нижчу ставку прибутку в офшорних операціях. Коротше кажучи, шляхом розумного внутрішнього ціноутворення транснаціональна корпорація США зменшує свої прибутки та податки в США, водночас збільшуючи прибутки та податки в офшорах. Його чисті глобальні податкові платежі зменшуються.
Адміністрація Байдена рекламувала переваги глобального мінімального корпоративного податку в розмірі 15% як спосіб змусити найбільших американських ухильників корпоративного податку ще більше здійснювати операції в офшорах, використовувати інверсійні лазівки або просто брати участь у «внутрішньому ціноутворенні», щоб сплачувати свою частку вартості проїзду. Деякі не платять нічого, незважаючи на мільярдні доходи від продажів. Але пропозиція Байдена 15% нічого не дає корпораціям, які маніпулюють внутрішнім ціноутворенням, а також нічого не робить для припинення інверсій.
Глобальна «гонка до дна» щодо корпоративного податку, яку має виправити мінімальний податок у розмірі 15% Байдена, схожа на податкову гру «гонка до дна», у яку американські корпорації грають між 50 штатами США протягом десятиліть. Роками американські корпорації переносили свої штаб-квартири з одного штату в інший, щоб знизити податки; або погрожувати зробити це, щоб змусити штати та міста надати їм спеціальні податкові пільги, щоб вони залишилися. Вони просто не називають це «інверсіями», коли це відбувається в США. В останні роки багатонаціональні корпорації США експортували та адаптували цю податкову стратегію також до світової арени. Глобальний податок Байдена покликаний спробувати щось зробити з цим на глобальній арені, не роблячи нічого в США.
Мінімум 15% має зупинити корпорації, які маніпулюють податковими системами країн. Принаймні так стверджують Байден і Міністерство фінансів США. Але не довіряйте гучному глобальному корпоративному мінімуму в 15% для досягнення того, що вони кажуть. Ось лише три причини, чому ні:
По-перше, 15% податок Байдена може ніколи не побачити світ. Понад 100 країн, включно зі США, повинні прийняти фактичне податкове законодавство після нещодавньої розрекламованої угоди про 15%. Угода про 15% говорить лише про те, що понад 100 зобов’язуються спробувати. Знадобляться роки лише для того, щоб половина з них ухвалила відповідне законодавство.
По-друге, нещодавно оголошений глобальний мінімальний податок у розмірі 15% є узгодженою угодою. Це означає, що відповідно до Конституції США її має спершу ратифікувати Сенат США (навіть до того, як будь-який дозвільний закон США буде представлено в Конгресі). Хтось справді думає, що нинішній Сенат США схвалить цей договір? Після того, як він щойно зробив усе можливе, щоб запобігти фінансуванню будь-якого закону про стимулювання за рахунок скасування зниження податків Трампом?
По-третє, навіть якщо 15% приймуть законодавчі органи в США та понад 100 країнах, які підписали угоду, що завадить кожній країні передати ще більше податкових лазівок 15% із супутніми звільненнями, винятками, компенсуючими податковими кредитами , і так далі?
Корпоративний податок 40 років «Гра в мушлю»
«Гра в шкаралупу» – тобто обмін ставок корпоративного податку на лазівки, а потім лазівок на ставки – триває роками, особливо в США.
Чотири десятиліття гра в шкаралупу відбувається, коли громадськість дізнається про величезні лазівки, які були створені, і вимагає їх закрити, Конгрес приймає часткові закони, щоб закрити кілька лазівок і звільнення, але потім знижує ставку корпоративного податку.
Просто подивіться на систему оподаткування США з 1980 року: щоразу, коли ставки корпоративного податку ставали надто низькими, що викликало громадський гнів, Конгрес частково підвищував номінальну ставку корпоративного податку, але в тому ж законодавстві збільшував лазівки, звільнення тощо. Ця тенденція очевидна у 1981 році Рейган скоротив податки, потім у 1986 році, після цього Клінтон у 1997 році, потім серія скорочень податків Бушем-молодшим у 2001-04 роках, потім Обамою у 2012-13 роках.
Однак у 2017 році Трамп повністю поклав край уявній грі «повинен», коли він значно знизив ставки корпоративного податку, але навіть не потрудився закрити жодні лазівки. Він також поклав край усій схожості корпоративного альтернативного мінімального податку. Корпоративна Америка отримала потрійний удар. З Трампом сама «гра в оболонку» зникла. «Горошина в шкаралупі» була очевидна для всіх. Замість «Тепер ти бачиш це, тепер ти ні» у нас є «тепер ти бачиш це, а тепер ти бачиш це ще краще»!
Ця «підставна гра» обміну ставками на лазівки з часом призводить до того, що корпорації сплачують усе менше загальних чистих податків. У 20-х роках ставка корпоративного податку в США забезпечувала понад 1960% податкових надходжень уряду США; тепер він забезпечує лише 5%.
Мінімальний корпоративний податок у розмірі 15% від Байдена триває. Це буде легко спростовано транснаціональними корпораціями США, які продовжуватимуть маніпулювати своїм внутрішнім ціноутворенням між своїми операціями в США та офшорними дочірніми компаніями; це триватиме до тих пір, поки залишається лазівка інверсії. 15% добре виглядають на папері, але з різних причин, зазначених вище, майже напевно не набудуть чинності протягом багатьох років, якщо навіть тоді. Якщо це договір і він не проходить сенат, напевно, інші країни не виконуватимуть його, якщо США цього не зроблять.
Корпорація як канал капіталізму
Основні засоби масової інформації відмовляються говорити, розголошуючи глобальний мінімальний податок (або будь-яке хронічне скорочення корпоративних податків, яке триває десятиліттями), так це те, яку роль він відіграє у дедалі більшому зростанні нерівності доходів і багатства в сьогоднішніх США.
Корпорація є каналом для розподілу величезних сум доходів і багатства між капіталістичними акціонерами. За останнє десятиліття корпорації в США розподілили між акціонерами у вигляді викупу акцій і виплати дивідендів понад 12 трильйонів доларів США. За роки правління Обами ці сукупні розподіли зросли з 700 мільярдів доларів на рік до майже 1 трильйона доларів на рік. При Трампі в 2017-2019 роках сума становила в середньому 1.2 трильйона доларів на рік. У цьому, 2021 році, за Байдена прогнозується, що він зросте до 1.5 трильйона доларів. Масовий розподіл доходу збагачує окремих капіталістів, які потім переважно реінвестують його в акції, облігації та інші фінансові цінні папери, тобто форми багатства, таким чином спричиняючи нерівність багатства, а також нерівність доходів. Активи багатства (тобто акції, облігації тощо) призводять до ще більшого доходу, оскільки викуп і дивіденди продовжують зростати.
Якщо корпорація є інституційним каналом для передачі все більших і більших доходів і багатства до капіталістичного класу, тоді корпоративна податкова гра в оболонку є рідиною, яка тече через цей канал.
Оскільки капіталістичні інвестори накопичують більше доходів і багатства завдяки зростанню корпоративних розподілів, що стало можливим завдяки податковій «підставній грі», окремі заможні капіталісти-інвестори також отримують все більше й більше того, що корпорація роздає їм. Індивідуальні податкові ставки та лазівки також розширюються, щоб окремі капіталісти могли залишати більше того, що їхні корпорації розподіляють їм у вигляді викупів і дивідендів.
Підвищення корпоративних податків як політичний маркетинг
Ця гра не закінчиться глобальним 15% податком. Це також не закінчиться нещодавніми пропозиціями щодо індивідуального податку на мільярдерів або податку на мільярдні прибутки компаній, які зараз пропонують демократи як «дим і дзеркало» для фінансування плану Байдена Build Back Better (перегляньте мою статтю минулого тижня «The Податок на мільярдерів Smoke & Mirrors і мінімальний корпоративний податок США в розмірі 15%'). Глобальний податок належить до того самого виду, тільки іншого роду. Усе спрямоване на створення фасаду для політиків, щоб змусити громадськість думати, що щось робиться з податковою системою, яка постійно збагачує багатих та їхні корпорації.
Нещодавні пропозиції Байдена трохи підвищити корпоративний податок у США з 21% Трампа до 28% допомогли б змінити тенденцію. Такою ж була б і пропозиція Байдена підвищити податок на доходи фізичних осіб для найбагатших назад до 39%. До Трампа ставка корпоративного податку становила 35%. Він знизив його до 21%. Спочатку Байден пропонував частково підвищити його до 28%. Потім він знизив її до 26%. Тепер він взагалі відмовився від цього в своїй останній «рамці» для свого законопроекту Build Back Better.
Але минулого тижня Байден і демократи відмовилися від пропозицій щодо фактичного підвищення податкових ставок для корпорацій і багатих капіталістів, оскільки вони капітулювали перед корпоративними лобістами та їхніми підопічними в Сенаті (Манчин, Сінема) і Палаті представників (Куельяр).
Тепер замість фактичного підвищення податків на корпоративну Америку ми отримуємо дим і дзеркала оподаткування мільярдерів і глобальний корпоративний податок у розмірі 15%, який «добре виглядає лише на папері». Слідкуйте за ще більшою відмовою від пропозицій змусити багатих та їхні корпорації платити, а замість них – збільшення податків, які добре виглядають на папері, але політики знають, що вони ніколи не принесуть реальних доходів.
Натомість потрібна повна радикальна перебудова податкової системи США. Згідно з підрахунками цього автора, ця система забезпечила американським корпораціям, їхнім акціонерам і багатим фінансовим спекулянтам не менше 15 трильйонів доларів загального скорочення податків з 2001 року! Реформи вже неможливі. Переміщення доходів і багатства через нинішню систему оподаткування досягло таких масштабів, що маніпулювати цим буде недостатньо. Потрібно щось більш фундаментальне. Але то вже інша історія.
Слідкуйте за ним у Twitter, @drjackrasmus, у його блозі, http://jackrasmus.com, а також його щотижневі подкасти радіошоу Alternative Visions на http://alternativevisions.podbean.com
ZNetwork фінансується виключно завдяки щедрості своїх читачів.
Задонатити
1 коментар
15% мінімальний корпоративний податок у всьому світі був би чудовим початком, якби він також погодився, що не може бути жодних податкових лазівок до 15%, або супутніх звільнень, або винятків, або компенсаційних податкових кредитів тощо. Міжнародний мінімальний податок покладе край відчайдушній міжнародній конкуренції за зниження податків на догоду все багатшим корпораціям. Це створило б рівні умови для кращої конкуренції за досконалість у інноваціях та якості замість такої руйнівної конкуренції в країнах, що збанкрутували, щоб більше догоджати небезпечно багатим корпоративним структурам. Нам потрібно змусити корпорації на землі неминуче сплачувати справедливі податки та заробітну плату, як і всі інші. Я згоден, що вони уникатимуть сплати в цій поточній версії, але це явно працюватиме, якщо вони не зможуть уникнути податку будь-де на землі через податкові лазівки до 15%, або супутніх звільнень, чи винятків, або компенсації податкових кредитів, і так далі. Як тільки ми досягнемо цього, 15% можна підвищити до рівня, який найкраще відповідає законним інтересам і потребам людства та планети. У 2017 році я написав про це блог під назвою «Civilisation & the River». Ура Джеку, як завжди, приємно читати вашу роботу.