In coincidenza con il 5th Durante l’incontro annuale dei Bric in Sud Africa nel marzo 2013, il Programma delle Nazioni Unite per lo sviluppo (UNDP) ha pubblicato il suo principale rapporto sullo sviluppo umano, L'ascesa del Sud: il progresso umano in un mondo diverso. Quest'ultima è una celebrazione dei Brics e della loro “straordinaria trasformazione in grandi economie dinamiche con una crescente influenza politica”. Il Rapporto sottolinea come questo cambiamento stia avendo un “impatto significativo” sul “progresso dello sviluppo umano”, misurato dall’Indice di sviluppo umano.,
Armato della ricetta per il successo dello sviluppo, l’UNDP raccomanda diverse strategie neoliberiste che tutti i paesi del Sud dovrebbero perseguire per garantire che progresso essere messo a disposizione di tutti.
In primo luogo, il Sud deve garantire un’adesione più stretta ai mercati globali. Oltre ai governi e alle imprese private, la liberalizzazione finanziaria coinvolge un nuovo soggetto: i poveri, che negli ultimi dieci anni sono stati ribattezzati “i poveri”. fondo della piramide oppure senza banca/underbank. I poveri costituiscono ancora una parte considerevole della popolazione, nonostante la “ascesa del Sud”.
In secondo luogo, il Sud deve aderire alle regole della governance globale, vale a dire trasparenza, responsabilità e stato di diritto, tutte definite dal FMI, dalla Banca Mondiale, dall’Organizzazione Mondiale del Commercio e dal G20., L’attenzione sull’accesso al mercato finanziario globale e sulla governance globale si uniscono in modo più sorprendente nei Principi del G20 per l’inclusione finanziaria innovativa del 2010 (di seguito: Principi del G20). In qualità di membri del G20, i leader dei paesi Brics hanno sostenuto l’agenda di inclusione finanziaria come un modo per includere socialmente i poveri e ridurre la povertà.
L’inclusione finanziaria si riferisce al crescente accesso ampio per circa 2.7 miliardi di adulti poveri a servizi finanziari formali o semi-formali che vanno dalle banche al microcredito ai mutui immobiliari., Sulla scia della crisi del 2008, innescata a sua volta dalle strategie di inclusione finanziaria fallite negli Stati Uniti e in Europa, i leader del G20 hanno abbracciato l’inclusione finanziaria come strategia di sviluppo fondamentale per superare il contesto recessivo globale.
I principi del G20 sono stati elaborati dal sottogruppo “Accesso attraverso l’innovazione” del G20 e dal gruppo di esperti sull’inclusione finanziaria, che ha coinvolto tre partner chiave per l’attuazione: l’Alleanza per l’inclusione finanziaria (finanziata dalla Fondazione Bill e Melinda Gates), il gruppo consultivo per l’assistenza ai poveri (CGAP) e la Società finanziaria internazionale della Banca mondiale. Da questo inebriante mix di “esperti” favorevoli al mercato, sono stati redatti i Principi per l’inclusione finanziaria innovativa, successivamente approvati dai leader del G20 al vertice di Seul del 2010.
I Principi del G20 comportano un quadro normativo basato sulla responsabilizzazione (individualizzata) e su linee guida volontarie. I Principi del G20 rappresentano estensioni, e non deviazioni, del progetto di sviluppo neoliberista. I Principi agiscono per legittimare, normalizzare e consolidare le pretese di potenti interessi di capitale transnazionali che traggono vantaggio dalla status quo.
Il modo principale per raggiungere questo obiettivo è oscurando e nascondendo le relazioni di sfruttamento e le tendenze speculative coinvolte nelle strategie di inclusione finanziaria. Questa tendenza, che è meglio descritta dal concetto di “accumulazione per espropriazione” di David Harvey, , ha anche portato ad una crescente dipendenza e ad una maggiore vulnerabilità alla natura volatile della finanza globale, che è stata storicamente segnata da speculazione, panico e crisi – tutti elementi che vanno contro gli obiettivi di crescita a favore dei poveri e di riduzione della povertà obiettivi dell’agenda di inclusione finanziaria.
Un buon esempio dell’aumento delle tendenze speculative nello sviluppo globale è la cartolarizzazione garantita da attività (ABS). La cartolarizzazione descrive un processo di confezionamento di prestiti individuali e altri strumenti di debito, trasformando questo pacchetto in uno o più titoli e migliorando il loro status creditizio o rating per favorirne la vendita a investitori terzi, come fondi comuni di investimento e fondi pensione.,
L'uso dell'ABS ha cominciato ad aumentare drasticamente negli Stati Uniti alla fine degli anni '1990 prima di espandersi in Europa e infine nel sud. Sulla scia della serie di crisi finanziarie nelle economie dei mercati emergenti alla fine degli anni ’1990 e della conseguente scarsità di prestiti a lungo termine e a basso costo, il FMI ha pubblicizzato le virtù della cartolarizzazione come mezzo per gli enti del settore pubblico e privato nel mercato globale. Sud per raccogliere fondi.
La capacità delle istituzioni di microfinanza (MFI), ad esempio, di ricorrere alla cartolarizzazione per raccogliere capitali significa che vengono immesse nel mercato più persone “finanziariamente escluse”, che, in termini occidentali potrebbero essere designate come mutuatari subprime. Gli ABS nel Sud del mondo sono piuttosto piccoli rispetto ai mercati statunitensi. Ciononostante, l’uso degli ABS in un’ampia gamma di iniziative di inclusione finanziaria è cresciuto rapidamente, anche se in modo disomogeneo, a partire dalla fine degli anni ’1990.
Tuttavia è importante comprendere che, nonostante il suo linguaggio tecnico e quindi apparentemente neutrale, la cartolarizzazione non è né uno scenario apolitico né vantaggioso sia per i creditori che per i debitori, ma è invece caratterizzata da relazioni ineguali e di sfruttamento (cioè prestiti predatori) di energia. Sebbene la cartolarizzazione possa raccogliere capitali a basso costo per i cedenti (ad esempio, le IFM) e servire a ridurre il rischio finanziario per gli investitori stranieri impegnati in transazioni ABS nel Sud del mondo, lo fa a un costo sociale trasferendo sia i rischi che i prelievi estrattivi sui poveri.
L’ABS ha fatto poco per mantenere la promessa neoliberista di crescita progresso attraverso investimenti nella produzione e quindi la creazione di salari stabili e sostenibili e, per estensione, la riduzione della povertà. In effetti, la maggiore frequenza e intensità dei disastri finanziari ha reso il Sud, e soprattutto i suoi poveri, più suscettibili alle conseguenze dell’accumulazione guidata dalla speculazione.
Nonostante l’esperienza storica del neoliberismo a partire dagli anni ’1980, la soluzione all’ultima crisi è stata quella di includere un maggior numero di poveri in un sistema finanziario volatile, speculativo e altamente interconnesso, in modo che possano, secondo le parole del G20, “gestire le proprie risorse”. reddito basso, irregolare e inaffidabile.',
Questa è una strategia di classe per cercare continuamente più sbocchi per il denaro creditizio speculativo creando debitori collegati al casinò globale e non può assolutamente sostituire un salario sociale, alloggi dignitosi e convenienti, istruzione e servizi sanitari. Il concetto “finanziario” dovrebbe essere rifiutato come mezzo e come obiettivo finale per l'inclusione sociale.,
Susanne Soederberg è professoressa di studi sullo sviluppo globale e studi politici alla Queen's University, Canada.
,. UNDP (2013) Rapporto sullo sviluppo umano – L’ascesa del sud: il progresso umano in un mondo diverso, New York, NY: UNDP.
,. S.Soederberg (2006) La governance globale in questione: Impero, Stati e il nuovo senso comune nella gestione delle relazioni Nord-Sud. Londra: Plutone.
,. CGAP (2009) "Accesso finanziario: misurare l'accesso ai servizi finanziari in tutto il mondo", Washington, DC: Gruppo consultivo per assistere i poveri.
,. Harvey, D. (2003) Il nuovo imperialismo. Oxford: Oxford University Press.
,. R. Elul (2005) "L'economia della cartolarizzazione delle attività". Business Review. Federal Reserve Bank di Filadelfia, 3, pp. 16-25
,. Gruppo di esperti sull'inclusione finanziaria del G20 (2010) "Inclusione finanziaria innovativa: principi e rapporto sull'inclusione finanziaria innovativa del sottogruppo Accesso attraverso l'innovazione del gruppo di esperti sull'inclusione finanziaria del G20", Canberra: AusAid, p.85.
,. S. Soederberg (2013) "Universalizzare l'inclusione finanziaria e la cartolarizzazione dello sviluppo, Trimestrale Terzo Mondo, 34(4), in corso di stampa, e S. Soederberg (2012) "Lo stato messicano del debito: espropriazione, microprestiti e surplus di popolazione", Globalizzazioni, 9(4), pp. 561-575.
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