Նոր ապացույցներ կան, որոնք հուշում են, որ ֆինանսական շուկաներում հանցագործությունը մեծ է
Նյու Յորք, Նյու Յորք. Բոլորը լսել են Վիքիպեդիայի մասին, բայց ոչ բոլորը գիտեն Investopedia-ի՝ Forbes-ի կայքի մասին, որը վերահսկում է շուկայի խաղացողների ֆինանսները: Նրան հուզող հարցերից մեկը շուկայի մանիպուլյացիաներն են, սրիկա և ոչ այնքան սրիկա խաղացողների գործողությունները, ովքեր, միայնակ կամ միասին աշխատելով, անհիմն կերպով ազդում են մեր ենթադրյալ «ազատ» շուկաների գործունեության վրա:
Դա տեղեկատվության հետաքրքրաշարժ աղբյուր է անգիտակիցների համար, ովքեր լսում են Dow-ի վերելքների և վայրէջքների մասին ամենօրյա զեկույցները և հավատում են, որ ինչ-որ կերպ դա տիեզերքի բնական կարգի մի մասն է:
Դա այդպես չէ
Ավելի տեղեկատվական կայքի՝ Gamingthemarket.com-ի շնորհիվ մենք իմանում ենք, որ իրականում շուկաները ենթակա են, հակված են և բնութագրվում են բոլոր տեսակի մանիպուլյատիվ գործելակերպով: Ահա մեկը, որի մասին գուցե դուք չեք լսել.
«Ghosting. Անօրինական պրակտիկա, երբ երկու կամ ավելի շուկայական ստեղծողներ միասին փորձում են ազդել և փոխել բաժնետոմսի գինը: Տեսիլքավորումն օգտագործվում է կոռումպացված ընկերությունների կողմից՝ ազդելու բաժնետոմսերի գների վրա, որպեսզի նրանք կարողանան շահույթ ստանալ գնի շարժումից:
Այս պրակտիկան անօրինական է, քանի որ մարկետ ստեղծողներն օրենքով պարտավոր են գործել միմյանց հետ մրցակցության մեջ: Այն հայտնի է որպես «ուրվական», քանի որ, ինչպես սպեկտրալ պատկերը կամ ուրվականը, շուկա ստեղծողների միջև այս համաձայնությունը դժվար է հայտնաբերել: Զարգացած շուկաներում ուրվականների հետևանքները կարող են ծանր լինել»: -Investopedia
Կարծես թե մենք վստահության ժամանակից անցել ենք ուրվականների ոչնչացման դարաշրջան, երբ գեղարվեստական գրականությունը կրկին վերածվում է «խմբակցիայի»:
Անցած շաբաթ նավթի գինը առեղծվածային կերպով բարձրացավ. Հաղորդումներ են եղել ևս մեկ «սրիկա» վաճառողի մասին: Ավելի ուշ The New York Times-ը հայտնել է.
«Արձագանքելով նավթի գների վերջին տատանումներին՝ դաշնային կարգավորիչներն ասացին, որ քննարկում են նավթի և այլ էներգետիկ արտադրանքների շուկաներում «սպեկուլյատիվ» առևտրականների սահմանափակումները»: Ակնկալվում է, որ, իհարկե, խոշոր բանկերը և Ուոլ Սթրիթի ընկերությունները եռանդորեն դեմ կլինեն ավելի մեծ վերահսկողությանը:
Որոշ բաներ չեն փոխվում. Որևէ մեկը հիշում է Նիկոլաս Լիսոնին, սպեկուլյացիաների մեկ մարդու շարժիչը, ով կորցրել է ավելի քան մեկ միլիարդ դոլար և քանդել է իր սեփական բանկը նախքան բանտ մտնելը: Ավելի ուշ նա գոռաց իր կայքում. «Ինչպե՞ս կարող էր վաճառականներից մեկը կործանել բանկային կայսրությունը, որը ֆինանսավորել էր Նապոլեոնյան պատերազմները»:
Հուլիսի 4-ին Bloomberg News-ը հայտնել է.
«Goldman Sachs-ի նախկին համակարգչային ծրագրավորող Սերգեյ Ալեյնիկովը ձերբակալվել է հուլիսի 3-ին՝ Նյու Ջերսի նահանգի Լիբերթի միջազգային օդանավակայան ժամանելուց հետո, հայտնել են ԱՄՆ պաշտոնյաները։ 39-ամյա Ալեյնիկովը, ով ունի ամերիկյան և ռուսական երկքաղաքացիություն, մեղադրվում է քրեական գործով։ Հուլիսի 4-ին Մանհեթենում կայացած դատական նիստի ժամանակ ԱՄՆ դատախազի օգնական Ջոզեֆ Ֆակիպոնտին ասաց դաշնային դատավորին, որ Ալեյնիկովի ենթադրյալ գողությունը վտանգ է ներկայացնում ԱՄՆ շուկաների համար: Ալեյնիկովը միլիոնավոր դոլար արժողությամբ ծածկագիրը փոխանցել է համակարգչին: Գերմանիայում գտնվող սերվերը, և մյուսները, հնարավոր է, մուտք ունենային դրան»,- ասել է Ֆասիպոնտին՝ հավելելով, որ Նյու Յորքում տեղակայված Goldman Sachs-ը կարող է վնասվել, եթե ծրագրաշարը տարածվի:
Հաջորդ նախադասությունը հատկապես աչք է բացում. «Բանկը բարձրացրել է հավանականությունը, որ կա վտանգ, որ ինչ-որ մեկը, ով գիտեր, թե ինչպես օգտագործել այս ծրագիրը, կարող է օգտագործել այն շուկաները անարդար ձևերով մանիպուլացնելու համար», - ասաց Ֆասիպոնտին:
Ջ.Ս. Քիմը, ով ղեկավարում է անկախ ներդրումային հետազոտությունների և հարստության խորհրդատվական ընկերություն, մեկնաբանել է Seeking Alpha ֆինանսական կայքը.
«Հետաքրքիր է նշել, որ Goldman Sachs-ը խոստովանել է, որ մշակել է առևտրային ծրագրակազմ, որը կարող է օգտագործվել, իրենց իսկ խոսքերով, «շուկաները անարդար ձևով շահարկելու համար», սակայն հիմնական լրատվամիջոցներում ոչ ոք չի կասկածում, թե արդյոք Goldman Sachs-ը եղել է/և կա։ օգտագործելով իր սեփական առևտրային հարթակը շուկաները անարդար ձևերով մանիպուլացնելու համար: Միայն չափազանց միամիտ ներդրողները, ովքեր չեն հասկանում, թե ինչպես են գործում համաշխարհային ֆոնդային շուկաները, կարող են հերքել, որ վերջին մի քանի ամիսների ընթացքում ԱՄՆ ֆոնդային շուկաներում շարունակական և չափազանց մեծ միջամտություն է եղել»:
.
Ես խոսեցի Քրիստիան Անգելիչի՝ հիմնադիր կամ Gaming the Market.com-ի հետ, ավիաընկերության նախկին օդաչու, որը դարձել էր առևտրական, ով ասաց ինձ, որ վերջին տարիներին շուկաները մանիպուլյացիայի ենթարկելու ջանքերը դարձել են համատարած և, այնուամենայնիվ, հիմնականում անօրինական են:
Նա նույնպես մեջբերեց Գոլդմանին, երբ ես հարցրի, թե ինչպես է այն հաճախ աշխատում:
Առանց դրդելու, նա առաջ քաշեց մեկ հնարավոր սցենար, որը ներառում էր Goldman Sachs-ի նման ընկերություն, որն ուներ Intel-ի 00 միլիոն բաժնետոմսեր, որոնք ցանկանում էին բեռնաթափել: Այսպիսով, նրանք հրապարակում են հաշվետվություն, որում կանխատեսվում է, որ այն կվաճառվի մեկ բաժնետոմսի համար 50 դոլարով: Որպես հիմնական խաղացող Նյու Յորքի բորսայում, որտեղ նրանք կատարում են տասը բաժնետոմսից և ավելի հզոր են դարձել հիմա, երբ մրցակիցները, ինչպիսիք են Bear-ը, Lehman-ը և այլք, դուրս են եկել բիզնեսից, նրանց առաջարկություններին մեծ կշիռ է տրվում, չնայած դրան այն դեպքում, երբ նրանք իսկապես ցանկանում են պարզապես գցել բաժնետոմսերը:
«Սրանցից ոչ մեկը նոր չէ,- ասաց նա ինձ,- այն շարունակվում է տարիներ շարունակ: Նույնիսկ հիմնադիր հայրերը զգուշացրել են դրա մասին, բայց այսօր ավելի ցայտուն է, մասամբ այս ֆիրմաների բոլոր տեխնոլոգիաների պատճառով»: Նա ասում է, որ դա անօրինական է, և նրան աչք են արել՝ մեջբերելով մեկ օրինակ. նախկին սենատոր Ֆիլ Գրեմը կցում է Glass Steagall-ի ակտը սպանելու ծրագիր՝ որպես փոփոխություն օրինագծի մեջ, որն այնուհետև անցավ Կոնգրեսում, երբ նրա կինը գտնվում էր ապրանքային ֆյուչերսների առևտրային հանձնաժողովում։ »:
«Մենք միայն իրական հատակ կունենանք», - կարծում է նա, երբ զանգվածները դուրս են գալիս փողոցներում, ինչպես նրանք են Եվրոպայի որոշ մասերում: Փոփոխության համար անհրաժեշտ է ճնշում ներքևից»:
Երբեմն անսպասելի իրադարձությունները կարող են գրավել նաև շուկաները, ինչպես ցույց է տալիս Մայքլ Ջեքսոնի վաղաժամ մահը երաժշտական շուկայի վրա: Նրա վաճառքը ոչ մի տեղից ամենուր գնաց՝ հաստատելով մեկ ջղաձգված փորձագետի ցինիկ մեկնաբանությունը, որ «նա ավելի արժեքավոր մեռած էր, քան կենդանի»:
Ֆինանսական ճգնաժամի մասին որպես հանցագործության պատմության մասին նոր ֆիլմ նկարահանելիս ես խոսեցի Մոե Սասերիբիի հետ՝ նախկին իրավաբան և Ստանդարտ և Փուրսի փոխնախագահ, ով հետագայում դարձավ ՄԱԿ-ի դեսպան: Ես նրան ճանաչում էի որպես ընթացիկ գործերի վստահելի վերլուծաբան, փորձառու մասնագետ։ Մենք խոսեցինք Ուոլ Սթրիթում։
Նա ասաց ինձ.
«Կարծում եմ, որ մենք անցում կատարեցինք իրապես ազատ շուկայական համակարգից դեպի մի բան, որն այժմ անվերահսկելի է և, հավանաբար, այն, ինչ ես կսահմանեի որպես գիշատիչ համակարգ, որտեղ մենք այլևս այնքան էլ գործ չունենք արդար գների հասկացության հետ, և շուկաների հասկացությունը, որոնք թափանցիկորեն աշխատում են մինչև ուշ, բայց իրականում հաճախ այն շուկաները, որոնք շահարկվում են միգուցե այնտեղից մի քանիսի վերջի համար՝ մի քանի ներդրողների, մեգա-ներդրողների համար: Դա նույնիսկ, նույնիսկ դա շատ դժվար է ասել: «
Սա ինձ համար նորություն էր. ամբողջ համակարգը նկարագրվում էր որպես գիշատիչ, որը հանցագործի հոտ է գալիս:
Նա շարունակեց.
«Եվ շուկայի այս շարժումները կարող են անպայմանորեն չարտացոլել այդ իրական ակտիվի հիմքում ընկած արժեքին՝ լինի դա ապրանք, թե սեփական կապիտալում: Դրանով նկատի ունեմ, որ հաճախ տեսնում եք գների կտրուկ տատանումներ: Օրինակ՝ ինչպես կարող էր նավթը: 147-ի հուլիսին լինեք 2008 դոլար, իսկ նույն տարվա վերջում հանկարծակի իջնեիք բարելի դիմաց 40 դոլարից ցածր: Մենք բոլորս գիտեինք, որ իրականում ամբողջ տնտեսական համակարգը դժվարությունների մեջ էր ավելի քան մեկ տարի առաջ: Բայց նավթի գինը պահպանվեց: կտրուկ աճում է։ Մթերքների գինը շարունակում էր կտրուկ աճել։
Հարց՝ «շահարկվա՞ծ»:
Պատասխան. «Կարծում եմ, որ դա մանիպուլյացիայի է ենթարկվել: Շատ բանավեճեր կան՝ դա սպեկուլյացիայի կամ մանիպուլյացիայի մասին է, բայց թրեյդերների մեջ կա մի հին արտահայտություն, որը «թրենդը քո ընկերն է»: Դա նշանակում է, որ իրականում մի քանի հոգի կարող են: զգալի ռեսուրսներ, ֆինանսական ռեսուրսներ օգտագործել ազատորեն որպես զենք»։
Հըմ, զենք Ուոլ Սթրիթի՞ վրա: Արդեն վարկային դեֆոլտի փոխանակումները համեմատվել են ֆինանսական ջրածնային ռումբերի հետ, քանի որ ֆինանսական տերմինները միաձուլվում են ռազմական լեզվի հետ: Որևէ մեկը կասկածո՞ւմ է, որ Ուոլ Սթրիթի այս մանիպուլյացիաները պատերազմի ձև են դարձել, և որ մինչ այժմ սխալ կողմն է առջևում:
Իհարկե, այս ամենը պահանջում է լուրջ հետաքննություն և լուրջ կարգավորում։ Կլինի՞ դա։
Mediachannel.org-ի նորությունների դիսեկտոր Դենի Շեխթերը ֆիլմ է պատրաստում «Մեր ժամանակի հանցագործության մասին»՝ որպես իր «ԹԱԼԱՆ» գրքի շարունակությունը: Ուսումնասիրելով մեր տնտեսական աղետը (Cosimo Book, Amazon.com) Մեկնաբանություններ [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]