I
f
iemand vertelde je dat het een stel mensen met een laag inkomen is, de meesten van hen
Afro-Amerikaans of Latino, de meesten van hen vrouwen, de meeste ouderen,
was het slachtoffer geworden van een roofzuchtige hypotheekverstrekker die zich uitkleedde
hen van een groot deel van hun vermogen of van hun hele huis, misschien wel
wees niet verrast. Maar als ik je vertelde dat deze vrouwen en mannen dat wel hadden gedaan
bij elkaar gebracht en, na drie jaar werken, de natie gebracht
grootste kredietverstrekker met hoge kosten op de knieën gedwongen, gedwongen om uit te verkopen
een buitenlands bedrijf, en won daarvan een half miljard dollar terug
hen was ontnomen – een van de grootste consumentennederzettingen
ooit – je zou me waarschijnlijk vragen in welk land dit was gebeurd
in. Het kan toch niet in de Verenigde Staten van Amerika zijn geweest
Second Gilded Age, het land van de ongebreidelde macht van het bedrijfsleven en radicaal
overheidsactivisme namens de rijken en de hebzuchtigen.
Nog,
het was. Deze slachtoffers identificeerden een probleem en noemden het ‘roofzuchtig’
kredietverlening” eind jaren negentig. Hun campagne om Household te hervormen
Internationaal (ook bekend als Household Finance en als Beneficial)
speelde zich af van 2001 tot 2003 en eindigde met een schikking
omvat een verbod op het uitschelden van het bedrijf. Daarom meer
mensen hebben hier nog nooit van gehoord. De families die terugvechten
en verslagen huishoudens mogen er niet over opscheppen of lesgeven
de lessen die ze hebben geleerd, want daarvoor zou een hertelling nodig zijn
de schade die Household aan huizen en wijken heeft toegebracht. Deze
families zijn lid van ACORN, de Vereniging van Gemeenschapsorganisaties
voor hervorming nu.
I
was de communicatiecoördinator van ACORN gedurende een groot deel van het huishouden
campagne, maar vertrok voordat deze eindigde. Niemand heeft mij gevraagd het niet te vertellen
dit verhaal.
In
minderheidsbuurten met lage inkomens in de Verenigde Staten, wat weinig
rijkdom die er is, zit in de overwaarde van het huis. De overwaarde van het huis bedraagt 74.9 procent
van het nettovermogen voor Iberiërs in de onderste twee inkomenskwintielen
(0-40 procent) en 78.7 procent van het nettovermogen van Afro-Amerikanen
in het tweede inkomenskwintiel (20-40 procent). Er zijn winsten geboekt
in het woningbezit van minderheden in de afgelopen decennia, deels als
een resultaat van het werk van gemeenschapsgroepen als ACORN en National
People's Action om banken te dwingen leningen te verstrekken in deze gemeenschappen,
maar het eigenwoningbezit is kwetsbaar en wordt niet beschermd door extra
besparingen. Kredietverstrekkers hebben zich de afgelopen tien jaar geconcentreerd op het wegnemen van schulden
gelijkheids- en gemeenschapsgroepen zijn gedwongen zich te concentreren op het behoud ervan
leningen verstrekken die slechter zijn dan helemaal geen leningen.
De meeste
dure leningen zijn herfinancieringsleningen. Ze worden te vaak op de markt gebracht
agressief en bedrieglijk, onder meer via live-checks
de post die resulteert in zeer dure leningen die de kredietverstrekker zal verstrekken
maar al te graag herfinancieren in een nieuwe hypotheek. Vaak deze
leningen worden verstrekt tegen buitensporige, soms variabele rentetarieven,
schandalig hoge vergoedingen, en vergoedingen die in de leningen worden gefinancierd, zodat
de lener betaalt er rente over en er wordt vaak niets over verteld.
Ze zijn gemaakt met ingebouwde nepproducten waarop de lener
betaalt ook rente. Verborgen ballonbetalingen dwingen herhaalde herfinancieringen af
voor elke keer extra kosten. Verplichte arbitrageclausules proberen
om te voorkomen dat kredietnemers kredietverstrekkers voor de rechter dagen. De oefening
Door meer te lenen dan de waarde van een huis, blijven leners in de val lopen
ze kunnen niet herfinancieren bij een verantwoordelijke kredietverstrekker. Consolidatie van
Extra schulden verminderen het eigen vermogen verder, waardoor het huis hoger komt te staan
risico. Rustig weglaten van belastingen en verzekeringen van een hypotheek dat
voorheen opgenomen deze kosten resulteert jaarlijks in een crisis
rekeningen komen binnen.
roofzuchtig
kredietverstrekkers zetten de gebruikelijke logica van het verstrekken van leningen op zijn kop. Zij maken hun
geld door opzettelijk leningen te verstrekken die de kredietnemers niet kunnen verkrijgen
terugbetalen. Ze brengen kosten in rekening voor elke herfinanciering totdat er uiteindelijk beslag op wordt gelegd
het huis. Fannie Mae schat dat dat maar liefst de helft van alles is
leners met subprime-leningen (hoge kosten) hadden daarvoor in aanmerking kunnen komen
een hypotheek met lagere kosten.
Hoge kosten
Er worden niet alleen leningen verstrekt aan mensen met een slechte kredietwaardigheid. Zij zijn
vaak gedaan aan mensen die slechte bankdiensten in hun buurt hebben.
EIKEL
leden accepteren misbruik van hun buurt niet liggend,
en Huishouden was een belangrijke oorzaak van het verschijnen van rijen leegstaande huizen
in ACORN-buurten in de jaren negentig. ACORN lanceerde een campagne om
hervorming Huishouden dat talrijke strategieën omvatte. Eén: een EIKEL
stand-by, was directe actie. Herhaaldelijk zijn ACORN-leden talrijk
steden in het hele land protesteerden tegelijkertijd in Household
kantoren om hervormingen te eisen. Tegelijkertijd werkte ACORN aan
wetgeving tegen roofzuchtige leningen aannemen in lokale en deelstaatregeringen
en Congres. ACORN-leden zorgden ervoor dat in elk geval de slachtoffers
getuigen waren slachtoffers van Household en de misstanden van dat Household
werden benadrukt. Toen ACORN grote rapporten uitbracht over roofzucht
leningen, de opgenomen voorbeelden waren altijd van Household.
EIKEL
werkte ook samen met de Coalition for Responsible Wealth om vooruitgang te boeken
een aandeelhoudersresolutie die de leidinggevenden van Household aan banden zou hebben gelegd
compensatie voor het beëindigen van zijn roofzuchtige leningen. In 2001 Huishouden
hield zijn aandeelhoudersvergadering in een afgelegen buitenwijk van Tampa,
Florida. Een menigte ACORN-leden was daar met haaienpakken en
haaienballonnen om te protesteren.
De
resolutie won 5 procent. Het jaar daarop zette ACORN de staat onder druk
pensioenfondsen en andere aandeelhouders. Household hield zijn bijeenkomst in 2002
anderhalf uur van de dichtstbijzijnde luchthaven op het platteland van Kentucky. Leden
maakte de reis met de auto vanuit het hele land. Het protest mag
zijn het grootste geweest wat de stad Londen, Kentucky, had gezien
in jaren. De resolutie won 30 procent.
As
Als gevolg hiervan dreigden verschillende lokale en deelstaatregeringen met afstoten
van Huishouden. ACORN zette ook winkels als Best Buy onder druk
die huishoudelijke creditcards gebruikten. Tegelijkertijd ACORN Housing
Corporation hielp veel slachtoffers van huishoudens bij beide herfinancieringen
hun huishoudleningen kwijtraken of op zijn minst een deel van de afzetterij annuleren
diensten die in hun leningen zijn ingebouwd, zoals kredietverzekering. EIKEL
kreeg ook het woord om weg te blijven van Household.
EIKEL
schreef talloze rekeningen op over roofzuchtige leningen aan huishoudens en nam deze aan
ze aan de procureurs-generaal in staat na aandringen van de staat op onderzoek.
ACORN zette op soortgelijke wijze federale toezichthouders onder druk om in actie te komen. EIKEL assisteerde
kredietnemers bij het indienen van een aantal class action-rechtszaken tegen Household
het richtte zich op zijn praktijken die zelfs duidelijk illegaal waren
onder bestaand recht. Ze lieten Wall Street-analisten weten wat Household
zou verliezen door deze rechtszaken, maar ook door verschillende hervormingen
dat Household periodiek aankondigde in een poging om het af te houden
de druk.
Maar
ACORN-leden lieten nooit ophouden. Ze protesteerden keer op keer bij Household
kantoren en hield persconferenties voor huizen die op het punt stonden te verschijnen
verloren voor Huishouden. Ze protesteerden tegen de secundaire markt die er was
kapitaal opbrengen voor deze roofleningen en zij hadden een grote lening
protest tegen de handelsgroep die in Washington lobbyde voor Household
en zijn collega-haaien. Toen, in de zomer van 2002, bij de rijken
buitenwijken ten noorden van Chicago, slachtoffers van Household uit het hele land
duizenden uit bussen stroomden op de grasvelden van het bord
leden en de CEO van Household. Ze klopten op deuren en spraken
voor degenen die hen van een afstand pijn hadden gedaan. Toen de politie het maakte
Als ze weggaan, plakken ACORN-leden allemaal ‘Gezocht’-posters
door de buurt om de buren van de bestuursleden te vertellen
aan welke misdaden de leidinggevenden van het huishouden zich schuldig maakten.
Door
dit alles hebben we met de media bewerkt. Ik hield een database bij van slachtoffers'
verhalen en contactgegevens en breng ze in contact met verslaggevers
wanneer de verslaggevers bereid waren niet alleen het slachtofferschap te vertellen
verhaal, maar ook het verhaal van terugvechten. We hebben er meerdere gegenereerd
honderd gedrukte artikelen en enkele honderden tv- en radioverhalen
over de roofzuchtige kredietpraktijken van Household. Wij werkten de
kleine buurtkranten, flyers in kerken, posters aan de muren.
We hebben lange artikelen uitgelokt in de
New York Times, Washington
Post, Wall Street Journal, Los Angeles Times
en
Forbes
Magazine
. We hielden een eindeloos spervuur in de vakpers aan:
de
Amerikaanse bankier, National Hypotheeknieuws,
enz.
A
handvol ACORN-stafmensen met grote expertise en onverbiddelijk
inspanning organiseerde duizenden leden om deze campagne tot stand te brengen
Het huishouden stemde ermee in om de slachtoffers 489 miljoen dollar te betalen via de 50 staten
procureurs-generaal, en stemde er later mee in om nog eens miljoenen te betalen
ACORN, en om zijn praktijken te hervormen.
Deze
campagne was een voorbeeld van wat er kan worden gedaan als er maar genoeg verschillende zijn
Invalshoeken worden meteen nagestreefd en het bedrijf dat je oplicht, wordt uit de weg geruimd
in de verdediging en voortdurend getroffen door het onverwachte. Deze campagne
vergroot de omvang en kracht van ACORN om toekomstige progressiviteit te bewerkstelligen
wijziging. Dit is goed nieuws voor buurten met lage inkomens, maar slecht
nieuws voor Wells Fargo, de roofzuchtige geldschieter die de volgende is bij ACORN's
lijst.
David Swanson
is bestuurslid van de Progressive Democrats of America. De uitzichten
uitgedrukt zijn alleen van hem. Dit artikel verscheen voor het eerst in
De
Rijkdomsongelijkheid Reader
by
Dollars en gevoel
en Verenigd voor een eerlijke economie.