(ഫെബ്രുവരി 24, 2009) - റിട്ടയർമെൻ്റ് വരുമാനത്തിൻ്റെ നിലവിലെ സമ്പ്രദായത്തിൻ്റെ പ്രശ്നങ്ങളെക്കുറിച്ചും അത് മെച്ചപ്പെടുത്താനുള്ള വഴികളെക്കുറിച്ചും കമ്മിറ്റിയുമായി എൻ്റെ വീക്ഷണങ്ങൾ പങ്കിടാൻ എന്നെ ക്ഷണിച്ചതിന് ചെയർമാൻ മില്ലർ, നന്ദി. എൻ്റെ പേര് ഡീൻ ബേക്കർ, ഞാൻ സെൻ്റർ ഫോർ ഇക്കണോമിക് ആൻഡ് പോളിസി റിസർച്ചിൻ്റെ (സിഇപിആർ) സഹ ഡയറക്ടറാണ്. ഞാൻ ഒരു സാമ്പത്തിക ശാസ്ത്രജ്ഞനാണ്, 1992 മുതൽ വിരമിക്കൽ സുരക്ഷയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട വിഷയങ്ങളെക്കുറിച്ച് ഞാൻ എഴുതുന്നു.
എൻ്റെ സാക്ഷ്യത്തിന് മൂന്ന് ഭാഗങ്ങളുണ്ടാകും. സാക്ഷ്യത്തിൻ്റെ ഭൂരിഭാഗവും വരുന്ന ആദ്യ ഭാഗം, നിലവിലെ പ്രതിസന്ധി ദശലക്ഷക്കണക്കിന് തൊഴിലാളികളുടെ വിരമിക്കൽ സുരക്ഷയെ എങ്ങനെ അപകടത്തിലാക്കിയെന്ന് വിശദീകരിക്കും. ഞങ്ങളുടെ റിട്ടയർമെൻ്റ് വരുമാന സമ്പ്രദായത്തിൻ്റെ ദീർഘകാല അപര്യാപ്തതകളെ രണ്ടാം ഭാഗം സംക്ഷിപ്തമായി പരാമർശിക്കും, ഇത് അംഗങ്ങൾക്ക് ഇതിനകം പരിചിതമായ പ്രശ്നങ്ങളെക്കുറിച്ച് ഓർമ്മപ്പെടുത്തുന്നു. വിരമിക്കൽ സുരക്ഷ മെച്ചപ്പെടുത്തുന്നതിനുള്ള നിയമനിർമ്മാണത്തിൽ സമിതിയെ നയിക്കുന്ന ചില തത്ത്വങ്ങൾ മൂന്നാം ഭാഗം രൂപപ്പെടുത്തും.
നിലവിലെ പ്രതിസന്ധി എങ്ങനെയാണ് റിട്ടയർമെൻ്റ് സുരക്ഷയെ അപകടത്തിലാക്കിയത്
പാർപ്പിട കുമിളയുടെ തകർച്ചയും ഓഹരി വിപണിയിലെ ഇടിവും നമ്മുടെ റിട്ടയർമെൻ്റ് വരുമാന വ്യവസ്ഥയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള അപര്യാപ്തത തുറന്നുകാട്ടുന്നു. ഫെഡറൽ റിസർവ് ബോർഡിൻ്റെ 2004 ലെ സർവേ ഓഫ് കൺസ്യൂമർ ഫിനാൻസ് (SCF) യിൽ നിന്നുള്ള ഡാറ്റയുടെ CEPR ൻ്റെ വിശകലനം സൂചിപ്പിക്കുന്നത്, 45 നും 54 നും ഇടയിൽ പ്രായമുള്ള വ്യക്തികളുള്ള ശരാശരി കുടുംബത്തിൻ്റെ മൊത്തം ആസ്തി 45 നും 2004 നും ഇടയിൽ 2009 ശതമാനത്തിലധികം കുറഞ്ഞു. 150,500-ൽ $2004, 82,200-ൽ വെറും $2009 (എല്ലാ തുകയും 2009 ഡോളറിലാണ്).1
ഹോം ഇക്വിറ്റി ഉൾപ്പെടുന്ന ഈ കണക്ക്, യുണൈറ്റഡ് സ്റ്റേറ്റ്സിലെ ശരാശരി വീടിൻ്റെ മൂല്യത്തിൻ്റെ പകുതി പോലും ഉൾക്കൊള്ളാൻ പര്യാപ്തമല്ല. മറ്റൊരു വിധത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, മദ്ധ്യസ്ഥനായ ബേബി ബൂമർ കുടുംബം അവരുടെ ജീവിതകാലത്ത് സ്വരൂപിച്ച എല്ലാ സമ്പത്തും എടുത്താൽ, അവർക്ക് ഇപ്പോഴും ഒരു സാധാരണ വീടിൻ്റെ വിലയുടെ പകുതിയിലധികം ഒരു മോർട്ട്ഗേജിൽ നൽകേണ്ടിവരും, കൂടാതെ മറ്റ് ആസ്തികൾ ഒന്നുമില്ല.2
പ്രായമായ കുഞ്ഞുങ്ങളുടെ അവസ്ഥയും സമാനമാണ്. 55 നും 64 നും ഇടയിൽ പ്രായമുള്ള ശരാശരി കുടുംബത്തിൻ്റെ സമ്പത്ത് ഏകദേശം 38 ശതമാനം ഇടിഞ്ഞു, 229,600-ൽ 2004 ഡോളറിൽ നിന്ന് 142,700-ൽ 2009 ഡോളറായി. സമ്പത്ത് ശേഖരണത്തിന് ഏറ്റവും ഉയർന്ന പ്രായത്തിലുള്ള ഈ കുടുംബങ്ങളെ അനുവദിക്കാൻ ഈ ആസ്തി മതിയാകും. അവർക്ക് മറ്റൊരു ആസ്തിയും ഇല്ലെങ്കിൽ, ശരാശരി ഭവനത്തിൻ്റെ വിലയുടെ ഏകദേശം 80 ശതമാനം കവർ ചെയ്യുക.
സമീപകാല മാന്ദ്യത്തിന് മുമ്പ് പോലും, ബേബി ബൂം കൂട്ടുകാർ വിരമിക്കലിന് വേണ്ടത്ര തയ്യാറായിരുന്നില്ല. ഈ കൂട്ടായ്മകളിലെ മിക്ക അംഗങ്ങൾക്കും റിട്ടയർമെൻ്റിൽ അവരുടെ ജീവിതനിലവാരം നിലനിർത്താൻ വളരെ കുറച്ച് മാത്രം ലാഭിക്കാൻ കഴിഞ്ഞു. അവർ ആസൂത്രണം ചെയ്തതിനേക്കാൾ വളരെ വൈകി തങ്ങളുടെ ജീവിതത്തിൽ ജോലി ചെയ്യേണ്ടത് ആവശ്യമാണെന്ന് അവർ കണ്ടെത്തും, അല്ലെങ്കിൽ വിരമിക്കുമ്പോൾ ജീവിത നിലവാരത്തിൽ കുത്തനെയുള്ള കുറവുകൾ സ്വീകരിക്കുക.
കഴിഞ്ഞ രണ്ട് വർഷത്തെ സാമ്പത്തികവും സാമ്പത്തികവുമായ തകർച്ചയിൽ ബേബി ബൂമർമാരുടെ സ്ഥിതി വളരെ മോശമായിരിക്കുന്നു. വിരോധാഭാസമെന്നു പറയട്ടെ, സമ്പത്തിൻ്റെ കുത്തനെ ഇടിവ് സംഭവിച്ചത്, തങ്ങളുടെ വീട് പൂർണ്ണമായും സുരക്ഷിതമാണെന്ന് പലരും വിശ്വസിക്കാൻ പ്രേരിപ്പിച്ച ഒരു ആസ്തിയിലാണ്. 30-ലെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിലയിൽ നിന്ന് 2006 ശതമാനത്തിലധികം യഥാർത്ഥ വീടുകളുടെ വില കുറഞ്ഞു.
മിക്ക ബേബി ബൂമർമാരുടെയും ഏറ്റവും വലിയ സമ്പത്ത് സ്രോതസ്സായിരുന്നു, കൂടാതെ ഭവന നിർമ്മാണത്തിലെ ഉയർന്ന സ്വാധീനം കാരണം വീടുകളുടെ വിലയിലെ ഇടിവ് പ്രത്യേകിച്ചും വിനാശകരമായിരുന്നു. ഭവനനിർമ്മാണത്തിന് വളരെയധികം പ്രയോജനം ലഭിക്കുന്നു എന്നത് തീർച്ചയായും, വിലകൾ ഉയരുന്ന കാലത്ത് വീട്ടുടമകൾക്ക് വലിയ നേട്ടമാണ്. ഒരു വീട്ടുടമസ്ഥന് 200,000 ശതമാനം ഡൗൺ പേയ്മെൻ്റിൽ $20 വീട് വാങ്ങുകയും തുടർന്ന് വീടിൻ്റെ മൂല്യം 50 ശതമാനം വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും ചെയ്താൽ, വീട്ടുടമസ്ഥന് വളരെ ഉയർന്ന വരുമാനം ലഭിക്കുന്നു, വെറും $100,000 ഡൗൺ പേയ്മെൻ്റിൽ $40,000 സമ്പാദിക്കുന്നു.
എന്നിരുന്നാലും, ലിവറേജ് വലിയ അപകടസാധ്യതകളും ഉയർത്തുന്നു. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, വീടിൻ്റെ വില 20 ശതമാനം ഇടിഞ്ഞാൽ, വീട്ടുടമയ്ക്ക് അവളുടെ ഇക്വിറ്റിയുടെ 100 ശതമാനം നഷ്ടപ്പെട്ടു. വിരമിക്കലിൻ്റെ വക്കിലുള്ള ദശലക്ഷക്കണക്കിന് ബേബി ബൂമർമാരെ അഭിമുഖീകരിക്കുന്ന സാഹചര്യം ഇതാണ്. അവരുടെ വീട്ടിലെ ഭൂരിഭാഗം അല്ലെങ്കിൽ എല്ലാ ഇക്വിറ്റിയും നശിപ്പിക്കപ്പെടുന്നതിന് അവർ സാക്ഷ്യം വഹിച്ചു. SCF-നെക്കുറിച്ചുള്ള ഞങ്ങളുടെ വിശകലനം സൂചിപ്പിക്കുന്നത്, വീടുകളുടെ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള ബേബി ബൂമറുകളിൽ ഏതാണ്ട് നാലിലൊന്ന് പേർക്കും വളരെ കുറച്ച് ഇക്വിറ്റി മാത്രമേ ഉള്ളൂ, അവർ അവരുടെ ക്ലോസിങ്ങിൽ മോർട്ട്ഗേജ് തീർപ്പാക്കാൻ പണം കൊണ്ടുവരേണ്ടതുണ്ട്. കുറച്ചുകൂടി അശുഭാപ്തിവിശ്വാസമുള്ള ഒരു സാഹചര്യത്തിൽ, ഈ കൂട്ടുകെട്ടിലെ ഏതാണ്ട് 40 ശതമാനം വീട്ടുടമസ്ഥർക്കും പണം കൊണ്ടുവരേണ്ടതുണ്ട്.
കഴിഞ്ഞ രണ്ട് വർഷത്തിനിടയിൽ ബേബി ബൂം കോഹോർട്ടിൻ്റെ ഭവന ഓഹരിയിലുണ്ടായ തകർച്ച വിരമിക്കലിൽ അവരുടെ ക്ഷേമത്തിന് വലിയ പ്രത്യാഘാതങ്ങൾ ഉണ്ടാക്കും. റിട്ടയർമെൻ്റ് വർഷത്തിലെത്തുമ്പോഴേക്കും ഒരു വീടിന് വലിയതോതിൽ പണം ലഭിക്കുന്നതിനുപകരം, പല ബേബി ബൂമർമാരും ആദ്യമായി വീട് വാങ്ങുന്നവരുടെ അതേ അവസ്ഥയിലായിരിക്കും, ദശാബ്ദങ്ങൾ അടയ്ക്കാൻ ആവശ്യമായ വലിയ മോർട്ട്ഗേജുകൾ നോക്കുന്നു.
കൂടാതെ, അവരുടെ നിലവിലെ വീടുകളിലെ ഇക്വിറ്റി നഷ്ടം, വിരമിക്കുമ്പോൾ അവരുടെ ആവശ്യങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ അനുയോജ്യമായ വീടുകളിലേക്ക് മാറുന്നത് ബേബി ബൂമറുകൾക്ക് കൂടുതൽ ബുദ്ധിമുട്ടാക്കും. ദശലക്ഷക്കണക്കിന് മധ്യവർഗ ബേബി ബൂമർമാർക്ക് ഒരു പുതിയ വീടിന് ഡൗൺ പേയ്മെൻ്റ് നടത്തുന്നതിന് ആവശ്യമായ പണം സ്വരൂപിക്കാൻ ബുദ്ധിമുട്ടായിരിക്കും.
പെൻഷൻ, റിട്ടയർമെൻ്റ് പോളിസി എന്നിവയുടെ ശ്രദ്ധ സാധാരണയായി പെൻഷനുകളും സാമൂഹിക സുരക്ഷയുമാണ്, രണ്ട് കാരണങ്ങളാൽ ഭവന സമ്പത്തിൻ്റെ പങ്ക് തിരിച്ചറിയേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. ഒന്നാമതായി, ഭവന കുമിളയുടെ തകർച്ച മൂലം ഭവന സമ്പത്തിൻ്റെ വൻ നഷ്ടം അവരുടെ വിരമിക്കൽ വർഷങ്ങളിൽ ബേബി ബൂം കൂട്ടുകെട്ടുകളുടെ ജീവിത നിലവാരത്തെ ശാശ്വതമായി ബാധിക്കുന്ന ഒരു ഘടകമാണ്.
പാർപ്പിട സമ്പത്തിൻ്റെ പ്രാധാന്യം കോൺഗ്രസ് തിരിച്ചറിയേണ്ടതിൻ്റെ മറ്റൊരു കാരണം, വിരമിക്കൽ വരുമാനത്തിൻ്റെ ഈ സ്തംഭം പലപ്പോഴും ചികിത്സിച്ചതുപോലെ സുരക്ഷിതമല്ല എന്നതാണ്. മറ്റൊരു വിധത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, റിട്ടയർമെൻ്റ് വരുമാനത്തിൻ്റെ സുരക്ഷിതത്വം വിലയിരുത്തുന്നതിൽ ഭവന സമ്പത്തുമായി ബന്ധപ്പെട്ട അപകടസാധ്യതകൾ പൊതുവെ പൂർണ്ണമായി പരിഗണിച്ചിട്ടില്ല. ഭാവിയിൽ പതിറ്റാണ്ടുകളായി സമ്പദ്വ്യവസ്ഥ സമാനമായ രാജ്യവ്യാപകമായ ഭവന കുമിള കാണില്ലെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നത് ന്യായമാണെങ്കിലും, എപ്പോഴെങ്കിലും, വീട്ടുടമസ്ഥതയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട അപകടസാധ്യതയുടെ ഒരു പ്രധാന ഘടകം ഉണ്ടായിരിക്കും, കാരണം എല്ലായ്പ്പോഴും കാര്യമായ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ ഉണ്ടാകും. പ്രാദേശിക ഭവന വിപണികൾ. ഇതിനർത്ഥം അവരുടെ സമ്പത്തിൻ്റെ ഭൂരിഭാഗവും അവരുടെ വീട്ടിൽ ഉള്ള തൊഴിലാളികൾ അവരുടെ സാമ്പത്തിക നിക്ഷേപം പരിഗണിക്കുന്നതിന് മുമ്പുതന്നെ അവരുടെ വിരമിക്കൽ വരുമാനത്തിന് ഗണ്യമായ അപകടസാധ്യതകൾ നേരിടുന്നു എന്നാണ്.
ഇവിടെയും, 40 നവംബറിലെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിലയിൽനിന്ന് സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് 2007.4 ശതമാനത്തിലധികം ഇടിഞ്ഞതിനാൽ, കഴിഞ്ഞ രണ്ട് വർഷമായി ബേബി ബൂം കൂട്ടുകാർക്ക് വളരെ അസുഖകരമായ ആശ്ചര്യം ലഭിച്ചു. ഈ തകർച്ച ബേബി ബൂം കൂട്ടുകെട്ടുകളെ ബാധിച്ചു, അവർക്ക് ഏറ്റവും വലിയ ആഘാതം അനുഭവപ്പെട്ടു എന്നത് ഫലത്തിൽ ഉറപ്പാണ്, കാരണം അവർക്ക് ഏറ്റവും കൂടുതൽ സമ്പത്ത് നഷ്ടപ്പെടാനുണ്ട്. 2007 അവസാനത്തോടെ, നിർവചിക്കപ്പെട്ട സംഭാവന പെൻഷൻ പദ്ധതികളിലെ ആസ്തിയുടെ 70 ശതമാനത്തിലധികം ഓഹരി വിപണിയിൽ നേരിട്ടോ അല്ലാതെയോ കൈവശം വച്ചിരുന്നതായി ഫെഡറേഷൻ്റെ ഡാറ്റ കാണിക്കുന്നു.5
ബേബി ബൂമറുകൾക്ക് അവരുടെ സ്റ്റോക്ക് ഹോൾഡിംഗിലെ നഷ്ടം അവരുടെ വീടുകൾക്ക് ഉണ്ടാകുന്ന നഷ്ടം കൂട്ടും. തീർച്ചയായും, കഴിഞ്ഞ ഒന്നരവർഷത്തെ വിപണി തകർച്ചയ്ക്ക് മുമ്പുതന്നെ, മിക്ക ബേബി ബൂമർമാർക്കും സ്റ്റോക്ക് സമ്പത്ത് വഴി താരതമ്യേന കുറച്ച് സ്വരൂപിക്കാൻ കഴിഞ്ഞിരുന്നു. 2004-ൽ, 55-നും 64-നും ഇടയിൽ പ്രായമുള്ള ഒരാളുടെ നേതൃത്വത്തിലുള്ള മീഡിയൻ കുടുംബം, സ്റ്റോക്കുകളുടെയും മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുടെയും കൈവശം ഉൾപ്പെടെ എല്ലാ തരത്തിലുമുള്ള സാമ്പത്തിക ആസ്തികളിൽ $100,000-ൽ താഴെയാണ് സമാഹരിച്ചത്. ഓഹരി വിപണിയുടെ തകർച്ചയെത്തുടർന്ന് 60,000-ൽ ഈ പ്രായത്തിലുള്ളവരുടെ ശരാശരി സാമ്പത്തിക സമ്പത്ത് 2009 ഡോളറായി കുറഞ്ഞു. 45 മുതൽ 54 വയസ്സുവരെയുള്ള കൂട്ടത്തിന് 40,000-ൽ വെറും 2004 ഡോളർ മാത്രമായിരുന്നു സാമ്പത്തിക സമ്പത്ത്. 30,000-ൽ ഇത് 2009 ഡോളറിൽ താഴെയായി കുറഞ്ഞു.
ചുരുക്കത്തിൽ, ഭവന കുമിളയുടെ തകർച്ചയും സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിൽ അതിൻ്റെ ദ്വിതീയ ആഘാതവും മൂലമുണ്ടായ സാമ്പത്തിക ഭൂകമ്പത്തിന് ഞങ്ങളുടെ റിട്ടയർമെൻ്റ് വരുമാന സുരക്ഷ സമ്പ്രദായം പൂർണ്ണമായും തയ്യാറായിരുന്നില്ല. ഈ സംഭവങ്ങൾക്ക് മുമ്പ് തന്നെ വിരമിക്കലിന് മുതിർന്ന തൊഴിലാളികൾ വേണ്ടത്ര തയ്യാറായിരുന്നില്ല. കഴിഞ്ഞ രണ്ട് വർഷങ്ങളിലെ സംഭവവികാസങ്ങൾ വിരമിക്കലിനെ അഭിമുഖീകരിക്കുന്ന ഭൂരിഭാഗം ബേബി ബൂം കോഹോർട്ടുകൾക്കും അവരുടെ സോഷ്യൽ സെക്യൂരിറ്റി, മെഡികെയർ ആനുകൂല്യങ്ങൾ എന്നിവയല്ലാതെ വളരെ കുറച്ച് മാത്രമേ ആശ്രയിക്കാൻ കഴിയൂ.
റിട്ടയർമെൻ്റ് വരുമാനത്തിൻ്റെ ഒരു പൂർണ്ണ ചിത്രം ഈ തൊഴിലാളികൾക്ക് നിർവചിക്കപ്പെട്ട ആനുകൂല്യ പെൻഷനുകളിൽ നിന്ന് ലഭിക്കുന്ന വരുമാനത്തിൻ്റെ കണക്കുകളും ഉൾക്കൊള്ളിക്കുമ്പോൾ, ഈ പ്രായത്തിലുള്ള തൊഴിലാളികളിൽ ബഹുഭൂരിപക്ഷത്തിനും പരമ്പരാഗത നിർവചിക്കപ്പെട്ട ആനുകൂല്യ പെൻഷൻ പദ്ധതികളിൽ നിന്ന് വളരെ കുറച്ച് മാത്രമേ ലഭിക്കൂ. കഴിഞ്ഞ കാൽനൂറ്റാണ്ടായി നിർവചിക്കപ്പെട്ട ആനുകൂല്യ പദ്ധതികളുടെ പ്രാധാന്യം അതിവേഗം കുറഞ്ഞുവരികയാണ്.
നിർവചിക്കപ്പെട്ട ആനുകൂല്യ പദ്ധതികൾ ഇപ്പോഴും നിർവചിച്ചിട്ടുള്ള പല കമ്പനികളും തൊഴിലാളികളെ പിരിച്ചുവിടുകയും മറ്റുള്ളവ പണം ലാഭിക്കുന്നതിനായി ആനുകൂല്യ നിലവാരം മരവിപ്പിക്കുകയും ചെയ്യുന്നതിനാൽ മാന്ദ്യത്തിനൊപ്പം ഈ ഇടിവിൻ്റെ വേഗത വർദ്ധിക്കുന്നു.
നിർവചിക്കപ്പെട്ട സംഭാവന പെൻഷൻ സംവിധാനത്തിലെ മറ്റ് പ്രശ്നങ്ങൾ
നിലവിലെ നിർവചിക്കപ്പെട്ട സംഭാവന സമ്പ്രദായം പൂർണ്ണമായും അപര്യാപ്തമായ അപകടസാധ്യതയുടെ പ്രശ്നം മുൻ ചർച്ച ഉയർത്തിക്കാട്ടുന്നു. മുൻ വർഷങ്ങളിൽ പതിവായി ഉന്നയിക്കപ്പെട്ട മറ്റ് ചില പ്രശ്നങ്ങൾ ഞാൻ ചുരുക്കമായി കുറിക്കുന്നു.
അപര്യാപ്തമായ കവറേജ് - തൊഴിലുടമകൾക്കുള്ള പ്രക്രിയ ലളിതമാക്കാനുള്ള ശ്രമങ്ങൾക്കിടയിലും, മിക്ക ബിസിനസുകളും ഇപ്പോഴും തൊഴിലാളികൾക്ക് അവരുടെ ജോലിസ്ഥലത്ത് പെൻഷനിലേക്ക് സംഭാവന നൽകാനുള്ള അവസരം നൽകുന്നില്ല. സ്വകാര്യമേഖലയിലെ പകുതിയോളം തൊഴിലാളികളും നിലവിൽ അവരുടെ ജോലിസ്ഥലത്ത് പെൻഷൻ പദ്ധതിയിലേക്ക് സംഭാവന ചെയ്യുന്നില്ല. തൊഴിലാളികൾ സംഭാവന നൽകാത്തതിൻ്റെ പ്രാഥമിക കാരണം അവരുടെ തൊഴിലുടമ ഓപ്ഷൻ നൽകാത്തതാണ്. ബ്യൂറോ ഓഫ് ലേബർ സ്റ്റാറ്റിസ്റ്റിക്സ് അവരുടെ ഏറ്റവും പുതിയ സർവേയിൽ 83 ശതമാനം ടേക്ക്-അപ്പ് നിരക്ക് റിപ്പോർട്ട് ചെയ്തു.
കവറേജിൻ്റെ അഭാവം ഒരു ചെറുകിട ബിസിനസ്സ് പ്രശ്നമാണ്. നൂറിലധികം തൊഴിലാളികളുള്ള സ്ഥാപനങ്ങളിൽ ജോലി ചെയ്യുന്ന തൊഴിലാളികളിൽ മൂന്നിൽ രണ്ട് പേരും പെൻഷനായി സംഭാവന ചെയ്യുന്നു. 100-ൽ താഴെ തൊഴിലാളികൾ ജോലി ചെയ്യുന്ന തൊഴിലാളികളിൽ മൂന്നിലൊന്ന് പേർ മാത്രമാണ് പെൻഷനിലേക്ക് സംഭാവന ചെയ്യുന്നത്.
പോർട്ടബിലിറ്റിയുടെ അഭാവം - ആധുനിക സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയിൽ, തിരഞ്ഞെടുക്കപ്പെട്ടതോ ആവശ്യമോ ആയ രീതിയിൽ തൊഴിലാളികൾ പതിവായി ജോലി മാറ്റുന്നു.
തൊഴിലാളികൾ പെൻഷനോടുകൂടി ജോലി ഉപേക്ഷിക്കുമ്പോൾ, അവർക്ക് പൊതുവെ അവരുടെ പുതിയ തൊഴിലുടമയുടെ (ഒരെണ്ണം ഉണ്ടെങ്കിൽ) പ്രവർത്തിക്കുന്ന ഒരു പ്ലാനിലേക്ക് അവരുടെ കുമിഞ്ഞുകൂടിയ ഫണ്ടുകൾ ചുരുട്ടാൻ കഴിയില്ല. സമീപകാല നിയമനിർമ്മാണം IRA-കളിലേക്ക് റോൾഓവറുകൾ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നതിന് ശ്രമിച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കിലും, ഈ നിയമങ്ങൾ എത്രത്തോളം ഫലപ്രദമാകുമെന്ന് അറിയാൻ ഇനിയും സമയമായിട്ടില്ല. ഞങ്ങൾക്ക് പൂർണ്ണമായി പോർട്ടബിൾ പെൻഷൻ സംവിധാനം ഉണ്ടാകുന്നതുവരെ, ജോലി മാറ്റുന്നത് റിട്ടയർമെൻ്റ് അക്കൗണ്ടുകളിൽ നിന്ന് പണം ചോർത്താനുള്ള അവസരം നൽകുന്നു.
ഉയർന്ന ഫീസ് - ചില പെൻഷൻ പ്ലാനുകൾ വളരെ കാര്യക്ഷമമാണെങ്കിലും, പല പ്ലാനുകളും 1.5 ശതമാനത്തിൽ കൂടുതൽ വാർഷിക ഫീസ് ഈടാക്കുന്നു. ഈ ഫീസ് റിട്ടയർമെൻ്റ് സേവിംഗ്സ് ഗണ്യമായി കുറയ്ക്കും. ഉദാഹരണത്തിന്, ഫീസിലെ 1.0 ശതമാനം പോയിൻ്റ് വ്യത്യാസം മുപ്പത്തിയഞ്ച് വർഷത്തെ കാലയളവിൽ വിരമിക്കൽ ശേഖരണം ഏകദേശം 20 ശതമാനം കുറയ്ക്കും. സ്വകാര്യ ഇൻഷുറൻസ് കമ്പനികൾ ഒരു സഞ്ചയത്തിൻ്റെ മൂല്യത്തിൻ്റെ 10 ശതമാനത്തിനും 20 ശതമാനത്തിനും ഇടയിൽ ഈടാക്കും. ഇത് തൊഴിലാളികളുടെ വിരമിക്കൽ വരുമാനം കൂടുതൽ കുറയ്ക്കുന്നു.
ഒരു പുതിയ പെൻഷൻ സംവിധാനത്തിനുള്ള തത്വങ്ങൾ
കഴിഞ്ഞ രണ്ട് വർഷത്തെ സംഭവങ്ങൾ, നിലവിലെ പെൻഷൻ സമ്പ്രദായം തൊഴിലാളികളെ അവരുടെ പെൻഷൻ്റെ മൂല്യത്തിലും അവരുടെ ഭവന സമ്പത്തിലും എത്രത്തോളം അപകടത്തിലാക്കുന്നുവെന്ന് വെളിപ്പെടുത്തുന്നു. നികുതിദായകർക്ക് വളരെ കുറഞ്ഞ ചിലവിൽ തൊഴിലാളികളെ ഈ അപകടത്തിൽ നിന്ന് രക്ഷിക്കാനുള്ള കഴിവ് ഫെഡറൽ ഗവൺമെൻ്റിനുണ്ട്.
റിട്ടയർമെൻ്റ് സെക്യൂരിറ്റി വിപുലീകരിക്കുന്നതിനുള്ള തത്വങ്ങൾ ചർച്ച ചെയ്യുന്നതിനുമുമ്പ്, സോഷ്യൽ സെക്യൂരിറ്റി, മെഡികെയർ എന്നിവയിലൂടെ ഗവൺമെൻ്റ് ഇതിനകം നൽകുന്ന സുരക്ഷ ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. കഴിഞ്ഞ രണ്ട് വർഷമായി റിട്ടയർമെൻ്റ് സമ്പാദ്യത്തിൻ്റെ തകർച്ചയും ഹൗസിംഗ് ഇക്വിറ്റിയിലെ ഇടിവും കാരണം, ബേബി ബൂം കൂട്ടുകാർ ഈ രണ്ട് സാമൂഹിക ക്ഷേമ പരിപാടികളെ വളരെയധികം ആശ്രയിക്കും. അതിനാൽ, കോൺഗ്രസ് ഈ പരിപാടികളുടെ സമഗ്രത കാത്തുസൂക്ഷിക്കുകയും ബേബി ബൂം കൂട്ടുകാർക്ക് വാഗ്ദാനം ചെയ്തിട്ടുള്ള ആനുകൂല്യങ്ങളിൽ കുറഞ്ഞത് കണക്കാക്കാൻ കഴിയുമെന്ന് ഉറപ്പാക്കുകയും ചെയ്യേണ്ടത് എന്നത്തേക്കാളും അത്യന്താപേക്ഷിതമാണ്.
കഴിഞ്ഞ രണ്ട് വർഷത്തെ പ്രധാന പാഠം, അപര്യാപ്തമായ കവറേജും ഉയർന്ന ചെലവും മൂലമുണ്ടാകുന്ന പ്രശ്നങ്ങൾക്ക് പുറമേ, നിലവിലെ പെൻഷൻ സമ്പ്രദായം തൊഴിലാളികളെ പൊതുവായി അംഗീകരിക്കപ്പെട്ടതിനേക്കാൾ കൂടുതൽ അപകടസാധ്യതയിലേക്ക് നയിക്കുന്നു എന്നതാണ്. മിതമായ ഗ്യാരണ്ടീഡ് റിട്ടേൺ നിരക്ക് നൽകുന്ന സർക്കാർ നടത്തുന്ന പെൻഷൻ സമ്പ്രദായത്തിലേക്ക് സംഭാവന നൽകാനുള്ള ഓപ്ഷൻ തൊഴിലാളികളെ അനുവദിച്ചുകൊണ്ട് സർക്കാരിന് മൂന്ന് പ്രശ്നങ്ങളും പരിഹരിക്കാനാകും.
സാമൂഹ്യ സുരക്ഷ പോലെയുള്ള ഒരു സാർവത്രിക സംവിധാനമായിരിക്കും ഈ സംവിധാനം, എന്നിരുന്നാലും അത് സ്വമേധയാ ഉള്ളതായിരിക്കും. ഉയർന്ന എൻറോൾമെൻ്റ് നിരക്കുകൾ നിലനിർത്താൻ ശ്രമിക്കുന്നതിന്, എല്ലാ തൊഴിലാളികളിൽ നിന്നും 3 ശതമാനം, ഒരു വർഷം $1,000 പോലെ ഒരു മിതമായ തലം വരെ ഡിഫോൾട്ട് സംഭാവന ഉണ്ടായിരിക്കാം. തൊഴിലാളികൾക്ക് കുറച്ച് അധിക തുക സംഭാവന ചെയ്യാൻ അനുവദിക്കാം, ഉദാഹരണത്തിന്, പ്രതിവർഷം അധികമായി $1,000, അത് അവർക്ക് അതേ ഉറപ്പായ റിട്ടേൺ നിരക്കും നൽകും.
ജീവന് ഭീഷണിയാകുന്ന രോഗങ്ങളൊഴികെ, തൊഴിലാളികളെ അവരുടെ പേഔട്ടുകൾ വാർഷിക രൂപത്തിൽ എടുക്കാൻ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നതിനും സംവിധാനം രൂപപ്പെടുത്തണം. ഉദാഹരണത്തിന്, രാജ്യവ്യാപകമായ ഒരു സംവിധാനത്തിന് സൗജന്യ വാർഷികം നൽകാനാകും, അതേസമയം അക്കൗണ്ടിൽ നിന്ന് ഒറ്റത്തവണയായി പണം എടുക്കുന്ന തൊഴിലാളികൾക്ക് മിതമായ പിഴ (ഉദാ. 10 ശതമാനം) ഈടാക്കും.
താഴ്ന്നതും മിതമായതുമായ വരുമാനമുള്ള തൊഴിലാളികൾക്ക് അവരുടെ വേതനത്തിൻ്റെ 3 ശതമാനമോ അതിൽ കൂടുതലോ നീക്കിവെക്കുന്നത് എളുപ്പമാക്കുന്ന നികുതി സബ്സിഡികൾ ഉണ്ടായിരിക്കും. എന്നിരുന്നാലും, ബജറ്റ് പരിമിതികൾ സബ്സിഡികൾ അപ്രായോഗികമാക്കുന്നുവെങ്കിൽ, ഒരു ഘടന സ്ഥാപിക്കുന്നതിനും ഭാവിയിൽ ഏതെങ്കിലും തീയതിയിൽ സബ്സിഡികൾ ചേർക്കുന്നത് പരിഗണിക്കുന്നതിനും കോൺഗ്രസിന് മുന്നോട്ട് പോകാനാവില്ല എന്നതിന് ഒരു കാരണവുമില്ല.
യാഥാസ്ഥിതികമായി നിക്ഷേപിച്ച പോർട്ട്ഫോളിയോയിൽ ദീർഘകാല ശരാശരി വരുമാനവുമായി പൊരുത്തപ്പെടുന്ന ഒരു തലത്തിലാണ് ഗ്യാരണ്ടീഡ് റിട്ടേൺ സജ്ജീകരിക്കേണ്ടത്. അത്തരമൊരു ഗ്യാരൻ്റി സർക്കാരിന് പുതിയ അപകടസാധ്യത സൃഷ്ടിക്കുന്നില്ല. സമീപകാല സംഭവങ്ങൾ കാണിക്കുന്നത് പോലെ, അങ്ങേയറ്റത്തെ സന്ദർഭങ്ങളിൽ, മണി മാർക്കറ്റ് ഫണ്ടുകൾക്ക് ഗ്യാരൻ്റി നൽകാൻ തീരുമാനിച്ചതുപോലെ, സമ്പാദ്യം സംരക്ഷിക്കാൻ ഗവൺമെൻ്റ് ചുവടുവെക്കും, അത്തരമൊരു പ്രതിബദ്ധത ഉണ്ടാക്കാൻ നിയമപരമായ ബാധ്യതയില്ലാത്തിടത്ത് പോലും. ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ മിതമായ ആദായ നിരക്ക് ഗ്യാരൻ്റി നൽകുന്നത് സർക്കാരിന് വളരെ കുറച്ച് അധിക റിസ്ക് മാത്രമേ നൽകൂ.
ഈ സംവിധാനത്തിലെ ഫണ്ടുകൾ പൊതു ബജറ്റിൽ നിന്ന് പ്രത്യേകം പ്രത്യേകം സൂക്ഷിക്കും. ഫെഡറൽ എംപ്ലോയീസ് ത്രിഫ്റ്റ് സേവിംഗ് പ്ലാൻ നിലവിലെ ഫെഡറൽ ജീവനക്കാരുടെ സമ്പാദ്യം നിക്ഷേപിക്കുന്ന രീതിക്ക് സമാനമായ രീതിയിൽ ഒരു സ്വകാര്യ കോൺട്രാക്ടർ മുഖേനയാണ് നിക്ഷേപം നടത്തുന്നത്.
ഒരു മിതമായ സംഭാവന പോലും മിക്ക തൊഴിലാളികളുടെയും വിരമിക്കൽ സുരക്ഷയിൽ വലിയ മാറ്റമുണ്ടാക്കും. ഉദാഹരണത്തിന്, 3 ശതമാനം റിട്ടേൺ നിരക്കിൽ, 1,000 വർഷത്തേക്ക് പ്രതിവർഷം $35 ലാഭിക്കുന്ന ഒരു തൊഴിലാളിക്ക് 4,200 വയസ്സിൽ പ്രതിവർഷം $65 വാർഷികമായി ലഭിക്കും. ഇത് $14 സമ്പാദിക്കുന്ന ഒരു തൊഴിലാളിയുടെ വേതനത്തിൻ്റെ 30,000 ശതമാനമായിരിക്കും. അവരുടെ ജോലി ജീവിതത്തിൽ ഒരു വർഷം. അത്തരമൊരു തുക അവരുടെ സാമൂഹിക സുരക്ഷാ ആനുകൂല്യങ്ങൾക്ക് ഗണ്യമായ അനുബന്ധമായിരിക്കും. ഒരു വർഷം $2,000 സംഭാവനയായി നൽകിയാൽ മതിയാകും, അത് ഈ തൊഴിലാളിയുടെ ജോലി കാലയളവിലെ വരുമാനത്തിൻ്റെ 30 ശതമാനത്തിന് തുല്യമാണ്.
ഇത്തരത്തിലുള്ള പ്ലാനുകളുടെ സൂത്രവാക്യങ്ങൾ എത്ര വേണമെങ്കിലും മാറ്റാൻ കഴിയും, എന്നാൽ നിർവചിക്കപ്പെട്ട റിട്ടേൺ നിരക്കുള്ള ഒരു സംവിധാനം ഉണ്ടാക്കുന്നതിലൂടെ കോൺഗ്രസിന് ദശലക്ഷക്കണക്കിന് തൊഴിലാളികളുടെ വിരമിക്കൽ സുരക്ഷ വൻതോതിൽ വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ കഴിയും എന്നതാണ്. നികുതിദായകർക്ക് ഒരു ചെലവും കൂടാതെ ഇത് ചെയ്യാൻ കഴിയും.
തീരുമാനം
കഴിഞ്ഞ രണ്ട് വർഷത്തെ സംഭവങ്ങൾ തൊഴിലാളികളുടെ വിരമിക്കൽ വരുമാനം മാർക്കറ്റ് റിസ്കിലേക്ക് എത്രമാത്രം തുറന്നുകാട്ടപ്പെടുന്നുവെന്ന് കാണിക്കുന്നു. ഭവന കുമിളയുടെ തകർച്ച അവരുടെ പെൻഷനുകളുടെ മാത്രമല്ല, അവരുടെ വീടുകളുടെയും മൂല്യം വിപണിയിൽ ചാഞ്ചാടുന്നു, അതേസമയം മിക്ക തൊഴിലാളികൾക്കും അവരുടെ വീടുകൾ അതിലും പ്രധാനപ്പെട്ട സ്വത്താണ്.
ബേബി ബൂം കൂട്ടുകെട്ടുകളുടെ നഷ്ടപ്പെട്ട സമ്പത്ത് പൂർണ്ണമായി പുനഃസ്ഥാപിക്കുന്നത് സാധ്യമല്ലെങ്കിലും, ഭാവി തലമുറകൾക്കായി മികച്ച റിട്ടയർമെൻ്റ് സംവിധാനം സൃഷ്ടിക്കാൻ കോൺഗ്രസിന് ഫലപ്രദമായ നടപടികൾ കൈക്കൊള്ളാനാകും. നികുതിദായകർക്ക് ഒരു ചെലവും കൂടാതെ ഇത് ചെയ്യാൻ കഴിയും, കാലക്രമേണ ശരാശരി വരുമാനം കണക്കാക്കി വിപണി അപകടസാധ്യത സർക്കാർ ഏറ്റെടുക്കുന്നതിലൂടെ. ഈ വഴി പോകുന്നതിന് സാമ്പത്തികമോ ഭരണപരമോ ആയ തടസ്സങ്ങളൊന്നുമില്ല, ഇത് രാഷ്ട്രീയ ഇച്ഛാശക്തിയുടെ ഒരു ചോദ്യമാണ്.
അവസാന കുറിപ്പുകൾ 1 ഞങ്ങൾ 2004 SCF ഉപയോഗിച്ചു, കാരണം 2007-ലെ മൈക്രോ ഡാറ്റ ഇതുവരെ ലഭ്യമല്ല. എൻ്റെ സഹപ്രവർത്തകനായ ഡേവിഡ് റോസ്നിക്കും ഞാനും നടത്തിയ ഈ വിശകലനം ഇവിടെ ലഭ്യമാണ് http://www.cepr.net/documents/publications/baby-boomer-wealth-2009-02.pdf.
2 ഈ കണക്കുകൂട്ടലുകൾ നിർവചിക്കപ്പെട്ട ആനുകൂല്യ പെൻഷനുകളിലെ സമ്പത്തിനെ ഒഴിവാക്കുന്നു.
3 ഇത് കേസ്-ഷില്ലർ 20 സിറ്റി സൂചികയിൽ നിന്നുള്ള ഡാറ്റയെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്. 2006 മെയ് മാസത്തിലാണ് ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിലയിലെത്തിയത്. മിക്ക ഡാറ്റയും 2008 നവംബർ മുതലുള്ളതാണ്. ഈ ഡാറ്റ വിൽപ്പന വിലയെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്, അതായത് സാധാരണയായി 6 മുതൽ 8 ആഴ്ചകൾ വരെ ഒപ്പുവെച്ച കരാറുകളെ അവ പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു. ഇതിനർത്ഥം ഏറ്റവും പുതിയ ഡാറ്റ നിലവിൽ കാലഹരണപ്പെട്ട 5 മാസത്തിനടുത്താണ് എന്നാണ്. സൂചികയിലെ വിലകൾ പ്രതിമാസം 2 ശതമാനത്തിലധികം കുറയുന്നതിനാൽ, നവംബറിലെ ഡാറ്റയിൽ സൂചിപ്പിച്ചിരിക്കുന്ന നിലയേക്കാൾ 10 ശതമാനത്തിനടുത്തായി വീടുകളുടെ വില ഇതിനകം തന്നെ കുറവായിരിക്കാം.
4 ഇത് എസ് ആൻ്റ് പി 500 കണക്കാക്കിയ തകർച്ചയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, ഇത് ഡൗ ജോൺസ് ഇൻഡസ്ട്രിയൽ ആവറേജിനേക്കാൾ വളരെ വിശാലമായ അളവാണ്.
5 ഇത് ഫ്ലോ ഓഫ് ഫണ്ട്സ് ടേബിളിൽ നിന്ന് എടുത്തതാണ്, L.118c, വരികൾ 12 പ്ലസ് 13, ലൈൻ 1 കൊണ്ട് ഹരിച്ചാൽ, ഇവിടെ ലഭ്യമാണ് http://www.federalreserve.gov/releases/z1/Current/z1r-6.pdf.
6 ബ്യൂറോ ഓഫ് ലേബർ സ്റ്റാറ്റിസ്റ്റിക്സ്, "യുണൈറ്റഡ് സ്റ്റേറ്റ്സിലെ ജീവനക്കാരുടെ ആനുകൂല്യങ്ങൾ, 2008," ഇവിടെ ലഭ്യമാണ് http://www.bls.gov/news.release/pdf/ebs2.pdf.
ZNetwork അതിന്റെ വായനക്കാരുടെ ഔദാര്യത്തിലൂടെ മാത്രമാണ് ധനസഹായം നൽകുന്നത്.
സംഭാവനചെയ്യുക