Krisis finansial saiki nyoroti kegagalan dhasar ing ekonomi global kanggo keuntungan pribadi tinimbang kesempatan sosial sing luwih akeh. Jim Stanford nerangake carane spekulasi financial beboyo nggawe gelembung sing saiki wis bledosan, lan udur sing kita kudu fokus maneh ing ekonomi nyata didegakรฉ ing produksi barang lan layanan nyata.
Sajrone taun kepungkur, sistem finansial ing jagad iki diganggu dening krisis kapercayan sing terus-terusan. Konsekuensi nganti saiki kalebu bank-bank lan broker sing ambruk, udakara $ 250 milyar sing diumumake sacara resmi kerugian dening perusahaan finansial, penurunan pertumbuhan ekonomi nyata ing sawetara negara, lan resesi ing AS. Sing luwih mbebayani, bisa uga ana badai sing luwih peteng. Akeh pengamat, pembela sistem saiki uga para kritikus, wedi yen panik paling anyar iki mung bisa nyebabake 'sing gedhe' - kebakaran struktural sing nyebabake depresi, kekacauan lan owah-owahan dramatis.
Aku mamang babagan keputusan iki lan ora mikir yen kita kudu digawa karo ramalan kiamat. Sistem finansial global wis slamet paling ora enem krisis gedhe wiwit neoliberalisme ing pungkasan taun 1970-an (ndeleng majalah Red Pepper Juni/Juli, kaca 30). Saben-saben sistem bisa mbalek maneh lan nglumpukake maneh - luwih ora padha, ora seimbang lan kleru, nanging isih bisa ditindakake.
Sanajan mangkono, krisis saiki durung rampung, lan bisa dadi luwih elek sadurunge dadi luwih apik. Acara ing taun kepungkur wis mbuktekake manawa sistem finansial ora stabil kanthi struktural lan ora bisa ditebak. Dadi manawa nyebabake masalah sing luwih gedhe lan luwih mbebayani utawa ora, krisis saiki minangka kesempatan sing pas kanggo nantang efektifitas lan kredibilitas proyek neoliberal kabeh - ora mung kabijakan finansial lan moneter, nanging uga cara ekonomi nyata.
Ana apa?
Krisis finansial 2007-08 duweni akar ing ambruk gelembung spekulatif ing pasar omah AS. Rata-rata rega omah AS meh tikel kaping telu antarane 1996 lan 2006, didorong menyang langit kanthi tingkat kapentingan sing murah, subsidi pajak lan spekulasi. Kaya gelembung spekulatif, yen rega aset wiwit mundhak banget, investor liyane tuku mung kanggo entuk bathi saka rega sing mundhak.
Fenomena Amerika sing aneh sing diarani `sub-prime lending' nambahake bahan bakar ing geni iki. Hipotek sub-prime ditanggepi kanggo para panuku omah sing berpendapatan murah, sing bisa uga ora layak kanggo hipotek biasa. Pemberi pinjaman nawakake hipotek kanthi tarif pambuka sing murah, nggodho para panuku supaya ngluwihi sarana finansial. Sawetara sing ngerti yen tarif bakal mundhak sacara dramatis ing taun-taun sabanjure.
Saben gelembung mesthine bledosan - lan iki pungkasane uga. Panyebab langsung yaiku sawetara kedadeyan sing `menimbulake' optimisme investor spekulatif, ngowahi rasa rakus dadi wedi lan njalari dheweke cepet-cepet metu. Ing kasus iki, downturn diwiwiti kanthi mundhake penyitaan, digabungake karo kenaikan suku bunga AS. Ing tengah-tengah pembantaian finansial sing sabanjure, korban langsung saka debacle yaiku rong yuta kulawarga sing umume berpendapatan rendah sing ilang omah ing salah sawijining pengusiran paksa paling gedhe ing sejarah.
Gelombang kejut saka kemerosotan digedhekake dening praktik finansial anyar sing canggih banget sing pisanan muncul ing taun 1980-an lan 1990-an. Ical wis dina nalika hipotek omah ditanggepi dening sawetara institusi tetanggan mundane (bank, serikat kredit utawa bangunan masyarakat) karo kawruh lokal apik pasar omah. Insinyur finansial sing cerdas ngembangake cara sing kreatif, asring aneh kanggo ngowahi pinjaman hipotek dadi arena sing luwih seksi lan nguntungake. Hipotek (lan wangun liya saka utang konsumen rutin) padha `securitised'. Tinimbang ana mung minangka janji dening panuku omah kanggo mbayar maneh dhuwit, hipotek dadi selembar kertas sing bisa didol lan didol maneh kanggo keuntungan spekulatif ing pasar finansial. Sekuritase sing luwih eksotis, malah luwih dicopot saka omah sing sejatine wong urip, diciptakake - kaya `swap standar kredit' lan turunan liyane sing angel diucapake. Nanging buntut teka kanggo wagering asu; securities anyar iki saiki pasar spekulatif gigantic dhewe, worth adoh luwih saka kabeh omah omah ing tanah.
Investor individu, dana pensiun, lan malah lembaga pemerintah ing saindenging jagad nandur modal ing produk anyar sing trendi. Padha ngarep-arep kanggo ngasilake dhuwur saka apa sing dianggep minangka aset aman; akeh sing ora ngerti apa sing dituku. Dadi nalika regane sekuritas hipotek subprime wiwit ambruk, para investor ing saindenging jagad ngrasakake lara.
Spekulator cenderung nggunakake investasi sing akeh banget (nggunakake dhuwit sing dipinjam kanggo nggawe taruhan). Iki, digabungake karo kahanan sing durung mesthi dadakan babagan nilai akeh sekuritase, nggawe krisis kepercayaan lan kapercayan sing nyebar liwat sistem finansial. Bank-bank ora bakal ngutangi maneh, dana pager ora diidini kanggo dagang kanthi kredit lan makelar ngalami kekurangan awis. Pungkasan, bank-bank lan institusi liyane nyathet hipotek sing disekuriti minangka ora ana gunane, lan sawetara perusahaan ambruk kabeh - kaya Bear Stearns, broker utama AS, lan Rock Northern Britain (dinasionalisasi sementara, ironis dening pamrentah Buruh sing pro-pasar). Deregulasi keuangan pribadi ing neoliberalisme nyebabake keruwetan sing luar biasa iki.
Efek samping liyane sing lara saka krisis yaiku kontraksi ing nggawe kredit pribadi. Nalika bank-bank swasta ngetokake silihan anyar, sumber dhuwit mundhak lan mbuwang mundhak; fungsi kredit-nggawe iki penting kanggo wutah ekonomi lan nggawe proyek. Nanging minangka perusahaan swasta sing golek bathi, bank-bank mbukak sistem iki miturut kapentingane dhewe - dudu kabutuhan masyarakat kanggo tuwuh lan kesempatan. Nalika bankir yakin utang bakal dilunasi, dheweke kanthi agresif nyurung kredit menyang ekonomi. Nalika padha wedi karo gawan, padha withold kredit - malah saka pelanggan dipercaya. Iki diarani `kredit squeeze'. Nalika para bankir wegah ngetokake utangan anyar amarga ora mesthi lan wedi, sanajan tingkat suku bunga sing jero bisa uga ora ana pengaruh kanggo ngrangsang utangan lan mula mbuwang. Kabeh ekonomi, ing wektu iki, dadi sandera kanggo proteksi diri saka bankir swasta.
Pecah kapercayan lan kapercayan sing luwih akeh, lan nyebabake kreasi kredit, nyebabake bebaya paling gedhe. Lan iki sing ditindakake dening bank sentral ing saindenging jagad. Dipimpin dening Federal Reserve AS (isih, ironis, sing paling proaktif, intervensionis lan ing sawetara cara `Keynesian' kabeh), dheweke wis nyuntikake atusan milyar dolar ing silihan jangka pendek (utawa `likuiditas') menyang sistem perbankan. Iki ngidini bank-bank hard-dipencet kanggo terus nyilih lan utang biasa.
Kita kudu ngelingi yen munggah lan mudhun saka `ekonomi kertas' (sektor finansial, sing dagang ing aset kertas nanging ora ngasilake langsung, nilai nyata) ora tansah mengaruhi `ekonomi nyata' (ing ngendi wong kerja ngasilake barang - barang lan layanan - sing bener migunani). Pedhot iki jelas nalika ekonomi kertas saya maju: pasar saham lan valuasi finansial ora bisa diterjemahake dadi proyek utawa penghasilan kanggo kita liyane.
Pedhot kasebut uga katon nalika ekonomi kertas mudhun: ilang malah triliunan dolar saka nilai kertas ethereal ora mesthi nerjemahake kabar ala sing asli kanggo kita sing nggawe urip liwat karya, tinimbang kasugihan. Nanging guncangan dadakan ing kapercayan finansial, lan ilang kasugihan kertas, bisa duwe pengaruh negatif ora langsung marang ekonomi nyata. Panularan krisis finansial menyang ekonomi nyata (liwat saluran kayata nyuda konstruksi omah AS, utawa nyuda belanja konsumen - bisa uga amarga kaget amarga berita utama finansial sing surem) bisa ngowahi krisis kertas dadi depresi nyata.
Nalika nulis, pejabat finansial internasional kuwatir babagan gupuh finansial lan pengaruh krisis sub-prima ing ekonomi global nyata. Pejabat IMF ngira manawa total kerugian bank lan broker bakal ngluwihi $ 1 triliun nalika krisis kasebut. Mung seprapat saka total iki wis diumumake nganti saiki dening bank-bank lan broker global, mula bakal ana rasa lara. IMF uga ngedhunake perkiraan kanggo pertumbuhan ekonomi donya - sanajan ora ana ekonomi utama, kajaba AS, sing saiki bakal ngalami resesi.
Motif bathi lan keuangan pribadi
Driji wis dituding marang makelar hipotek AS sing ora etis (amarga ngetokake hipotek kanggo kulawarga sing ora bisa mbayar), agensi pemeringkat kredit sing males (amarga gagal ngenali risiko sing ana gandhengane karo hipotek sing disekuriti) lan investor dana pager sing rakus (kanggo nggawe taruhan sing beboyo karo liyane. dhuwite rakyat tinimbang dhuwite dhewe). Kabeh praktik kasebut nyumbang kanggo kedadeyan krisis khusus iki. Nanging krisis iki, kaya sing sadurunge, wis bosok ing masalah sing luwih jero lan luwih dhasar: yaiku, sistem finansial sing ngarahake maksimalake keuntungan pribadi lan kasugihan investor, tinimbang nggampangake lan nglumasi kemajuan ekonomi nyata kanggo kita kabeh. . Ana sawetara faktor sing ndasari iki:
โ Spekulasi: Investor nyoba nggawe dhuwit saka kasugihan, miturut kredo kuna: `Tuku murah lan adol dhuwur.' Impuls spekulatif iki ora produktif: ora nambah apa-apa kanggo output barang lan layanan nyata. Lan ngenalake kahanan sing ora stabil boom-lan-bust sing ana ing pasar finansial lan (sing luwih sithik) ing ekonomi nyata uga.
โ Siklus perbankan: Bank-bank swasta ngetokake silihan anyar kanggo para pelanggan mung adhedhasar kekarepane pelanggan kanggo nindakake utangan (ing tingkat kapentingan sing bakal ditindakake) lan keputusane bank yen utangan kasebut bakal dilunasi. Fungsi ekonomi lan sosial sing penting - nggawe kredit - wis outsourcing, kanthi pengawasan sosial sing sithik banget, kanggo perusahaan swasta sing mung kasengsem ing bathi dhewe. Nalika pitungan biaya-manfaat saka bank-bank swasta beda-beda saka masyarakat umum (kaya sing kerep banget), ekonomi ditinggalake kanthi kredit sing akeh banget, kredit sing sithik banget, utawa (ing wektu krisis sing abot) ora ana kredit. .
- Kompetisi: Tekanan kompetitif meksa bank lan broker, malah sing waspada karo risiko sing ana, kanggo nyurung amplop karo keputusane - kalebu nerbitake silihan kanggo pelanggan sing duwe risiko, lan spekulasi babagan turunan sing luwih resik. Kompetisi mangkono ngleksanakake mentalitas komplotan wuta sing accentuates loro munggah lan mudhun saka finance pribadi.
โ Inovasi: Kapitalisme ora ana apa-apa yen ora kreatif, lan industri finansial wis narik sawetara wong sing paling cerdas kanggo fokus ing tugas sing ora produktif kanggo ngembangake kertas finansial anyar, lan cara anyar kanggo tuku lan adol. Senadyan driji pointing ing makelar hipotek lan kredit tarif, mulane, meltdown saiki bosok squarely ing inovatif nanging blinding rakus sing raison d'รยชtre saka pribadi finance.
- Gagal kaping pirang-pirang: Logika dhasar finansial kanggo bathi nyedhiyakake sisih kiwa kanthi platform kanggo nggawe kritik sing jero babagan sistem kasebut, amarga krisis saiki nyorot akeh kegagalan:
- Gagal stabilitas finansial: Nesu ing antarane wong-wong sing duwe kasugihan amarga kerugian sing ditindakake ing taun 1970-an (amarga inflasi sing mundhak lan pasar saham sing mudhun) minangka bahan sing penting kanggo mundhake neoliberalisme ing dekade kasebut. Stabilisasi sistem finansial, lan nglindhungi pengembalian investasi, wis dadi tujuan utama wiwit saiki. Nanging tatanan finansial anyar kanthi jelas kaya rawan kanggo kahanan sing ora stabil lan kerugian sing akeh (wektu iki ditindakake dhewe) kaya sing kedadeyan nalika jaman Keynesian sing ala.
- Gagal kebijakan moneter: Nganti saiki, modis kanggo ngomong babagan `konsensus anyar' universal ing kebijakan moneter, adhedhasar target inflasi lan `kamardikan' bank sentral. Bankir sentral modern kayane wis ngrampungake masalah sing lawas babagan inflasi lan pengangguran, nanging pratelan kasebut dadi overstated lan ora prematur. Ya, inflasi ing rega konsumen dhasar dikontrol, kanggo sawetara wektu (kanthi bantuan produk buatan China, biaya tenaga kerja sing mudhun, lan owah-owahan winates wektu liyane). Nanging inflasi ing rega aset tetep rampant. Malah kanthi langkah-langkah tradisional, kabijakan moneter neoliberal nuduhake retakan: ing AS, contone, inflasi saiki saya cepet banget, sanajan ekonomi ngalami resesi - persis kaya sing kedadeyan ing taun 1970-an.
โ A Gagal akumulasi ibukutha nyata: kahanan kang ora tetep financial Dina iki disebabake, sebagean, dening kakehan modal kertas nguber banget sethitik ibukutha nyata. Sanajan duwe bathi sing kuat, kinerja investasi bisnis nyata ing neoliberalisme wis mudhun banget. Investasi neto ing ibukutha nyata (sawise panyusutan) ing ekonomi G7 utama mung rata-rata udakara 6 persen GDP sajrone dasawarsa kepungkur - kurang saka setengah nalika taun 1970-an sing dianggep masalah. Kajaba iku, perusahaan nyata (non-finansial) ing saindenging jagad ngasilake arus kas luwih akeh tinimbang nandur modal maneh. Asil kasebut minangka akumulasi kasugihan finansial sing durung ana sadurunge dening perusahaan non-finansial sing mung nambah overhang finansial. Watesan neoliberal sing disengaja babagan pertumbuhan nyata wis dadi panyebab utama ketidakstabilan finansial saiki.
- Kegagalan keuangan umum: Malah salah sawijining `sukses' sing paling dibanggakake ing jaman neoliberal - ngilangi defisit pamarentah sing kronis lan nyuda utang umum - wis dibuwang amarga krisis sub-prime. Aja lali yen sosialisasi utang Northern Rock luwih ngrusak beban utang Inggris tinimbang mbuwang sosial sepuluh taun (nyurung beban utang negara ing ndhuwur 40 persen GDP kanggo pisanan wiwit Buruh njupuk kantor ing 1997). Pranyata pengurangan utang pemerintah ing sangisore potongan neoliberal sejatine nyebabake ketidakstabilan finansial.
Ora ana aset sing luwih aman tinimbang jaminan pemerintah. Nanging pasokan obligasi pemerintah nolak amarga belanja pemerintah dipotong lan utang suda. Iki nyurung (malah meksa) investor lan institusi njupuk aset sing luwih resik. Njaga tumpukan utang umum sing 'sehat' bisa nyetabilake sistem finansial.
Kanggo alasan kasebut lan liya-liyane, krisis saiki ora mung minangka akibat saka sistem finansial sing hiperaktif, rapuh lan ora diatur. Iki nggambarake kegagalan sing luwih jero saka kabeh program neoliberal kanggo netepake kahanan kanggo kemajuan ekonomi sing produktif lan efektif.
Ndandani kekacoan
Bankir pusat global wis didorong tumindak nyata kanthi skala krisis saiki. Dipimpin dening Amerika, dheweke mlayu kanthi kuat - mbuwang likuiditas puluhan milyar dolar, nylametake makelar sing gagal lan nasionalisasi bank-bank utama. Tumindak kasebut kanthi wicaksana, mbantu nyingkiri (saiki, apa wae) kebakaran sing luwih akeh. Nanging, sisih kiwa kudu nuntut tanggung jawab umum saka institusi swasta sing saiki nampa penyelamat umum sing larang. Lan kita kudu mbabarake kontras banget antarane semangat intervensiisme sing nyurung upaya kasebut, lan mentalitas umum 'tangan-mati' sing nggambarake respon neoliberal kanggo masalah liyane sing padha banget mendesak (kayata omah substandard, penyakit sing bisa dicegah utawa degradasi lingkungan).
Nyegah badai saiki iku siji, nyoba kanggo nyegah sing sabanjure liyane. Pejabat keuangan internasional wis nggawe pratelan sing rada tentatif babagan reformasi peraturan finansial kanggo nyegah penyalahgunaan lan keluwihan sing padha ing mangsa ngarep (kayata persetujuan anyar dening menteri keuangan G7 lan panitia Basel babagan pengawasan perbankan kanggo ngiyatake aturan kecukupan modal lan bank liyane. peraturan).
Penekanan ing proposal kasebut yaiku babagan pengawasan lan transparansi, dudu regulasi sing asli. Dheweke ora bakal ngowahi prilaku hiper-beresiko sing nyebabake krisis saiki; padha mung bakal kawentar sethitik liyane cahya ing. Dheweke ora bakal nyegah gelembung finansial ing mangsa ngarep - nanging bisa uga bisa nyalahake para korban (sing, ing jagad sing luwih transparan, mesthine ngerti apa sing ditindakake). Lan kapentingan finansial wis mobilitas kanggo nglawan malah langkah-langkah isin iki kanggo ngatur maneh.
Nyegah kekacauan ing mangsa ngarep bakal mbutuhake perbaikan keuangan pribadi sing luwih lengkap - dipandu dening pemahaman kritis babagan insentif sing ngrusak lan ora rasional sing digawe dening sistem finansial sing dideregulasi lan untung. Ing ngisor iki area utama sing kudu ditekanake:
Regulasi Praktek finansial sing paling eksploitatif lan mbebayani kudu diatur kanthi ketat, lan ing pirang-pirang kasus mung dilarang. Peraturan kudu nglarang tumindak utang sing ora etis, mbatesi praktik manipulatif kaya sing nyebabake bencana sub-prime AS. Dheweke uga kudu ngetrapake kapitalisasi asli lan syarat cadangan; iki bakal meksa bank-bank lan institusi liyane sing ngetokake sekuritase financial kanggo njaga bantalan cadangan pinunjul (dumadi saka dhuwit nyata utawa obligasi pemerintah, ora securities beresiko dhuwur) ing akun karo pengatur umum kanggo njaga gupuh financial lan ambruk.
Sistem jaminan publik Nalika investor gupuh, gupuh dhewe dadi masalah. Mulane sistem jaminan umum sing kuwat, nglindhungi paling ora inti saka sistem finansial (konsumen rutin lan kredit bisnis, lan investasi pribadi non-spekulatif nganti sawetara ambang `kelas menengah') minangka prasyarat penting kanggo stabilitas finansial. Yen penabung lan investor ngerti yen dana kasebut didhukung dening jaminan negara, dheweke ora duwe alasan kanggo cepet-cepet mbatalake dana nalika panik.
Nggawe kredit sosialisasi Ing pungkasan dina, risiko sing ana gandhengane karo keuangan pribadi bakal tansah disosialisasikan (kaya sing wis ana ing krisis saiki) mung amarga biaya kegagalan finansial gedhe banget, lan disebarake kanthi akeh, kanggo ditoleransi. Dadi, kenapa ora kita sosialisasi kabeh proses, utawa paling ora bagean kasebut? Ing tartamtu, golek cara liyane stabil lan publicly- tanggung jawab kanggo ngatur kredit mundane- proses nggawe sing pelumas penting kanggo kemajuan ekonomi nyata, nanging tanpa recourse menyang gigantic, casino kertas larang sing saiki meddles ing fungsi iki, bakal logis. nanggepi kegagalan spektakuler keuangan pribadi. Ing tampilan iki, utang roti-lan-mentega (kanggo tuku omah, konsumen lan bisnis nyata) kaya `kabecikan umum' : soko kita kabeh gumantung, nanging ora bisa dipercaya pasar pribadi andal kanggo nyedhiyakake. Ngembangake kendaraan umum utawa nirlaba kanggo nindakake fungsi iki - kalebu bank-bank sing diduweni umum, serikat kredit, bangunan lan masyarakat bebarengan lan kendaraan nirlaba liyane - dadi panjaluk sing bisa dipercaya lan pas wektune.
Ngatasi kemerosotan nyata Minangka gupuh finansial ngrusak kahanan ekonomi nyata (kaya sing wis kedadeyan ing AS), pamrentah kudu cepet-cepet kanthi langkah-langkah sing kuat kanggo ngimbangi kelemahane mbuwang lan ndhukung proyek. Paket `stimulus' pamrentah Bush meh kabeh kalebu potongan pajak (kaget, kaget) sing bakal duwe pengaruh sing sithik kanggo mbuwang lan produksi langsung. Tarif bunga sing luwih murah, uga duwe kekuwatan stimulasi sithik sajrone tekanan kredit pribadi. Kahanan iki mbutuhake belanja langsung lan nggawe lapangan kerja sing apik dening pemerintah lan lembaga: nyepetake panjaluk anyar menyang ekonomi liwat proyek infrastruktur lan layanan umum. Yen iki mbutuhake mbuwang defisit, banjur kabeh luwih apik: aliran obligasi pemerintah anyar sing diasilake bakal menehi investor panik pelabuhan sing bener-bener aman sajrone badai finansial saiki.
Prioritas investasi nyata Dina iki kita bisa nggawe argumentasi sing kuat kanggo mindhah kabeh fokus kebijakan ekonomi adoh saka bidang finansial, lan bali menyang ekonomi nyata - ing ngendi kita ngasilake barang lan layanan konkrit sing bener-bener nyumbang kanggo kamakmuran kolektif kita. Tema sing umum iki bisa dibayangke ing kabeh saka proposal pajak (nemokake cara kanggo nggedhekake modal luwih akeh ing proyek investasi nyata, umum lan swasta), menyang kabijakan moneter (negesake pasokan kredit sing tetep lan lestari, tinimbang target inflasi sing palsu), nganti kabijakan pasar tenaga kerja (nyedhiyakake tenaga kerja sing nduweni kemampuan lan motivasi kanggo proyek sing bakal ditindakake dening strategi makroekonomi). Argumentasi kita dikuwatake kanthi kegagalan model neoliberal kanggo nggayuh tujuan inti sing dianggep. Senadyan bathi sregep, senadyan deregulasi finansial lan kecanggihan, sanajan globalisasi, bisnis kapitalis nyata nandur modal bagean sing nyusut saka rekor bathi ing investasi ibukutha nyata - lan ekonomi kita nindakake kanthi alon. Gagal iki minangka celah gedhe ing waja ideologi neoliberalisme, sing kudu kita manfaatake kanthi maksimal.
Aku ora langganan sekolah owah-owahan sosial sing `worset-is-better'. Muga-muga krisis finansial saiki ora nyebar amarga bakal ngilangi kerugian kerja, penggusuran lan kemiskinan sing akeh banget, sing mengaruhi jutaan wong sing paling ora bisa mbayar. Nanging aku uga pracaya iki wayahe nalika sosialis bisa advance kritik banget dhasar saka Gagal neoliberalisme: ora mung inkarnasi financial mabur dhuwur, nanging inti saka project ekonomi. Krisis dramatis sing ora ana gunane sing nyebabake sistem finansial global mbuktekake manawa proyek neoliberal wis salah. Lan kita bisa mikir banget babagan carane ngganti lan pungkasane ngganti.
_____________
Jim Stanford minangka ahli ekonomi karo Canadian Auto Workers Union ing Toronto, Kanada, lan penulis Economics for Everyone, `buku teks' kanggo para aktivis sing bubar diterbitake dening Pluto Press.
ZNetwork didanai mung liwat loman para pamaca.
Nyumbang