ארגון המדינות האמריקאיות (OAS) הכריז על סולידריות שלו עם ארגנטינה בסכסוך החזר החוב שלה עם קרן גידור מבוססת ארה"ב. ונצואלה בינתיים טענה כי המקרה מדגיש את הצורך בארכיטקטורה פיננסית אזורית חדשה.
קרן הגידור NML Capital מובילה קבוצה של מחזיקי אג"ח המבקשים לשלם חוב לא מובנה שנקנו בעיקר בסנטים בלבד על הדולר במהלך משבר ברירת המחדל של ארגנטינה ב-2001. בעוד ש-92% מהנושים של ארגנטינה קיבלו הסכמי ארגון מחדש ותשלום של חובות ב-2005 וב-2010, הקבוצה הנדון דחה את ההצעות הללו, ודורש כעת פירעון מיידי של אגרות החוב במלואן, ששווין כעת קרוב ל-1.5 מיליארד דולר.
לפי היובל רשת הגנה על חובות, קרנות הון סיכון כאלה מכונות לעתים קרובות "קרנות נשר", מכיוון שהן "קונות את החוב של מדינות עניות או מדינות בהתאוששות פיננסית תמורת פרוטות על הדולר ואז תובעות כדי להרוויח למעלה מ-400%".
המקרה של ארגנטינה נגד NML Capital זכה לתשומת לב עולמית, כאשר המוסדות הפיננסיים מתייחסים לתוצאה כאינדיקטור לאופן שבו חובות ממשלתיים ריבונים יוחזרו וייפרעו בעתיד, במיוחד במדינות שחוות מצבים פגיעים כמו משברים כלכליים והתאוששות.
NML קפיטל טוענת כי על ארגנטינה לשלם את מלוא השווי של איגרות החוב המגיעות לחברות המסונפות שלה במקביל שהיא מתחילה להחזיר לנושים שהסכימו לחוב מחדש. ארגנטינה הציעה במקום זאת לקרן הגידור תנאי החזר דומים המקובלים על שאר 92% מהנושים, בטענה שאם היא תהיה מחויבת לשלם את כל החוב הזה בבת אחת, המדינה הדרום אמריקאית עלולה להיאלץ לעמוד בהעדר פירעון. NML Capital סירבה להצעה.
"זו המחויבות שלנו לקחת אחריות על תשלום לנושים שלנו, אבל לא להפוך לקורבנות של סחיטה על ידי ספקולנטים", אמרה נשיאת ארגנטינה כריסטינה קירשנר לתקשורת הלאומית לאחרונה.
עם זאת, פסיקת בית המשפט העליון בארה"ב בחודש שעבר הלכה נגד ארגנטינה, וחייבה את המדינה לשלם את מלוא הסכום ל-NML Capital ולנושים קשורים. זה התבסס על פרשנות של סעיף שוויון בחוק האמריקני שאומר שיש להתייחס לכל הנושים באופן שווה, ובכך לשלם כגוש אחד, במקום משא ומתן ותשלומים שנעשו עם נושים נפרדים, מה שנותן גמישות רבה יותר להחזר החוב.
על פי הפסיקה, אם ארגנטינה לא תשלם עד 30 ביולי, היא תיחשב כמי שעמדה בהתחייבויות החוב שלה.
תגובת OAS
ביום חמישי פרסמו 32 מדינות חברות ב-OAS הצהרה נגד פסיקת בית המשפט העליון של ארה"ב ובזכות סולידריות עם עמדת ארגנטינה בסכסוך.
ההחלטה קבעה כי לארגנטינה יש את הזכות לארגן מחדש ולפרוע חובות עם מחזיקי אג"ח שונים, כפי שעשתה ב-2005 וב-2010, כדי לאפשר "שזרמי תשלום יחולקו לנושים שיתופיים בעקבות הסכמים שנעשו עמם בתהליך של התאמה מחדש של החוב בהסכמה. ".
ההצהרה גם הדגישה את "התמיכה המלאה של הארגון בהגעה לפתרון המבקש להקל על התהליך הרחב של ארגון מחדש של החוב הריבוני של ארגנטינה".
המדינות היחידות בחצי הכדור שלא תמכו בהחלטה היו ארצות הברית וקנדה. ממשלת ארה"ב אמרה כי עליה להימנע מההצעה מכיוון שהנושא "ממשיך להיות עניין שיפוטי בארצות הברית". קנדה לא הציעה סיבה רשמית.
המזכיר הכללי של OAS, חוסה מיגל אינסולזה, התייחס למצב כ"סטייה לא צודקת" שמנעה מארגנטינה לעמוד בהתחייבויות החוב שלה ואיימה על יציבות המערכת הפיננסית העולמית.
"כשיש מצב כל כך חמור, בעיה כל כך כואבת, שבה יש סיכון למשבר במערכת הבינלאומית, הגענו להסכם מאוד מוצק [ב-OAS]", אמר הפקיד ממוצא צ'יליאני.
ונצואלה גם הציעה את תמיכתה החזקה בארגנטינה ואמרה כי המצב מוכיח את הצורך ב"מערכת פיננסית בינלאומית חדשה".
"לא ניתן לכפות על ארגנטינה לשלם חוב בתנאים לא מקובלים, ממילא כזה שהוא לא מוסרי. זו הסיבה שתמכנו בארגנטינה, ונמשיך לתמוך בה", אמר שר החוץ של ונצואלה אליאס ג'אוה במהלך פגישת OAS בוושינגטון.
ג'אוה קראה ליצירת ארכיטקטורה פיננסית אזורית שתמנע מקרים כאלה בעתיד על ידי בנייה על יוזמות קיימות כמו מטבע סוקרה ובנק הדרום.
"אנחנו הולכים לתמוך אחד בשני, אנחנו הולכים לחזק את בנק הדרום, אנחנו הולכים להקים בית דין באמריקה הלטינית כדי ליישב חילוקי דעות, אנחנו הולכים להתקדם לקראת יצירת מרכז פיננסי של כוח כלכלי", אמר.
גם מנהל הבנק המרכזי של ונצואלה (BCV), Eudomar Tovar, התייחס למקרה. לדעתו, האופן שבו התיק התפתח מעיד על כך שקיימת "סבך של קשרים פוליטיים וכלכליים בין הון בינלאומי גדול ואפילו מוסדות פיננסיים. אם הם [NML קפיטל] לא רוצים לנהל משא ומתן זה בגלל שהם מאמינים שיש אפשרות שישלמו להם 100%", טען.
מנהל BCV דיווח גם על התקדמות בנק הפיתוח האזורי של בנק דרום, שהמועצה המנהלית שלו הותקנה במטה ה-BCV בשבוע שעבר.
יש לקוות שהבנק יתחיל לפעול בטווח הבינוני. ברזיל, ארגנטינה, בוליביה, אקוודור, פרגוואי, אורוגוואי וונצואלה הן בעלות מניות בבנק, בעוד צ'ילה ופרו משתתפות כעת כמשקיפות.
ZNetwork ממומנת אך ורק באמצעות נדיבות הקוראים שלה.
תמכו בנו