Fiye da shekaru biyar bayan rikicin bankunan duniya da ya fara barkewa a lokacin rani na shekara ta 2007, tsarin bankunan na duniya yana ci gaba da jan kafa zuwa wani rikici. Rugujewar tsarin banki a Cyprus makon da ya gabata yana wakiltar sabon ci gaba a cikin waccan tafiyar da ba za ta wuce gona da iri ba, da kuma wani muhimmin sauyi mai inganci a cikin juriyar rikicin gaba daya.
Kusan shekaru shida kenan ana fuskantar matsalar tabarbarewar tsarin banki mai riba ta duniya ta hanyar dumbin kudi (dubun tiriliyan daloli da kwatankwacin kudin kasashen waje) alluran barar kudi na babban bankin gwamnati a cikin nau'in lamunin ruwa kyauta ga bankuna, da tiriliyan. ƙarin sayayya kai tsaye ta bankunan tsakiya na rugujewar lamunin jinginar gida da sauran tsare-tsare daga cibiyoyi da masu saka hannun jari na ɗaiɗaikun a cikin sauƙi na ƙididdigewa (QE).
Babban bankin Amurka kadai ya samar da, a kalla, tsakanin dala tiriliyan 10-20 a cikin kusan rancen riba ga bankuna da bankunan inuwa, yayin da kuma ke siye daga hannun masu saka hannun jari sama da dala tiriliyan 3 ta hanyar QE, wanda ke ci gaba a farashin dala $85. biliyan a kowane wata ba tare da ganin karshensa ba. Har zuwa yau, babu wanda ya san ainihin farashin da Fed ya biya na dala tiriliyan 3 a cikin sayayyar kuɗi na QE na jinginar jinginar gida da sauran tsare-tsare, amma yana da yuwuwar farashin da aka biya wa masu saka hannun jari don munanan kadarorin su ya kasance sama da gaskiya. darajar kasuwa na waɗannan tsare-tsaren. Fed, a zahiri, ya ba da ƙarin tallafi mai tsoka ga masu saka hannun jari baya ga kuɗin da ba shi da riba. Jama'a ba za su taba sani ba, duk da haka, tun da Fed ba ya bayar da rahoton irin waɗannan cikakkun bayanai - har ma ga mambobin majalisa.
Sakamakon wannan ambaliya mai cike da tarihi na kuɗaɗe kyauta da tallafin kuɗi ga bankuna da masu saka hannun jari bai haifar da haƙiƙanin tattalin arziƙin kayayyaki da ayyuka ba. Maimakon haka, babban tasirin sa shine haɓaka hasashe da farashin tsaro (don haka ribar) a cikin ãdalci (hannun jari), tara kuɗi, mallakar gonakin Amurka, musayar kuɗin waje, da wasu nau'ikan kasuwancin da ba a sani ba (wanda ba a sani ba tunda ƙarshen ba haka bane). rubuce akan musayar jama'a).
Masu saka hannun jari da bankuna sun zama abin sha'awa ga-watau dogaro da na'urar kudi na Fed a cikin shekaru biyar da suka gabata. Zagayewar Dow Jones da S&P hannun jari tun daga 2010 an danganta su sosai tare da alluran Fed QE. A lokuta daban-daban guda uku a baya - a cikin 2010, 2011, da 2012 - kawai alamar dakatarwar Fed na sha'awar sifili ko allurar QE cikin sauri ya haifar da koma baya a cikin hannun jari da sauran kasuwannin hada-hadar kuɗi, wanda ya haifar da saurin dawowa ta hanyar An ba da kyauta don ƙarin kuɗi kyauta da siyayyar QE.
Ko da mafi ƙanƙanta na kwanan nan na kashi 8 cikin 20 na farashin gida a Amurka a cikin shekarar da ta gabata ana iya gano shi a wani muhimmin bangare ga masu hasashe, kuɗaɗen shinge, da sauran masu saka hannun jari na inuwa, duka Amurka da na waje, suna siyan manyan rukunin gidajen Amurka da aka kulle, babu shakka sun sami kuɗi daga ci gaba da gudana na kuɗi na Fed kyauta da QE. Ga yadda abin ke faruwa. Fed ya ba da rancen kuɗi ba tare da tsada ba ga bankunan da ke ba da rance, don yin shinge a kan kudade da kamfanoni masu zaman kansu, sannan su sayi manyan tubalan gidajen da ba kowa a da su ke hannun bankunan. A madadin, Fed yana siyan kuɗaɗen shinge-da sauran munanan kadarori masu saka hannun jari-tare da tsabar kuɗi da aka buga (QE), waɗanda daga baya suka sayi manyan kaddarorin da aka keɓe daga bankunan. Sabbin masu mallakar kadarorin, ƙwararrun masu saka hannun jari, suna jira har sai farashin gida ya tashi da kashi 2007 cikin ɗari (watau rabin raguwar farashin tun 5). A halin yanzu, ba da hayar gidajen da aka rufe a farashin farashi - sannan a juya (sayar da) gidajen don babban riba. Ana biyan bankunan riba mai kyau (kashi 10-14 cikin XNUMX) kuma suna samun cire munanan kadarorin daga ma'auninsu na wucin gadi. A ƙarshe sun mayar da kuɗin ruwa kyauta ga Fed. Bankunan suna samun riba. Masu zuba jari da speculators suna samun riba. Amma masu gida miliyan XNUMX an rufe su (jimlar zuwa yau) kuma tattalin arzikin Amurka ba shi da wani kuzari na gaske daga allurar kuɗin da ke amfanar manyan masu arziki da cibiyoyin kuɗin su. Daga nan sai su kira cewa dawo da gidaje.
Bugu da ƙari, ƙimar QE da sifili sun yi mummunan tasiri ga tattalin arzikin Amurka da murmurewa. Adadin sifiri bayan shekaru biyar ya haifar da raguwar kudaden shiga da za a iya zubarwa ga dubun-dubatar gidaje, saboda rashin riba akan CD da sauran asusun ajiyar banki na gida tun daga 2008 yana nufin durkushewar kudaden shiga na ajiya. Shekaru biyar na kudaden ribar sifiri na Fed yana haifar da rikice-rikice a cikin kudaden fensho da kuma durkushewar da yawa daga cikin fa'idodin fa'ida na fa'ida sakamakon kai tsaye na kusan sifili farashin kan sauran jarin da suka rage. Fed sifili rates da QE ya ci gaba da haifar da a karkata daga haƙiƙa zuba jari da kuma samar da aikin yi a Amurka zuwa speculated sayayya na hannun jari, takarce shaidu, gona real estates, da sauran Securities cewa samar da babu jobs kuma babu sakewa.
A ƙarshe, ba kalla ba, babban alluran Fed na kuɗi kyauta zuwa bankuna, bankunan inuwa, da masu saka hannun jari ya haifar da yaƙin kuɗin duniya a cikin shekarar da ta gabata. Farashin sifili da kuɗi kyauta tare da QE sun haifar da raguwar dalar Amurka, suna haifar da faɗuwar faɗuwar farashin wasu kudade ta hanyar irin wannan manufofin babban bankin na sauran wurare a cikin Burtaniya, Eurizone, da Japan. Wannan yaƙin kuɗin kuɗi da faɗuwar darajar kuɗi ya fara fassara zuwa koma bayan masana'antu da fitar da kayayyaki a duniya wanda ke ƙara fitowa fili a cikin wata guda a China, Turai, kuma yanzu ya fara yin tasiri ga masana'antu da fitar da kayayyaki Amurka ma. Fed QE da sifili rates na iya haɓaka ribar banki, kari na shugabanninsu da manyan manajoji, kuma sun sanya masu saka hannun jari har ma da wadata amma bai yi komai ba ga tattalin arzikin Amurka kuma yana ci gaba da zama mai jan hankali kan samun kudin shiga na ƙasa 90. kashi dari na gidaje a Amurka
A cikin shekaru ukun da suka gabata, wasu manyan bankunan tsakiya na tattalin arzikin kasar sun fara kwarmaton asusun ajiyar tarayya. Babban Bankin Ingila da Babban Bankin Turai (ECB) sun ƙaddamar da ƙimar ribar bankuna zuwa kusan matakan sifili kuma Bankin Ingila da ECB sun ƙaddamar da manufofin daidaita ƙididdige ƙididdigewa a matakai daban-daban ta Bankin Ingila da ECB don haɓaka lamunin ruwa na kusan sifili. Bankin Ingila yana gab da gabatar da wani zagaye na QE yayin da matsin lamba ke girma ga ECB don yin hakan. Hakazalika, Bankin Japan ya kuma sanar da aniyar yin amfani da tsarin QE shima, cikin makonni.
Bankunan tsakiya a duk duniya sun kasance suna motsawa don haɗa kai da daidaita manufofinsu na kuɗi kyauta (QE + ƙimar sifili) a cikin matsananciyar ƙoƙarin kiyaye tsarin banki mai zaman kansa na duniya, mai fa'ida daga faɗuwa cikin wani rikicin gaba ɗaya.
A takaice dai, tsarin banki masu zaman kansu a duk duniya an kiyaye shi, sama da shekaru biyar yanzu, akan tsarin tallafawa rayuwar kuɗaɗe ta duniya ta hanyar alluran kuɗin da Fed da sauran bankunan tsakiya suka yi tun daga 2008. Duk da haka. , mai haƙuri ya bayyana a yanzu yana buƙatar ƙarin ƙarin kuɗi don kiyaye shi daga ɓarnawar kuɗi. Ci gaba da jiko na kuɗi kyauta da tallafin sayayya na Fed da sauran bankunan tsakiya ba su haifar da murmurewa mara lafiya ba. An yi nasara ne kawai, na ɗan lokaci, wajen hana gabaɗayan mutuwar majiyyaci. Kuma a nan ne Cyprus ta shigo.
Muhimmancin Cyprus
Muhimmancin Cyprus shi ne, IMF da Hukumar Tarayyar Turai tare sun yanke shawarar cewa beli daga Cyprus manyan bankuna biyu, Laiki da Babban Bankin Cyprus, na bukatar lamunin dala biliyan 10 ga Cyprus. A musanya, bankin Laiki zai narkar da shi gaba daya kuma duk masu ajiyarsa za su yi asarar duk kudaden da aka ajiye su—watau tsohon banki ya ruguje a shekarun 1930. Ga babban bankin Cyprus, da farko IMF da Hukumar sun yanke shawarar kananan masu ajiya na dillalai - wadanda ke da kasa da Yuro 100,000 ($ 130,000) - za a sanya su haraji (watau kwace) a kashi 6.75 bisa dari kuma za a kwace manyan masu ajiya a kashi 10 cikin dari.
Adadin kashi 6.75 cikin 130,000 cin zarafi ne kai tsaye ga lamunin dokar Tarayyar Turai cewa za a ba da inshorar ajiya har dala XNUMX. Da yawa don kariyar doka a cikin rikicin banki. Shahararriyar zanga-zangar ta fashe nan take a duk fadin kasar. Bayan da yarjejeniyar farko ta ruguje, mai magana da yawun Hukumar Holland, Joeren Dijsselbloem, washegari ya bayyana a bainar jama'a cewa yarjejeniyar ceto bankin Cyprus za ta zama samfuri don ceton bankunan nan gaba - mai yiwuwa a yankuna na Turai kamar Spain, Portugal, da watakila Italiya. Shi ke nan ya bugi fanka, kamar yadda suka ce. A bayyane yake, fahimtar asirce daga bankunan arewacin Turai da manyan bankunan tsakiya sun haɗa da sanya masu ajiya na dillalai-matsakaicin ƴan ƙasa waɗanda ke da ƙananan adibas - biya a cikin wani muhimmin bangare na ceton bankunan da ake tsammani idan tsarin bankin Euro ya ci gaba da lalacewa.
Sabon tsarin ya ƙunshi ba wai ɓangarori na ɓangarori na ajiya kawai ba, har ma da sarrafa babban birnin da kuma iyakance cirewar banki na sauran kuɗin da suka rage ma. Iyakokin janyewa a cikin yarjejeniyar Cyprus sun kasance masu tsauri sosai. A zahiri, sauran kuɗin ku a banki har yanzu naku ne, amma ba za ku iya fitar da su ba, sai a cikin ɗigon ruwa. Bugu da ƙari, idan kun fitar da shi, ba za ku iya fitar da shi daga ƙasar ba. Duk wannan yana nufin ƙirƙirar tsarin Euro mai hawa biyu tare da Yuro na Cyprus da bai kai Yuro a wani wuri ba—watau raguwar darajar kuɗin da ya rage kuma ta haka ta ƙara yin asara ga masu ajiya.
An yi yarjejeniya ta biyu. Masu ajiya da $130,000 ko ƙasa da haka yanzu an kebe su daga kashi 6.75 kuma waɗanda ke da sama da $130,000 za su biya ƙarin. Nawa ne ya bambanta bisa ga ƙididdiga daban-daban, amma wasu ƙididdiga sun kai kashi 65 cikin XNUMX a cikin kuɗin da aka kwace. Duk da haka da yawa ba komai bane, don ajiya yanzu za a kwashe kusan gaba ɗaya daga tsarin banki na Cyprus da tsarin bankin da ya rage zai kara rugujewa. Kudi ba zai kasance a bankunan Cyprus ba kuma kudi ba zai iya barin Cyprus ba. Za a adana shi ta hanyar masu ajiya da 'yan kasuwa. Tabarbarewar tattalin arziki a Cyprus a cikin tattalin arziki na gaske zai shiga cikin wani babban bakin ciki.
Babban haɗarin Cyprus ga Yuro da tsarin banki na duniya shine ƙarin asarar amincewa ga tsarin banki. Babu makawa cutar za ta yadu. Masu ajiya a Italiya, Girka, Spain, Portugal, har ma da arewacin Turai ba za su sake amincewa da barin ajiyarsu a bankuna ba. Ba za su ƙara amincewa da tsarin ajiya mai inshora ba. A farkon nunin yiwuwar babbar matsala a banki mai zaman kansa—watakila Unicredit a Italiya, Santander a Spain, ko wasu Belgium ko ma bankin Faransa—masu ajiya za su ɗauka cewa an yi yarjejeniya ta asirce. Adadin adibas, lamuni, da saurin kuɗi za su fara raguwa a cikin tattalin arzikin Euro. Watakila tsarin kudin Euro mai mataki uku zai bullo, inda kasashen Cyprus da Girka ke cinikin Euro a kasuwar bakar fata a wani kaso na Euro na arewacin Turai da kuma kudin Euro na Spain-Portugal a wani wuri tsakanin.
Ba wai kawai tsaro na ajiya ba, amma ikon sarrafa babban birnin da aka sanya a cikin yarjejeniyar Cyprus ta ƙarshe kuma za ta haifar da rashin yarda da cewa ba za a iya yin ajiyar kuɗi daga tattalin arzikin Yuro ɗaya da banki zuwa wani ba. Wannan yana nufin masu hannun jari da masu tanadi a yankin kudancin yankin na Euro na iya samun ɗan gajeren lokaci don matsar da kuɗin su yanzu zuwa arewacin Turai (musamman Jamus) cikin tsammanin sarrafa babban birnin nan gaba.
Cyprus tana wakiltar wani sabon rashin bege daga bangaren manyan bankunan tsakiya da masu tsara manufofin jari-hujja a Turai. Yarjejeniyar basussukan Cyprus ta ci tura, wanda ya haifar da ƙarancin kwanciyar hankali na banki da ƙarin tabarbarewar tattalin arziƙi, asarar aiki, da raguwar samun kuɗi. Bankunan Cyprus da gwamnatinta ba da jimawa ba za su bukaci karin lamuni. Kamuwa da cuta tsari ne na tunani kuma ta yaya da abin da mutane ke tunani (musamman tsoro) ba a sauƙaƙe bincika ta hanyar sarrafawa akan magudanar kan iyaka. Ba za a iya ƙunsar kamuwa da cuta ba, kawai ƙila an ɗan jinkirta shi.
Yaduwar Yuro-US?
Wanne zai haifar da tambaya ta gaba: Me game da kamuwa da cuta ketare Tekun Atlantika zuwa Amurka? Kamar yadda Ellen Brown da sauransu suka nuna kwanan nan, ya bayyana cewa jami'an Amurka da na Burtaniya suna yin la'akari da mayar da hankali kan kai tsaye kan yiwuwar sanya haraji / kwashe masu ajiya a Amurka da Burtaniya a yayin da rikicin banki ya kunno kai a nan gaba (duba Ellen Brown, "Zai iya Faru A nan: Tsarin Karɓar Da Aka Shirya Don Masu Adadin Amurka da Burtaniya," Maris 27, 2013).
Kamar yadda Brown ya bayyana, wata takarda ta hadin gwiwa ta Kamfanin Inshorar Deposit na Tarayyar Amurka da Bankin Ingila mai kwanan wata ranar 10 ga Disamba, 2012, ta bayyana shirin kwace kudaden ajiya. Kamar yadda takardar ta yi nuni da cewa, da zarar an ajiye kudi a banki, sai ya zama mallakin bankin a bisa ka’ida, ba na asali ba. A karkashin shirin FDIC-Bank na Ingila, a yayin rikicin banki na gaba, za a iya canza kudaden masu ajiya zuwa hannun jarin banki (wanda, ba shakka, ba zai yi amfani ba a yayin da bankin ya ruguje).
A cikin ɓacin ransu bayan shekaru biyar a cikin ƙarar shaidun cewa duka kuɗin ruwa da QE ba su warware matsalar kwanciyar hankali na banki ba - kuma, a zahiri, na iya zama mafi muni - manyan bankunan tsakiya daga Tarayyar Amurka zuwa Turai zuwa Japan sun fara wasa da wuta. .
Abin da Cyprus, maganganun Kwamishinonin Turai, da takaddun sirri na FDIC da Bankin Ingila duk sun nuna shine tabbacin ajiya bazai cancanci takardar doka da aka rubuta su ba. Wani nau'in kuɗi na Rubicon yanzu an ketare shi a cikin yanayin Cyprus. Kuma lokaci ne kawai kafin wani sabon rikici na amincewa da tsarin banki mai zaman kansa na riba.
Z
Jack Rasmus marubuci ne na littafin 2012, Tattalin Arziki na Obama: Farfadowa ga Kadan, da kuma koma bayan tattalin arziki: Gabatarwa zuwa Damuwa a Duniya. Yana daukar nauyin nunin rediyon "Alternative Visions" akan hanyar sadarwar rediyo mai ci gaba da kuma shafukan yanar gizo a jacksmus.com. Gidan yanar gizon sa shine: www.kyklosproductions.com kuma rike da twitter shine #drjacksmus.