Er mwyn atgoffa pawb o sefyllfa pethau, roedd y Gyngres yn ymgodymu â sefyllfa sawl miliwn o deuluoedd incwm isel a chymedrol, sy'n wynebu gorfod cau eu cartrefi. Y brif broblem yma yw eu bod wedi cael eu gwthio i brynu cartrefi a oedd yn rhy ddrud mewn marchnadoedd â swigod. Gan wneud pethau'n waeth, roedd llawer o'r perchnogion tai hyn hefyd yn ddioddefwyr sgamiau morgais subprime. Cawsant fenthyciadau a ddechreuodd gyda chyfraddau ymlid cymharol isel. Yna mae'r cyfraddau hyn yn ailosod, fel arfer ar ôl dwy flynedd, i gyfraddau llawer uwch a wnaeth y morgeisi yn anfforddiadwy.
Mae hyn yn newyddion drwg nid yn unig i'r perchnogion tai sy'n wynebu colli eu cartrefi, ond hefyd i'r banciau a fydd yn cymryd colledion mawr rhag cau ar gartrefi sydd bellach yn gwerthu am lawer llai na'r arian sy'n ddyledus ar y morgais. Ateb y Gyngres i'r broblem hon yw cynllun help llaw cymhleth lle byddai'r Awdurdod Tai Ffederal yn gwarantu morgeisi cyfradd llog is newydd.
Byddai'r morgeisi newydd yn talu'r morgeisi cyntaf ar 85 y cant o werth y tŷ a arfarnwyd. Er y bydd y banciau yn dal i golli arian o dan y cynllun hwn, maent bron yn sicr yn y pen draw yn llawer gwell eu byd na phe bai'r sefyllfa'n cael ei gadael i'r farchnad. Mewn gwirionedd, gan fod y banciau'n penderfynu pa fenthyciadau sy'n rhan o'r rhaglen, mae bron yn sicr y byddant yn dod allan o'u blaenau.
Gall perchnogion tai elwa hefyd, gan y bydd llawer yn gallu aros yn eu cartrefi gyda morgeisi mwy fforddiadwy. Fodd bynnag, mewn llawer o'r marchnadoedd swigen-chwyddo megis
At hynny, gan fod prisiau'n dal i ostwng yn gyflym yn yr ardaloedd hyn, mae'n annhebygol y bydd y perchnogion tai hyn byth yn cronni ecwiti. Ar gyfer perchnogion tai yn yr ardaloedd hyn sydd wedi'u chwyddo gan swigod, y banciau fydd y prif fuddiolwyr o'r help llaw hwn.
Byddai'n bosibl atal y broblem hon trwy gyfyngu'r prisiau gwarant i rai lluosog o renti. Nid oedd rhenti byth yn mynd yn groes i hanfodion hyd yn oed ar anterth y swigen. Er enghraifft, pe bai’r pris gwarant yn cael ei osod ar luosrif o 15 gwaith y rhent a arfarnwyd ar eiddo, byddai’n cynnig mwy o sicrwydd nad oedd perchennog y tŷ yn talu gormod ar ei forgais a gallai hefyd gronni rhywfaint o ecwiti yn ei gartref.
Nid yw'r Gyngres wedi dangos llawer o ddiddordeb mewn sicrhau bod y prisiau gwarant newydd yn adlewyrchu'r hanfodion, gan ei gwneud yn debygol y bydd llawer o'r bobl "a gynorthwywyd" o dan y rhaglen yn wynebu cau am yr eildro yr eildro. Fodd bynnag, i wneud pethau'n waeth, fe wnaethant feddwl am y syniad o ariannu'r cynllun trwy ddileu ffrwd o gyllid a neilltuwyd i helpu rhentwyr incwm isel.
Mae hynny'n iawn; Mae'r Gyngres eisiau cymryd arian oddi wrth rentwyr incwm isel i helpu bancwyr a roddodd fenthyciadau gwael yn y swigen tai. Fel y gwyddom oll, pan fo’r banciau mewn trafferthion, nid dyma’r amser i siarad am y farchnad rydd.
Rhan boenus go iawn y stori hon yw y byddai'n hawdd iawn helpu'r dioddefwyr go iawn yn y stori hon: y perchnogion tai incwm isel a chymedrol, a gafodd eu sugno i mewn i brynu cartrefi am brisiau swigen-chwydd gyda morgeisi gwael. Dim ond dros dro y gallai'r Gyngres newid y rheolau ar gau tir i ganiatáu i berchnogion tai incwm canolig sy'n wynebu cau i aros yn eu cartref i dalu'r rhent marchnad deg.
Byddai hyn yn rhoi sicrwydd tai i'r teuluoedd hyn. Yr un mor bwysig o leiaf, mae’n debygol o arwain at lawer o’r teuluoedd hyn yn aros yn eu tai fel perchnogion tai, gan y bydd gan fanciau gymhelliant cryf i negodi telerau newydd ar forgeisi er mwyn osgoi dod yn landlordiaid. A rhan orau'r stori hon yw y byddai teuluoedd yn elwa o'r newid hwn yr eiliad y byddai'r Gyngres yn pasio'r gyfraith. Nid oes angen biwrocratiaeth newydd nac unrhyw ddoleri trethdalwr.
Dyna beth fyddai'r Gyngres yn ei wneud pe bai o ddifrif am helpu teuluoedd sy'n wynebu caeadu. Yn anffodus, mae'r banciau i'w gweld yn safle uwch o ran eu pryderon – cofiwch, dim ond tair blynedd yn ôl, gwnaeth y deddfau methdaliad yn fwy llym (cymhwyswyd yn ôl-weithredol), i hybu elw banc.
Yn ôl pob tebyg, mae safle'r banciau mor uchel Mae'r Gyngres hyd yn oed yn barod i gymryd arian oddi wrth rentwyr incwm isel i ddiwallu eu hanghenion. Byddai dwyn candy oddi ar fabanod yn gam ymlaen i'r criw hwn.
Deon Pobydd yw cyd-gyfarwyddwr y Canolfan Ymchwil Economaidd a Pholisi (CEPR). Ef yw awdur Mae adroddiadau
Mae ZNetwork yn cael ei ariannu trwy haelioni ei ddarllenwyr yn unig.
Cyfrannwch