Ina 2009, $ 787 miliar rencana stimulus recovery ékonomi, Presiden Obama dialokasikeun $ 263 milyar pikeun ngasubsidi pamaréntah kaayaan sarta lokal anu ngalaman shortfalls sharing pajeg bersejarah sarta rising waragad langsung alatan resesi jero tur ngalegaan. Nepi ka Maret 2011, leuwih ti 92 persén stimulus aslina $787 milyar Obama geus dibalanjakeun jeung ngan $23 milyar tetep tina total $263 milyar dialokasikeun ka nagara bagian jeung kota. Kalayan subsidi pamaréntah nagara sareng lokal anu dasarna dianggo, gubernur Démokratik Republik sareng katuhu-tengah anu kapilih dina Nopémber kamari parantos ngajantenkeun pagawé umum mayar padamelan, gajih, sareng kauntungan pikeun kakurangan anu muncul deui; kitu oge jeung nu paling saeutik mampuh mayar
Anu jadi sabab defisit anggaran lokal anu pangheulana dikaitkeun kana resesi panganyarna, anu paling parah ti taun 1930-an. Ngakukeun parahna resesi salaku panyabab utama krisis fiskal, Dewan Federal Reserve San Fransisco nyatakeun dina Surat Ékonomi taun ka tukang yén akibatna runtuhna pendapatan pajak pamaréntah lokal nyaéta "paling parah saprak sahenteuna 1947 nalika data ieu. mimiti dikumpulkeun." Salian jerona resesi, "pamulihan" mangrupikeun anu paling lemah dina catetan resesi dina 60 taun katukang.
The "recovery" ogé geus paling miring. Investor beunghar, bankir, korporasi S&P 500, sareng 10 persén luhur rumah tangga AS (sakitar 11 juta) parantos pulih saé. Pasar saham naék 100 persén, pasar beungkeut dua taun katukang parantos nyaksian booming anu paling hébat dina satengah abad, korporasi sedeng sareng ageung linggih dina kas $ 2 triliun, sareng bank-bank nyimpen $ 1 triliun kaleuwihan cadangan. Samentara éta, korporasi nampik investasi sareng nyiptakeun padamelan kalayan $ 2 triliun, sedengkeun bank nolak nginjeumkeun ka usaha leutik, kalayan pinjaman bank turun 13 persén dina taun katukang.
Pikeun handap 90 persén rumahtangga (leuwih ti 100 juta) gambar téh decidedly teu salah sahiji recovery. Langkung ti 20 juta jalma masih teu padamelan, panyitaan bumi ngadeukeutan 10 juta, 12 juta hipotik sanés "dina cai," sareng harga bumi turun deui.
Sanaos panyabab utama krisis fiskal pamaréntahan nagara sareng lokal ayeuna dumasar kana kontraksi ékonomi jero 2008-2009, éta ogé disababkeun ku strategi pamulihan ékonomi pamaréntahan Obama - strategi anu pamustunganana gagal pikeun mastikeun bisnis. investasi sareng nyiptakeun padamelan anu bakal ngabalikeun pendapatan pajak pamaréntahan nagara sareng lokal. Kasalahan strategis anu hébat Obama nyaéta mutuskeun pikeun ngabebaskeun bank-bank sareng perusahaan Amérika kalayan biaya pembayar pajak, dina anggapan yén sakali parantos "ditahan" aranjeunna bakal ngalakukeun bagianna sareng ngiringan pinjaman, investasi, sareng nyiptakeun padamelan. Tapi éta henteu lumangsung. Sareng éta ngantunkeun Obama tanpa Plan B iwal ti angkat, topi dina panangan, ka perusahaan Amérika anu nyuhunkeun aranjeunna nyiptakeun padamelan-sapertos pidato Pébruari na ka Kamar Dagang AS anu digambarkeun.
Nyababkeun Tambahan Krisis Fiskal
Di sagigireun resesi sareng gagalna stimulus Obama, sahenteuna aya opat panyabab spésifik séjén pikeun defisit anggaran nagara sareng kota. Henteu aya anu kalebet gajih atanapi tunjangan pagawé umum.
Pikeun tilu dekade trend kawijakan umum sakuliah ampir sakabéh nagara bagian geus ngurangan pajeg on bisnis jeung investor. Mangtaun-taun, aranjeunna narékahan pikeun mamingan perusahaan-perusahaan ti nagara-nagara sanés ku masihan konsési pajak anu saé upami aranjeunna ngalihkeun markas perusahaan sareng fasilitas sanés. Éta nyababkeun panurunan anu tetep dina jangka panjang dina pangsa perusahaan tina total pendapatan pajeg nagara. Hasilna mangrupikeun balapan pendapatan pajeg ka handap, ngirangan pendapatan pajeg nagara dina jangka panjang sareng nambihan dampak négatip tina pamulihan anu lemah. Janten langkung parah nalika urang nambihan kana tren ieu tren anu langkung umum pikeun masihan korporasi penduduk di nagara sareng usaha potongan pajak salajengna.
Mitos yén motong pajak bisnis nyiptakeun padamelan henteu didukung ku bukti. Contona, salila taun Bush leuwih ti $3.4 triliun di motong pajeg anu diliwatan, 80 persén nu (kira-kira $2.7 triliun) indit ka investor jeung usaha. Éta ngahasilkeun pertumbuhan padamelan anu paling laun saprak 1945 saatos resesi. Butuh waktu 46 sasih saatos resesi 2001 ngan ukur pikeun pulih tingkat padamelan anu aya dina wengi resesi. Conto sejen dina resesi ayeuna: leuwih ti $300 milyar dina motong pajeg diwanohkeun dina 2009, hasilna dina $2 triliun hoard tunai ku bisnis nyatet saméméhna. Éta $300 milyar ngahasilkeun kirang ti 1 juta padamelan sarimbag pinuh waktos salami 2 taun katukang. Potongan pajak éta ngarugikeun AS $ 300,000 pikeun unggal padamelan anu diciptakeun ku korporasi dugi ka ayeuna. Henteu investasi anu saé pisan ku ukuran naon waé. Perkiraan éta bakal nyandak 7-8 taun pangsaéna pikeun uih deui ka tingkat padamelan di ékonomi AS anu aya di 2007.
Dina sababaraha bulan anyar, Gubernur Wisconsin Scott Walker, kalayan dorongan sareng bantosan ti sadulur miliarder Koch, ngaluncurkeun serangan langsung ka pagawé umum di Wisconsin. Sasaran langsung nyaéta pikeun ngaleungitkeun hak pagawé Wisconsin pikeun nawar koléktif. Target pamungkas, kumaha oge, nyaéta pikeun ngaleungitkeun padamelan, tingkat gajih ayeuna, sareng kauntungan mancén sareng perawatan kaséhatan. Nyerang tawar koléktif éta ngan sarana pikeun tujuan sangkan pagawe publik mayar deficit nu.
Kirang ogé dipikawanoh ku masarakat umum, kumaha oge, éta deficit Wisconsin taun ayeuna urang téh hasil tina motong pajeg bisnis panganyarna. Walker masihan potongan pajak $ 120 juta pikeun usaha dina taun katukang. Defisit anggaran nagara nyaéta $ 137 juta. Pondokna, potongan pajak bisnis mangrupikeun anu nyiptakeun defisit taun ieu di Wisconsin, sanés pagawé umum. Tapi pagawé umum tetep ditargetkeun pikeun mayar tagihanana. Carita teu jauh béda di loba nagara bagian séjén.
Unsur utama defisit nagara sareng kota sanés nyaéta mulangkeun taun katukang tina paningkatan taunan dua digit dina biaya perawatan kaséhatan. Salaku Kantor Akuntabilitas Pamaréntah AS nembe dilaporkeun, "panggerak utama tantangan fiskal pikeun pamaréntah nagara bagian jeung lokal terus tumuwuh dina biaya kaséhatan."
Gubernur Republik sareng pers bisnis ngarobih kanyataan ieu sareng ngajantenkeun saolah-olah alesan naékna biaya kaséhatan nyaéta yén pagawé umum parantos naékkeun kauntungan kaséhatan mangtaun-taun, sahingga nyiptakeun defisit anggaran. Tapi naékna biaya perawatan kaséhatan henteu merta pakait sareng naékna kauntungan pikeun pagawé. Kanyataanna, tingkat cakupan benefit keur pagawe publik-kawas counterparts pagawe swasta maranéhanana-geus ragrag salaku biaya premium asuransi kasehatan naek di ongkos dua digit antara 1997-2007 dina ngajalankeun-up ka resesi panganyarna. Sareng sakumaha data Departemen Tenaga Kerja AS pikeun taun katukang nunjukkeun, total biaya kauntungan pikeun pagawé pamaréntahan nagara sareng lokal ngan ukur 0.6 persen. Sareng éta pikeun perawatan kaséhatan, mancén, sareng sadaya kauntungan anu sanés.
Dampak anu langkung ageung kana defisit anggaran di daérah ieu nyaéta tina paningkatan biaya kaséhatan anu aya hubunganana sareng Medicaid, sanés kauntungan kaséhatan karyawan umum. Medicaid akun pikeun leuwih ti 20 persén sadaya belanja kaayaan, sarta balikna dua-angka kanaékan taunan waragad kasehatan geus inténsif masalah deficit anggaran maranéhanana.
Nalika debat diluncurkeun dina taun 2009 ngeunaan reformasi kasehatan nasional, perusahaan asuransi kaséhatan ngirangan kanaékan biayana ka tingkat angka tunggal. Nu lumangsung bieu sataun. Sakali RUU kasehatan Obama disalurkeun dina 2010, tanpa pilihan umum sareng ampir teu aya biaya kaséhatan di jerona, premium asuransi kaséhatan mimiti naék deui dina tingkat dua digit. Dina sababaraha kasus kanaékan geus 30 jeung 40 persen. Kanaékan ieu mangrupikeun produk perusahaan asuransi kaséhatan sakali deui ngajalankeun amuck, sanés kanaékan kauntungan kaséhatan pagawé umum.
Acan wewengkon séjén sharply rising waragad pikeun pamaréntah lokal, nyaéta injeuman di pasar beungkeut kota. Kusabab pertengahan 2010, utamana, investor geus narik duit maranéhanana kaluar tina pasar beungkeut kota dimana nagara bagian jeung kota nginjeum beurat pikeun nutupan deficits anggaran maranéhanana. Salaku investor geus narik kaluar, biaya injeuman geus risen, salajengna exacerbating deficits anggaran. Jeung salaku deficits maranéhanana tumuwuh, ongkos injeuman maranéhanana naek masih salajengna, kitu ogé waragad maranéhanana. Eta geus jadi bunderan setan, kalawan waragad injeuman rising, deficits worsening, sarta investor ninggalkeun. Ngajantenkeun kaayaan ieu langkung parah nyaéta mundurna subsidi pamaréntahan Obama pikeun pasar obligasi kotamadya di ahir taun 2010, anu ngagaduhan pangaruh nurunkeun tingkat injeuman nagara. Pondokna, outlook jangka panjang pikeun biaya injeuman négatip. Biaya injeuman bakal naek, salajengna exacerbating deficits anggaran. Pasar beungkeut kotamadya janji bakal ngaleuleuskeun dina sasih-sasih anu bakal datang, naékkeun specter, sakumaha anu diprediksi sababaraha, tina bust sapertos pasar subprime di pasar beungkeut kotamadya di sawatara titik dina mangsa nu bakal datang.
Runtuhna pasar perumahan padumukan saprak 2007 ogé parah mangaruhan defisit pamaréntahan kota sareng kabupaten. Runtuhna perumahan hartosna langkung ti 30 persen ragrag harga bumi rata-rata, sareng dugi ka 50 persén di sababaraha lokalitas. Éta parantos ditarjamahkeun kana turunna nilai harta sareng pajeg harta lokal, anu khususna gumantung pamaréntah lokal. Gagalna harga bumi pulih (sareng kanyataanna ayeuna nuju turunna dua kali) parantos ngaluarkeun masalah pamulihan pajeg harta lokal.
Pamaréntah lokal sareng distrik sakola ogé ngalaman karugian anggaran jangka panjang anu serius salaku akibat tina spekulasi dina turunan. Ilaharna, bank bakal ngajual kota jeung distrik sakola on speculating di swap suku bunga picilakaeun, wangun turunan, nu ngabalukarkeun paling entitas pamaréntah ngalaman karugian signifikan.
Ieu Henteu Gajih
Numutkeun Departemen Buruh AS, gajih pikeun pagawe pamaréntah dina 2010 naek ngan 1.2 persén, leuwih handap tina tingkat inflasi resmi. Sareng éta 1.2 persén henteu kalebet pangurangan jumlah bayar di bumi pikeun sababaraha "furloughs" (dinten-dinten tanpa bayaran) anu diprakarsai sapanjang sektor publik dina taun-taun ayeuna. Éta ogé henteu kalebet bayaran anu leungit pikeun jutaan anu dialihkeun tina padamelan sepenuh waktos ka padamelan paruh waktos. (Gajih paruh waktu teu kaasup kana itungan upah taunan.) Atawa teu kaasup sababaraha ratus rébu anu leungit pakasaban maranéhanana di 2010. Nalika reductions dimungkinkeun dina gaji ieu leres factored di, total gain upah ku pagawe publik taun ka tukang éta. ampir pasti kirang ti 1 persen. Dina babandingan, gajih industri swasta naek 1.8 persén di 2010.
Argumen anu sering didangu ku jalma-jalma anu nyerang pagawé umum nyaéta nalika gajihna rendah, pagawé umum nampi kauntungan anu ageung, khususna tunjangan mancén. Tapi fakta ogé henteu ngadukung klaim éta. Total santunan Departemen Buruh AS pikeun pagawe publik, nu ngawengku gajih tambah tunjangan, naros ngan 1.8 persen taun ka tukang. Dina basa sejen, sakabeh tipe kauntungan digabungkeun amounted sacara koléktif ngan kanaékan 0.6 persen. Dina babandingan, total santunan pagawe swasta 'naek 2.1 persen. Pola ieu parantos leres ti saprak resesi mimiti, bahkan sateuacan.
Ignoring catetan panganyarna dina gajih na kauntungan dina jangka pondok, maranéhanana nyerang pagawe publik ngajawab yén trend jangka panjang nembongkeun gajih pagawe publik dina dasawarsa panganyarna geus risen luhur ti counterparts maranéhanana di swasta. Tapi aya sababaraha masalah sareng garis argumen ieu. Kahiji, teu malire kanyataan yén tingkat atikan pagawe publik sacara umum leuwih luhur batan swasta umumna. Lamun tingkat pendidikan dibandingkeun, umum jeung swasta, tingkat upah pagawe publik sarta gains upah dina dua dekade kaliwat teu leuwih luhur ti counterparts swasta.
Kadua, karuksakan serikat buruh di swasta geus lumangsung saprak sahenteuna ahir 1970s. Salila tilu dekade kaliwat earnings mingguan nyata handap 90 persén tanaga gawé geus stagnated, di pangalusna, sarta fallen pikeun kalolobaan jalma handap midpoint nu. Tenaga kerja serikat swasta éta 22 persén di 1980. Kiwari éta kirang ti 7 persén. Sabalikna, serikat buruh umum masih ngawakilan sakitar 35 persén tenaga kerja umum. Aranjeunna parantos tiasa ngajaga tingkat upah sareng penghasilan salaku hasilna. Nepi ka ayeuna, tawar menawar konsési tacan jadi ciri utama séktor publik, teu saperti séktor swasta, dimana gajih riil jeung earnings geus stagnated sarta ragrag salaku konsekuensi tina tilu dasawarsa tina tawar konsési. Contona, autoworkers nyieun kirang ti satengah tina naon maranéhna ngalakukeun ngan dasawarsa ka tukang. Janten naon anu katingalina kanaékan upah rélatif pikeun padamel umum leres-leres turunna rélatif dina gajih sareng panghasilan pagawé swasta.
Ieu Henteu Mangpaat Pensiun
Panyalahgunaan anu langkung ageung aya hubunganana sareng kauntungan pensiunan padamel umum kusabab kawajiban pensiunan masa depan anu teu dibiayaan sacara pinter dialungkeun kana anggaran operasi umum nagara-nagara supados katingalina saolah-olah defisit anggaran anu diramalkeun bakal naek. Unsur biaya tunjangan mancén pagawé umum nyaéta bagian haseup sareng kaca spion sareng bagian nyata.
gubernur Republik ngarah muatan ngalawan pagawé umum, kawas Chris Christie of New Jersey, diperkirakeun Januari kaliwat 2011 yén gap waragad mancén pikeun sakabéh nagara bagian digabungkeun naek ka $2 triliun ti 2009. Christie lajeng ngajaga eta ngahontal $2.5 triliun di 2010. Lamun mancén gap dua kali tina $ 1 triliun ka $ 2 triliun di 2009, sarta taun éta taun bank jeung runtuhna finansial di AS, shortfall kudu écés ngalakukeun jeung runtuhna finansial 2008-2009. Tapi mun percanten Christie, mancén pagawe éta ngabalukarkeun duka kali tina jurang. Upami éta leres, maka urang tiasa nyangka yén kauntungan pensiunan pagawé umum kedah dua kali pikeun ngajelaskeun paningkatan jurang dana. Tapi éta omong kosong. Salaku nyatet saméméhna, total kauntungan panganyarna pikeun pagawe publik éta ngan 0.6 persen. Éta henteu tiasa nyababkeun naékna $ 1 triliun dina celah dana mancén.
Argumen lemah Christie kumisan, tapi memang aya celah dana mancén. Seueur mancén pamaréntahan nagara bagian sareng lokal kirang dana. The Pew Center for the States diperkirakeun dina ahir taun fiskal 2008 yén gap waragad pikeun mancén, kasehatan, jeung kauntungan sejenna nyaeta ngeunaan $1 triliun. (Catetan yen gap nu kaasup leuwih ti ngan kauntungan mancén. Ngeunaan satengah éta, atawa $ 500 milyar, éta mancén underfunded.) Ayeuna, mancén publik underfunded kurang leuwih $ 1 triliun, nurutkeun National Association of Patugas APBD. Tapi patarosan konci téh, naon anu jadi sabab underfunding atawa mancén gap ieu? Naha éta paningkatan anu teu kaampeuh dina tunjangan pensiunan pagawé umum? Atawa éta produk tina hal sejenna?
Kanyataanna, waragad mancén pagawe publik 'lain hasil tina out of control kauntungan mancén naek, tapi tina lalawora manajer dana mancén sarta, arguably, kagiatan kriminal finansial maranéhanana.
manajer dana mancén publik leuwih dékade panungtungan konsistén ngaduga gancang tur leupas kalawan instrumen finansial picilakaeun, dina partnership kalawan dana pager hirup jeung bank kalangkang lianna. Éta investasi picilakaeun nyababkeun karugian catetan dina kasaimbangan dana mancén. Karugian anu anyar-anyar ieu, ogé, ngiringan sababaraha dekade manajer dana mancén nyatakeun "liburan kontribusi" - nyaéta, panolakan pikeun nyumbangkeun dana pensiunan - anu salajengna ngarusak kaséhatan dana pensiunan. Investasi spekulatif musnah sareng kagagalan pikeun nyumbangkeun mangrupikeun dua panyabab kakurangan mancén umum. Ieu underfunding yén gubernur anu manipulasi pikeun proyek a deficit kembung, bisa dipaké salaku pretext narajang pagawe publik mancén, tunjangan kaséhatan, sarta gajih.
Hiji conto has ieu nembe dilaporkeun ku Wall Street Journal on January 25, 2011. Sistim mancén pagawe kaayaan Illionis ngan 50 persen dibiayaan, kalawan Liabilities $ 136 milyar dina ahir 2010. Sanajan kitu, cukang lantaranana teu kaleuleuwihan kauntungan mancén pagawe naek. "The under-dana, salah sahiji awon diantara nagara bagian di bangsa, sabagean hasil tina kaayaan remen skipping kontribusi na dianjurkeun pikeun dana." Hanjakal, éta majalah dipaliré unsur kadua celah liability dana mancén Illionis: sabaraha celah éta alatan karugian dina investasi goréng.
Mangpaat mancén pagawe publik sarta waragad geus pasti teu dua kali lipat dina dua taun kaliwat. Kanyataanna, aranjeunna geus boro risen leuwih dékade kaliwat. Candak, contona, California, hiji kaayaan kalawan salah sahiji deficits anggaran awon. Carita horor anecdotal muncul ampir unggal dinten di pencét ngeunaan pangmayaran mancén anu ageung pikeun pensiunan sektor publik. Tapi kanyataanna nyaéta CalPERS, dana pensiunan pagawé nagara, mayar ngan ukur $ 1,000 sabulan pikeun kauntungan pangsiun ngan ukur satengah tina pensiunan ayeuna. Éta ngan ukur $12,000 sataun-sareng langkung handap tina tingkat panghasilan kamiskinan resmi $19,800. Sejen 30 persen nampi $ 3,000 sabulan atanapi kirang. Sareng éta sateuacan pajak.
Solusi pikeun Deficits APBD jeung Gap mancén
Solusi pikeun deficit anggaran pamaréntah nagara sareng lokal kedah nargétkeun panyabab anu leres tina defisit éta. Sababaraha saran di antarana:
· Panolakan usaha pikeun nyéépkeun artos $ 2 triliun pikeun padamelan mangrupikeun panyababna kakurangan. Pamarentah féderal kedah ngamimitian pajak anu pas pikeun usaha anu henteu investasi sareng nyiptakeun padamelan sareng nganggo hasil tina pajak pikeun ngasubsidi jasa sareng padamelan pamaréntah lokal.
· Panerapan kudu diwanohkeun dina Kongrés pikeun nyegah relokasi bisnis ka nagara bagian pajeg handap solely keur kaperluan nurunkeun pajeg. Sarimbag pajeg féderal kedah dibayar ku sadaya perusahaan anu ngalih ka kaayaan pajeg anu langkung handap dugi ka tilu taun. Hasilna bakal dibayar ka nagara anu kaleungitan perusahaan, ditandaan pikeun nyiptakeun padamelan nagara.
· A siling sarua jeung robah taunan dina indéks harga konsumen kudu diatur pikeun kanaékan biaya premium kasehatan ku insurers kaséhatan ka pamaréntah kaayaan sarta lokal. Upami insurer nolak nyayogikeun jasa dina biaya éta, pamaréntah féderal kedah manjangkeun rencana kaséhatan karyawan Kongrés ayeuna ka nagara-nagara, ngalangkungan sadaya karyawan nagara sareng panampi Medicaid.
· Pamarentah féderal kedah ngenalkeun deui subsidi Build America Bonds ka nagara bagian sareng kota anu nginjeum di pasar beungkeut kotamadya pikeun nurunkeun tingkat biaya injeuman. Pajak bank kedah ditagihkeun ka bank, anu hasil tina éta bakal dianggo pikeun ngabiayaan subsidi beungkeut muni.
· Federal Reserve Bank kedah nyayogikeun pinjaman taunan $ 500 milyar pikeun dua taun ka hareup pikeun nyayogikeun pinjaman sasak ka rencana mancén pamaréntahan nagara sareng lokal kalayan jurang dana sahandapeun 85 persen. Upami Federal Reserve tiasa nginjeumkeun bank (anu nyababkeun krisis finansial sareng seueur jurang mancén) $ 9 triliun, sareng bank asing $ 1 triliun tina $ 9 triliun éta, maka éta tiasa nginjeumkeun lembaga keuangan sapertos dana pensiunan pagawé umum sahenteuna sami anu diinjeumkeun. bank asing.
· Ngarobih Undang-Undang Pensiun 2006 pikeun ngalarang dana pensiunan padamel umum tina investasi dina dana pager hirup sareng lembaga keuangan spekulatif sanés. Dana mancén kedah dilarang investasi dina turunan sadaya jinis.
· Dana mancén pagawe publik kedah nempatkeun siling dina jumlah mancén payable ka pangurus gaji tinggi sarua jeung teu leuwih ti 125 persén pagawe publik dibayar pangluhurna dina sistem.
· Bank, calo, sareng perantara kauangan anu sanés kedah diwajibkeun pikeun ngajantenkeun kota-kota sareng distrik sakola sacara finansial disesatkan kana ilubiung dina swap suku bunga ti 2003 dugi ka runtuhna kauangan 2008.
Aya tilu krisis hébat dina downturn ékonomi nyegah AS tina achieving bener, recovery sustained: krisis jobs, dimana leuwih ti 20 juta tetep pangangguran; krisis homeowners, dimana foreclosures bala leuwih ti 10 juta sarta sektor perumahan tetep mired dina depresi bona fide; jeung tumuwuhna krisis fiskal pamaréntah kaayaan jeung lokal. Tanpa ngatasi tilu krisis ieu, moal aya pamulihan ékonomi anu tetep. Leuwih ti éta, beuki lila maranéhna teu kajawab, beuki kamungkinan krisis ékonomi umum ayeuna bakal deteriorate sakali deui, hasilna downturn ékonomi leuwih serius.
Z
Jack Rasmus nyaéta panulis Resesi epik: Prelude Pikeun Depresi Global sareng anu bakal datang Ékonomi Obama: Pamulihan Pikeun Sababaraha (duanana ti Pluto Pencét).