Profit fără a produce: cum ne exploatează pe toți finanțele
Interviu cu Aaron Leonard
Noua carte a profesorului de economie Costas Lapavitsas Profit fără a produce: cum ne exploatează pe toți finanțele, aprofundarea în lumea evazivă a finanțelor, acel loc în care averile sunt făcute aparent din nimic, dar cu un impact atât de dramatic asupra economiei mondiale. Lapavitsas abordează unul dintre cele mai inovatoare și poate cele mai controversate concepte din economia politică: financiarizarea. Aaron Leonard a corespondat recent cu profesorul Lapavitsas prin e-mail pentru a-l întreba despre noua sa carte și implicațiile ei mai largi.
Scrieți: „Este necesară o atenție deosebită pentru a nu renunța la tratarea finanțelor ca pe un set de activități parazitare sau speculative, atribuind astfel financiarizării un caracter pur patologic care ar induce în eroare”. Ce este mai exact financiarizarea și care este pericolul de a o respinge în mod simplist?
Nu există un sens general agreat pentru financiarizare. O înțeleg ca o transformare istorică a economiei capitaliste — o schimbare de epocă care a avut loc în ultimele patru decenii.
Ar fi o greșeală să ne gândim la financiarizare ca pur și simplu creșterea incredibilă a finanțelor sau creșterea profiturilor speculative. Financiarizarea se referă în mod fundamental la transformarea întreprinderilor industriale și comerciale, căutând profit în activități financiare; transformarea băncilor, căutând profit în tranzacțiile financiare și în relațiile cu gospodăriile; transformarea, în sfârșit, a gospodăriilor, fiind absorbite în operațiunile de finanțare pentru a împrumuta dar și pentru a gestiona pensiile și asigurările. Reprezintă o schimbare profundă a vieții economice, dar și sociale, afectând chiar și etica și morala.
Ce legătură a avut financiarizarea cu criza economică din 2007-2008 – sau altfel spus – de ce ar trebui să ne îngrijorăm astăzi financiarizarea?
Criza din 2007-2009 este o criză sistemică a capitalismului financiarizat. Gândiți-vă: a izbucnit o vastă criză globală, deoarece companiile financiare din SUA au făcut împrumuturi neperformante celor mai sărace părți a clasei muncitoare din SUA. O astfel de dezvoltare ar fi fost de neconceput în secolul al XIX-lea.
Inutil să spunem că acumularea capitalistă reală a fost în dificultate serioasă de mult timp și profitabilitatea, deși și-a revenit, rămâne slabă în raport cu standardele anilor ’1960. Acesta este fundalul pe care financiarizarea a produs o succesiune de bule care afectează grav economia reală atunci când au izbucnit.
Există un pasaj care mi-a atras atenția în mod deosebit: „Toamna hegemoniei SUA, datorată sau nu financiarizării, a coincis cu afluxuri substanțiale către SUA, inclusiv în mod remarcabil, din unele dintre cele mai sărace țări ale lumii”. Acest lucru pare un paradox. Te-ai putea extinde?
Acesta este într-adevăr unul dintre paradoxurile majore ale financiarizării. Creșterea globală a finanțelor s-a bazat pe rolul dolarului ca monedă de rezervă internațională - cele mai apropiate lucruri care există astăzi de o monedă mondială. Țările în curs de dezvoltare, în principal China, dar chiar și unele dintre cele mai sărace țări din lume au acumulat dolari pentru a putea participa pe piața mondială. Dolarii sunt acumulați prin cumpărarea de obligațiuni guvernamentale din SUA, adică prin trimiterea de capital în SUA. Rezultatul este că, pe o bază netă, SUA au primit capital din restul lumii, nu l-au exportat.
Acesta este un privilegiu vast care permite SUA să-și finanțeze guvernul ieftin. Între timp, țările în curs de dezvoltare sunt conduse să își financiarizeze economiile, deoarece achiziționează active foarte lichide din SUA.
În concluzie scrii: „Confruntarea financiarizării este în mod inerent o poziție care duce la idei, politici și practici anticapitaliste”. De ce este așa, mai degrabă decât ca exemplu, un model de reglementare a finanțelor, către mai mult echilibru, adică o lume mai keynesiană în care economia este reglementată în interesul angajării depline și a tot ceea ce aduce?
Financiarizarea este o schimbare istorică, o transformare profundă a economiilor capitaliste mature și în curs de dezvoltare. Nu este doar rezultatul schimbărilor de politică, cum ar fi liberalizarea financiară, deși acestea au contribuit cu siguranță la aceasta. Rezultă că financiarizarea nu poate fi confruntă prin simpla reglementare a finanțelor sau prin efectuarea unor schimbări de politică la nivel macroeconomic. Desigur, acestea ar trebui să aibă loc pentru a restrânge finanțarea, dar este nevoie de mult mai mult pentru a inversa financiarizarea.
Pentru a fi mai specific, operațiunile întreprinderilor industriale și comerciale ar trebui să fie distanțate de finanțe; ar trebui să existe proprietate publică și control asupra băncilor; ar trebui, de asemenea, restabilită furnizarea publică de locuințe, educație, sănătate și pensii pentru a elimina finanțarea din viața lucrătorilor individuali. Acestea sunt schimbări profunde în economie și societate care ar muta raportul de putere împotriva capitalului și în favoarea muncii.
Legat de asta, de ce este, în opinia dumneavoastră, socialismul – dacă înțeleg corect ceea ce scrieți – atunci alternativa reală?
Lupta pentru inversarea financiarizării este parte integrantă a luptei pentru atingerea socialismului. Nu este necesar să se realizeze socialismul pentru a inversa financiarizarea, într-adevăr atingerea socialismului este o problemă mult mai complexă. Dar lupta pentru a restrânge finanțele și pentru a le elimina influența din viața de zi cu zi este o parte vitală a luptei pentru socialism. Acesta este exact tipul de socialism de care avem nevoie pentru secolul 21 - asociativ, comunal, democratic și inovator în abordarea problemelor sociale de către capitalismul financiarizat.
Costas Lapavitsas este profesor de economie la Școala de Studii Orientale și Africane, Universitatea din Londra. Este membru al Research on Money and Finance (RMF). El este autorul principal al noului raport RMF „Breaking Up? O cale de ieșire din criza zonei euro.” Publicațiile sale anterioare includ Fundațiile sociale ale piețelor, banilor și creditului și Economia politică a banilor și finanțelor.
ZNetwork este finanțat exclusiv prin generozitatea cititorilor săi.
Donează