Ο ευκολότερος τρόπος για να κατανοήσουμε την οικονομική κρίση της Ευρώπης είναι να εξετάσουμε τις λύσεις που προτείνονται για την επίλυσή της. Είναι το όνειρο ενός τραπεζίτη, μια τσάντα με δώρα που λίγοι ψηφοφόροι θα ήταν πιθανό να εγκρίνουν σε ένα δημοκρατικό δημοψήφισμα. Οι στρατηγοί τραπεζών έμαθαν να μην διακινδυνεύουν να υποβάλουν τα σχέδιά τους σε δημοκρατική ψηφοφορία αφού οι Ισλανδοί αρνήθηκαν δύο φορές το 2010-11 να εγκρίνουν τη συνθηκολόγηση της κυβέρνησής τους να πληρώσουν τη Βρετανία και την Ολλανδία για ζημίες που προκλήθηκαν από κακώς ρυθμιζόμενες ισλανδικές τράπεζες που λειτουργούν στο εξωτερικό. Ελλείψει ενός τέτοιου δημοψηφίσματος, οι μαζικές διαδηλώσεις ήταν ο μόνος τρόπος για τους Έλληνες ψηφοφόρους να εκφράσουν την αντίθεσή τους στα 50 δισεκατομμύρια ευρώ σε ξεπούλημα ιδιωτικοποιήσεων που ζήτησε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) το φθινόπωρο του 2011.
Το πρόβλημα είναι ότι η Ελλάδα δεν διαθέτει τα έτοιμα χρήματα για να εξοφλήσει τα χρέη της και να πληρώσει τους τόκους. Η ΕΚΤ απαιτεί να πουλήσει δημόσια περιουσιακά στοιχεία – γήπεδα, συστήματα ύδρευσης και αποχέτευσης, λιμάνια και άλλα περιουσιακά στοιχεία στο δημόσιο τομέα, και επίσης να περικόψει τις συντάξεις και άλλες πληρωμές στον πληθυσμό της. Το κατώτερο 99% είναι κατανοητό θυμωμένο να πληροφορηθεί ότι το πλουσιότερο στρώμα του πληθυσμού ευθύνεται σε μεγάλο βαθμό για το έλλειμμα του προϋπολογισμού αποκρύπτοντας τα αναφερόμενα 45 δισεκατομμύρια ευρώ κεφαλαίων που κρύβονται μόνο σε ελβετικές τράπεζες. Η ιδέα ότι οι κανονικοί μισθωτοί υποχρεώνονται να χάσουν τις συντάξεις τους για να πληρώσουν για τους φοροφυγάδες –και για τη γενική αφορολόγητη του πλούτου από το καθεστώς των συνταγματαρχών– εξοργίζει ευνόητα τους περισσότερους ανθρώπους. Το να λέει η «τρόικα» της ΕΚΤ, της ΕΕ και του ΔΝΤ ότι ό,τι κι αν παίρνουν, κλέβουν ή αποφεύγουν να πληρώσουν οι πλούσιοι, πρέπει να καλυφθεί από τον ευρύτερο πληθυσμό δεν είναι πολιτικά ουδέτερη θέση. Πέφτει σκληρά για την πλευρά του πλούτου που άδικα κατακτήθηκε.
Μια δημοκρατική φορολογική πολιτική θα επαναφέρει την προοδευτική φορολογία στο εισόδημα και την περιουσία και θα επιβάλει την είσπραξή τους – με κυρώσεις για φοροδιαφυγή. Από τα 19th αιώνα, οι δημοκρατικοί μεταρρυθμιστές προσπάθησαν να απελευθερώσουν τις οικονομίες από τη σπατάλη, τη διαφθορά και το «μη δεδουλευμένο εισόδημα». Αλλά η τρόικα της ΕΚΤ επιβάλλει έναν οπισθοδρομικό φόρο – έναν φόρο που μπορεί να επιβληθεί μόνο με την ανάθεση της κυβερνητικής πολιτικής σε ένα σύνολο μη εκλεγμένων τεχνοκρατών.
Το να αποκαλούμε τους διαχειριστές μιας τόσο αντιδημοκρατικής πολιτικής «τεχνοκράτες» φαίνεται να είναι ένας κυνικός επιστημονικός ευφημισμός για τους χρηματοοικονομικούς λομπίστες ή τους γραφειοκράτες που θεωρούνται κατάλληλα σχεδιασμένοι να ενεργούν ως χρήσιμοι ηλίθιοι για λογαριασμό των χορηγών τους. Η ιδεολογία τους είναι η ίδια φιλοσοφία λιτότητας που επέβαλε το ΔΝΤ στους οφειλέτες του Τρίτου Κόσμου από τη δεκαετία του 1960 έως τη δεκαετία του 1980. Ισχυριζόμενοι ότι θα σταθεροποιήσουν το ισοζύγιο πληρωμών εισάγοντας παράλληλα ελεύθερες αγορές, αυτοί οι αξιωματούχοι πούλησαν εξαγωγικούς τομείς και βασικές υποδομές σε αγοραστές των πιστωτών χωρών. Το αποτέλεσμα ήταν να οδηγήσουν τις οικονομίες που πλήττονται από τη λιτότητα ακόμη πιο βαθιά στο χρέος – προς τους ξένους τραπεζίτες και τις δικές τους εγχώριες ολιγαρχίες.
Αυτός είναι ο διάδρομος στον οποίο τοποθετούνται τώρα οι σοσιαλδημοκρατίες της Ευρωζώνης. Κάτω από την πολιτική ομπρέλα της οικονομικής έκτακτης ανάγκης, οι μισθοί και το βιοτικό επίπεδο πρέπει να μειωθούν και η πολιτική εξουσία να μετατοπιστεί από την εκλεγμένη κυβέρνηση σε τεχνοκράτες που κυβερνούν για λογαριασμό μεγάλων τραπεζών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Η εργασία του δημόσιου τομέα πρόκειται να ιδιωτικοποιηθεί – και να αποσυνδικαλιστεί, ενώ η κοινωνική ασφάλιση, τα συνταξιοδοτικά προγράμματα και η ασφάλιση υγείας θα μειωθούν.
Αυτός είναι ο βασικός οδηγός που ακολουθούν οι εταιρικοί επιδρομείς όταν αδειάζουν τα εταιρικά συνταξιοδοτικά προγράμματα για να πληρώσουν τους οικονομικούς υποστηρικτές τους σε εξαγορές με μόχλευση. Είναι επίσης ο τρόπος με τον οποίο ιδιωτικοποιήθηκε η οικονομία της πρώην Σοβιετικής Ένωσης μετά το 1991, μεταφέροντας δημόσια περιουσιακά στοιχεία στα χέρια κλεπτοκρατών, οι οποίοι συνεργάστηκαν με δυτικούς επενδυτικούς τραπεζίτες για να κάνουν τα ρωσικά και άλλα χρηματιστήρια τα αγαπημένα των παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών αγορών. Οι φόροι ακίνητης περιουσίας μειώθηκαν ενώ επιβλήθηκαν σταθεροί φόροι στους μισθούς (σωρευτικό 59 τοις εκατό στη Λετονία). Η βιομηχανία διαλύθηκε καθώς τα δικαιώματα γης και ορυκτών μεταβιβάστηκαν σε ξένους, οι οικονομίες οδηγήθηκαν στα χρέη και το εξειδικευμένο και ανειδίκευτο εργατικό δυναμικό αναγκάστηκε να μεταναστεύσει για να βρει δουλειά.
Προσποιούμενοι ότι έχουν δεσμευτεί για τη σταθερότητα των τιμών και τις ελεύθερες αγορές, οι τραπεζίτες φούσκωσαν μια φούσκα ακινήτων με πίστωση. Τα έσοδα από ενοίκια κεφαλαιοποιήθηκαν σε τραπεζικά δάνεια και καταβλήθηκαν ως τόκοι. Αυτό ήταν εξαιρετικά κερδοφόρο για τους τραπεζίτες, αλλά άφησε τη Βαλτική και μεγάλο μέρος του χρέους της Κεντρικής Ευρώπης δεσμευμένο και σε αρνητικά ίδια κεφάλαια μέχρι το 2008. Οι νεοφιλελεύθεροι επικροτούν την πτώση των μισθών τους και τη συρρίκνωση του ΑΕΠ ως ιστορία επιτυχίας, επειδή αυτές οι χώρες μετατόπισαν το φορολογικό βάρος στην απασχόληση και όχι παρά την ιδιοκτησία ή τα οικονομικά. Οι κυβερνήσεις διάσωσαν τις τράπεζες με έξοδα των φορολογουμένων.
Είναι αξίωμα ότι η λύση σε οποιοδήποτε μεγάλο κοινωνικό πρόβλημα τείνει να δημιουργεί ακόμα μεγαλύτερα προβλήματα – όχι πάντα ακούσια! Από τη σκοπιά του χρηματοπιστωτικού τομέα, η «λύση» στην κρίση της Ευρωζώνης είναι να αντιστραφούν οι στόχοι της Προοδευτικής Εποχής πριν από έναν αιώνα – αυτό που το 1936 ο Τζον Μέιναρντ Κέινς ονόμασε αισίως «ευθανασία των Έχων ετήσιον εισόδημα". Η ιδέα ήταν να υποταχθεί το τραπεζικό σύστημα για να εξυπηρετεί την οικονομία και όχι το αντίστροφο. Αντίθετα, η χρηματοδότηση έχει γίνει ο νέος τρόπος πολέμου – λιγότερο φαινομενικά αιματηρός, αλλά με τους ίδιους στόχους με τις εισβολές των Βίκινγκ πριν από χίλια χρόνια και τις επακόλουθες αποικιακές κατακτήσεις της Ευρώπης: οικειοποίηση γης και φυσικών πόρων, υποδομές και οτιδήποτε άλλο μπορεί να προσφέρει μια ροή εσόδων. Ήταν για να κεφαλαιοποιήσει και να εκτιμήσει τέτοιες αξίες, για παράδειγμα, που ο Γουλιέλμος ο Κατακτητής συνέταξε το Βιβλίο Domesday μετά το 1066, ένα μοντέλο υπολογισμών τύπου ΕΚΤ και ΔΝΤ σήμερα.
Αυτή η ιδιοποίηση του οικονομικού πλεονάσματος στους τραπεζίτες που πληρώνουν ανατρέπει τις παραδοσιακές αξίες των περισσότερων Ευρωπαίων. Η επιβολή οικονομικής λιτότητας, η κατάργηση των κοινωνικών δαπανών, οι εκποιήσεις δημοσίων περιουσιακών στοιχείων, ο αποσυνδικαλισμός της εργασίας, η πτώση των μισθών, τα μειωμένα συνταξιοδοτικά προγράμματα και η υγειονομική περίθαλψη σε χώρες που υπόκεινται σε δημοκρατικούς κανόνες απαιτεί να πειστούν οι ψηφοφόροι ότι δεν υπάρχει εναλλακτική λύση. Υποστηρίζεται ότι χωρίς έναν κερδοφόρο τραπεζικό τομέα (ανεξάρτητα από το πόσο ληστρικός) η οικονομία θα καταρρεύσει καθώς οι απώλειες των τραπεζών από επισφαλή δάνεια και τα τυχερά παιχνίδια καταρρίπτουν το σύστημα πληρωμών. Κανένας ρυθμιστικός φορέας δεν μπορεί να βοηθήσει, καμία καλύτερη φορολογική πολιτική, τίποτα από το να παραδώσει τον έλεγχο στους λομπίστες για να σώσει τις τράπεζες από το να χάσουν τις οικονομικές απαιτήσεις που έχουν δημιουργήσει.
Αυτό που θέλουν οι τράπεζες είναι το οικονομικό πλεόνασμα να καταβάλλεται ως τόκος, όχι να χρησιμοποιείται για την άνοδο του βιοτικού επιπέδου, τις δημόσιες κοινωνικές δαπάνες ή ακόμα και για νέες επενδύσεις κεφαλαίου. Η έρευνα και η ανάπτυξη διαρκεί πάρα πολύ. Τα οικονομικά ζουν βραχυπρόθεσμα. Αυτός ο βραχυπρόθεσμος είναι αυτοκαταστροφικός, ωστόσο παρουσιάζεται ως επιστήμη. Η εναλλακτική λύση, λένε στους ψηφοφόρους, είναι ο δρόμος προς τη δουλοπαροικία: παρεμβολή στην «ελεύθερη αγορά» με χρηματοπιστωτική ρύθμιση και ακόμη και προοδευτική φορολογία.
Υπάρχει εναλλακτική, φυσικά. Είναι αυτό που ο ευρωπαϊκός πολιτισμός από το 13th-Οι Σχολικοί του αιώνα μέσω του Διαφωτισμού και της άνθησης της κλασικής πολιτικής οικονομίας προσπάθησαν να δημιουργήσουν: μια οικονομία απαλλαγμένη από μη δεδουλευμένα εισοδήματα, απαλλαγμένα από κατεστημένα συμφέροντα χρησιμοποιώντας ειδικά προνόμια για «εξόρυξη ενοικίων». Στα χέρια των νεοφιλελεύθερων, αντίθετα, μια ελεύθερη αγορά είναι ελεύθερη for ένα φορολογικά ευνοημένο Έχων ετήσιον εισόδημα κατηγορίας για την απόσπαση τόκων, οικονομικών ενοικίων και μονοπωλιακών τιμών.
τάρανδος Τα συμφέροντα παρουσιάζουν τη συμπεριφορά τους ως αποτελεσματική «δημιουργία πλούτου». Οι σχολές επιχειρήσεων διδάσκουν στους ιδιωτικοποιητές πώς να κανονίζουν τραπεζικά δάνεια και ομολογιακή χρηματοδότηση δεσμεύοντας ό,τι μπορούν να χρεώσουν για τις δημόσιες υπηρεσίες υποδομής που πωλούνται από τις κυβερνήσεις. Η ιδέα είναι να πληρωθούν αυτά τα έσοδα στις τράπεζες και στους κατόχους ομολόγων ως τόκοι και στη συνέχεια να πραγματοποιηθεί κέρδος κεφαλαίου αυξάνοντας τα τέλη πρόσβασης για δρόμους και λιμάνια, τη χρήση νερού και αποχέτευσης και άλλες βασικές υπηρεσίες. Λέγεται στις κυβερνήσεις ότι οι οικονομίες μπορούν να λειτουργήσουν πιο αποτελεσματικά με την κατάργηση των δημόσιων προγραμμάτων και την πώληση περιουσιακών στοιχείων.
Ποτέ το χάσμα μεταξύ προσποιημένου στόχου και πραγματικού αποτελέσματος δεν ήταν πιο υποκριτικό. Η πραγματοποίηση πληρωμών τόκων (ακόμα και κεφαλαιουχικών κερδών) με απαλλαγή από φόρους στερεί από τις κυβερνήσεις έσοδα από τα τέλη χρήσης που παραιτούνται, αυξάνοντας τα δημοσιονομικά τους ελλείμματα. Και αντί να προωθεί τη σταθερότητα των τιμών (η φαινομενική προτεραιότητα της ΕΚΤ), η ιδιωτικοποίηση αυξάνει τις τιμές για τις υποδομές, τη στέγαση και άλλα κόστη διαβίωσης και επιχειρηματικής δραστηριότητας, αυξάνοντας τους τόκους και άλλα γενικά έξοδα – και πολύ υψηλότερους μισθούς για τη διοίκηση. Επομένως, είναι απλώς ένας ιδεολογικός ισχυρισμός ότι αυτή η πολιτική είναι πιο αποτελεσματική απλώς και μόνο επειδή οι ιδιωτικοποιητές αναλαμβάνουν τον δανεισμό και όχι την κυβέρνηση.
Δεν υπάρχει καμία τεχνολογική ή οικονομική ανάγκη για τους οικονομικούς διαχειριστές της Ευρώπης να επιβάλλουν κατάθλιψη σε μεγάλο μέρος του πληθυσμού της. Υπάρχει όμως μια μεγάλη ευκαιρία να κερδίσουν οι τράπεζες που έχουν αποκτήσει τον έλεγχο της οικονομικής πολιτικής της ΕΚΤ. Από τη δεκαετία του 1960, οι κρίσεις του ισοζυγίου πληρωμών έδωσαν ευκαιρίες σε τραπεζίτες και επενδυτές με ρευστότητα να πάρουν τον έλεγχο της δημοσιονομικής πολιτικής - να μεταθέσουν τη φορολογική επιβάρυνση στην εργασία και να διαλύσουν τις κοινωνικές δαπάνες προς όφελος της επιδότησης ξένων επενδυτών και του χρηματοπιστωτικού τομέα. Κερδίζουν από τις πολιτικές λιτότητας που μειώνουν το βιοτικό επίπεδο και περιορίζουν τις κοινωνικές δαπάνες. Μια κρίση χρέους δίνει τη δυνατότητα στην εγχώρια χρηματοπιστωτική ελίτ και τους ξένους τραπεζίτες να χρεώνουν την υπόλοιπη κοινωνία, χρησιμοποιώντας το προνόμιο της πίστωσης (ή τις αποταμιεύσεις που δημιουργούνται ως αποτέλεσμα λιγότερο προοδευτικών φορολογικών πολιτικών) ως μοχλό αρπαγής περιουσιακών στοιχείων και μείωσης του πληθυσμού σε κατάσταση εξάρτηση από το χρέος.
Το είδος του πολέμου που κατακλύζει τώρα την Ευρώπη είναι επομένως κάτι περισσότερο από οικονομικό σε εύρος. Απειλεί να γίνει μια ιστορική διαχωριστική γραμμή μεταξύ της εποχής ελπίδας και τεχνολογικών δυνατοτήτων του περασμένου μισού αιώνα σε μια νέα εποχή πόλωσης, καθώς μια οικονομική ολιγαρχία αντικαθιστά τις δημοκρατικές κυβερνήσεις και μειώνει τους πληθυσμούς σε χρέη.
Για να πετύχει μια τόσο τολμηρή αρπαγή περιουσιακών στοιχείων και εξουσίας, χρειάζεται μια κρίση για να αναστείλει τις κανονικές πολιτικές και δημοκρατικές νομοθετικές διαδικασίες που θα την αντιμετώπιζαν. Ο πολιτικός πανικός και η αναρχία δημιουργούν ένα κενό στο οποίο οι αρπαγοί μπορούν να κινηθούν γρήγορα, χρησιμοποιώντας τη ρητορική της χρηματοπιστωτικής εξαπάτησης και τα άχρηστα οικονομικά για να εξορθολογίσουν τις ιδιοτελείς λύσεις μέσω μιας λανθασμένης άποψης της οικονομικής ιστορίας – και στην περίπτωση της σημερινής ΕΚΤ, ειδικότερα της γερμανικής ιστορίας .
* * *
Οι κυβερνήσεις δεν χρειάζεται να δανείζονται από εμπορικούς τραπεζίτες ή άλλους δανειστές. Από τότε που ιδρύθηκε η Τράπεζα της Αγγλίας το 1694, οι κεντρικές τράπεζες τυπώνουν χρήματα για να χρηματοδοτήσουν τις δημόσιες δαπάνες. Οι τραπεζίτες δημιουργούν επίσης πίστωση ελεύθερα – όταν χορηγούν δάνειο και πιστώνουν τον λογαριασμό του πελάτη, με αντάλλαγμα ένα γραμμάτιο που φέρει τόκο. Σήμερα, αυτές οι τράπεζες μπορούν να δανείζονται αποθεματικά από την κεντρική τράπεζα της κυβέρνησης με χαμηλό ετήσιο επιτόκιο (0.25% στις Ηνωμένες Πολιτείες) και να τα δανείζουν με υψηλότερο επιτόκιο. Έτσι, οι τράπεζες χαίρονται που βλέπουν την κεντρική τράπεζα της κυβέρνησης να δημιουργεί πίστωση για να τους δανείσει. Αλλά όταν πρόκειται για τις κυβερνήσεις που δημιουργούν χρήματα για να χρηματοδοτήσουν τα δημοσιονομικά τους ελλείμματα για δαπάνες στην υπόλοιπη οικονομία, οι τράπεζες θα προτιμούσαν να έχουν αυτήν την αγορά και τους τόκους της για τις ίδιες.
Οι ευρωπαϊκές εμπορικές τράπεζες είναι ιδιαίτερα ανένδοτες ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δεν πρέπει να χρηματοδοτεί τα ελλείμματα του κρατικού προϋπολογισμού. Αλλά η δημιουργία ιδιωτικών πιστώσεων δεν είναι απαραίτητα λιγότερο πληθωριστική από ό,τι οι κυβερνήσεις κερδίζουν χρήματα από τα ελλείμματά τους (απλώς τυπώνοντας τα χρήματα που χρειάζονται). Τα περισσότερα δάνεια εμπορικών τραπεζών χορηγούνται έναντι ακινήτων, μετοχών και ομολόγων – παρέχοντας πίστωση που χρησιμοποιείται για την αύξηση των τιμών των κατοικιών και τις τιμές για χρηματοοικονομικούς τίτλους (όπως στα δάνεια για εξαγορές με μόχλευση).
Είναι κυρίως το κράτος που ξοδεύει πιστώσεις για την «πραγματική» οικονομία, στο βαθμό που τα ελλείμματα του δημόσιου προϋπολογισμού απασχολούν εργασία ή δαπανώνται σε αγαθά και υπηρεσίες. Οι κυβερνήσεις αποφεύγουν να πληρώνουν τόκους αναγκάζοντας τις κεντρικές τους τράπεζες να εκτυπώνουν χρήματα στα δικά τους πληκτρολόγια υπολογιστών αντί να δανείζονται από τράπεζες που κάνουν το ίδιο πράγμα στα δικά τους πληκτρολόγια. (Ο Αβραάμ Λίνκολν απλώς τύπωσε νόμισμα όταν χρηματοδότησε τον Εμφύλιο Πόλεμο των ΗΠΑ με «πράσινα χαρτονομίσματα».)
Οι τράπεζες θα ήθελαν να χρησιμοποιήσουν το προνόμιο δημιουργίας πιστώσεων για να λάβουν τόκους για δανεισμό σε κυβερνήσεις για τη χρηματοδότηση των ελλειμμάτων του δημόσιου προϋπολογισμού. Έτσι, έχουν συμφέρον να περιορίσουν τη «δημόσια επιλογή» της κυβέρνησης να νομισματοποιεί τα δημοσιονομικά της ελλείμματα. Για να εξασφαλίσουν το μονοπώλιο στο προνόμιό τους για τη δημιουργία πιστώσεων, οι τράπεζες έχουν εξαπολύσει μια τεράστια δολοφονία κατά των κρατικών δαπανών και, μάλιστα, της κρατικής αρχής γενικότερα – η οποία τυχαίνει να είναι η μόνη αρχή με επαρκή εξουσία για να ελέγξει την εξουσία τους ή να παρέχει μια εναλλακτική δημόσια οικονομική επιλογή, όπως κάνουν τα ταμιευτήρια Post Office στην Ιαπωνία, τη Ρωσία και άλλες χώρες. Αυτός ο ανταγωνισμός μεταξύ τραπεζών και κυβέρνησης εξηγεί τις ψευδείς κατηγορίες ότι η δημιουργία κρατικών πιστώσεων είναι πιο πληθωριστική από ό,τι όταν το κάνουν οι εμπορικές τράπεζες.
Η πραγματικότητα γίνεται σαφής συγκρίνοντας τους τρόπους με τους οποίους οι Ηνωμένες Πολιτείες, η Βρετανία και η Ευρώπη χειρίζονται τη δημόσια χρηματοδότησή τους. Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ είναι μακράν ο μεγαλύτερος οφειλέτης στον κόσμο και οι μεγαλύτερες τράπεζές του φαίνεται να έχουν αρνητικά ίδια κεφάλαια, υπόχρεες στους καταθέτες τους και σε άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για πολύ μεγαλύτερα ποσά που μπορούν να πληρώσουν από το χαρτοφυλάκιό τους δανείων, επενδύσεων και διάφορα χρηματοοικονομικά τυχερά παιχνίδια . Ωστόσο, καθώς η παγκόσμια χρηματοπιστωτική αναταραχή κλιμακώνεται, οι θεσμικοί επενδυτές τοποθετούν τα χρήματά τους σε ομόλογα του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ – τόσο πολύ που αυτά τα ομόλογα αποδίδουν τώρα λιγότερο από 1%. Αντίθετα, το ένα τέταρτο της ακίνητης περιουσίας των ΗΠΑ βρίσκεται σε αρνητικά ίδια κεφάλαια, οι αμερικανικές πολιτείες και πόλεις αντιμετωπίζουν αφερεγγυότητα και πρέπει να περιορίσουν τις δαπάνες. Οι μεγάλες εταιρείες χρεοκοπούν, τα συνταξιοδοτικά προγράμματα πέφτουν σε ληξιπρόθεσμες οφειλές, ωστόσο η οικονομία των ΗΠΑ παραμένει πόλο έλξης για την παγκόσμια αποταμίευση.
Η οικονομία της Βρετανίας είναι επίσης συγκλονιστική, ωστόσο η κυβέρνησή της πληρώνει μόνο 2% επιτόκιο. Όμως οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις πληρώνουν τώρα πάνω από 7%. Ο λόγος για αυτήν την ανισότητα είναι ότι τους λείπει μια «δημόσια επιλογή» στη δημιουργία χρημάτων. Η ύπαρξη μιας Federal Reserve Bank ή Τράπεζας της Αγγλίας που μπορεί να εκτυπώσει τα χρήματα για να πληρώσει τόκους ή να αναπληρώσει τα υπάρχοντα χρέη είναι αυτό που κάνει τις Ηνωμένες Πολιτείες και τη Βρετανία να διαφέρουν από την Ευρώπη. Κανείς δεν περιμένει ότι αυτά τα δύο έθνη θα αναγκαστούν να πουλήσουν τις δημόσιες γαίες και άλλα περιουσιακά τους στοιχεία για να συγκεντρώσουν τα χρήματα για να πληρώσουν (αν και μπορεί να το κάνουν αυτό ως επιλογή πολιτικής). Δεδομένου ότι το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ μπορούν να δημιουργήσουν νέο χρήμα, προκύπτει ότι εφόσον τα κρατικά χρέη είναι εκφρασμένα σε δολάρια, μπορούν να εκτυπώσουν αρκετά IOU στα πληκτρολόγια του υπολογιστή τους, έτσι ώστε ο μόνος κίνδυνος που διατρέχουν οι κάτοχοι ομολόγων του Δημοσίου είναι η ανταλλαγή του δολαρίου. ισοτιμία σε σχέση με άλλα νομίσματα.
Αντίθετα, η Ευρωζώνη έχει μια κεντρική τράπεζα, αλλά το άρθρο 123 της Συνθήκης της Λισαβόνας απαγορεύει στην ΕΚΤ να κάνει αυτό που δημιουργήθηκαν για να κάνουν οι κεντρικές τράπεζες: να δημιουργήσουν χρήματα για να χρηματοδοτήσουν τα ελλείμματα του κρατικού προϋπολογισμού ή να ανατρέψουν το χρέος τους. Οι μελλοντικοί ιστορικοί αναμφίβολα θα βρουν αξιοσημείωτο το γεγονός ότι υπάρχει στην πραγματικότητα μια λογική πίσω από αυτή την πολιτική - ή τουλάχιστον το πρόσχημα μιας εξώφυλλης ιστορίας. Είναι τόσο αδύναμο που οποιοσδήποτε μελετητής της ιστορίας μπορεί να δει πόσο παραμορφωμένο είναι. Ο ισχυρισμός είναι ότι εάν μια κεντρική τράπεζα δημιουργήσει πίστωση, αυτό απειλεί τη σταθερότητα των τιμών. Μόνο οι κρατικές δαπάνες θεωρούνται πληθωριστικές, όχι η ιδιωτική πίστωση!
Η κυβέρνηση Κλίντον εξισορρόπησε τον προϋπολογισμό της κυβέρνησης των ΗΠΑ στα τέλη της δεκαετίας του 1990, ωστόσο η οικονομία της φούσκας εκρήγνυε. Από την άλλη πλευρά, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και το Υπουργείο Οικονομικών πλημμύρισαν την οικονομία με πίστωση 13 τρισεκατομμυρίων δολαρίων στο τραπεζικό σύστημα μετά τον Σεπτέμβριο του 2008 και 800 δισεκατομμύρια δολάρια επιπλέον το περασμένο καλοκαίρι στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (QE2). Ωστόσο, οι τιμές καταναλωτή και εμπορευμάτων δεν αυξάνονται. Ούτε οι τιμές των ακινήτων ή των χρηματιστηρίων δεν αυξάνονται. Έτσι, η ιδέα ότι περισσότερα χρήματα θα αυξήσουν τις τιμές (MV=PT) δεν λειτουργεί σήμερα.
Οι εμπορικές τράπεζες δημιουργούν χρέος. Αυτό είναι το προϊόν τους. Αυτή η μόχλευση χρέους χρησιμοποιήθηκε για περισσότερο από μια δεκαετία για να αυξήσει τις τιμές - καθιστώντας τη στέγαση και την αγορά ενός συνταξιοδοτικού εισοδήματος πιο ακριβά για τους Αμερικανούς - αλλά η σημερινή οικονομία υποφέρει από αποπληθωρισμό χρέους καθώς το προσωπικό εισόδημα, τα επιχειρηματικά και φορολογικά έσοδα εκτρέπονται για την πληρωμή του χρέους αντί για την εξυπηρέτηση του χρέους παρά να ξοδέψετε σε αγαθά ή να επενδύσετε ή να προσλάβετε εργατικό δυναμικό.
Πολύ πιο εντυπωσιακή είναι η παρωδία της γερμανικής ιστορίας που επαναλαμβάνεται ξανά και ξανά, λες και η επανάληψη με κάποιο τρόπο θα εμποδίσει τους ανθρώπους να θυμούνται τι πραγματικά συνέβη στη δεκαετία του 20th αιώνας. Για να ακούσουμε αξιωματούχους της ΕΚΤ να λένε την ιστορία, θα ήταν απερίσκεπτο για μια κεντρική τράπεζα να δανείσει στην κυβέρνηση, λόγω του κινδύνου υπερπληθωρισμού. Αναμνήσεις δημιουργήθηκαν από τον πληθωρισμό της Βαϊμάρης στη Γερμανία τη δεκαετία του 1920. Αλλά κατά την εξέταση, αποδεικνύεται ότι αυτό είναι αυτό που οι ψυχίατροι αποκαλούν εμφυτευμένη μνήμη - μια κατάσταση κατά την οποία ένας ασθενής είναι πεπεισμένος ότι έχει υποστεί ένα τραύμα που φαίνεται πραγματικό, αλλά που δεν υπήρχε στην πραγματικότητα.
Αυτό που συνέβη το 1921 δεν ήταν μια περίπτωση κυβερνήσεων που δανείστηκαν από κεντρικές τράπεζες για να χρηματοδοτήσουν εγχώριες δαπάνες όπως κοινωνικά προγράμματα, συντάξεις ή υγειονομική περίθαλψη όπως σήμερα. Αντίθετα, η υποχρέωση της Γερμανίας να πληρώσει αποζημιώσεις οδήγησε τη Reichsbank να πλημμυρίσει τις αγορές συναλλάγματος με γερμανικά μάρκα για να αποκτήσει το νόμισμα για να αγοράσει λίρες στερλίνα, γαλλικά φράγκα και άλλο νόμισμα για να πληρώσει τους Συμμάχους – οι οποίοι χρησιμοποίησαν τα χρήματα για να πληρώσουν τα διασυμμαχικά τους χρέη όπλων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο υπερπληθωρισμός του έθνους προήλθε από την υποχρέωσή του να πληρώσει αποζημιώσεις σε ξένο νόμισμα. Κανένα ποσό εγχώριας φορολογίας δεν θα μπορούσε να έχει αυξήσει το συνάλλαγμα που είχε προγραμματιστεί να πληρωθεί.
Μέχρι τη δεκαετία του 1930 αυτό ήταν ένα καλά κατανοητό φαινόμενο, που εξηγήθηκε από τον Keynes και άλλους που ανέλυσαν τα διαρθρωτικά όρια στην ικανότητα πληρωμής ξένος χρέος που επιβάλλεται χωρίς να λαμβάνεται υπόψη η ικανότητα πληρωμής από τους τρέχοντες προϋπολογισμούς σε εγχώριο νόμισμα. Από το Salomon Flink's Η Reichsbank και η Οικονομική Γερμανία (1931) σε μελέτες σχετικά με τους υπερπληθωρισμούς της Χιλής και άλλων Τρίτων Κόσμων, οι οικονομολόγοι βρήκαν μια κοινή αιτιότητα στη δουλειά, βασισμένη στο ισοζύγιο πληρωμών. Πρώτα έρχεται η πτώση της συναλλαγματικής ισοτιμίας. Αυτό αυξάνει την τιμή των εισαγωγών και ως εκ τούτου το επίπεδο των εγχώριων τιμών. Στη συνέχεια, χρειάζονται περισσότερα χρήματα για να πραγματοποιηθούν αγορές σε υψηλότερο επίπεδο τιμών. Η στατιστική ακολουθία και η γραμμή αιτιώδους συνάφειας οδηγεί από τα ελλείμματα του ισοζυγίου πληρωμών στην υποτίμηση του νομίσματος που αυξάνει το κόστος εισαγωγής και από αυτές τις αυξήσεις τιμών προς την την προσφορά χρήματος, όχι το αντίστροφο.
Οι σημερινοί «ελεύθεροι έμποροι» που γράφουν στη μονεταριστική παράδοση του Σικάγο (βασικά αυτή του Ντέιβιντ Ρικάρντο) αφήνουν εκτός συνυπολογισμού τις διαστάσεις του εξωτερικού και του εσωτερικού χρέους. Είναι σαν τα «χρήματα» και η «πίστωση» να είναι περιουσιακά στοιχεία που ανταλλάσσονται έναντι αγαθών. Αλλά ένας τραπεζικός λογαριασμός ή άλλη μορφή πίστωσης σημαίνει χρέος στην αντίθετη πλευρά του ισολογισμού. Το χρέος ενός μέρους είναι η αποταμίευση ενός άλλου - και οι περισσότερες αποταμιεύσεις σήμερα δανείζονται με τόκους, απορροφώντας χρήματα από τους μη χρηματοπιστωτικούς τομείς της οικονομίας. Η συζήτηση απογυμνώνεται σε μια απλοϊκή σχέση μεταξύ της προσφοράς χρήματος και του επιπέδου τιμών – και μάλιστα, μόνο των τιμών καταναλωτή, όχι των τιμών των περιουσιακών στοιχείων. Στην προθυμία τους να αντιταχθούν στις κρατικές δαπάνες –και μάλιστα να διαλύσουν την κυβέρνηση και να την αντικαταστήσουν με χρηματοοικονομικούς σχεδιαστές– οι νεοφιλελεύθεροι μονεταριστές παραμελούν το βάρος του χρέους που επιβάλλεται σήμερα από τη Λετονία και την Ισλανδία στην Ιρλανδία και την Ελλάδα, την Ιταλία, την Ισπανία και την Πορτογαλία.
Εάν το ευρώ διαλυθεί, αυτό οφείλεται στην υποχρέωση των κυβερνήσεων να πληρώνουν τους τραπεζίτες σε χρήματα που πρέπει να δανειστούν αντί να δημιουργηθούν μέσω της δικής τους κεντρικής τράπεζας. Σε αντίθεση με τις Ηνωμένες Πολιτείες και τη Βρετανία που μπορούν να δημιουργήσουν πίστωση κεντρικής τράπεζας στα δικά τους πληκτρολόγια υπολογιστών για να εμποδίσουν την οικονομία τους να συρρικνωθεί ή να καταστεί αφερέγγυα, το γερμανικό σύνταγμα και η Συνθήκη της Λισαβόνας εμποδίζουν την κεντρική τράπεζα να το κάνει αυτό.
Το αποτέλεσμα είναι να υποχρεωθούν οι κυβερνήσεις να δανείζονται από εμπορικές τράπεζες με τόκο. Αυτό δίνει στους τραπεζίτες τη δυνατότητα να δημιουργήσουν μια κρίση – απειλώντας να εκδιώξουν τις οικονομίες από την Ευρωζώνη εάν δεν υποκύψουν στις «προϋποθέσεις» που επιβάλλονται σε αυτό που γρήγορα εξελίσσεται σε έναν νέο ταξικό πόλεμο χρηματοδότησης ενάντια στην εργασία.
Απενεργοποίηση της κεντρικής τράπεζας της Ευρώπης για να στερήσει από τις κυβερνήσεις την εξουσία να δημιουργούν χρήματα
Ένα από τα τρία καθοριστικά χαρακτηριστικά ενός έθνους-κράτους είναι η δύναμη να δημιουργεί χρήματα. Ένα δεύτερο χαρακτηριστικό είναι η δυνατότητα επιβολής φόρων. Και οι δύο αυτές εξουσίες μεταφέρονται από τα χέρια δημοκρατικά εκλεγμένων εκπροσώπων στον χρηματοπιστωτικό τομέα, ως αποτέλεσμα του δεσίματος των χεριών της κυβέρνησης.
Το τρίτο χαρακτηριστικό ενός έθνους-κράτους είναι η δύναμη να κηρύξει πόλεμο. Αυτό που συμβαίνει σήμερα ισοδυναμεί με πόλεμο – αλλά κατά η εξουσία της κυβέρνησης! Είναι πάνω απ' όλα ένας οικονομικός τρόπος πολέμου – και οι στόχοι αυτής της οικονομικής ιδιοποίησης είναι οι ίδιοι με εκείνους της στρατιωτικής κατάκτησης: πρώτον, ο πλούτος της γης και του υπεδάφους στα οποία χρεώνονται τα ενοίκια ως φόρος. Δεύτερον, η δημόσια υποδομή για εξαγωγή ενοικίου ως τέλη πρόσβασης. και τρίτον, οποιεσδήποτε άλλες επιχειρήσεις ή περιουσιακά στοιχεία του δημόσιου τομέα.
Σε αυτόν τον νέο χρηματοοικονομικό πόλεμο, οι κυβερνήσεις κατευθύνονται να ενεργήσουν ως φορείς επιβολής για λογαριασμό των οικονομικών κατακτητών ενάντια στους δικούς τους εγχώριους πληθυσμούς. Αυτό δεν είναι καινούργιο, να είμαστε σίγουροι. Είδαμε το ΔΝΤ και την Παγκόσμια Τράπεζα να επιβάλλουν λιτότητα στις δικτατορίες της Λατινικής Αμερικής, στα αφρικανικά στρατιωτικά αρχηγεία και σε άλλες πελατειακές ολιγαρχίες από τη δεκαετία του 1960 έως τη δεκαετία του 1980. Η Ιρλανδία και η Ελλάδα, η Ισπανία και η Πορτογαλία θα υποβληθούν τώρα σε παρόμοια αφαίρεση περιουσιακών στοιχείων καθώς η χάραξη δημόσιας πολιτικής μετατίθεται στα χέρια υπερκυβερνητικών χρηματοπιστωτικών οργανισμών που ενεργούν για λογαριασμό των τραπεζιτών – και ως εκ τούτου για το ανώτατο 1% του πληθυσμού.
Όταν τα χρέη δεν μπορούν να πληρωθούν ή να μετατραπούν, φτάνει η ώρα του αποκλεισμού. Για τις κυβερνήσεις, αυτό σημαίνει ξεπούλημα ιδιωτικοποιήσεων για να πληρώσουν τους πιστωτές. Πέρα από το γεγονός ότι είναι αρπαγή περιουσίας, η ιδιωτικοποίηση στοχεύει στην αντικατάσταση της εργασίας του δημόσιου τομέα με ένα εργατικό δυναμικό που δεν είναι συνδικαλιστικό με λιγότερα συνταξιοδοτικά δικαιώματα, υγειονομική περίθαλψη ή φωνή σε συνθήκες εργασίας. Ο παλιός ταξικός πόλεμος επιστρέφει έτσι - με μια οικονομική ανατροπή. Με τη συρρίκνωση της οικονομίας, ο αποπληθωρισμός του χρέους βοηθά να σπάσει η δύναμη της εργασίας να αντιστέκεται.
Παρέχει επίσης στους πιστωτές τον έλεγχο της δημοσιονομικής πολιτικής. Ελλείψει ενός πανευρωπαϊκού κοινοβουλίου εξουσιοδοτημένου να ορίζει φορολογικούς κανόνες, η δημοσιονομική πολιτική περνά στην ΕΚΤ. Ενεργώντας για λογαριασμό των τραπεζών, η ΕΚΤ φαίνεται να τάσσεται υπέρ της αντιστροφής των 20th ώθηση του αιώνα για προοδευτική φορολογία. Και όπως έχουν καταστήσει σαφές οι αμερικανοί χρηματοοικονομικοί λόμπι, το αίτημα των πιστωτών είναι οι κυβερνήσεις να επαναταξινομήσουν τις δημόσιες κοινωνικές υποχρεώσεις ως «αμοιβές χρηστών», οι οποίες θα χρηματοδοτηθούν από παρακράτηση μισθών που θα μεταφερθεί στις τράπεζες για διαχείριση (ή κακοδιαχείριση, ανάλογα με την περίπτωση). . Η μετατόπιση της φορολογικής επιβάρυνσης από την ακίνητη περιουσία και τη χρηματοδότηση στην εργασία και στην «πραγματική» οικονομία απειλεί έτσι να γίνει μια δημοσιονομική αρπαγή που θα έρχεται πάνω από την αρπαγή των ιδιωτικοποιήσεων.
Αυτό είναι αυτοκαταστροφικός βραχυπρόθεσμος. Η ειρωνεία είναι ότι τα δημοσιονομικά ελλείμματα του PIIGS προέρχονται σε μεγάλο βαθμό από τη μη φορολόγηση ακινήτων και μια περαιτέρω φορολογική μετατόπιση θα επιδεινωθεί αντί να βοηθήσει στη σταθεροποίηση των κρατικών προϋπολογισμών. Αλλά οι τραπεζίτες κοιτάζουν μόνο τι μπορούν να πάρουν βραχυπρόθεσμα. Γνωρίζουν ότι ό,τι έσοδα παραιτείται από τον φοροεισπράκτορα από ακίνητα και επιχειρήσεις είναι «δωρεάν» για τους αγοραστές να δεσμευτούν στις τράπεζες ως τόκοι. Έτσι, η Ελλάδα και άλλες ολιγαρχικές οικονομίες καλούνται να «πληρώσουν το δρόμο τους» μειώνοντας τις κρατικές κοινωνικές δαπάνες (αλλά όχι τις στρατιωτικές δαπάνες για την αγορά γερμανικών και γαλλικών όπλων) και μετατοπίζοντας τους φόρους στην εργασία και τη βιομηχανία και στους καταναλωτές με τη μορφή υψηλότερων χρηστών. τέλη για δημόσιες υπηρεσίες που δεν έχουν ακόμη ιδιωτικοποιηθεί.
Στη Βρετανία, ο Πρωθυπουργός Κάμερον ισχυρίζεται ότι η μείωση της κυβέρνησης ακόμη περισσότερο σύμφωνα με τις γραμμές Θατσερίτη-Μπλερίτη θα αφήσει περισσότερο εργατικό δυναμικό και πόρους διαθέσιμους για πρόσληψη ιδιωτικών επιχειρήσεων. Οι δημοσιονομικές περικοπές πράγματι θα ρίξουν την εργασία χωρίς δουλειά ή τουλάχιστον θα την υποχρεώσουν να βρει χαμηλότερα αμειβόμενες θέσεις εργασίας με λιγότερα δικαιώματα. Αλλά η περικοπή των δημόσιων δαπανών θα συρρικνώσει και τον επιχειρηματικό τομέα, επιδεινώνοντας τα δημοσιονομικά προβλήματα και τα προβλήματα χρέους ωθώντας τις οικονομίες βαθύτερα στην ύφεση.
Εάν οι κυβερνήσεις περικόψουν τις δαπάνες τους για να μειώσουν το μέγεθος των δημοσιονομικών ελλειμμάτων τους – ή αν αυξήσουν τους φόρους στην οικονομία γενικά, για να δημιουργήσουν πλεόνασμα – τότε αυτά τα πλεονάσματα θα απορροφήσουν χρήματα από την οικονομία, αφήνοντας λιγότερα να δαπανηθούν σε αγαθά και Υπηρεσίες. Το αποτέλεσμα μπορεί να είναι μόνο ανεργία, περαιτέρω χρεοκοπίες και χρεοκοπίες. Μπορεί να κοιτάξουμε την Ισλανδία και τη Λετονία ως καναρίνια σε αυτό το οικονομικό ανθρακωρυχείο. Η πρόσφατη εμπειρία τους δείχνει ότι ο αποπληθωρισμός του χρέους οδηγεί σε μετανάστευση, μικρότερη διάρκεια ζωής, χαμηλότερα ποσοστά γεννήσεων, γάμους και δημιουργία οικογένειας – αλλά παρέχει μεγάλες ευκαιρίες στα vulture funds να ρουφήξουν τον πλούτο προς την κορυφή της χρηματοπιστωτικής πυραμίδας.
Η σημερινή οικονομική κρίση είναι θέμα επιλογής πολιτικής και όχι ανάγκης. Όπως είπε ο αρχηγός του προσωπικού του Προέδρου Ομπάμα, Ραχμ Εμάνουελ: «Μια κρίση είναι πολύ καλή ευκαιρία για να την αφήσουμε να πάει χαμένη». Σε τέτοιες περιπτώσεις, η πιο λογική εξήγηση είναι ότι πρέπει να ωφεληθεί κάποιο ειδικό συμφέρον. Η κατάθλιψη αυξάνει την ανεργία, βοηθώντας να σπάσει η δύναμη της συνδικαλιστικής αλλά και της μη συνδικαλιστικής εργασίας. Οι Ηνωμένες Πολιτείες βλέπουν μια συμπίεση του κρατικού και τοπικού προϋπολογισμού (καθώς αρχίζουν να ανακοινώνονται οι χρεοκοπίες), με τις πρώτες περικοπές να έρχονται στη σφαίρα των αθετήσεων των συντάξεων. Πληρώνεται υψηλή χρηματοδότηση – μη πληρώνοντας τον εργαζόμενο πληθυσμό για αποταμιεύσεις και υποσχέσεις στο πλαίσιο των συμβάσεων εργασίας και των προγραμμάτων συνταξιοδότησης των εργαζομένων. Τα μεγάλα ψάρια τρώνε τα ψαράκια.
Αυτή φαίνεται να είναι η ιδέα του χρηματοπιστωτικού τομέα για καλό οικονομικό σχεδιασμό. Αλλά είναι χειρότερο από ένα σχέδιο μηδενικού αθροίσματος, στο οποίο το κέρδος ενός μέρους είναι η απώλεια ενός άλλου. Οι οικονομίες στο σύνολό τους θα συρρικνωθούν – και θα αλλάξουν τη μορφή τους, πόλωση μεταξύ πιστωτών και οφειλετών. Η οικονομική δημοκρατία θα δώσει τη θέση της στη χρηματοπιστωτική ολιγαρχία, αντιστρέφοντας την τάση των τελευταίων αιώνων.
Είναι πραγματικά έτοιμη η Ευρώπη να κάνει αυτό το βήμα; Αναγνωρίζουν οι ψηφοφόροι του ότι η απογύμνωση της κυβέρνησης από τη δημόσια επιλογή δημιουργίας χρήματος θα παραχωρήσει το προνόμιο στις τράπεζες ως μονοπώλιο; Πόσοι παρατηρητές έχουν εντοπίσει το σχεδόν αναπόφευκτο αποτέλεσμα: μετατόπιση του οικονομικού σχεδιασμού και της κατανομής πιστώσεων στις τράπεζες;
Ακόμα κι αν οι κυβερνήσεις παρέχουν μια «δημόσια επιλογή», δημιουργώντας τα δικά τους χρήματα για να χρηματοδοτήσουν τα δημοσιονομικά τους ελλείμματα και παρέχοντας στην οικονομία παραγωγική πίστωση για την ανοικοδόμηση των υποδομών, ένα σοβαρό πρόβλημα παραμένει: πώς να διαθέσει το υπάρχον γενικό χρέος που λειτουργεί τώρα ως αδιέξοδο στο οικονομία. Οι τραπεζίτες και οι πολιτικοί που υποστηρίζουν αρνούνται να διαγράψουν χρέη για να αντικατοπτρίζουν την ικανότητα πληρωμής. Οι νομοθέτες δεν έχουν προετοιμάσει την κοινωνία με μια νομική διαδικασία για διαγραφή χρέους – εκτός από τον νόμο περί απάτης μεταβίβασης της πολιτείας της Νέας Υόρκης, που ζητά να ακυρωθούν τα χρέη εάν οι δανειστές έκαναν δάνεια χωρίς προηγουμένως να βεβαιωθούν για την ικανότητα του οφειλέτη να πληρώσει.
Οι τραπεζίτες δεν θέλουν να αναλάβουν την ευθύνη για επισφαλή δάνεια. Αυτό θέτει το οικονομικό πρόβλημα του τι ακριβώς πρέπει να κάνουν οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής όταν οι τράπεζες ήταν τόσο ανεύθυνες όσον αφορά την κατανομή των πιστώσεων. Κάποιος όμως πρέπει να έχει μια απώλεια. Πρέπει να είναι η κοινωνία γενικά ή οι τραπεζίτες;
Δεν είναι ένα πρόβλημα που οι τραπεζίτες είναι έτοιμοι να λύσουν. Θέλουν να παραδώσουν το πρόβλημα στις κυβερνήσεις – και να ορίσουν το πρόβλημα ως τον τρόπο με τον οποίο οι κυβερνήσεις μπορούν να τις «ολοκληρώσουν». Αυτό που αποκαλούν «λύση» στο πρόβλημα του επισφαλούς χρέους είναι να τους δώσει η κυβέρνηση καλά ομόλογα για επισφαλή δάνεια («μετρητά για σκουπίδια») – που θα πληρωθούν εξ ολοκλήρου από τους φορολογούμενους. Έχοντας σχεδιάσει μια τεράστια αύξηση του πλούτου για τους εαυτούς τους, οι τραπεζίτες θέλουν τώρα να πάρουν τα χρήματα και να τρέξουν – αφήνοντας τις οικονομίες βαρεμένες το χρέος. Τα έσοδα που δεν μπορούν να πληρώσουν οι οφειλέτες θα κατανεμηθούν τώρα σε ολόκληρη την οικονομία προς πληρωμή – αυξάνοντας κατά πολύ το κόστος ζωής και επιχειρηματικής δραστηριότητας όλων.
Γιατί θα έπρεπε να «ολοκληρωθούν», με τίμημα τη συρρίκνωση της υπόλοιπης οικονομίας; Η απάντηση των τραπεζιτών είναι ότι οφείλονται χρέη σε συνταξιοδοτικά ταμεία εργασίας, σε καταναλωτές με τραπεζικές καταθέσεις και ολόκληρο το σύστημα θα καταρρεύσει εάν οι κυβερνήσεις χάσουν την πληρωμή ομολόγων. Όταν πιέζονται, οι τραπεζίτες παραδέχονται ότι έχουν συνάψει ασφάλιση κινδύνου – εξασφαλισμένες υποχρεώσεις χρέους και άλλες ανταλλαγές κινδύνου. Αλλά οι ασφαλιστές είναι σε μεγάλο βαθμό τράπεζες των ΗΠΑ, και η κυβέρνηση των ΗΠΑ πιέζει την Ευρώπη να μην χρεοκοπήσει και έτσι να βλάψει το αμερικανικό τραπεζικό σύστημα. Έτσι το κουβάρι του χρέους έχει πολιτικοποιηθεί διεθνώς.
Έτσι, για τους τραπεζίτες, η γραμμή ελάχιστης αντίστασης είναι να καλλιεργήσουν την ψευδαίσθηση ότι δεν χρειάζεται να αποδεχτούν αθετήσεις πληρωμών για τα απλήρωτα υψηλά χρέη που έχουν ενθαρρύνει. Οι πιστωτές επιμένουν πάντα ότι τα γενικά έξοδα του χρέους μπορούν να διατηρηθούν – εάν οι κυβερνήσεις απλώς μειώσουν άλλες δαπάνες, αυξάνοντας παράλληλα τους φόρους για τα φυσικά πρόσωπα και τις μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις.
Ο λόγος για τον οποίο αυτό δεν θα λειτουργήσει είναι ότι η προσπάθεια είσπραξης του σημερινού μεγέθους του χρέους θα βλάψει την υποκείμενη «πραγματική» οικονομία, καθιστώντας την ακόμη λιγότερο ικανή να πληρώσει τα χρέη της. Αυτό που ξεκίνησε ως οικονομικό πρόβλημα (επισφαλή χρέη) θα μετατραπεί τώρα σε δημοσιονομικό πρόβλημα (κακοί φόροι). Οι φόροι είναι ένα κόστος της επιχειρηματικής δραστηριότητας, όπως και η πληρωμή της εξυπηρέτησης του χρέους είναι ένα κόστος. Και τα δύο κόστη πρέπει να αντικατοπτρίζονται στις τιμές των προϊόντων. Όταν οι φορολογούμενοι επιβαρύνονται με φόρους και χρέη, έχουν λιγότερα έσοδα για κατανάλωση. Έτσι οι αγορές συρρικνώνονται, ασκώντας περαιτέρω πίεση στην κερδοφορία των εγχώριων επιχειρήσεων. Ο συνδυασμός καθιστά κάθε χώρα που ακολουθεί μια τέτοια πολιτική παραγωγό υψηλού κόστους και ως εκ τούτου λιγότερο ανταγωνιστική στις παγκόσμιες αγορές.
Αυτό το είδος χρηματοοικονομικού σχεδιασμού –και η παράλληλη φορολογική μετατόπισή του– οδηγεί στην αποβιομηχάνιση. Η δημιουργία διακυβερνητικών χρημάτων της ΕΚΤ ή του ΔΝΤ αφήνει τα χρέη στη θέση τους, διατηρώντας παράλληλα τον πλούτο και τον οικονομικό έλεγχο στα χέρια του χρηματοπιστωτικού τομέα. Οι τράπεζες μπορούν να λαμβάνουν πληρωμές χρέους σε υπερβολικά υποθηκευμένα ακίνητα μόνο εάν οι οφειλέτες απαλλαγούν από ορισμένους φόρους ακίνητης περιουσίας. Οι βιομηχανικές εταιρείες που δεν έχουν χρέη μπορούν να πληρώσουν τα χρέη τους μόνο με τη μείωση των συνταξιοδοτικών υποχρεώσεων, της υγειονομικής περίθαλψης και των μισθών στους υπαλλήλους τους – ή με τις πληρωμές φόρων προς την κυβέρνηση. Στην πράξη, η «τιμολόγηση των χρεών» αποδεικνύεται ότι σημαίνει αποπληθωρισμό του χρέους και γενική οικονομική συρρίκνωση.
Αυτό είναι το επιχειρηματικό σχέδιο των χρηματοδότων. Αλλά το να αφήσουμε τη φορολογική πολιτική και τον συγκεντρωτικό σχεδιασμό στα χέρια των τραπεζιτών αποδεικνύεται ότι είναι το αντίθετο από ό,τι ήταν οι τελευταίοι αιώνες της οικονομίας της ελεύθερης αγοράς. Ο κλασικός στόχος ήταν να ελαχιστοποιηθούν τα γενικά έξοδα του χρέους, να φορολογηθούν τα ενοίκια γης και φυσικών πόρων και να διατηρηθούν οι μονοπωλιακές τιμές σύμφωνα με το πραγματικό κόστος παραγωγής («αξία»). Οι τραπεζίτες δανείζουν όλο και περισσότερο έναντι των ίδιων εσόδων που οι οικονομολόγοι της ελεύθερης αγοράς πίστευαν ότι θα έπρεπε να είναι η φυσική φορολογική βάση.
Άρα κάτι πρέπει να δώσει. Θα είναι οι τελευταίοι αιώνες της φιλελεύθερης οικονομικής φιλοσοφίας της ελεύθερης αγοράς, που θα εγκαταλείψει τον σχεδιασμό του οικονομικού πλεονάσματος στους τραπεζίτες; Ή μήπως η κοινωνία θα επαναβεβαιώσει την κλασική οικονομική φιλοσοφία και τις αρχές της Προοδευτικής Εποχής και θα επαναβεβαιώσει την κοινωνική διαμόρφωση των χρηματοπιστωτικών αγορών για να προωθήσει τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη με ελάχιστο κόστος ζωής και επιχειρηματικής δραστηριότητας;
Τουλάχιστον στις πιο υπερχρεωμένες χώρες, οι Ευρωπαίοι ψηφοφόροι ξυπνούν με ένα ολιγαρχικό πραξικόπημα στο οποίο η φορολογία και ο κρατικός δημοσιονομικός σχεδιασμός και έλεγχος περνά στα χέρια των στελεχών που ορίζονται από το διεθνές καρτέλ των τραπεζιτών. Αυτό το αποτέλεσμα είναι το αντίθετο από ό,τι αφορά τους τελευταίους αιώνες της οικονομίας της ελεύθερης αγοράς.
Αυτό δημοσιεύτηκε για πρώτη φορά στην Frankfurter Allgemeine Zeitung στις 3 Δεκεμβρίου 2011, ως «Der Krieg der Banken gegen das Volk».
Ο MICHAEL HUDSON είναι πρώην οικονομολόγος της Wall Street. Διακεκριμένος καθηγητής έρευνας στο Πανεπιστήμιο του Μιζούρι, στο Κάνσας Σίτι (UMKC), είναι συγγραφέας πολλών βιβλίων, μεταξύ των οποίων Super Imperialism: The Economic Strategy of American Empire (νέα εκδ., Pluto Press, 2002) Συνεισφέρει στο Απελπισμένη: ο Μπαράκ Ομπάμα και η πολιτική της ψευδαίσθησης, προσεχώς από το AK Press. Μπορείτε να επικοινωνήσετε μαζί του μέσω της ιστοσελίδας του, [προστασία μέσω email]
Το ZNetwork χρηματοδοτείται αποκλειστικά από τη γενναιοδωρία των αναγνωστών του.
Κάνε μια δωρεά