具有讽刺意味的不是唐纳德·J·特朗普总统所熟悉的概念。 在他的就职演说中提名了 最富有的内阁 他宣称,在美国历史上,“长期以来,我们国家首都的一小部分人获得了政府的回报,而人民却承担了成本。华盛顿繁荣昌盛——但人民却没有分享它的财富。”在特朗普的领导下,一个更小的群体将会蓬勃发展,特别是由前高盛高管组成的骨干队伍。坦率地说,其中两个(以及美联储)可能会 控制我们的经济 和未来几年的金融体系。
让高盛校友加入华盛顿并不是一个原创想法。过去四位总统中的三位,包括唐纳德,都将美国经济的方向盘交给了前高盛人士。但以真正的特朗普风格,在攻击希拉里·克林顿与高盛的关系后,他并不满足于这样做。他必须做得更大、更好。与比尔·克林顿和乔治·W·布什不同,仅仅由高盛一人主宰经济政策对他来说还不够。只有两个人可以。
吸血鬼大乌贼再访
无论您是投票赞成还是反对唐纳德·特朗普,无论是为革命做准备还是在等待他的下一条推文,请放心,在未来的几年中,最重要的意识形态将不会是“忘记了他的美国人 就职演说. 它将是高盛,它将统治国内经济,进而扩展到全球经济。
二十世纪初,泰迪·罗斯福(Teddy Roosevelt)总统在一个旨在消除信任的平台上统治国家 降低公司实力,就连他也不敢去破坏银行。这是他与金融家摩根大通合作减轻 1907 年银行恐慌影响时所犯的一个错误。罗斯福担心,如果他不利用该国主要银行家的影响力,这场危机将会持续更长的时间,造成更大的灾难性。 。如果他预见到一家特定的投资银行会对美国经济和政治体系产生的影响,他可能不会犯这个错误。
已经有数百篇关于“世界上最强大的投资银行”的文章,或者正如记者 Matt Taibbi 在 2010 年所说的那样,“大吸血鬼鱿鱼。” 那个乌贼现在正以一种比尔·克林顿或乔治·W·布什无法想象的方式将触角包裹在我们的世界上。
不少于 六 特朗普政府的任命已经来自该单一银行机构。 其中,有两个将极大地影响您的生活:前高盛 合伙人 以及即将成为财政部长的史蒂文姆努钦和即将上任的高级经济顾问和国家经济委员会主席加里科恩,前总统和“第二”在高盛。 (他将领导的委员会已 提供品牌战略规划 为“制定国内外经济问题的政策”。)
现在,让我们回顾一下历史,让蒙蒂全面了解为什么这比您想象的更重要。在纽约, 关于1932时任州长富兰克林·德拉诺·罗斯福宣布竞选总统。当时,我们的国家正处于大萧条的阵痛之中。事实上,高盛是 1929 年臭名昭著的崩盘的核心银行之一,这场崩盘瘫痪了金融体系,几乎摧毁了经济。然后,它由一位充满活力的人物西德尼·温伯格(Sidney Weinberg)经营,他被称为“政治家”由于罗斯福的舌头和“华尔街先生“由 “纽约时报” 因为他在那里的联系范围。 温伯格很快就意识到,要想有机会从舆论的灰烬中挽回自己公司的声誉,他确实需要志向高远。 因此,他使罗斯福竞选总统职位不可或缺,很快他就加入了民主党全国竞选执行委员会。
胜利后,他没有被遗忘。 罗斯福总统任命他为 商业咨询委员会 美国商务部的职位,即使他继续经营高盛。 事实上,他将继续担任另外五位总裁的顾问,而高盛将从一家精品银行业务转变为一家全球巨兽,拥有直拨电话至任一位总裁的直拨电话,并在其中拥有永久席位。政治和金融华盛顿。
现在,让我们跳到1990年代,罗伯特·鲁宾(Robert Rubin) 联席主席 高盛的高管借鉴了温伯格的做法。他认识到这位来自阿肯色州的年轻、富有魅力、对银行持积极态度的州长的潜力。由于比尔·克林顿远不如罗斯福那么出名,鲁宾实际上从一开始就没有讨好他。是另一位高盛高管肯·布罗迪介绍了他们,但鲁宾最终帮助克林顿赢得了华尔街的信誉和那种 资金 这将使他在 1992 年成功竞选总统成为可能。这些都是新总统不会忘记的恩惠。作为奖励,并且因为他对鲁宾的经济哲学感到满意,克林顿专门为他创建了一个特别职位: 椅子 新的国家经济委员会。
直到他被提升为财政部长才只是时间问题。 在这一职位上,他将完成罗纳德·里根(Ronald Reagan)的工作-罗纳德·里根(Ronald Reagan)第一位直接从华尔街任命财政部长的总统 CEO 美林证券的唐纳德·里根)——而乔治·H·W·布什却未能做到。他将废除 1933 年的《格拉斯-斯蒂格尔法案》 忙碌 克林顿总统支持这一举措。罗斯福签署该法案的目的是将投资银行与商业银行分开,确保高风险和投机性的银行业务不会由勤劳的美国人的存款提供资金。该行为达到了预期目的。它使国家免受之前大型银行鲁莽行为的影响。
离开政府机构的鲁宾 6个月 早在12年1999月XNUMX日,克林顿签署了《格拉姆-里奇-布莱利法案》(Gram-Leach-Bliley Act),废除了Glass-Steagall法案后,华盛顿甚至都没有。 然而,他已成为花旗集团的董事会成员,而花旗集团是这项废除法案的主要受益者之一, 两个星期 早。
作为财政部长,鲁宾还提供了帮助 手艺 北美自由贸易协定(NAFTA)。 随后,他说服克林顿(Clinton)总统和国会都袭击了美国纳税人的金库,以在墨西哥的银行体系和比索崩溃时“帮助”墨西哥。 北美自由贸易协定。当然,事实上,他是在向在墨西哥有业务的美国银行伸出援手。随后的 25 亿美元救助计划将保护高盛以及其他华尔街大银行免遭大量资金损失。可以将其视为 2008 年大规模救助计划的一次试运行。
高盛创造的世界
转向最近的历史,考虑一下另一位高盛集团掌舵经济的时刻。 1970 年至 1973 年间,亨利(“汉克”)保尔森曾在 尼克松政府。 1974年,他加入高盛,并于1999年成为董事长兼首席执行官。当时我在高盛。 (我于 2002 年离开。)我记得内部不断讨论像高盛这样的投资银行是否可以继续与格拉斯-斯蒂格尔法案废除所创建的超级银行竞争。人们的议论是,如果高盛和类似的投资银行被允许以其资产为抵押借入更多资金(银行业术语“利用自身杠杆”),他们就不需要使用个人存款作为风险较高交易的抵押品。
2004年,鲍尔森帮助说服美国证券交易委员会(SEC)更改其规定,以便投资银行可以像花旗集团和摩根大通这样的巨人一样,拥有自己的抵押品或交易支持。 结果,高盛(Goldman Sachs),雷曼兄弟(Lehman Brothers)和贝尔斯登(Bear Stearns)列举了仅在四年后就因经济崩溃而臭名昭著的三个人(以及我曾经工作过的所有人)迅速发挥了作用。 当他们这样做时,乔治·W·布什(George W. Bush)使鲍尔森成为他的第三名, 最后 财政司司长。以此身份,保尔森成功地完全忽视了因《格拉斯-斯蒂格尔法案》被废除而正在酝酿的危机,而我预测的正是《格拉斯-斯蒂格尔法案》的废除。 别人的钱,这是我离开高盛时写的书。
2006 年,保尔森被问及他明显的利益冲突,并回答说:“冲突是许多(如果不是大多数)机构的生活事实,从政治舞台和政府到媒体和工业。 关键是我们如何管理它们。” 当时,我 写”,“问题不在于保尔森执掌我国经济是否存在利益冲突,而在于为何不存在利益冲突?毕竟,对于保尔森这样的人来说,此类冲突不仅仅涉及他们的企业控股。它们还涉及与这些持股相关的意识形态,对当时的他来说,这可以归结为追求全面放松银行业管制的坚定信念。
当然,保尔森在 2008 年金融危机酝酿和爆发期间担任财政部长。当事情发生时,他是决定哪些银行生存、哪些银行倒闭的人。在他的管理下,雷曼兄弟倒闭了;贝尔斯登被授予摩根大通(以及大量政府财政支持);当你得知高盛的蓬勃发展时,你不会感到惊讶。在当前的压力下设计这一结果时,保尔森 承诺 南希·佩洛西 (Nancy Pelosi) 敦促众议院民主党支持一项高达 700 亿美元的救助计划。所有纳税人的钱都花在了 2008 年 紧急金融稳定法 这样可以节省银行系统(在 主持 拯救经济)并让它光彩夺目, 包括奖金),甚至止赎 由21上涨% 次年。
再一次,这是一个由高盛和为高盛创造的世界。
高盛回到(白宫)
作为局外人竞选办公室是一回事。 到达后立即邀请华尔街进入该办公室。 现在,唐纳德·特朗普似乎正在为我们带来长期运行的白宫-高盛传奇中的最新篇章。 并依靠史蒂文·姆努钦(Steven Mnuchin)和加里·科恩(Gary Cohn)为这个旧联盟提供一些新鲜的皱纹。
科恩是高盛固定收益,货币和商品(FICC)部门的合伙人之一。 这是从杠杆,交易和华尔街金融混合物的复杂性(例如抵押抵押债务(CDO)中充斥着次级抵押贷款衍生品)的复杂性中受益最大的一种。 可以说,正是杠杆作用推动了科恩在高盛的食物链中的地位。
史蒂文·姆努钦 (Steven Mnuchin) 的表现尤其突出 拿手 理解这种混合物。他于 2002 年离开高盛。2004 年,他与另外两名前高盛合伙人创立了对冲基金 沙丘资本管理。 2008 年金融危机爆发后,Dune 开始大肆采购,就像华尔街喜欢做的那样,购买可以转化为巨额利润的廉价商品。姆努钦和他的朋友们在帕萨迪纳的印地麦克银行找到了完美的猎物。 失败 2008年XNUMX月金融危机爆发前,该公司被联邦存款保险公司(FDIC)接管。他们会以便宜的价格收购其资产。
在确认听证会上,姆努钦(Mnuchin)轻描淡写地扮演了扔屋主(包括 军人)因购买而从他们的抵押贷款严重的房屋中脱颖而出。 相反,他自himself为一个真正的英雄,他召集了一群金融鲨鱼来帮助而不是伤害银行的客户,这些客户如果没有他们的仁慈,情况会更糟。 当他谈到自己作为普通人的救世主(或者可能是在特朗普被“遗忘”的时代)男人和女人的角色时,他显得非常认真。 也许他甚至相信了。
但是,进军,攻击类似于IndyMac的机会目标并将其转化成对自己(以及对其他所有人来说都是问题)的财富的哲学,一直是他职业生涯的标志。 用特朗普的话来说,将这种过度夸大的1%机会主义转移到政治权力大厅中,无疑是对政府重新赋予“人民”的新定义。 我们新任总统的意思也许是“高盛的人”。 无论如何,都可以将其视为设计师套装中秃鹰心态的增强,这种态度曾一度推动了高盛的崛起。
努钦反复 指责 FDIC 和其他政府机构不提供帮助 他 帮助房主。 “在媒体上,有人说我跑了'止赎机,”他说,“相反,我致力于贷款修改,以止赎止赎。 我运行了“贷款修改机”。 每当我们可以进行贷款修改时,我们都会进行修改,但很多时候,FDIC,FNMA,FHLMC和银行受托人都对这些贷款的处理施加了严格的规定。” 没错,曾经是或曾经是他的错-反映出他无法为自己在角色扮演中不可否认的角色承担丝毫责任 踢 人们本可以留下来却被迫离开家园。对于 1% 中的 1% 的政府中的财政部长来说,这无疑是完美的特质。
姆努钦还指责 美联储 暗示沃尔克规则(旨在限制风险交易活动的2010年《多德-弗兰克法案》的一部分)损害了银行的流动性,可能是一个问题。 他这样做的方式通常很圆滑。 他声称支持沃尔克规则,尽管他强调了美联储对此的担忧。 就这样,他设法让自己看起来干净利落 和 非常公开地打开大门,特朗普可能对该规则进行“修订”,旨在削弱其意图并再次放松对银行交易活动的管制。
同样,在那些确认听证会上,他说(就像特朗普以前一样),我们需要 帮助 社区银行通过较宽松的监管与较大的银行竞争。 尽管这可能确实是真的,但它也肯定是另一个诱饵和转换的举动,也可能导致大银行的放松管制,最终使它们变得更大,更危险,不仅对那些社区银行,而且我们所有人。
实际上,任何减少大型银行规模的提议都被回避了。 尽管姆努钦(Mnuchin)确实说过不应有四家巨型银行经营该国,但他并没有说应该将它们拆散。 他不会。 科恩也不会。 在回应民主党参议员玛丽亚·坎特威尔(Maria Cantwell)的问题时,他 添加,“不,我不支持直接回到Glass-Steagall。 我们与总统选举谈过的是,也许我们需要一个二十一世纪的玻璃静止。 但是,不,我不支持采用非常古老的法律,并说我们应该坚持下去。”
因此,尽管格拉斯-斯蒂格尔法案的复职是 2016 年的一部分 共和党选举平台,这很可能证明只是特朗普众多选票策略中的另一种-在这种情况下,来自伯尼·桑德斯的支持者和自由主义者,他们认为大到倒闭的机构和大银行的救助政策是错误和危险的。 不过,请放心,努钦和他的高盛朋友们将允许最大的华尔街公司保持和现在一样的活力和寄生力,如果不是更多的话。
高盛本身刚刚宣布这是 世界顶级 并购顾问连续第六年。 换句话说,真正的交易者不是前任统治者 名人学徒,但高盛(Goldman Sachs)。 政府可能会改变,但高盛保持不变。 而且高盛人物在特朗普角落的交通堆积使他们的财富发大了一笔交易,但这也不是使公众受益的那种交易。
一位前高盛同事最近问我姆努钦是否有可能是一个好人。我无法回答这个问题。这是只有他自己知道的事情。但无论他在参议院确认委员会面前对这个小家伙表现得多么认真或同情,我确实知道一件事:他也是一条鲨鱼。鲨鱼会做它们最擅长的事情,做对它们最有利的事情。它们闻到了水中的血腥味,便开始杀戮。可以将其视为高盛效应。在特朗普-高盛时代的水域中,不要怀疑我们的血液将是我们自己的。
诺米·普林斯(Nomi Prins) TomDispatch 定期,是六本书的作者。 她最近是 所有总统的银行家:推动美国力量的隐藏联盟 (国家书籍)。 她曾任华尔街高管。 特别感谢研究员克雷格·威尔逊(Craig Wilson)在这件作品上所做的出色工作。
本文首次发表于 TomDispatch.com,这是国家研究所的一个博客,该网站提供了来自汤姆·恩格尔哈特 (Tom Engelhardt) 的源源不断的替代来源、新闻和观点。 胜利文化的终结,就像小说里的那样, 出版的最后日子。 他的最新着作是 影子政府:监视,秘密战争和单一超级大国的全球安全状态 (Haymarket Books)。
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