我清楚地知道 9 年 2007 月 XNUMX 日我在哪里。炎热的夏日——“债务日”。 世界各地的银行家都失去了集体勇气,拒绝互相借贷。 全球同步的金融体系冻结了,并开始陷入持续失败。 过了一年多,雷曼兄弟倒闭,全世界才意识到危机的严重性。
十年过去了,这场缓慢发展的危机,即长期的通货紧缩、通货紧缩和通货紧缩,仍在上演。 2006年至2012年间,英国制造业的就业人数下降了14%。 在乔治·奥斯本 (George Osborne) 的领导下,英国政府自 2010 年以来刻意推行紧缩政策,旨在提高就业率,但保障性较差。 经济痛苦反映在英国实际工资的下降上,目前仍比经济衰退开始时低 6%。 在东米德兰兹郡,这一比例下降了 10%。 自营职业者的收入低 22%。 在 OECD 的 34 个发达国家中,唯一一个 2008 年至 2015 年间工资增长低于英国的国家是希腊。
在更广泛的范围内,英国和全球私人和公共债务的积压现在甚至比危机前还要严重。 全球银行家俱乐部国际金融研究所报告称,11 年前 2016 个月,全球债务增加了 217 万亿美元以上,达到 325 万亿美元以上,占全球 GDP 的 2007%。 269年,这一数字占全球收入的XNUMX%。
富人的流动性
尽管各国央行行长们每个月都会向全球金融市场注入约 200 亿美元的流动性或量化宽松 (QE),但他们仍无法重振近乎昏迷的全球经济。 这种前所未有的流动性创造规模实际上对任何以量化宽松为主要政策工具的经济体(日本、美国和英国)都没有产生影响。 尽管正统经济学家有危言耸听的担忧,但量化宽松也没有被证明会引发通货膨胀。 相反,无渠道的量化宽松和其他央行操作重新抬高了富裕精英拥有的资产的价值。
在实体经济中,那些不拥有和出租出租房产、债券(政府债务)、股票(赚取股息)等创收资产的人变得更加贫穷,不平等现象急剧加剧。 为了增加收入,许多人通过出租房屋(Airbnb)、汽车(Uber、Lyft)或自行车(Deliveroo 和其他快递公司)加入食利经济。 这是一个非凡的发展。 工人投资于资本资产(房屋、汽车或自行车)的所有权、维护和保险——而总部位于硅谷的食利者阶级,投资、借用或窃取开源软件,几乎毫不费力地从工人那里榨取租金,她的资产。 在我看来,正是这些发展导致了全球不平等的急剧加剧。
2006年,我预测全球债务水平上升将导致“民族主义抬头”。 现在,这不仅是印度、土耳其和菲律宾等新兴市场的特征,也是美国、俄罗斯、匈牙利和波兰等国家的特征。 在我看来,英国脱欧公投是一种民族主义冲动。 我低估了金融化全球化的衰落以及随后的公共资助救助将在多大程度上导致独裁者和盗贼统治者的崛起。
作家本·犹达将后危机时期定义为洗钱的黄金时代:“资本现在不仅可以掩盖自己并消失得无影无踪,而且巨额资金正在以隐蔽的方式在世界各地流动。” 渐渐地,这使得西方金融体系对盗贼当仁不让……新世纪的开放……实际上非常适合盗贼统治的独裁者——拥有美国律师、法国银行家、德国会计师和英国公关团队的小圈子拖着。
挑战市场
那么该做什么呢? 挑战和瓦解在民主监管之外运作的庞大金融市场并不容易,但它早就该这么做了。 一些人认为,政府对金融市场的管理永远不会恢复。 我不同意。 由于全球失衡,经济和金融紧张可能导致战争爆发。 就像两次世界大战一样,这些可能会瓦解全球金融市场。
有一种更和平的方式可以让金融恢复经济和地区的仆人而非主人的角色。 为此,公众必须认识到公民可以对全球金融市场行使经济权力。 全球“财政部”几乎完全依赖于公共部门,实际上很大程度上是寄生性的。 换句话说,私人金融的资本收益在很大程度上依赖于像你我这样的纳税人。
商业银行不需要储蓄或税收收入来放贷。 他们所需要的只是为可行的项目提供资金,这些项目将在未来创造就业和收入,从而偿还贷款。 当今最可行的项目是保护英国免受气候变化影响所需的项目。 任何有政治骨气的政府都会坚持要求银行以可承受的低利率向真正的生产性经济中的变革性项目提供贷款,从而创造就业机会、产生收入并保护社会。 如果股东和高管反对这样的条件,那么政界人士就应该取消英国央行的量化宽松和低利率以及政府存款担保的机会。
量化宽松 — — 目前仅针对金融部门创造流动性 — — 之所以可能,是因为中央银行即使不是直接公有的,其合法性和货币创造能力也依赖于纳税人。 美联储最终得到美国纳税人的支持。 英格兰银行是一家国有银行,其权力来自英国超过31万纳税人。
人民必须领导
公民显然对金融危机肇事者的奖励方式以及穷人和中产阶级被要求忍受“紧缩”感到愤怒。 但纳税人在很大程度上被动地看着资本市场的运营商以量化宽松的形式榨取央行的流动性; 由于影子银行部门的金融家利用和滥用公共资产来杠杆化越来越高的资本收益; 因为财富所有者以历史低利率向央行借款,以获取更多财富。
托马斯·皮凯蒂(Thomas Piketty)等经济学家一直反对不平等,但很少有主流经济学家主张采取措施结束和限制鲁莽的贪婪。 监管可以结束不平等、制止对公共资产的掠夺并恢复经济和社会的平衡。 很少有政客有勇气挑战金融部门。 不是唐纳德·特朗普(其政府现在实际上由华尔街管理)。 甚至连杰里米·科尔宾(Jeremy Corbyn)背后的运动也没有——辩论的焦点转而集中在税收和政府支出:财政政策上。
在公民提出这样的理由之前,政治家和主流经济学家都不会追究失控的金融部门的责任。 人民必须领导,领导才能跟随。 我们必须利用纳税人支持的中央银行和财政部的权力来要求全球金融体系进行转型。 如果我们的要求被忽视,那么我们必须要求我们的公共资助和纳税人支持的机构撤回向私人金融部门提供的巨额补贴。
如果我们认真创建一个造福于人类和地球的经济,那么没有什么比这更重要的了。
安·佩蒂福 (Ann Pettifor) 是《Prime:宏观经济学政策研究》的主任,也是新经济基金会的研究员。
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