Thu lợi nhuận mà không sản xuất: Tài chính khai thác tất cả chúng ta như thế nào
Phỏng vấn với Aaron Leonard
Cuốn sách mới của giáo sư kinh tế Costas Lapavitsas Thu lợi nhuận mà không sản xuất: Tài chính khai thác tất cả chúng ta như thế nào, đi sâu vào thế giới tài chính khó nắm bắt, nơi mà vận may dường như được tạo ra từ con số không nhưng lại có tác động mạnh mẽ đến nền kinh tế thế giới. Lapavitsas đề cập đến một trong những khái niệm sáng tạo nhất và có lẽ gây tranh cãi nhất trong kinh tế chính trị: tài chính hóa. Aaron Leonard gần đây đã trao đổi thư từ với giáo sư Lapavitsas qua email để hỏi ông về cuốn sách mới của ông và những ý nghĩa rộng hơn của nó.
Bạn viết, “Cần phải hết sức cẩn thận để không coi tài chính như một tập hợp các hoạt động ăn bám hoặc đầu cơ, do đó gán cho hoạt động tài chính hóa một đặc tính bệnh lý thuần túy có thể gây hiểu lầm.” Chính xác thì tài chính hóa là gì và mối nguy hiểm của việc loại bỏ nó một cách đơn giản là gì?
Không có ý nghĩa thống nhất chung về tài chính hóa. Tôi hiểu đó là một sự chuyển đổi mang tính lịch sử của nền kinh tế tư bản - một sự thay đổi mang tính lịch sử đã diễn ra trong suốt bốn thập kỷ qua.
Sẽ là sai lầm nếu nghĩ về tài chính hóa đơn giản chỉ là sự gia tăng đáng kinh ngạc của tài chính hoặc sự tăng trưởng của lợi nhuận đầu cơ. Tài chính hóa về cơ bản là sự chuyển đổi của các doanh nghiệp công nghiệp và thương mại, tìm kiếm lợi nhuận trong hoạt động tài chính; sự chuyển đổi của các ngân hàng, tìm kiếm lợi nhuận trong các giao dịch tài chính và giao dịch với các hộ gia đình; cuối cùng là sự chuyển đổi của các hộ gia đình, bị cuốn vào hoạt động tài chính để vay mượn nhưng cũng để quản lý lương hưu và bảo hiểm. Nó thể hiện sự biến đổi sâu sắc của đời sống kinh tế cũng như đời sống xã hội, thậm chí ảnh hưởng đến đạo đức, đạo đức.
Tài chính hóa có liên quan gì đến cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2007-2008 - hay nói cách khác - tại sao ngày nay chúng ta phải quan tâm đến tài chính hóa?
Cuộc khủng hoảng 2007-2009 là cuộc khủng hoảng mang tính hệ thống của chủ nghĩa tư bản tài chính. Hãy nghĩ mà xem: một cuộc khủng hoảng toàn cầu rộng lớn đã nổ ra vì các doanh nghiệp tài chính Hoa Kỳ đã cho những bộ phận nghèo nhất của tầng lớp lao động Hoa Kỳ vay nợ khó đòi. Sự phát triển như vậy là điều không thể tưởng tượng được trong thế kỷ 19.
Không cần phải nói, tích lũy tư bản thực sự đã gặp khó khăn nghiêm trọng trong một thời gian dài và khả năng sinh lời, mặc dù đã phục hồi, vẫn còn yếu so với tiêu chuẩn của những năm 1960. Đây chính là bối cảnh mà quá trình tài chính hóa đã tạo ra hàng loạt bong bóng ảnh hưởng nghiêm trọng đến nền kinh tế thực khi chúng vỡ.
Có một đoạn văn khiến tôi đặc biệt chú ý: “Sự sụp đổ quyền bá chủ của Hoa Kỳ, dù do tài chính hóa hay không, đã trùng hợp với dòng vốn chảy vào Hoa Kỳ đáng kể, trong đó đáng chú ý là từ một số quốc gia nghèo nhất thế giới”. Điều này có vẻ khá nghịch lý. Bạn có thể mở rộng?
Đây thực sự là một trong những nghịch lý lớn của tài chính hóa. Sự tăng trưởng toàn cầu của tài chính đã được khẳng định dựa trên vai trò của đồng đô la là tiền tệ dự trữ quốc tế - thứ gần gũi nhất tồn tại với tiền tệ thế giới ngày nay. Các nước đang phát triển, chủ yếu là Trung Quốc, nhưng ngay cả một số nước nghèo nhất thế giới cũng đang tích trữ đô la để có thể tham gia thị trường thế giới. Đô la được tích trữ bằng cách mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, nghĩa là bằng cách gửi vốn sang Hoa Kỳ. Kết quả là, trên cơ sở ròng, Hoa Kỳ đã nhận được vốn từ phần còn lại của thế giới, chứ không phải xuất khẩu.
Đây là một đặc quyền to lớn cho phép Hoa Kỳ tài trợ chi phí thấp cho chính phủ của mình. Trong khi đó, các nước đang phát triển buộc phải tài trợ hóa nền kinh tế của mình khi họ mua được những tài sản có tính thanh khoản rất cao của Hoa Kỳ.
Trong phần kết luận, bạn viết, “Đối đầu với vấn đề tài chính hóa vốn là một lập trường dẫn đến những ý tưởng, chính sách và thực tiễn chống tư bản chủ nghĩa”. Tại sao điều này lại như vậy, chứ không phải là một ví dụ, một mô hình điều tiết tài chính, hướng tới sự cân bằng hơn, tức là một thế giới theo chủ nghĩa Keynes hơn, nơi nền kinh tế được điều tiết theo hướng lợi ích của tình trạng toàn dụng lao động và tất cả những gì mang lại?
Tài chính hóa là một sự thay đổi mang tính lịch sử, một sự biến đổi sâu sắc của nền kinh tế tư bản chủ nghĩa trưởng thành và đang phát triển. Nó không chỉ đơn thuần là kết quả của những thay đổi chính sách, chẳng hạn như tự do hóa tài chính, mặc dù chúng chắc chắn đã góp phần vào đó. Theo đó, không thể đối mặt với quá trình tài chính hóa bằng cách đơn giản điều tiết tài chính hoặc thực hiện các thay đổi chính sách ở cấp độ kinh tế vĩ mô. Đương nhiên, những điều này sẽ diễn ra để hạn chế tài chính nhưng cần phải làm nhiều hơn nữa để đảo ngược quá trình tài chính hóa.
Cụ thể hơn, hoạt động của doanh nghiệp công nghiệp, thương mại sẽ phải tách rời hoạt động tài chính; sẽ phải có quyền sở hữu công cộng và quyền kiểm soát các ngân hàng; cũng sẽ phải khôi phục việc cung cấp nhà ở, giáo dục, y tế và lương hưu công cộng để loại bỏ tài chính ra khỏi cuộc sống của từng người lao động. Đây là những thay đổi sâu sắc trong nền kinh tế và xã hội sẽ làm thay đổi cán cân quyền lực theo hướng có lợi cho lao động.
Liên quan đến điều đó, tại sao, theo quan điểm của bạn, chủ nghĩa xã hội - nếu tôi hiểu chính xác những gì bạn viết - thì lại là sự thay thế thực sự?
Cuộc đấu tranh nhằm đảo ngược quá trình tài chính hóa là một phần của cuộc đấu tranh nhằm đạt được chủ nghĩa xã hội. Không cần thiết phải đạt được chủ nghĩa xã hội để đảo ngược quá trình tài chính hóa, thực sự việc đạt được chủ nghĩa xã hội là một vấn đề phức tạp hơn nhiều. Nhưng đấu tranh để kiềm chế tài chính và loại bỏ ảnh hưởng của nó khỏi cuộc sống hàng ngày là một phần quan trọng của cuộc đấu tranh vì chủ nghĩa xã hội. Đây chính xác là loại chủ nghĩa xã hội mà chúng ta cần cho thế kỷ 21 - liên kết, cộng đồng, dân chủ và đổi mới trong việc giải quyết các vấn đề xã hội bằng chủ nghĩa tư bản được tài chính hóa.
Costas Lapavitsas là Giáo sư Kinh tế tại Trường Nghiên cứu Phương Đông và Châu Phi, Đại học London. Ông là thành viên của Nghiên cứu về Tiền tệ và Tài chính (RMF). Anh ấy là tác giả chính của báo cáo mới của RMF “Chia tay? Một con đường thoát khỏi cuộc khủng hoảng khu vực đồng tiền chung châu Âu.” Các ấn phẩm trước đây của ông bao gồm Nền tảng xã hội của thị trường, tiền tệ và tín dụng và Kinh tế chính trị tiền tệ và tài chính.
ZNetwork được tài trợ hoàn toàn thông qua sự hào phóng của độc giả.
Đóng góp