Сучасна економічна криза в історичній перспективі
Чудові показники глобального економічного кризу 2008 року є, ну, чудовими. Професор Норіель Рубіні з Університету Нью-Йорка каже, що нинішня криза є «найбільшою бульбашкою активів і кредитування в історії». Міжнародний валютний фонд каже: «У країнах з розвиненою економікою прогнозується скорочення виробництва за весь рік у 2009 році, це перше подібне падіння за післявоєнний період».
Кризу 2008 року часто порівнюють з минулими кризами, і все частіше з крахом фондового ринку 1929 року та Великою депресією 1930-х років. Виконавчий директор Merrill Lynch Джон Тейн нещодавно заявив, що не очікує, що світова економіка швидко оговтається від кредитної кризи, і що середовище більше нагадує початок Великої депресії 1929 року, ніж нещодавнє уповільнення. Давно забуті образи черги з хлібом і бездомних сімей проросли в ЗМІ. 60 відсотків американських виборців, опитаних у жовтні, сказали, що нова депресія ймовірна через рік.
Такі історичні порівняння можуть допомогти надати перспективу сучасної ситуації, але вони також можуть вводити в оману, якщо не включають відмінності, а також подібності. Робітничі та соціальні рухи мають чому навчитися в цей час кризи з минулих криз. Але є також значні відмінності, які ми ігноруємо на свій страх і ризик, і які можуть надати нам можливості для дій, яких не існувало в минулому.
Характер і масштаби сучасної кризи
Деякі статистичні дані свідчать про глибину нинішньої кризи.
За даними Reuters, із січня по вересень 2008 року індекс фондового ринку для «ринків, що розвиваються» втратив майже 55 відсотків свого значення, а індекс для «розвинених ринків» втратив 42 відсотки. Індекс S&P 500 американських акцій втратив половину своєї вартості в порівнянні з піком у жовтні 2007 року, відзначивши те, що Financial Times називає «без сумніву, найгіршим ведмежим ринком з 1930-х років». У ньому додається, що "єдиний історичний прецедент такої дефляції, яку передбачив ринок облігацій, стався в 1930-х роках".
Десять мільйонів американців залишилися без роботи, майже на 3 мільйони більше, ніж рік тому. Офіційний рівень безробіття в жовтні зріс до 6.5 відсотка, що є найвищим показником за 14 років. Goldman Sachs прогнозує, що в 9 році він досягне 2009 відсотків.
Очікується, що з 7.3 по 2008 рік 2010 мільйона американських домовласників не виплатять свої іпотечні кредити, причому 4.3 мільйона з них втратять свої будинки. Станом на 30 вересня одна п'ята американських будинків з іпотекою була «під водою» — коштувала менше, ніж заборгованість за іпотекою.
Національні та глобальні зусилля щодо протидії кризі включали зниження процентних ставок, підтримку грошових ринків і рекапіталізацію банків. Їх загальна вартість станом на середину листопада оцінюється в понад 4 трильйони доларів.
Прогнози економістів – хоч би чого вони варті – втратили колись неослабну оптимістичну віру в економічну систему. Мартін Вулф з Financial Times каже, що, незважаючи на зусилля уряду, «все ще ймовірне тривале та глибоке глобальне сповільнення». Джеймс Квак з Baseline Scenario каже: «Багатство, швидше за все, буде падати далі. За будь-якого сценарію ми побачимо багато особистих, корпоративних і, можливо, навіть національних банкрутств». Кеннет С. Рогофф, колишній головний економіст МВФ, а нині професор Гарвардського університету, додає: «Ми вступаємо у справді жорстоку світову рецесію... Це дуже небезпечна ситуація. Небезпека полягає в тому, що замість кількох поганих років , у нас буде ще одне втрачене десятиліття».
Що має прецедент
Капіталізм був найдинамічнішою економічною системою в історії, але він має особливість: якою б великою не була потреба в будинках, одязі, їжі чи інших продуктах, ті, хто контролює засоби виробництва, не вироблятимуть їх, якщо не зможуть зробити прибуток від цього. Як результат, історія капіталізму була відзначена періодами економічної кризи та стагнації, під час яких мільйони людей страждали від безробіття та бідності, а ресурси, які вони могли б використати для виробництва речей, які їм потрібні, простоювали.
Ці періоди можуть бути тривалими або короткими, помірними або важкими. Капіталістичні економіки мають регулярний діловий цикл, у якому кожне десятиліття чи близько того економічне зростання перемежовується спадом. Це можуть бути трохи більше, ніж періоди адаптації, які дозволяють повернутися до зростання – частина того, що економіст Йозеф Шумпетер назвав «творчим руйнуванням» капіталізму. Однак деякі інші скорочення також стабілізуються, але на рівнях, які призводять до масового безробіття матеріальних і людських ресурсів. Такий дивний стан речей можливий тому, що ринки регулюються лише гонитвою за приватним прибутком, а не відповідністю ресурсів і людських потреб. Якщо виробництво не є прибутковим, багаті особи та установи, які володіють засобами виробництва, не мають стимулів виробляти.
З 1900 року США переживали депресії та спади в 1903, 1907, 1911, 1914, 1921 роках, протягом усього десятиліття 1930-х років, 1949, 1954, 1957, 1961, 1970, 1982, 1990 і 2002 років.
«Золотим стандартом» економічних спадів залишається Велика депресія 1930-х років. З 1929 по 1933 рік промислове виробництво в США впало на 39 відсотків, а безробіття досягло 25 відсотків. Під час економічного спаду 1982 року безробіття в США досягло 10.8%, найвищого рівня з часів Другої світової війни. Під час азіатської кризи, що почалася в 1998 році, 20 мільйонів людей в Індонезії втратили роботу за рік, оскільки рівень безробіття зріс з менш ніж 5 відсотків до понад 13 відсотків, а населення, яке живе в абсолютній бідності, зросло в чотири рази до ста мільйонів.
Деякі спади, здається, обмежуються, закладаючи основу для повернення до економічного зростання. Але інші тривають, доки серйозні структурні зміни не зроблять можливим відновлення зростання.
Незважаючи на програми Нового курсу та випадкові спалахи зростання, Велика депресія 1930-х років тривала десятиліття і завершилася лише величезним зростанням виробництва під час Другої світової війни, спричиненим урядом. «Стагфляція» початку 1970-х років була припинена швидким переходом до глобалізації з відмовою від Бреттон-Вудської системи підтримки національних економік, лібералізацією глобальних інвестиційних правил, політикою структурної перебудови для третього світу, реструктуризацією глобальних корпорацій, вибухом потоки глобальних гарячих грошей і створення «глобальної виробничої лінії». Так звану азіатську фінансову кризу кінця 1990-х років було покладено вгору шляхом регулярізації величезних закупівель азіатських промислових товарів США, оплачених такими ж величезними азіатськими покупками казначейських облігацій США.
У багатьох відношеннях поточний економічний крах нагадує численні спади, які відзначали капіталізм протягом його історії. Інвестиції стають нерентабельними, тому виробництво сповільнюється, хоча реальні потреби людей залишаються незадоволеними. Кредитори хвилюються, чи зможуть кредитори повернути свої позики, тому вони скорочують позики, що призводить до фінансової кризи. Через скорочення виробництва велика кількість людей втрачає роботу. Масове безробіття призводить до падіння реальної заробітної плати. Люди втрачають домівки і бідують. Дохід від податків падає, тому уряди звільняють працівників і скорочують послуги. І кожна з них має тенденцію посилювати інші у «низхідній спіралі».
Що безпрецедентно
Глобалізація Однією з головних відмінностей від історичних економічних спадів є глобалізація економіки та пов’язаний з неоліберальним демонтажем національного економічного регулювання. У той час як торгівля та імперія були нормальною частиною капіталізму в минулому, здатність капіталу та виробництва без обмежень пересуватися по світу є якісно іншою.
Таким чином, глобалізація робить проблему боротьби з крахом якісно іншою. Величезні потоки капіталу через національні кордони призводять до широкомасштабних валютних криз. Національна та міжнародна неоліберальна політика позбавила націй можливості встановлювати власну монетарну політику. Демонтаж Бреттон-Вудської системи регулювання глобального валютного курсу та заміна її плаваючими валютними курсами підірвало міжнародне співробітництво для підтримки економічного зростання.
Глобалізація так само підірвала ефективність «кейнсіанського» стимулювання національної економіки, як показує досвід знову і знову. Наприклад, стимулювання британської економіки в 1986 році призвело не до зростання внутрішнього виробництва, а до збільшення імпорту та інфляції. Величезна японська експансіоністська ініціатива щодо державних витрат наприкінці 1990-х років не мала довгострокового ефекту, за винятком, можливо, підтримки фондового ринку в США. Коротше кажучи, економічні стимули можуть створювати робочі місця та купівельну спроможність, але часто в інших країнах, ніж ті, де застосовуються стимули. Що б американці цього року не купували за допомогою своїх «чеків стимулів», велика частина, безсумнівно, була зроблена в Китаї, а не в США. Це ставить під серйозні сумніви ефективність звичайних національних економічних стимулів — у тому числі тих, які зараз плануються у Вашингтоні — для подолання нинішнього економічного спаду.
Фінансіалізація. «Бульбашки» великомасштабних фінансових спекуляцій є загальною ознакою, що призводить до економічних крахів – свідком буму фондового ринку наприкінці 1920-х років, який передував великому краху фондового ринку 1929 року, а також бульбашці та краху дот.комів 1990-ті роки. Але масштаб фінансіалізації в поточній економіці цілком може бути безпрецедентним. За словами Мартіна Вольфа з Financial Times, «Самі США виглядають майже як гігантський хедж-фонд. Прибутки фінансових компаній підскочили з менш ніж 5 відсотків загального корпоративного прибутку після сплати податків у 1982 році до 41 відсотка у 2007 році». У період з 1980 по 2007 рік співвідношення валового фінансового боргу США до валового внутрішнього продукту зросло з 21 до 116 відсотків. Ринок кредитних деривативів у вересні 2008 року оцінювався в 62 трильйони доларів — це більше, ніж річний світовий валовий внутрішній продукт.
Глобальне потепління Людство стикається з загрозою, набагато небезпечнішою за економічний крах: зміною клімату. Усі страждання всіх минулих депресій разом узяті були б дрібницею порівняно з наслідками глобального потепління. Дійсно, сер Ніколас Стерн, колишній головний економіст Світового банку, вважає, що безпосередні економічні наслідки зміни клімату – якщо не враховувати соціальні та екологічні наслідки – будуть депресією, більшою за Велику депресію 1930-х років, і фінансовими витратами, вищими за депресія і дві світові війни разом. В історії минулих економічних спадів чи будь-якої минулої історії просто немає еквівалента.
Зміна клімату та захист клімату взаємодіятимуть з економічним крахом різними способами, іноді суперечливими. Депресивні економіки споживатимуть менше енергії, безпосередньо зменшуючи глобальні викиди парникових газів. Але падіння цін на паливо підриває енергозбереження та інвестиції в альтернативну енергетику. Економічні важкі часи, ймовірно, підірвуть спроби підвищити ціну на паливо, що викидає парникові гази, за допомогою податків на викиди вуглецю або «збільшення ціни на вуглець» за допомогою програм обмеження та торгівлі. Ймовірно, зросте політична підтримка «зелених робочих місць», але не підвищення податків для заходів із захисту клімату.
Глобалізація знизу
Економічна глобалізація породила нову конвергенцію глобальних соціальних сил, відомих по-різному як рух за глобальну справедливість, рух антиглобалістів, глобальне громадянське суспільство або глобалізація знизу. Люди в усьому світі розробили асиметричні стратегії зв’язків через кордони націй і груп, щоб стати протидією прибічникам глобалізації, очолюваної корпораціями. Від закриття глобальних переговорів СОТ у «битві за Сіетл» до створення Всесвітнього соціального форуму до демонстрацій проти нападу США на Ірак – найбільших скоординованих глобальних демонстрацій в історії – вони створили рух, який деякі медіа навіть називають «іншою наддержавою світу».
Глобалізація знизу створює потенційного глобального альтернативного актора, якого не існувало під час минулих криз. Щоправда, було багато соціалістичних і комуністичних рухів, які пропагували економічні альтернативи. Але, як правило, це були або слабкі зв’язки національних політичних партій, або «авангардні» організації, зрештою контрольовані однією державою та в її інтересах. Глобалізація знизу має потенціал для розвитку глобальної альтернативи, яка представляє глобальні людські інтереси, і сприяти цьому на багатьох рівнях.
Початок уже покладено. Група громадських рухів і неурядових організацій зустрілися в жовтні в Пекіні і розробили ескіз «програми перехідного періоду для радикальних економічних перетворень». Він виклав альтернативи, які є «практичними та негайно здійсненними», які ставлять у центр «благополуччя людей і планети». Для цього потрібен «демократичний контроль над фінансово-економічними установами». Він містить пропозиції щодо фінансів, оподаткування, державних витрат та інвестицій, міжнародної торгівлі та фінансів, навколишнього середовища, а також сільського господарства та промисловості. У ньому пропонується використати майбутній Всесвітній соціальний форум у Белені, Бразилія, наприкінці січня 2009 року, як місце для розробки шляхів початку впровадження цієї програми.
Висновок
Глобалізація, фінансізація та глобальне потепління свідчать про те, що поточний крах не буде самообмеженим. Щоб покласти край цьому, будуть потрібні глобальні структурні зміни. Основні інституції, здається, стурбовані спробами врятувати систему в її нинішньому вигляді, і тому мало що пропонують щодо структурних змін. Але рух за глобалізацію знизу може бути в змозі сформулювати альтернативи, які задовольняють загальні людські потреби, і тому може звернутися за підтримкою на багатьох рівнях від локального до глобального.
ZNetwork фінансується виключно завдяки щедрості своїх читачів.
Задонатити