Sa isang kontribusyon noong nakaraang linggo, ipinakita kung paano bumaba ang Corporate Taxes sa America sa loob ng mahigit tatlong dekada. Taliwas sa drumbeat ng corporate media sa buong taon na ito, at ang kanilang maling pag-aangkin na ang mga korporasyon ng US ay nagbabayad ng higit na mas malaki kaysa sa kanilang mga dayuhang kapitalistang pinsan, ang mga korporasyon ng US ay nagbabayad ng epektibong (ibig sabihin, aktwal) na rate ng buwis na humigit-kumulang 16-17%. Iyan ay pinagsamang US federal, foreign states, at US states 'effective' na rate ng buwis, 2.2% lang nito ang kumakatawan sa 'effective rate' na binayaran sa offshore earnings ngayon.
Ang tumataas na crescendo ng mga kahilingan para sa higit pang mga pagbawas sa buwis para sa mga korporasyon ng halos lahat ng mga Republikano sa Kongreso, at ang isang mahusay na bilang ng mga Demokratiko din, ay pinalakas sa isang magkasanib na pagsisikap na itulak ang isang overhaul ng US tax code. Ang timing ay apropos. Papalapit na ang halalan sa Kongreso ng Midterm 2014, at muling sinimulan ng mga pulitiko na manghingi ng 'indulhensiya' sa paggasta sa kampanya (aka campaign spending contributions) mula sa kanilang mga kaibigan sa korporasyon.
Napapanahon din ang ideya sa pag-overhaul ng tax code, nauna nang nakipagtalo ang manunulat na ito, dahil sa hindi pa rin nareresolba na mga debate sa kisame sa badyet-utang. Ang mga debateng iyon ay sinira sa kalsada nitong nakaraang Oktubre 2013 at dapat na muling mauwi sa Enero-Pebrero 2014. Kung magpasya ang mga Republican na sumang-ayon sa alinman sa kasalukuyang 'smoke & mirror' na mga panukala ni Obama upang bawasan ang ilang showcase corporate tax loopholes, ang pagbawas ng token ay halos tiyak na sasamahan ng pagpapababa ng corporate tax rate bilang kapalit. Iminungkahi na ni Obama na gawin iyon, na bawasan ang pinakamataas na corporate tax rate mula 35% hanggang 28%. Kaya't ang pampulitikang yugto ay mahusay na nakatakdang 'ipasok' ang corporate tax at tax code overhaul na mga talakayan sa mga paparating na debate. Ang mga talakayan sa overhaul ng tax code ay hindi kinakailangang sumasalamin sa buong code. Maaari itong patunayan ang isang 'tax code light', na pangunahing nakatuon sa buwis sa kita ng korporasyon.
$1.8 Trillion Multinational Corporate Gift ni Senator Baucus
Halos hindi natuyo ang tinta sa aming kontribusyon noong nakaraang linggo, 'The Great Corporate Tax Shift, Part 1', nang iminungkahi ni Democrat Senator, Max Baucus, pinuno ng Senate Finance Committee noong nakaraang Martes, Nobyembre 19, na “i-exempt ang karamihan sa mga kita na kinita. by American corporate subsidies in foreign countries”, ayon sa isang artikulo noong Nobyembre 20, 2013 sa New York Times.
Ang panukala ni Baucus ay magiging epektibo ang lahat ng mga buwis sa mga kita ng US Multinational Corporation sa ibang bansa, kapalit ng halaga ng $200 bilyong pagbabayad sa likod ng mga buwis sa korporasyon sa mga kumpanyang iyon na kasalukuyang tinatayang higit sa $2 trilyong kita sa labas ng pampang. Sinasabi ni Baucus na ang kanyang panukala ay kumakatawan sa isang 20% rate ng buwis (kumpara sa kasalukuyang 35%). Ngunit ang $200 bilyon ng $2 trilyon ay mas mukhang 10% na rate ng buwis para sa akin.
Ang panukala ng Baucus, bukod dito, ay mangangahulugan na ang $200 bilyon ay binabayaran lamang nang dahan-dahan sa loob ng 8 taon—sa gayon iniiwan ang mga kumpanya upang mangolekta ng interes at muling mamuhunan sa halaga sa loob ng 8 taon upang makakuha ng mas maraming kita. At malamang na ang $200 bilyon ay tahimik na ihuhulog sa isang lugar sa pampulitikang daan pagkatapos ng 2016 kapag hindi tumitingin ang publiko. Gayunpaman, ang mananatiling permanente sa panukala ng Baucus ay ang mga multinasyunal ng US ay hindi na kailangang magbayad ng kahit isang sentimo sa kanilang mga kita sa malayong pampang na itinago nila doon.
Kamangha-mangha, inialok ni Baucus ang kanyang panukala bilang solusyon upang pigilan ang mga kumpanya na ilihis ang kanilang mga operasyon at trabaho mula sa US patungo sa kanilang mga subsidiary sa malayo sa pampang. Ngunit kung hindi na nila kailangang magbayad ng mga buwis sa mga kita sa malayo sa pampang, tila sa akin iyon ay isang malakas na insentibo upang maglipat ng higit pang pamumuhunan at mga trabaho sa labas ng pampang, hindi bababa. O, sa pinakamababa, upang muling mamuhunan doon ang mga kita doon sa halip na ibalik ang mga kita pabalik sa US, bayaran ang kasalukuyang corporate tax rate ng US na 35%, at i-invest ang natitira sa US at mga trabaho.
Hindi nakakagulat na ang tugon ng Business Roundtable, ang nangungunang big business lobbying arm, ay mainit sa ideya ni Baucus. Ang Bise-Presidente nito, si Matt Miller, ay nagsabi na "Mabuti na patuloy silang nagsasagawa ng mga talakayang ito", tulad ng sinipi ng mapagkukunan ng pandaigdigang pahayagan ng negosyo, The Financial Times. Sa kabilang banda, ang mga grupong naglo-lobby para sa pinakamahihirap na industriya at mga korporasyon na ngayon ay nag-iimbak ng malaking bahagi ng $2 trilyong malayo sa pampang, ay nais ng higit pa.
Sa kasunod na kontribusyong 'Bahagi 2' sa tema na 'Great Corporate Tax Shift', ipinaliwanag kung paano nakakalusot ang mga multinasyunal na korporasyon ng US sa pagbabayad lamang ng 2.2% sa kanilang mga kita sa ibang bansa. Tandaan, ang panukala ng Baucus ay aalisin kahit na iyon, papalitan ito ng isang beses na $200 bilyon, na binayaran sa loob ng 8 taon, kapalit ng wala nang buwis sa mga dayuhang kita kailanman.
Bigyan ako ng 'Dutch Sandwich', na may 'Double Irish', at ilang Bermuda 'On the Side'
Ang mga Multinational Corporation ay nakikibahagi sa isang public relations full court press sa nakalipas na dalawang taon, sinusubukang kumbinsihin ang publiko at mga pulitiko na ang buwis sa kita ng korporasyon ng US ay ang pinakamataas sa mundo. Paulit-ulit nilang itinuturo ang mas mababang opisyal na mga rate ng buwis sa korporasyon sa buong advanced na ekonomiya. Totoo, karamihan sa mga opisyal na rate ng buwis sa korporasyon sa Europe, Japan at sa ibang lugar ay mas mababa kaysa sa opisyal na rate ng US na 35%. Ngunit ang kanilang mga corporate tax loopholes ay wala kahit saan malapit na kasing bukas ng US. Bilang karagdagan, ang mga hurisdiksyon ng 'estado' o 'probinsiya' sa loob ng marami sa mga bansang ito ay may mas mataas na opisyal at epektibong mga rate ng buwis sa korporasyon. Ang mga korporasyon ay nagbabayad ng higit sa mga antas ng 'estado-probinsya-distrito' kaysa sa average na epektibong rate na humigit-kumulang 2% sa US.
Ang pinaka-kapansin-pansing pagtanggi sa mga multinasyunal na korporasyong pag-angkin ng US ng pagbubuwis sa US sa 35% bilang kabilang sa 'pinakamataas sa mundo' ay ang mga korporasyong US ay halos walang binabayarang buwis sa mga kita ng korporasyong kinita sa labas ng pampang—habang sabay-sabay nilang nire-redirect ang mga kita ng kumpanyang kinita ng US sa kanilang mga subsidiary sa labas ng pampang upang maiwasan ang pagbabayad din ng mga buwis sa US. Ang larong ito ay naging posible sa pamamagitan ng 'internal corporate pricing' maniobra. Gumagana ito tulad nito: singilin ang mga operasyon ng US ng mataas na presyo para sa mga kalakal na ginawa sa labas ng pampang at na-import pabalik sa US, nang sa gayon ay may maliit na kita na mai-book sa US. Pagkatapos ay i-shuffle ang mga dayuhang kumikita sa mga bansang iyon na may napakababang mga panuntunan sa buwis at mga rate. I-book ang mga kita doon at bayaran ang pinakamababang rate. Panghuli, tumangging magbayad ng buwis sa mga dayuhang tubo ng US kahit sa mga pinababang kita na nai-book sa labas ng pampang.
Ang mga laro sa pagpepresyo ng kumpanya na naglilipat ng mga kita sa mga subsidiary sa malayo sa pampang ay naging posible sa malaking bahagi ng isang panuntunan sa buwis ng IRS na nilikha noong unang bahagi ng administrasyong Clinton noong 1995. Ang panuntunang ito ay tinutukoy bilang 'Check the Box' loophole. Binibigyang-daan nito ang mga multinasyunal na kumpanya ng US na suriin ang isang 'kahon' sa mga form ng buwis sa US nito na nagpapakilala sa isang dayuhang subsidiary ng kumpanya bilang isang 'binalewalang entity' para sa mga layunin ng pagbabayad ng mga buwis. Ang kaugnay na 'Look Through' loophole, pagkatapos ay nagpapahintulot sa kumpanya na ilipat ang mga kita sa pagitan ng mga subsidiary sa mga offshore na operasyon nito.
Ang mga paboritong lugar para i-shuffle ang mga kinita ng dayuhan ay ang Ireland, Netherlands, at Bermuda. Mas gusto ang Netherlands dahil pinapayagan nito ang isang kumpanya na maiwasan ang lahat ng withholding tax. Iyon ay tinatawag na 'Dutch Sandwich'. I-shuffle ang mga kita doon, at pagkatapos ay sa Ireland na may 5-6% epektibong rate ng buwis. Mas mabuti pa, isama ang kumpanya sa Ireland sa unang lugar at i-book ang lahat ng kita sa malayo sa pampang doon upang magsimula. I-shuttle ang mga kita sa pamamagitan ng Ireland papuntang Bermuda, kung saan ang epektibong rate ay halos zero, at ang pinagsamang butas ay tinatawag na 'Double Irish'. O paano naman ang isang 'Dutch Sandwich' na may 'Double Irish'?
Parang nakakatawa lahat pero hindi. Iniwasan ng Apple Corporation noong nakaraang taon ang $9 bilyon sa mga buwis sa US na nagmamanipula sa mga kita nito sa ganitong paraan. At tandaan, hindi lang aktwal na kita ang kinita sa labas ng pampang, ngunit ang mga de facto na kita ng US ay lumipat sa mga subsidiary sa labas ng pampang sa pamamagitan ng 'panloob na pagpepresyo ng kumpanya', ang mga kita pagkatapos ay inilipat sa mga lokasyong mababa ang buwis tulad ng Netherlands, Ireland, at Bermuda. Ang Google Corp. ay isa pang matalinong manipulator ng mga pagsasaayos, na nakukuha ang lahat ng dayuhang kita nito sa Ireland, na dinadaanan nito noon sa Netherlands upang maiwasan ang lahat ng withholding tax. Sa gayon, gumagamit ito ng 'Dutch Sandwich na may Double Irish' para pumunta.
Ang lahat ng ito ay nangyayari mula noong mga taon ng Clinton. Ang resulta noong 2004 ay ang akumulasyon ng higit sa $650 bilyon ng mga kita ng multinasyunal na korporasyon ng US sa kanilang mga subsidiary sa labas ng pampang, na pinanatili doon at hindi ibinalik upang muling mamuhunan sa US o upang magbayad ng mga buwis sa kita ng korporasyon sa gobyerno ng US, dahil ang mga pulitiko ng US ay tumingin lamang sa ibang paraan at hinayaan itong magpatuloy.
Noong 2001-03, itinulak ni George W. Bush ang isang malaking pagbawas ng buwis sa Kongreso, na kinasasangkutan ng mga pagbawas ng buwis sa mga personal na kita sa pangkalahatan at sa mga capital gain at mga buwis sa dibidendo para sa mga mayayamang mamumuhunan sa partikular. Tinatayang ang mga pagbawas ng buwis ay umabot sa higit sa $3 trilyon sa sumunod na dekada, higit sa 80% nito ay napunta sa pinakamayayamang sambahayan sa US. Noong 2002, pinutol ni Bush ang mga buwis sa korporasyon ng daan-daang bilyong dolyar, sa anyo ng mga bagong patakaran para sa pagpapabilis ng mga pagpapawalang halaga ng corporate depreciation. Ang mga pagpapawalang halaga sa mga kagamitan sa negosyo ay isa pang uri ng mga kita ng korporasyon pagkatapos ng buwis na hindi lumalabas sa mga huling kabuuan. Ito ay kita na 'pinananatili' ng mga korporasyon, ngunit dapat gamitin para sa kasunod na muling pamumuhunan sa planta at kagamitan. Ngunit ang muling pamumuhunan ay maaaring mangyari sa labas ng pampang, hindi kinakailangan sa US. At gayon din ito, habang ang mga korporasyon ng US ay 'banyagang direktang pamumuhunan' ay tumaas mula noong 2001, habang ang pamumuhunan sa US ay tumitigil.
Pagkatapos ay sinundan ng administrasyong Bush ang mga pagbawas sa buwis sa negosyo noong 2002 sa pamamagitan ng pagpabilis ng depreciation, na may isa pang yugto ng malalaking pagbawas sa buwis ng korporasyon noong 2004. Kasabay nito, noong 2004, idineklara ni Bush ang isang 'tax holiday' para sa mga multinasyunal na korporasyon sa kanilang mga dayuhang kita, ngayon naipon sa higit sa $650 bilyon. Pagkatapos ay inalok ang mga multinasyunal ng isang matamis na deal: ibalik ang ilan sa $650 bilyon pabalik sa US at magbayad lamang ng 5.25% na opisyal na rate ng buwis sa korporasyon sa halip na ang opisyal na 35% na rate. Ang paunang kondisyon ng deal ay ang mga naibalik na pondo ay kailangang muling mamuhunan sa US upang lumikha ng mga trabaho.
Humigit-kumulang $300 bilyon sa kabuuan ang naibalik, ngunit ang epektibong rate na binayaran ay 3.6% lamang, hindi man lang nabawasan ng 5.25%. At ang pera ay hindi ginastos sa pamumuhunan at paglikha ng trabaho sa US. Sa halip, ito ay kadalasang ginagamit upang buyback ang stock at para pondohan ang mga merger at acquisition ng mga kakumpitensya. Ang matamis na deal na ito ay nagtakda ng isang precedent. Ang mga multinasyunal na korporasyon ay bumalik sa mga butas sa mga gawi sa pagpepresyo na nabanggit sa itaas at nagpatuloy sa pagkakamal ng mas malaking kita. Ngayon, ang mga kita at cash na na-hoard sa malayo sa pampang sa non-taxable na subsidiary na 'binalewala ang mga entity' at inilipat sa Ireland at iba pang mga lugar ay hindi bababa sa $2 trilyon. Ang mga kasanayan ay pinahintulutan na magpatuloy sa ilalim ni Obama noong 2009 at muli noong 2012 sa pinakabagong 'Fiscal Cliff' na tax deal noong nakaraang Enero 2013. Noong 2012 lamang, isa pang $183 bilyon ang idinagdag sa multinational corporate offshore cash pile.
Sa nakalipas na dalawang taon man lang, sinubukan ng mga multinasyunal na korporasyon na ulitin ang 2004 sweet deal na nakuha nila kay Bush. Nakatakas sila noon. Bakit hindi ulitin? Sa halip na magbayad ng 2.2%, wala silang gustong bayaran. Sa pagkakataong ito sa $2 trilyon, sa halip na $700 bilyon. Ipapabayad sa kanila ni Baucus ang 10% o $200 bilyon—bagama't malamang na ang anumang malapit na makolekta sa loob ng 8 taon ay kailangan nilang bayaran ito. Ngunit kahit iyon ay 'sobra' sa kanilang kagustuhan. Gusto nila ang mga panuntunan sa buwis na sa bisa ay nag-aalis ng lahat ng mga buwis sa kita ng kumpanya ng US sa labas ng pampang, sa pamamagitan ng paglipat ng US sa tinatawag na 'teritoryal' na sistema ng buwis. Magreresulta iyon sa isang insentibo na mag-redirect ng mas maraming kita sa US sa mga subsidiary sa malayo sa pampang sa pamamagitan ng 'mga laro sa pagpepresyo ng panloob'. Ang epektibong 12% na rate ng buwis sa korporasyon ng US ngayon ay mas lalong bababa. Na ang halos kabuuang pag-aalis ng US Corporate Tax sa mga kita sa malayo sa pampang ay magbabawas sa kabuuang kita ng pederal na buwis ng US ng $60 hanggang $100 bilyon taun-taon. Sa paglipas ng 8 taon, iyon ay nagkakahalaga ng higit sa $500 bilyong nawalang kita—kapalit ng 'marahil' na $200 bilyon. Isang netong pagkalugi na $300 bilyon, sakaling pagtibayin ang panukala ng Baucus. Parehong mahalaga, ito ay magpapakilala ng isang malaking bago at karagdagang insentibo para sa mga Multinational Corporation na maglipat ng higit pang mga trabaho sa US sa labas ng pampang.
Si Jack Rasmus ang may-akda ng 2012 na aklat, 'Obama's Economy: Recovery for the Few', na inilathala ng Pluto Press at Palgrave USA. Siya ang host ng lingguhang palabas sa radyo, 'Alternative Visions', sa Progressive Radio Network. Ang kanyang website ay: www.kyklosproductions. Nag-blog siya sa jackrasmus.com, at ang kanyang twitter handle ay @drjackrasmus. Tandaan: Ang Buong bersyon ng artikulong ito, 'The Great Corporate Tax Shift', ay lalabas sa Disyembre 2013 na isyu ng 'Z' Magazine.
Ang ZNetwork ay pinondohan lamang sa pamamagitan ng kabutihang-loob ng mga mambabasa nito.
mag-abuloy