Cara panggampangna pikeun ngartos krisis finansial Éropa nyaéta ningali solusi anu diusulkeun pikeun ngabéréskeunana. Éta mangrupikeun impian bankir, kantong panyekel hadiah anu sakedik pamilih kamungkinan bakal disatujuan dina referendum demokratis. Strategis Bank diajar teu risiko ngirimkeun rencana maranéhanana pikeun sora demokratis sanggeus Icelanders dua kali nampik dina 2010-11 mun approve capitulation pamaréntah maranéhanana pikeun mayar Britania jeung Walanda pikeun karugian ngajalankeun up ku bank Islandia diatur parah operasi mancanagara. Kurangna referendum sapertos kitu, demonstrasi massal mangrupikeun hiji-hijina jalan pikeun pamilih Yunani pikeun ngadaptarkeun oposisi kana € 50 milyar dina penjualan privatisasi anu ditungtut ku Bank Sentral Éropa (ECB) dina usum gugur 2011.
Masalahna nyaéta Yunani kakurangan artos siap pikeun nebus hutang sareng mayar biaya bunga. ECB nungtut yén éta ngajual aset umum - lahan, cai sareng sistem solokan, palabuhan sareng aset sanés dina domain umum, sareng ogé ngirangan mancén sareng pangmayaran sanés pikeun pendudukna. 99% panghandapna kaharti ambek dimaklumkeun yén lapisan populasi anu paling beunghar sabagian gedé tanggung jawab pikeun kakurangan anggaran ku cara nyéépkeun dana € 45 milyar anu dilaporkeun disimpen di bank Swiss waé. Pamanggih anu biasa upah-earners keur wajib forfeit mancén maranéhna pikeun mayar evaders pajeg - sarta pikeun un-taxing umum kabeungharan saprak rezim ti colonels - ngajadikeun paling jalma kaharti ambek. Pikeun ECB, EU sareng IMF "troika" nyarios yén naon waé anu jegud nyandak, maok atanapi ngahindar mayar kedah dilakukeun ku populasi umum sanés posisi nétral sacara politis. Ieu turun teuas di sisi kabeungharan nu geus unfairly dicokot.
Kabijakan pajeg anu demokratis bakal ngabalikeun deui perpajakan kutang dina panghasilan sareng harta, sareng bakal ngalaksanakeun koléksina - kalayan hukuman pikeun ngajauhan. Ti saprak 19th abad, reformis demokratis geus narékahan pikeun ngabebaskeun ékonomi tina runtah, korupsi jeung "panghasilan unearned". Tapi ECB troika maksakeun pajeg regressive - hiji nu bisa ditumpukeun ngan ku ngarobah kawijakan-pembuatan pamaréntah leuwih kana susunan teknokrat unelected.
Nyebat pangurus anu anti-démokrasi kabijakan "teknokrat" sigana janten euphemisme anu disada ilmiah anu sinis pikeun pelobi finansial atanapi birokrat anu dianggap cocog pikeun torowongan pikeun ngalaksanakeun idiot anu mangpaat atas nama sponsorna. Idéologi maranéhanana nyaéta filosofi penghematan anu sami sareng anu diterapkeun ku IMF ka hutang Dunya Katilu ti taun 1960-an dugi ka 1980-an. Ngaku pikeun nyaimbangkeun kasaimbangan pembayaran bari ngenalkeun pasar bebas, pajabat ieu ngajual séktor ékspor jeung infrastruktur dasar ka pembeli creditor-bangsa. Pangaruhna nyaéta pikeun nyorong ékonomi anu ditungtut ku penghematan bahkan langkung jero kana hutang - ka bankir asing sareng oligarki domestik sorangan.
Ieu mangrupikeun treadmill dimana démokrasi sosial Eurozone ayeuna disimpen. Dina payung pulitik darurat finansial, gajih jeung standar hirup kudu diskalakeun deui jeung kakuatan pulitik dialihkeun ti pamaréntahan kapilih pikeun teknokrat ngatur atas nama bank badag sarta lembaga keuangan. Tenaga kerja sektor publik kedah diprivatisasi - sareng de-unionized, sedengkeun Jaminan Sosial, rencana mancén sareng asuransi kaséhatan diskalakeun deui.
Ieu teh playbook dasar nu raiders perusahaan nuturkeun nalika maranéhna kosong kaluar rencana mancén perusahaan mayar backers finansial maranéhanana di buyouts leveraged. Éta ogé kumaha ékonomi urut Uni Soviét diprivatisasi saatos 1991, nransferkeun aset umum ka tangan kleptokrat, anu damel sareng bankir investasi Kulon pikeun ngajantenkeun bursa saham Rusia sareng anu sanés anu dipikacinta pasar finansial global. Pajeg harta diskalakeun deui bari pajeg datar ditumpukeun kana gajih (kumulatif 59 persén di Latvia). Industri dibongkar nalika hak lahan sareng mineral dialihkeun ka urang asing, ékonomi disetir kana hutang sareng tenaga kerja terampil sareng teu terampil sami-sami wajib hijrah pikeun milarian padamelan.
Pura-pura komitmen kana stabilitas harga sareng pasar gratis, bankir ngagedekeun gelembung perumahan dina kiridit. Panghasilan sewa dimodalan kana pinjaman bank sareng dibayar salaku bunga. Ieu enormously nguntungkeun pikeun bankers, tapi ninggalkeun Baltik jeung loba hutang Éropa Tengah strapped na di equity négatip ku 2008. Neoliberals keprok tingkat upah plunging maranéhanana sarta nyusut GDP salaku carita suksés, sabab nagara ieu mindahkeun beungbeurat pajeg onto pagawean. tinimbang harta atawa keuangan. Pamaréntah bailed kaluar bank di expense taxpayer.
Éta axiomatic yén solusi pikeun sagala masalah sosial utama condong nyieun masalah malah leuwih badag - teu salawasna unintended! Tina sudut pandang séktor finansial, "solusi" pikeun krisis Eurozone nyaéta pikeun ngabalikeun tujuan Era Progresif abad ka tukang - naon dina 1936 John Maynard Keynes mudah-mudahan disebut "eutanasia of the annuitant”. Gagasan éta pikeun ngabawahkeun sistem perbankan pikeun ngalayanan ékonomi tinimbang sabalikna. Gantina, keuangan geus jadi mode perang anyar - kirang pura-pura katurunan, tapi kalawan tujuan anu sarua sakumaha invasi Viking leuwih sarébu taun ka tukang, sarta conquestions kolonial Éropa saterusna: appropriation lahan jeung sumber daya alam, infrastruktur jeung naon aset séjén bisa nyadiakeun. aliran panghasilan. Pikeun ngamodalkeun sareng ngira-ngira nilai sapertos kitu, William the Conqueror nyusun Buku Domesday saatos 1066, modél itungan gaya ECB sareng IMF ayeuna.
Apropriasi surplus ékonomi ieu pikeun mayar bankir ngabalikkeun nilai tradisional kalolobaan urang Éropa tibalik. Imposing penghematan ékonomi, ngabongkar belanja sosial, penjualan aset umum, de-unionisasi tenaga kerja, turunna tingkat upah, rencana mancén diskalakeun sareng perawatan kaséhatan di nagara-nagara anu tunduk kana aturan demokratis ngabutuhkeun pamilih anu ngayakinkeun yén teu aya alternatif. Hal ieu diklaim yén tanpa sektor perbankan nguntungkeun (euweuh urusan kumaha predatory) ékonomi bakal ngarecah salaku karugian bank on gajian goréng jeung judi narik handap sistem pangmayaran. Taya agénsi pangaturan bisa mantuan, euweuh kawijakan pajeg hadé, euweuh iwal mun balikkeun kontrol ka lobbyists pikeun nyalametkeun bank tina kaleungitan klaim finansial aranjeunna geus diwangun nepi.
Anu dipikahoyong bank nyaéta surplus ékonomi dibayar salaku bunga, henteu dianggo pikeun naékna standar hirup, belanja sosial umum atanapi bahkan pikeun investasi modal énggal. Panalungtikan sarta pamekaran nyokot panjang teuing. Keuangan hirup dina jangka pondok. Jangka pondok ieu ngelehkeun diri, tapi disayogikeun salaku élmu. Alternatipna, pamilih ngawartoskeun, nyaeta jalan ka perbudakan: interfering jeung "pasar bebas" ku régulasi finansial komo perpajakan progresif.
Aya alternatif, tangtosna. Éta naon peradaban Éropa ti 13th-Century Schoolmen ngaliwatan Pencerahan jeung karembangan ékonomi pulitik klasik narékahan pikeun nyieun: hiji ékonomi bébas tina panghasilan unearned, bébas tina kapentingan vested ngagunakeun hak husus husus pikeun "sewa ékstraksi". Di panangan neoliberal, sabalikna, pasar bebas mangrupikeun hiji gratis keur a pajeg-favored annuitant kelas nimba interest, nyéwa ékonomi jeung harga monopoli.
reindeer kapentingan nampilkeun kabiasaan maranéhna salaku efisien "nyiptakeun kabeungharan". Sakola bisnis ngajarkeun privatisasi kumaha ngatur pinjaman bank sareng pembiayaan obligasi ku ngajanjikeun naon waé anu tiasa ditagihkeun pikeun jasa infrastruktur umum anu dijual ku pamaréntah. Idena nyaéta mayar pendapatan ieu ka bank sareng pemegang beungkeut salaku bunga, teras ngadamel kauntungan modal ku cara naékkeun biaya aksés pikeun jalan sareng palabuhan, panggunaan cai sareng solokan sareng jasa dasar anu sanés. Pamaréntah nyarios yén ékonomi tiasa dijalankeun langkung éfisién ku ngabongkar program umum sareng ngajual aset.
Henteu pernah aya gap antara tujuan anu pura-pura sareng pangaruh anu saleresna langkung munafik. Ngahasilkeun pamayaran bunga (malah kauntungan modal) anu dibebaskeun pajak ngaleungitkeun pendapatan pamaréntah tina biaya pangguna anu aranjeunna tinggalkeun, ningkatkeun defisit anggaranna. Jeung tinimbang promosi stabilitas harga (prioritas ostensible ECB urang), privatisasi naek harga pikeun infrastruktur, perumahan jeung waragad lianna hirup jeung ngalakonan usaha ku ngawangun di ongkos dipikaresep tur overhead finansial séjén - sarta gaji loba nu leuwih luhur pikeun manajemén. Ku kituna éta ngan saukur klaim ideologi dengkul-jeruk yén kawijakan ieu leuwih efisien ngan kusabab privatizers ngalakukeun injeuman tinimbang pamaréntah.
Henteu aya kabutuhan téknologi atanapi ékonomi pikeun manajer kauangan Éropa pikeun maksakeun déprési dina seueur populasina. Tapi aya kasempetan gede pikeun mangtaun pikeun bank anu geus miboga kadali kawijakan ékonomi ECB. Ti taun 1960-an, krisis kasaimbangan-of-pangmayaran geus nyadiakeun kasempetan pikeun bankir jeung investor cair pikeun nangkep kontrol kawijakan fiskal - mun mindahkeun beungbeurat pajeg kana tanaga gawé jeung ngabongkar belanja sosial dina ni'mat ngasubsidi investor asing jeung sektor finansial. Aranjeunna meunang tina kawijakan austerity nu nurunkeun standar hirup jeung skala deui belanja sosial. Krisis hutang ngamungkinkeun para elit kauangan domestik sareng bankir asing ngahutangkeun sesa masarakat, ngagunakeun hak istimewa kiriditna (atanapi tabungan anu diwangun salaku hasil tina kawijakan pajeg anu kirang progresif) salaku pengungkit pikeun ngarebut aset sareng ngirangan populasi ka kaayaan kagumantungan hutang.
Jenis perang ayeuna engulfing Éropa sahingga leuwih ti saukur ékonomi di wengkuan. Éta ngancam janten garis ngabagi bersejarah antara epoch harepan satengah abad katukang sareng poténsi téknologi ka jaman polarisasi énggal salaku oligarki kauangan ngagentos pamaréntahan demokratis sareng ngirangan populasi kana hutang peonage.
Pikeun kandel hiji aset sareng kakawasaan pikeun suksés, peryogi krisis pikeun ngagantungkeun prosés législatif politik sareng démokrasi normal anu bakal nentang éta. panik pulitik jeung anarki nyiptakeun vakum nu grabbers bisa mindahkeun gancang, ngagunakeun retorika tipu daya finansial sarta ékonomi junk mun rationalize solusi timer porsi ku tempoan palsu ngeunaan sajarah ékonomi - sarta dina kasus ECB kiwari, sajarah Jerman hususna. .
***
Pamaréntah henteu kedah nginjeum ti bankir komérsial atanapi tukang pinjaman sanés. Kantos saprak Bank of England diadegkeun dina 1694, bank sentral parantos nyitak artos pikeun ngabiayaan belanja umum. Bankir ogé nyiptakeun kiridit sacara bébas - nalika aranjeunna nginjeum sareng nginjeum akun palanggan, di tukeran pikeun catetan promissory anu dipikaresep. Kiwari, bank-bank ieu tiasa nginjeum cadangan ti bank sentral pamaréntah dina tingkat bunga taunan anu rendah (0.25% di Amérika Serikat) sareng nginjeumkeunana dina tingkat anu langkung luhur. Jadi bank bungah ningali bank sentral pamaréntah nyieun kiridit keur nginjeumkeun ka aranjeunna. Tapi lamun datang ka pamaréntah nyieun duit pikeun ngabiayaan deficits anggaran maranéhanana pikeun belanja di sesa ékonomi, bank bakal leuwih resep boga pasar ieu sarta balik interest na sorangan.
Bank komersil Éropa utamana nekad yén Bank Séntral Éropa teu kedah ngabiayaan deficits anggaran pamaréntah. Tapi kreasi kiridit swasta teu merta kirang inflasi ti pamaréntah monetizing deficits maranéhanana (saukur ku nyitak duit diperlukeun). Paling gajian bank komérsial dijieun ngalawan real estate, saham jeung beungkeut - nyadiakeun kiridit nu dipaké pikeun nawar up harga perumahan, sarta harga pikeun jaminan finansial (saperti dina gajian pikeun buyouts leveraged).
Utamana pamaréntah anu nyéépkeun kiridit kana ékonomi "nyata", dugi ka defisit anggaran umum padamelan tenaga kerja atanapi diséépkeun pikeun barang sareng jasa. Pamaréntah ngahindarkeun mayar bunga ku gaduh bank sentral nyitak artos dina kibor komputerna nyalira tinimbang nginjeum ti bank anu ngalakukeun hal anu sami dina kibor sorangan. (Abraham Lincoln ngan saukur nyitak mata uang nalika anjeunna ngabiayaan Perang Sipil AS nganggo "greenbacks.")
Bank-bank hoyong nganggo hak istimewa nyiptakeun kiriditna pikeun kéngingkeun bunga pikeun nginjeumkeun ka pamaréntah pikeun ngabiayaan defisit anggaran umum. Janten aranjeunna gaduh kapentingan diri pikeun ngabatesan "pilihan umum" pamaréntah pikeun ngamonetisasi defisit anggaran. Pikeun ngamankeun monopoli kana hak husus nyieun kiridit maranéhanana, bank geus dipasang rajapati karakter vast on belanja pamaréntah, sarta memang dina otoritas pamaréntah sacara umum - nu kajadian janten hijina otoritas jeung kakuatan cukup pikeun ngadalikeun kakuatan maranéhanana atawa nyadiakeun alternatif finansial publik. pilihan, sakumaha Bank tabungan Kantor Pos ngalakukeun di Jepang, Rusia jeung nagara séjén. Ieu kompetisi antara bank jeung pamaréntah ngécéskeun tuduhan palsu dijieun yén kreasi kiridit pamaréntah leuwih inflationary ti nalika bank komérsial ngalakukeun eta.
Kanyataanana dijelaskeun ku ngabandingkeun cara Amérika Serikat, Inggris sareng Éropa nanganan pembiayaan umumna. Perbendaharaan AS nyaeta jauh debtor panggedena di dunya, jeung bank pangbadagna na sigana dina equity négatip, nanggungjawaban kana sadaya pikeun depositors maranéhanana jeung ka lembaga keuangan séjén pikeun sums loba nu leuwih gede nu bisa dibayar ku portopolio maranéhanana injeuman, Investasi jeung judi finansial rupa-rupa. . Tapi sakumaha kaributan kauangan global ningkat, investor institusional nempatkeun artosna kana beungkeut Perbendaharaan AS - seueur pisan beungkeut ieu ayeuna ngahasilkeun kirang ti 1%. Sabalikna, saparapat tina perumahan AS aya dina ekuitas négatip, nagara sareng kota Amérika nyanghareupan insolvency sareng kedah ngirangan belanja. Pausahaan badag bakal bangkrut, rencana mancén ragrag deeper kana tunggakan, acan ékonomi AS tetep magnet pikeun tabungan global.
Ékonomi Inggris ogé pikasieuneun, tapi pamaréntahanana ngan ukur mayar bunga 2%. Tapi pamaréntah Éropa ayeuna mayar langkung ti 7%. Alesan keur disparity ieu aranjeunna kakurangan "pilihan publik" dina kreasi duit. Gaduh Federal Reserve Bank atanapi Bank of England anu tiasa nyitak artos pikeun mayar bunga atanapi ngagulung hutang anu aya mangrupikeun anu ngajantenkeun Amérika Serikat sareng Inggris béda ti Éropa. Teu aya anu ngarepkeun dua nagara ieu kapaksa ngajual tanah umumna sareng aset sanésna pikeun ngumpulkeun artos pikeun mayar (sanaos aranjeunna tiasa ngalakukeun ieu salaku pilihan kawijakan). Nunjukkeun yen Perbendaharaan AS jeung Federal Reserve bisa nyieun duit anyar, kitu kieu yén salami hutang pamaréntah denominated dina dollar, aranjeunna bisa nyitak cukup IOUs dina kibor komputer maranéhanana jadi hijina resiko nu Panyekel beungkeut Khazanah nanggung téh bursa dollar urang. kurs vis-à-vis mata uang séjén.
Sabalikna, zona euro gaduh bank sentral, tapi Pasal 123 tina pajangjian Lisbon nyaram ECB pikeun ngalakukeun naon anu dilakukeun ku bank sentral: nyiptakeun artos pikeun ngabiayaan defisit anggaran pamaréntahan atanapi ngagulung hutangna. Sejarawan masa depan pasti bakal mendakan anu luar biasa yén aya alesan pikeun kabijakan ieu - atanapi sahenteuna pura-pura carita panutup. Ieu jadi flimsy yén sagala murid sajarah bisa ningali kumaha menyimpang éta. klaim éta lamun bank sentral nyieun kiridit, ieu ngancam stabilitas harga. Ngan belanja pamaréntah anu dianggap inflasi, sanés kiridit swasta!
Administrasi Clinton nyaimbangkeun anggaran Pamaréntah AS dina ahir 1990-an, tapi Ékonomi Gelembung ngabeledug. Di sisi séjén, Federal Reserve jeung Khazanah banjir ékonomi kalawan $ 13 triliun di kiridit ka kiridit sistem perbankan sanggeus Séptémber 2008, sarta $ 800 miliar leuwih panas panungtungan dina program Kuantitatif Easing Federal Reserve urang (QE2). Acan harga konsumen sareng komoditi henteu naék. Malahan real estate atanapi harga pasar saham anu ditawar. Janten ideu yén langkung seueur artos bakal nawar harga (MV = PT) henteu beroperasi ayeuna.
Bank komérsial nyiptakeun hutang. Éta produk maranéhanana. Leveraging hutang ieu dianggo langkung ti dasawarsa pikeun nawar harga - ngajantenkeun perumahan sareng ngagaleuh panghasilan pangsiun langkung mahal pikeun urang Amerika - tapi ékonomi ayeuna ngalaman deflasi hutang salaku panghasilan pribadi, usaha sareng pendapatan pajeg dialihkeun pikeun mayar jasa hutang. tinimbang méakkeun barang atawa investasi atawa nyewa tanaga gawé.
Anu langkung keuna nyaéta travesty tina sajarah Jerman anu diulang-ulang deui, saolah-olah pengulangan kumaha waé bakal ngeureunkeun jalma pikeun nginget naon anu saleresna kajantenan dina 20.th abad. Ngadéngé pajabat ECB ngabejaan carita, éta bakal gagabah pikeun bank sentral nginjeumkeun ka pamaréntah, kusabab bahaya hyperinflation. Kenangan anu disulap tina inflasi Weimar di Jerman dina 1920s. Tapi dina pamariksaan, ieu tétéla naon anu disebut psikiater implanted memori - kaayaan nu sabar yakin yén maranéhna geus ngalaman trauma nu sigana nyata, tapi nu teu aya dina kanyataanana.
Anu kajantenan di 1921 sanés kasus pamaréntahan nginjeum ti bank sentral pikeun ngabiayaan belanja domestik sapertos program sosial, mancén atanapi perawatan kaséhatan sapertos ayeuna. Sabalikna, kawajiban Jérman pikeun mayar reparasi nyababkeun Reichsbank ngabahekeun pasar devisa ku tanda deutsche pikeun kéngingkeun mata uang kanggo mésér pon sterling, franc Perancis sareng mata uang sanés pikeun mayar Sekutu - anu nganggo artos éta pikeun mayar hutang leungeun Inter-Ally. ka Amérika Serikat. Hiperinflasi bangsa asalna tina kawajiban mayar reparasi dina mata uang asing. Henteu aya jumlah perpajakan domestik anu tiasa naékkeun devisa anu dijadwalkeun dibayar.
Taun 1930-an ieu mangrupikeun fenomena anu kahartos, dipedar ku Keynes sareng anu sanésna anu nganalisa wates struktural ngeunaan kamampuan mayar. sejen hutang ditumpukeun tanpa merhatikeun kamampuhan pikeun mayar kaluar tina budgets domestik-mata uang ayeuna. Ti Salomon Flink urang The Reichsbank jeung Ékonomi Jerman (1931) kana studi ngeunaan Chilean sarta séjén hyperinflations Dunya Katilu, ekonom geus kapanggih kausalitas umum dina karya, dumasar kana kasaimbangan pangmayaran. Mimitina ragrag dina Nilai tukeur. Ieu raises harga impor, sarta ku kituna tingkat harga domestik. Langkung seueur artos diperyogikeun pikeun transaksi pameseran dina tingkat harga anu langkung luhur. Runtuyan statistik jeung garis sabab ngabalukarkeun deficits kasaimbangan-of-pangmayaran kana depreciation mata uang raising waragad impor, sarta tina kanaékan harga ieu. ka suplai duit, teu sabalikna.
Dinten ieu "marketers bébas" nulis dina tradisi monetarist Chicago (dasarna nu David Ricardo) ninggalkeun dimensi hutang asing na domestik kaluar tina akun. Saolah-olah "duit" sareng "kiridit" mangrupikeun aset anu kedah dibarter sareng barang. Tapi rekening bank atawa bentuk kiridit séjén hartina hutang di sisi sabalikna tina neraca. Hutang hiji pihak mangrupikeun tabungan pihak anu sanés - sareng kalolobaan tabungan ayeuna diinjeumkeun ku bunga, nyerep artos ti sektor non-finansial ékonomi. Sawala ieu dilucuti handap kana hubungan simplistic antara suplai duit jeung tingkat harga - sarta memang, ngan harga konsumen, teu harga asset. Dina eagerness maranéhna pikeun nentang belanja pamaréntah - sarta memang ngabongkar pamaréntah sarta ngaganti eta kalawan planners finansial - monetarists neoliberal maranéh ngalalaworakeun kana beungbeurat hutang keur ditumpukeun kiwari ti Latvia jeung Islandia ka Irlandia jeung Yunani, Italia, Spanyol jeung Portugal.
Lamun euro megatkeun up, éta alatan kawajiban pamaréntah pikeun mayar bankers dina duit nu kudu injeuman tinimbang dijieun ngaliwatan bank sentral sorangan. Beda sareng Amérika Serikat sareng Inggris anu tiasa nyiptakeun kiridit bank sentral dina kibor komputer sorangan pikeun ngajaga ékonomina tina nyusut atanapi janten bangkrut, konstitusi Jérman sareng Perjangjian Lisbon nyegah bank sentral ngalakukeun ieu.
Pangaruhna nyaéta ngawajibkeun pamaréntah pikeun nginjeum ti bank komersial kalayan bunga. Hal ieu méré bankers kamampuhan pikeun nyieun krisis a - ngancam ngajalankeun economies kaluar tina Eurozone lamun maranéhna teu tunduk kana "conditionalities" keur ditumpukeun dina naon gancang jadi perang kelas anyar keuangan ngalawan kuli.
Nganonaktipkeun bank sentral Éropa pikeun nyabut kakawasaan pamaréntah pikeun nyiptakeun artos
Salah sahiji tina tilu ciri anu nangtukeun hiji nagara bangsa nyaéta kakuatan pikeun nyiptakeun artos. Ciri kadua nyaéta kakuatan pikeun ngangkat pajeg. Kadua kakuatan ieu ditransfer kaluar tina panangan wawakil anu kapilih sacara démokratis kana séktor kauangan, salaku hasil tina mengikat tangan pamaréntahan.
Ciri katilu nagara bangsa nyaéta kakuatan pikeun nyatakeun perang. Naon anu lumangsung dinten ieu sarua jeung perang - tapi ngalawan kakawasaan pamaréntah! Ieu di luhur sadayana mode finansial perang - sarta tujuan appropriation finansial ieu sarua jeung pamadegan nalukkeun militér: kahiji, lahan jeung subsoil riches on nu ngecas rente salaku upeti; kadua, infrastruktur umum pikeun nimba rente salaku fee aksés; jeung katilu, sagala usaha séjén atawa aset dina domain publik.
Dina perang finansialisasi anyar ieu, pamaréntah diarahkeun pikeun bertindak salaku agén penegak atas nama penakluk kauangan ngalawan populasi domestik sorangan. Ieu sanés énggal, tangtosna. Kami parantos ningali IMF sareng Bank Dunia maksakeun penghematan dina diktator Amérika Latin, pimpinan militér Afrika sareng oligarki klien sanésna ti taun 1960-an dugi ka 1980-an. Irlandia sareng Yunani, Spanyol sareng Portugal ayeuna kedah dilucutan aset anu sami nalika pembuatan kabijakan umum dialihkeun kana tangan lembaga kauangan supra-pamaréntah anu bertindak atas nama bankir - sareng ku kituna pikeun 1% tina populasi.
Nalika hutang teu tiasa dibayar atanapi digulung, waktos panyitaan sumping. Pikeun pamaréntah, ieu hartosna privatisasi selloffs pikeun mayar creditors. Salian mangrupa rebutan harta, privatisasi boga tujuan pikeun ngagentos tanaga kerja sektor publik sareng tenaga kerja non-serikat buruh anu gaduh hak mancén anu langkung saeutik, perawatan kaséhatan atanapi sora dina kaayaan kerja. Perang kelas heubeul sahingga deui dina bisnis - ku pulas finansial. Ku nyusut ékonomi, deflation hutang mantuan megatkeun kakuatan tanaga gawé nolak.
Ogé méré creditors kadali kawijakan fiskal. Dina henteuna hiji Parlemén pan-Éropa empowered pikeun ngeset aturan pajeg, kawijakan fiskal pas ka ECB. Tumindak atas nama bank, ECB sigana langkung milih ngabalikeun 20th drive abad pikeun perpajakan kutang. Sareng sakumaha anu dijelaskeun ku pelobi kauangan AS, paménta kreditor nyaéta pikeun pamaréntah pikeun ngagolongkeun deui kawajiban sosial umum salaku "biaya pangguna," anu bakal dibiayaan ku panyumputan upah anu diserahkeun ka bank pikeun ngatur (atanapi salah urus, sakumaha waé) . Ngalihkeun beban pajak tina perumahan sareng kauangan kana tenaga kerja sareng ékonomi "nyata" sahingga ngancam janten cengkraman fiskal anu aya di luhur cengkraman privatisasi.
Ieu timer destructive short-termism. Ironisna nyaeta deficits anggaran PIIGS batang sakitu legana ti harta un-taxing, sarta shift pajeg salajengna bakal worsen tinimbang mantuan nyaimbangkeun budgets pamaréntah. Tapi bankir ngan ukur ningali naon anu aranjeunna tiasa nyandak dina jangka pondok. Aranjeunna terang yén pendapatan naon waé anu dikaluarkeun ku kolektor pajak tina perumahan sareng bisnis "gratis" pikeun pembeli janji ka bank salaku bunga. Janten Yunani sareng ékonomi oligarki sanés nyarios "mayar jalan" ku ngirangan belanja sosial pamaréntahan (tapi sanés belanja militér pikeun ngagaleuh senjata Jerman sareng Perancis) sareng ngalihkeun pajeg kana tenaga kerja sareng industri, sareng ka konsumen dina bentuk pangguna anu langkung luhur. waragad pikeun layanan publik teu acan privatized.
Di Inggris, Perdana Mentri Cameron ngaklaim yén scaling deui pamaréntah malah leuwih sapanjang jalur Thatcherite-Blairite bakal ninggalkeun leuwih tanaga gawé jeung sumber sadia pikeun bisnis swasta mun nyewa. Pamotongan fiskal memang bakal ngaleungitkeun tanaga gawé, atanapi sahenteuna ngawajibkeunana milarian padamelan anu mayar langkung handap kalayan hak anu langkung sakedik. Tapi motong deui belanja umum bakal nyusut sektor bisnis ogé, worsening fiskal jeung hutang masalah ku ngadorong ékonomi deeper kana resesi.
Upami pamaréntahan ngirangan belanjana pikeun ngirangan ukuran defisit anggaran - atanapi upami aranjeunna naékkeun pajeg ékonomi sacara umum, pikeun ngajalankeun surplus - maka surplus ieu bakal nyedot artos kaluar tina ékonomi, nyésakeun sakedik kanggo dibalanjakeun pikeun barang sareng jasa. Hasilna ngan ukur pangangguran, ingkar hutang salajengna sareng bangkrut. Urang tiasa ningali Islandia sareng Latvia salaku kanari dina tambang batubara finansial ieu. Pangalaman panganyarna maranéhanana nunjukeun yen deflation hutang ngabalukarkeun émigrasi, hirup pondok, laju kalahiran handap, nikah jeung formasi kulawarga - tapi nyadiakeun kasempetan gede pikeun dana manuk hering pikeun nyedot kabeungharan luhur ka luhur piramida finansial.
Krisis ékonomi ayeuna mangrupikeun masalah pilihan kawijakan, sanés kabutuhan. Salaku kapala staf Présidén Obama, Rahm Emanuel nyarios: "Krisis mangrupikeun kasempetan anu saé pikeun ngaleungitkeun." Dina kasus sapertos katerangan paling logis nyaeta sababaraha kapentingan husus kudu benefiting. Depresi ningkatkeun pangangguran, ngabantuan megatkeun kakuatan buruh unionized ogé non-serikat buruh. Amérika Serikat ningali squeeze anggaran kaayaan sarta lokal (sakumaha bangkrut mimiti diumumkeun), jeung cutbacks munggaran datang dina lingkup ingkar mancén. Keuangan anu luhur dibayar - ku henteu mayar penduduk damel pikeun tabungan sareng janji anu dilakukeun salaku bagian tina kontrak tenaga kerja sareng rencana pangsiun karyawan. Lauk gedé ngadahar lauk leutik.
Ieu sigana pamanggih sektor finansial ngeunaan tata ékonomi alus. Tapi éta leuwih goreng ti rencana enol-sum, nu gain hiji pihak urang karugian sejen. Ékonomi sacara gembleng bakal ngaleutikan - sareng robih bentukna, polarisasi antara tukang kiridit sareng anu ngahutang. Démokrasi ékonomi bakal masihan jalan ka oligarki kauangan, ngabalikeun tren dina sababaraha abad katukang.
Naha Éropa leres-leres siap nyandak léngkah ieu? Naha pamilihna ngakuan yén ngaleungitkeun pamaréntahan pilihan umum pikeun nyiptakeun artos bakal masihan hak istimewa ka bank salaku monopoli? Sabaraha pengamat anu ngalacak hasil anu ampir teu bisa dihindari: mindahkeun perencanaan ékonomi sareng alokasi kiridit ka bank?
Sanaos pamaréntahan nyayogikeun "pilihan umum," nyiptakeun artos nyalira pikeun ngabiayaan defisit anggaran sareng nyayogikeun ékonomi kalayan kiridit produktif pikeun ngawangun deui infrastruktur, masalah anu serius tetep: kumaha carana ngaleungitkeun hutang anu aya ayeuna janten beurat beurat dina ékonomi. Bankir sareng politikus anu aranjeunna mundur nolak nyerat hutang pikeun ngagambarkeun kamampuan mayar. Anggota parlemén henteu nyiapkeun masarakat kalayan prosedur hukum pikeun ngirangan hutang - iwal ti Undang-undang Pangiriman Penipuan di New York State, nyauran hutang dibatalkeun upami pemberi pinjaman ngadamel pinjaman tanpa ngajaminkeun kamampuan anu ngahutang pikeun mayar.
Bankers teu hayang nyokot tanggung jawab pikeun gajian goréng. Ieu nyababkeun masalah kauangan naon anu kedah dilakukeun ku para pembuat kabijakan nalika bank-bank henteu tanggung jawab dina alokasi kiridit. Tapi aya anu kedah rugi. Naha éta kedah masarakat umum, atanapi para bankir?
Teu masalah anu bankers disiapkeun pikeun ngajawab. Aranjeunna hoyong ngabéréskeun masalah éta ka pamaréntah - sareng ngartikeun masalah éta kumaha pamaréntahan tiasa "ngajantenkeun aranjeunna sadayana." Anu aranjeunna nyebat "solusi" pikeun masalah hutang goréng nyaéta pikeun pamaréntah masihan aranjeunna beungkeut anu saé pikeun pinjaman anu goréng ("cash pikeun sampah") - kedah dibayar pinuh ku pembayar pajak. Sanggeus direkayasa paningkatan badag dina kabeungharan keur dirina, bankers ayeuna rék nyokot duit jeung ngajalankeun - ninggalkeun economies hutang ridden. Panghasilan anu teu tiasa dibayar ku hutang ayeuna bakal disebarkeun ka sakumna ékonomi pikeun mayar - ningkatkeun biaya hirup sareng usaha sadayana.
Naha aranjeunna kedah "dijieun sadayana," kalayan biaya nyusut sesa ékonomi? Waleran bankir nyaéta yén hutang téh hutang ka dana mancén tanaga gawé, ka konsumén jeung deposit bank, sarta sakabeh sistem bakal nabrak turun lamun pamaréntah sono a mayar beungkeut. Nalika dipencet, bankers ngaku yen aranjeunna geus nyokot asuransi resiko - kawajiban hutang collateralized na swaps resiko lianna. Tapi insurers téh sakitu legana bank AS, sarta Pamaréntah AS geus pressuring Éropa teu dituna tur kukituna menyakiti sistem perbankan AS. Jadi hutang kusut geus jadi politisi internasional.
Janten pikeun bankir, garis anu pangsaeutikna nyaéta pikeun ngamajukeun ilusi yén aranjeunna henteu kedah nampi ingkar tina hutang anu teu kabayar luhur anu aranjeunna ajak. Creditors salawasna keukeuh yén overhead hutang bisa dijaga - lamun pamaréntah saukur bakal ngurangan expenditures séjén, bari raising pajeg on individu jeung bisnis non-finansial.
Alesan naha ieu moal jalan éta nyobian pikeun ngumpulkeun gedena hutang dinten ieu bakal ngadek kana kaayaan "nyata" ékonomi, sahingga malah kirang bisa mayar hutang na. Anu dimimitian salaku masalah kauangan (hutang goréng) ayeuna bakal janten masalah fiskal (pajeg goréng). Pajeg mangrupikeun biaya pikeun ngalakukeun bisnis sapertos mayar jasa hutang mangrupikeun biaya. Duanana waragad kudu reflected dina harga produk. Nalika pembayar pajak kabeuratan ku pajeg sareng hutang, aranjeunna gaduh panghasilan kirang gratis pikeun konsumsi. Jadi pasar ngaleutikan, nempatkeun tekanan salajengna dina Profitability tina usaha domestik. Kombinasi éta ngajadikeun nagara mana waé anu nuturkeun kawijakan sapertos kitu janten produsén béaya tinggi sahingga kirang kompetitif di pasar global.
Perencanaan kauangan sapertos kitu - sareng pergeseran pajak fiskal paralel - nuju ka de-industrialisasi. Nyiptakeun ECB atanapi IMF artos fiat antar-pamaréntah ngantunkeun hutang di tempatna, bari ngajaga kabeungharan sareng kontrol ékonomi di tangan séktor kauangan. Bank tiasa nampi pangmayaran hutang dina sipat anu digadaikeun ngan ukur upami anu ngahutang dibebaskeun tina sababaraha pajeg perumahan. Perusahaan-perusahaan industri anu kabeungkeut hutang tiasa mayar hutangna ngan ukur ku cara ngirangan kawajiban mancén, perawatan kaséhatan sareng gajih ka karyawanna - atanapi mayar pajeg ka pamaréntah. Dina prakték, "ngahormatan hutang" tétéla hartosna deflation hutang jeung shrinkage ékonomi umum.
Ieu rencana bisnis financiers '. Tapi ninggalkeun kawijakan pajeg jeung tata terpusat di leungeun bankers tétéla sabalikna naon sababaraha abad kaliwat ékonomi pasar bebas geus sagala ngeunaan. Tujuan klasik nya éta pikeun ngaleutikan overhead hutang, pajeg tanah jeung rente sumberdaya alam, sarta tetep harga monopoli saluyu jeung biaya sabenerna produksi ("nilai"). Bankers geus saum beuki ngalawan revenues sarua nu ekonom pasar bebas dipercaya kudu jadi dasar pajeg alam.
Janten aya anu kedah masihan. Naha éta bakal sababaraha abad katukang filsafat ékonomi pasar bébas liberal, ngaleungitkeun perencanaan surplus ékonomi ka bankir? Atanapi masarakat bakal negeskeun deui filsafat ékonomi klasik sareng prinsip Era Progresif, sareng negeskeun deui bentuk sosial pasar finansial pikeun ngamajukeun kamekaran jangka panjang kalayan biaya hirup sareng usaha minimum?
Sahenteuna di nagara-nagara anu paling parah hutangna, pamilih Éropa hudang ku kudéta oligarki dimana perpajakan sareng perencanaan anggaran pamaréntahan sareng kontrol ngalangkungan tangan eksekutif anu dicalonkeun ku kartel bankir internasional. Hasilna ieu sabalikna tina sababaraha abad katukang ékonomi pasar bebas.
Ieu mimiti diterbitkeun dina Frankfurter Allgemeine Zeitung dina 3 Désémber 2011, salaku "Der Krieg der Banken gegen das Volk".
MICHAEL HUDSON nyaéta urut ékonom Wall Street. Profesor Panalungtikan Dibédakeun di Universitas Missouri, Kansas City (UMKC), anjeunna panulis seueur buku, kalebet Super Imperialisme: The Stratégi Ékonomi Kakaisaran Amérika (ed. anyar, Pluto Press, 2002) Anjeunna mangrupikeun kontributor pikeun Ngarep-ngarep: Barack Obama sareng Politik Ilusi, forthcoming ti AK Pencét. Anjeunna tiasa dihontal ngalangkungan halaman wébna, [email dijaga]
ZNetwork dibiayaan ngan ukur ku kabébasan pamiarsana.
nulungan