“Nga të gjitha mënyrat që kemi për të drejtuar një sistem bankar, kjo që kemi sot është më e keqja”
(Mervyn King, ish-guvernator i Bankës së Anglisë)
Përpara vitit 2007, kompanitë financiare kishin arritur të dominonin ekonomitë e shumë vendeve. Për shembull, në SHBA 40% e fitimeve të korporatave ishin në sektorin bankar.(1) Në vitin 2007, shumë vende përjetuan atë që është njohur si Kriza Financiare Globale. Kjo u shkaktua nga një sërë faktorësh të ndërlidhur, disa prej të cilëve do të diskutohen në këtë postim.(2)
Vendosja e Skenës
Nga vitet 1980 e tutje, qeveritë dhe lobistët e tyre të korporatave kishin ristrukturuar gradualisht ekonomitë e kombeve të përparuara drejt formës ekstreme të kapitalizmit të njohur si neoliberalizëm. Ky sistem dominohet nga besimi në rregullimin e rregullimit ose 'prekjes së lehtë', që në mënyrë efektive do të thotë se roli i rregullatorëve financiarë është t'u mundësojnë bankave të kryejnë aktivitetet e tyre, në vend që t'i kontrollojnë ato. Kjo u mundësoi bankave të kryenin një sërë aktivitetesh fitimprurëse për to, por që shkaktonin probleme serioze për të gjithë të tjerët.
Një seri mashtrimesh të ndërlidhura
Bankat gjithmonë përpiqen të krijojnë skema për të realizuar fitime më të mëdha. Kjo bëri që ata t'u jepnin para njerëzve që nuk mund t'i paguanin, kryesisht si hipotekë. Bankat përdorën kontrata që klientët nuk i kuptonin, me norma interesi që filluan të ulëta dhe u rritën ndjeshëm. Këto quheshin kredi gënjeshtare(3) ose hipoteka nën-prime. Shitësve u paguheshin komisione për të bindur klientët të merrnin këto kredi.
Më pas, bankat ua shitën këto kredi investitorëve të tjerë në një proces të njohur si titullizim, pa shpjeguar se kreditë nuk kishin gjasa të ktheheshin. Disa nga këto letra me vlerë u bënë aq komplekse dhe të errëta saqë vështirë se dikush mund ta kuptonte saktësisht se çfarë ishte secila. Një nga ekspertët kryesorë në botë për këtë temë, Bill Black, ka shpjeguar se mënyra e vetme për të fituar para nga këto letra me vlerë ishte të mashtroje njerëzit që i blinin ato.(4).
Rreziku i mos shlyerjes së hipotekave i ishte kaluar dikujt tjetër, kështu që bankat nuk kishin arsye të siguronin që të jepnin kredi të arsyeshme. Sa më shumë kredi të këqija të mund të bënin, aq më shumë fitim mund të bënin, por aq më shumë rrezik u krijua për të gjithë të tjerët.(5) Organizatat e njohura si Agjencitë e Vlerësimit të Kredisë supozohet t'u tregojnë investitorëve se sa i sigurt apo i rrezikshëm është një investim, por ato dështuan për të vlerësuar saktë këto letra me vlerë, duke sugjeruar se ato ishin më të sigurta se sa ishte në të vërtetë.(6)
Disa banka, si Goldman Sachs, më pas krijuan mënyra për të fituar edhe më shumë para, duke vënë bast se këto kredi nuk do të shlyheshin.(7) Bankat fituan para tre herë, duke krijuar hipoteka, pastaj duke këshilluar investitorët, pastaj duke vënë baste kundër investitorët e tyre. Shumë drejtues të lartë pohuan se nuk e dinin se çfarë po ndodhte në të vërtetë, por kjo ishte pjesë e një strategjie të qëllimshme për t'i bërë operacionet e tyre sa më të errët.
Hipotekat mashtruese çuan në një spirale të çmimeve të banesave gjithnjë në rritje, gjë që u mundësoi huamarrësve të merrnin hua edhe më shumë, duke i rritur çmimet e banesave. Kjo njihet si flluskë e çmimit të shtëpive. Përfundimisht, flluska shpërthen, kur njerëzit nuk janë më në gjendje të paguajnë për shtëpi kaq të shtrenjta. Çmimet e shtëpive në shumë vende ranë me shpejtësi, kështu që shumë njerëz kishin hipoteka që ishin më të mëdha se vlera e pronave të tyre (kapitali negativ). Disa banka pësuan humbje aq të mëdha sa që në fakt falimentuan. Bankat ndaluan kreditimin, madje edhe njëra-tjetrës. Shumë njerëz u larguan nga shtëpitë e tyre dhe të tjerë nuk ishin në gjendje të lëviznin shtëpi. Bizneset nuk mund të merrnin hua për të financuar aktivitetet e tyre. Shumë biznese u shkatërruan dhe shumë vende pune u humbën.(8)
Ish-punonjësit e bankës kanë pranuar se ajo që kanë bërë para krizës ishte vjedhja e parave të të tjerëve. Një ish-tregtar i Goldman Sachs, Greg Smith, pranoi se shefat e tij i përshkruanin klientët si "muppets" që duheshin "zhveshur".(9) Bill Black ka shpjeguar se të gjitha agjencitë rregullatore ishin bashkëpunëtore në dështimin për të rregulluar siç duhet bankat.(10) Ata dinin për mashtrimet e ndryshme dhe si t'i ndalonin ato, por zgjodhën të mos e bënin këtë.
Mashtrimet e përshkruara më sipër janë vetëm maja e ajsbergut. Që nga kriza, bankat janë përfshirë në një gamë të gjerë sjelljesh kriminale dhe joetike. Ata vazhdimisht kryejnë mashtrime në një shkallë të gjerë të industrisë.(11) Ata kanë shitur produkte të shumta që ishin të papërshtatshme për klientët e tyre dhe rregullisht përpiqen të manipulojnë tregjet, duke përdorur të gjitha llojet e skemave komplekse, si p.sh. porositë e rreme. Në vitin 2014, bankat britanike dhe amerikane u gjobitën me 2.6 miliardë funte për manipulimin e tregjeve të parasë.(12) Bankat amerikane janë gjobitur me miliarda dollarë për shkeljen e rregullave në lidhje me terrorizmin, evazionin fiskal dhe mashtrimin e kontabilitetit.(13) Këto gjoba duken të mëdha, por ato nuk janë të mjaftueshme për të penguar sjelljen kriminale. Në vitin 2020, shuma totale e gjobave në lidhje me pastrimin e parave ishte 10 miliardë dollarë.(14) Individët që drejtojnë këto institucione pothuajse nuk ndiqen penalisht.
Kompleksiteti, ngjitja dhe rreziku sistemik
Bankat punësojnë ushtri avokatësh dhe kontabilistësh për të ristrukturuar bizneset dhe llogaritë e tyre.(15) Kjo nganjëherë quhet inxhinieri ligjore dhe financiare. Shkalla dhe kompleksiteti i operacioneve të tyre është aq i madh sa që asnjë individ nuk e ka idenë e situatës së përgjithshme dhe askush nuk e kupton se sa e pasigurt është pozita e tyre financiare. Gjatë krizës, doli se i gjithë sistemi financiar ishte aq kompleks dhe i ndërlidhur sa krijoi një formë ngjitjeje. Kur disa banka u shkatërruan, të tjerat ishin gjithashtu teknikisht të falimentuara. Ajo që kishte filluar si një problem me hipotekat sub-prime u përhap në mbarë botën, duke ç-stabilizuar ekonomitë e shumë vendeve.
Shumë i madh për të dështuar: fitime për pak, humbje për shumë
Shumë nga kompanitë më të mëdha financiare në Britani dhe SHBA, si Bear Stearns, Lehman Brothers dhe Northern Rock, u përfshinë në këto aktivitete. Këto banka konsiderohen të jenë kaq të rëndësishme për ekonominë, ose 'shumë të mëdha për të falimentuar', saqë qeveritë besojnë se duhet t'i shpëtojnë ato kur gjërat shkojnë keq. Kjo njihet si një paketë shpëtimi. Paketa e shpëtimit ishte shumë më e madhe se sa e kuptojnë shumica e njerëzve. Në nëntor 2011, informacioni sekret u bë i disponueshëm që tregonte se madhësia totale e paketës së shpëtimit të SHBA ishte të paktën 7.7 trilion dollarë.(16) Bankat dhe rregullatorët vazhdimisht gënjeheshin për të mbuluar se sa e paqëndrueshme ishte bërë situata. Paratë e ndihmës nuk janë përdorur për të reduktuar borxhet e njerëzve të zakonshëm apo për të financuar aktivitetin në ekonominë reale. Ajo iu dha bankave dhe përfundoi duke rritur pasurinë e super të pasurve.
Që nga kriza, bankat më të mëdha janë bërë edhe më të mëdha. Komentatorë të shumtë kanë vënë në dukje se bankat aktuale globale jo vetëm që janë shumë të mëdha për të falimentuar, por tani janë shumë të mëdha dhe shumë komplekse për t'u rregulluar ose për t'u menaxhuar. Matt Taibbi e përmblodhi paketën e shpëtimit si më poshtë:
“Ajo që në fakt përfunduam duke bërë ishte… angazhimi i taksapaguesve amerikanë për mbështetjen e përhershme të verbër të një sistemi të ri financiar të paqeverisshëm, të parregulluar, të hiperkoncentruar që përkeqëson lakminë dhe pabarazinë që shkaktoi rrëzimin… Gjashtë bankat më të mëdha të Amerikës tani kanë gjithsej 14,420 filiale, duke bërë që ato aq të mëdha sa të jenë efektivisht përtej rregullimit. Një studim i kohëve të fundit zbuloi se do të duheshin 70,000 ekzaminues për të inspektuar banka të tilla trilionë dollarësh me të njëjtin nivel vëmendjeje që i kushtohet normalisht një banke komunitare.”(17)
Sistemi bankar është i strukturuar në një mënyrë që garantohet të shkaktojë probleme. Bankat këshillojnë klientët, por atyre u lejohet edhe të tregtojnë për vete. Kjo krijon atë që njihet si konflikt interesi, ku Goldman Sachs mund të bastojë kundër klientëve të vet, ose të përfshihet në forma të tjera të tregtimit të korruptuar. Pa reforma themelore, këto probleme ka të ngjarë të vazhdojnë. Do të ketë një krizë tjetër financiare në të ardhmen dhe askush nuk e di se sa e keqe do të jetë.(18)
Gjithçka ka ndodhur më parë
Natyra mashtruese e bankierëve është njohur prej shumë vitesh. Një ish-guvernator i Bankës së Anglisë tha një herë:
“Nëse mbyllnim një bankë sa herë që zbulonim një rast mashtrimi, do të kishim më pak banka sesa kemi në këtë moment”.
Kriza e vitit 2007 nuk është dështimi i parë katastrofik i sistemit financiar. Në vitin 1929, bota përjetoi depresionin e madh dhe mijëra banka amerikane dështuan. Ka paralele të forta midis ngjarjeve të fundit dhe atyre që çuan në krizën e vitit 1929. Në të dyja rastet, bankave u ishte dhënë gjithnjë e më shumë liri për të manipuluar sistemin për përfitimin e tyre.
Pas problemeve në vitin 1929, mjetet juridike përfshinin ndarjen e plotë të llojeve të ndryshme të bankave në SHBA.(19) Bankat që japin kredi bazë për pronarët e shtëpive dhe bizneset e vogla u ndanë nga ato që fokusohen në lojërat e fatit në bursa. Kjo funksionoi mirë dhe siguroi një sistem financiar të qëndrueshëm për dekada më pas. Megjithatë, lobistët i bindën politikëbërësit që t'i kthenin gradualisht këto masa mbrojtëse. Ndarja nuk kërkohet më dhe krizat financiare janë bërë shumë më të zakonshme në mbarë botën.
Provat që dolën për kriminalitetin e bankave në prag të krizës së 2007 tronditën shumicën e njerëzve dhe kishte pritshmëri të mëdha që rregullore të reja të futeshin. Diskutimet rreth bankave u bënë një tipar i rregullt i bisedave kryesore. U parashtruan një sërë zgjidhjesh, por në fund, asnjë nga problemet vërtet të mëdha nuk u rregullua dhe disa u përkeqësuan edhe më shumë.
Pagesa Ekzekutive
Unë kam folur në postimet e mëparshme për qiramarrësit - kompani dhe njerëz që marrin shuma të mëdha të ardhurash të pafituara, ose rritje të pasurisë, sepse ekonomia është e manipuluar. Sistemi financiar është ndoshta shembulli më ekstrem i kësaj. Gjatë dhe pas krizës, drejtuesit e bankave më të mëdha vazhduan të merrnin paga të mëdha pavarësisht kaosit që shkaktuan. Për shembull, dy firma amerikane, të njohura si Fannie Mae dhe Freddie Mac:
"Paguan më shumë se 200 milionë dollarë bonuse midis 2008 dhe 2010, edhe pse humbën më shumë se 100 miliardë dollarë vetëm në vitin 2008 dhe kërkuan gati 400 miliardë dollarë ndihmë federale gjatë periudhës së shpëtimit."
Në mënyrë të ngjashme, kompania gjigante e sigurimeve, AIG:
“Pagoi më shumë se 1 milion dollarë secili për 73 punonjës të AIG Financial Products, njësia e vogël e fajësuar gjerësisht për shkatërrimin e gjigantit të sigurimeve (dhe ndoshta edhe shkaktoi të gjithë krizën)” (20)
Vetëkuptohet, paga e ekzekutivit është bërë një mjet për njerëzit e fuqishëm me lidhje me qeverinë për të nxjerrë pasuri pothuajse të pakufizuar nga sistemi, pa asnjë justifikim.
Propaganda rreth bankave përshkon shoqëritë tona
Prezantimi mediatik i financave të jep përshtypjen se bëhet fjalë për njerëz të pasur që investojnë për të bërë një ekonomi më të mirë dhe një shoqëri më të mirë, por kjo aktualisht nuk është e vërtetë. Bankat nuk po bëjnë më atë që shumica e njerëzve besojnë se bankat bëjnë. Shumë nga huatë e tyre janë në fakt për qëllime joproduktive.(21) Ata i kushtojnë burime të mëdha gjetjes së mënyrave gjithnjë e më komplekse për të nxjerrë më shumë pasuri nga të gjithë të tjerët. Kryetari i Rezervës Federale të SHBA, Paul Volcker, sugjeroi se ATM-ja ishte e vetmja risi financiare që ka përfituar shoqërinë në vitet e fundit.(22).
Mediat festojnë fitimet e mëdha të bankave. Megjithatë, nëse sistemi financiar funksionon siç duhet, fitimet duhet të jenë të vogla. Fitimet e mëdha dhe pasuria e madhe për disa njerëz, janë shenja të një sistemi që nuk funksionon siç duhet.
E ardhmja
Kriza financiare shkaktoi recesione serioze në shumë vende. Qeveritë kanë zbatuar 'masa shtrënguese', që nënkupton uljen e shpenzimeve qeveritare, kështu që kujdesi shëndetësor, arsimi dhe shërbimet sociale janë të nënfinancuara. Në të njëjtën kohë, pasuria e 1,000 njerëzve më të pasur në Britani u dyfishua në pesë vitet pas krizës.(23) Ne kemi një sistem ku bankat marrin të gjitha fitimet kur gjërat shkojnë mirë, por taksapaguesit marrin humbjet kur gjërat shkojnë gabim. Kjo i vendos bankat në një situatë ku ata e dinë se nuk mund të humbasin, gjë që i inkurajon ato të ndërmarrin edhe më shumë rreziqe.
Të sugjerosh ndryshime thelbësore në sistemin financiar mund të tingëllojë si ëndrrat e pamundura të një idealisti, por sistemi financiar shpesh është ndryshuar. Në vitin 1999, disa pjesë të Evropës zëvendësuan monedhat e tyre kombëtare me një monedhë evropiane të quajtur Euro. Në vitin 1986, Britania kreu 'Big Bang' ku sistemi u ndryshua në mënyrë dramatike.(24) Përpara vitit 1971, dollari amerikan mund të konvertohej në ar, por rregullat u ndryshuan në 1971, kështu që kjo nuk ishte më e mundur. Në vitin 1944, në një konferencë që krijoi Bankën Botërore dhe FMN-në, pati diskutime të thella se si duhet të strukturohej sistemi financiar në të ardhmen.
Ristrukturimi i bankave, duke përdorur rregulla të ngjashme me ato që u futën pas depresionit të madh, nuk është i vështirë. Aspektet e ndryshme të bankingut mund të ndahen, në mënyrë që kumari të mos çstabilizojë pjesën tjetër të sistemit. Bankat e mëdha mund të ndahen në mënyrë që ato të rregullohen siç duhet. Pengesa më e madhe është mungesa e vullnetit politik.
Pikat kyçe
Bankat kryejnë mashtrime të shumta të ndërlidhura në një shkallë globale. Kjo përfshinte hipotekat nën-primare, inxhinierinë ligjore dhe financiare, manipulimin e vlerësimeve të kredisë, shitjen e produkteve të gabuara, manipulimin e tregjeve dhe tregtimin e brendshëm.
Sistemi bankar i korruptuar është një mekanizëm kyç për të pasurit për të nxjerrë pasuri nga shoqëria.
Sistemi bankar nuk është i përshtatshëm për qëllimin. Ajo ka nevojë për reforma të mëdha
Leximi më tej
Larry Elliott dhe Dan Atkinson, Zotat që dështuan: Sa na ka kushtuar besimi i verbër në tregje të ardhmen tonë, 2008
Burimet e Internetit
Inside Job, 2010 Dokumentar, në
Matt Taibbi, "Sekretet dhe gënjeshtrat e shpëtimit", Rolling Stone, 4 janar 2013, në
Referencat
1) Noam Chomsky, 'A mundet qytetërimi njerëzor t'i mbijetojë kapitalizmit real ekzistues', diskutimi i Kolegjit Universitar të Dublinit, 3 prill 2013, në
2) Dështimet e tjera që nuk diskutohen këtu përfshijnë mekanizmat e qeverisjes me fokus aksionarët, mbylljen narrative, modelet matematikore joadekuate, kufizimet e kapitalit dhe likuiditetit, prociklikitetin, standardet e kontabilitetit dhe çështjet strukturore të tilla si çekuilibrat financiare ndërkombëtare.
3) Robert Peston, 'Kreditë e gënjeshtarëve', BBC, 20 gusht 2007, në
https://www.bbc.co.uk/blogs/thereporters/robertpeston/2007/08/liars_loans.html
4) 'Banksters - William Black tregon të vërtetën e vërtetë', Komiteti i Shërbimeve Financiare të Dhomës, 17 korrik 2011, në
https://www.youtube.com/watch?v=J8CqaHTygSc
https://en.wikipedia.org/wiki/William_K._Black
5) James Crotty, 'Shkaqet strukturore të krizës globale financiare: Vlerësimi kritik i arkitekturës së re financiare', Dokument pune i Universitetit të Masachusetts Amherst, 2008, në
https://scholarworks.umass.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1017&context=econ_workingpaper
6) Mike Collins, 'The big bank bailout', Forbes, 14 korrik 2015, në
https://www.forbes.com/sites/mikecollins/2015/07/14/the-big-bank-bailout/#2f7522122d83
7) Terry Macalister, 'Zbulohet: Goldman Sachs bëri pasuri duke vënë baste kundër klientëve', The Guardian, 25 Prill 2010, në
https://www.theguardian.com/world/2010/apr/25/goldman-sachs-senator-carl-levin
8) https://en.wikipedia.org/wiki/Financial_crisis_of_2007-2008
9) Joris Luyendijk, 'Cilët janë muppetët në letrën e Greg Smith's Goldman Sachs?', Guardian, 29 mars 2012, në
https://www.theguardian.com/commentisfree/joris-luyendijk-banking-blog/2012/mar/29/muppets-greg-smith-goldman-sachs
10) 'Banksters - William Black tregon të vërtetën e vërtetë', Komiteti i Shërbimeve Financiare të Dhomës, 17 korrik 2011, në
https://www.youtube.com/watch?v=J8CqaHTygSc
11) Larry Elliott dhe Dan Atkinson, Zotat që dështuan: Sa na ka kushtuar besimi i verbër në tregje të ardhmen tonë, 2008
12 Jill Treanor, 'Gjobat e këmbimit valutor: Bankat dhanë 2.6 miliardë £ gjoba për manipulimin e tregut', The Guardian, 12 nëntor 2014, në
https://www.theguardian.com/business/2014/nov/12/foreign-exchange-fines-ubs-hsbc-citibank-jp-morgan-rbs-penalties-market-rigging
https://en.wikipedia.org/wiki/Libor_scandal
13) James Booth, "Nga evazioni fiskal te terrorizmi: këto janë 10 gjobat më të mëdha bankare të vitit 2020", Lajmet Financiare, 30 Dhjetor 2020, në
14) Hannah McGrath, 'Rregullatorët lëshuan 10 miliardë dollarë gjoba AML në 2020, FStech, 12 tetor 2020, në
https://www.fstech.co.uk/fst/Regulators_Issue_10bn_AML_Fines_2020_Fenergo.php
15) Doreen McBarnett, 'Inxhinieri Financiare apo Inxhinieri Juridike? Puna ligjore, integriteti ligjor dhe kriza bankare', në Iain MacNeil dhe Justin O'Brien (eds) E ardhmja e Rregullores Financiare, 2010
16) Matt Taibbi, 'Sekretet dhe gënjeshtrat e shpëtimit', Rolling Stone, 4 janar 2013, në
17) Matt Taibbi, 'Sekretet dhe gënjeshtrat e shpëtimit', Rolling Stone, 4 janar 2013, në
18) David Felix, cituar në Noam Chomsky, Shpresat dhe Perspektivat, 2010
19) https://en.wikipedia.org/wiki/Glass%E2%80%93Steagall_legislation
20) Matt Taibbi, 'Sekretet dhe gënjeshtrat e shpëtimit', Rolling Stone, 4 janar 2013, në
21) Michael Hudson, "Demokratizimi i parave - një diskutim", 14 janar 2020, në
https://michael-hudson.com/2020/01/democratizing-money-a-discussion/
22) WSJ, 'Paul Volcker: Think More Broadly', Wall Street Journal, 14 dhjetor 2009, në
https://www.wsj.com/articles/SB10001424052748704825504574586330960597134
23) Juliette Garside, 'Recession Rich: Vlera neto më e pasur e dyfishtë e Britanisë që nga kriza', 26 prill 2015, The Guardian, në
24) https://en.wikipedia.org/wiki/Big_Bang_(financial_markets)
Shofer shkopi është një akademik me kohë të pjesshme, i cili është veçanërisht i interesuar në heqjen e propagandës moderne amerikane dhe britanike, dhe shpjegimin e luftës, terrorizmit, ekonomisë dhe varfërisë, pa marrëzitë në mediat kryesore. Ky artikull u postua për herë të parë në medium.com/elephantsintheroom
ZNetwork financohet vetëm nga bujaria e lexuesve të tij.
dhuroj