Med pomembnejšimi posledicami mednarodne finančne krize 2007–2009, ki traja še danes, je precejšnje vlaganje špekulativnega kapitala iz ZDA in v manjši meri iz Evrope v bolj živahna gospodarstva Latinske Amerike in Azije. V Latinski Ameriki so leta 2010 neto zasebne tuje naložbe dosegle 203.4 milijarde USD s 57.5 milijarde USD leta 2003. V številnih državah v regiji, zlasti v Braziliji, Čilu, Kolumbiji in Kostariki, je ta dotok dolarjev povzročil hitro in znatno apreciacijo lokalnih valut. To ima resne posledice za ta gospodarstva. V kolikor portfeljske naložbe, ki izvirajo iz Združenih držav, najdejo izhod na nacionalnih delniških trgih, lokalnih investicijskih skladih in finančnih instrumentih, nepremičninah, blagovnih terminskih pogodbah, kratkoročnih valutnih špekulacijah in drugih večinoma neproduktivnih naložbah, se valuta apreciira, lokalno premoženje postane precenjeno in mehurčki, kakršni so povzročili ameriško krizo v letih 2007–2009 (ter debakel in neplačilo Islandije leta 2008, pa tudi sedanjo dolžniško krizo v Grčiji, Španiji in na Portugalskem), lahko in bodo verjetno pridi.
Najbolj resno je, da so gospodarstva Latinske Amerike močno odvisna od primarnega izvoza mineralov in hrane. Precenjena valuta zamenja dolarje za manj cruzeirov, pesosov ali kolonov, ki jih izvozna podjetja potrebujejo za kritje operativnih stroškov, kar zmanjšuje donosnost in omejuje izvozno usmerjeno razvojno strategijo, ki so jo sprejele te države. Nasprotno pa se uvoz relativno poceni, kar škoduje lokalni industriji, ki služi domačemu trgu, hkrati pa poglablja primanjkljaje v plačilni bilanci. Precenjenost lokalnih valut vabi k špekulativnim naložbam, zlasti kratkoročnim dejavnostim z enostavno pretvorbo v likvidnost, ne pa tudi dolgoročnim produktivnim naložbam, saj morajo ti vlagatelji pretvoriti dolarje ali evre v lokalno valuto po umetno napihnjenih tečajih.
Nekateri bi morda trdili, da težava ni apreciacija valut v Latinski Ameriki in drugod, ampak padec ameriškega dolarja kot prevladujoče valute v mednarodni trgovini. Ne, dolar bo verjetno obdržal svoje prevladujoče mesto v trgovini in kapitalskih tokovih. (1) Medtem ko je amortiziran več letih glede na evro in jen se zdi, da tečaja med tema valutama za zdaj držita. In če bi Grčija, Španija ali Portugalska upoštevale zahteve protestnikov na ulicah in neplačale svojega dolga ter se vrnile na svoje prejšnje valute, da bi njihove centralne banke ponovno prevzele nadzor nad svojimi gospodarstvi, bi evro potonil in dolar okrepil svojo prevlado, ob predpostavki, da je nepopustljiv Republikanci ne izsilijo neplačila Združenih držav z zaprtjem vlade. Trenutni problem je, da zlasti naložbeno ozračje v Združenih državah ni vabljivo za tiste z likvidnimi sredstvi ali dostopom do posojil. Tako se naložbe pretakajo po vsem svetu, v proizvodnjo nesorazmerno s Kitajsko, v blagovne terminske pogodbe, ki zvišujejo cene surovin, nafte in žitaric, in v gospodarstva, ki kažejo znake vitalnosti, ki je ameriškemu gospodarstvu popolnoma manjka, ali kjer so obrestne mere višje. Večina kapitala, ki pobegne iz Združenih držav, je portfeljskih naložb, nekaj jih je izposojenih iz nizkoobrestnih skladov Federal Reserve, špekulativne narave in niso namenjene proizvodnji blaga in storitev. Z zlomom ameriškega nepremičninskega trga in pokom različnih balonov, ki so do leta 2007–2008 podpirali finančne špekulacije velikih bank, investicijskih podjetij in plutokratov, se nedejavni denar pretaka v tuje valute, tuje delnice in obveznice ter finančne instrumente in subjekti po vsem svetu, kjer je vire sredstev mogoče prikriti in narediti likvidne ter jih po potrebi preusmeriti v druge dejavnosti. Izgubljenim milijardam v žepih bogatih tajkunov so dodane še milijarde dolarjev dobička iz trgovine z mamili. Ta nezakonita sredstva je v ZDA težko oprati – mamilarski gospodarji imajo enako težavo, kaj storiti s svojim denarjem, kot premijsko bogati finančniki z Wall Streeta, kako dodatno zaslužiti s svojimi nezakonitimi sredstvi in ogromnimi bonusi.
Neposredni vzrok za pretok sredstev iz ZDA v druge države je politika kvalitativnega sproščanja (QE) Federal Reserve. QE1 je bil zasnovan kot spodbuda gospodarskemu nazadovanju v letih 2008–2009 in rezultati niso bili posebej spodbudni. QE2 je v glavnem shema za financiranje zveznih posojil brez obresti. V bistvu je Fed preprosto razglasil 600 milijard dolarjev posojila iz neobstoječega pravega denarja (tj. recimo ¨tiska denar¨) ga posoja z zelo nizkimi obrestmi in kupuje vrednostne papirje od Ministrstva za finance. Ko Kitajska kupi vrednostne papirje ameriške državne blagajne, da bi omogočila zmernost plačilne bilance ZDA, tako da bodo dolarji še vedno na voljo za nadaljevanje uvoza poceni kitajskih izdelkov, se obresti dodajo državnemu dolgu. Ko Fed kupi zakladne obveznice, ena vladna agencija drugi agenciji plača obresti, tako da ni obveznosti neto obresti. Lepo. Potencialno inflacijski, vendar ga zdaj preprečujejo deflacijske gospodarske razmere.
Eden od načrtovanih učinkov QE2 je prav apreciacija tujih valut, tako da ameriški izvoz postane cenejši za nakup v tujini, medtem ko postane uvoz v ZDA iz teh istih držav dražji, neke vrste protekcionizem, ali kot pravijo nekateri Brazilci in drugi kritiki, ZDA so vpletene v trgovinsko vojno.
Zvezne rezerve so sprejele QE1 in QE2, s čimer so sprostile milijarde dolarjev posojila z obrestnimi merami blizu nič. Utemeljitev je, da bo enostavno kreditiranje ponovno oživilo ameriško gospodarstvo. To se ni zgodilo in z utrjeno močjo Wall Streeta v Fedu in ministrstvu za finance je Obamova administracija naredila kompromis s temi interesi in brez vizije gospodarskega in družbenega razvoja, ki presega retorično raven, ter političnega zastoja z republikanskim služabnikom gospodarske moči , se ne bo zgodilo. Za gospodarsko oživitev Združenih držav bi lahko Fed dal milijarde na razpolago državam in mestom, obremenjenim z dolgovi za potrebne infrastrukturne projekte, ali zvezni vladi za programe čiste energije, meddržavne avtoceste in hitre tranzitne sisteme, visokotehnološke raziskave in razvoj, projekti javnih del, izboljšave v izobraževanju – skratka nov New Deal tiste vrste, ki je ZDA rešil pred veliko depresijo. Nikakor, ne takrat, ko predsednik Obama kapitulira pred republikanci in demokrati dovoli desničarskim zombijem, da ekonomsko politiko definirajo kot zmanjšanje primanjkljaja, hkrati pa znižajo davke bogatim in zapravijo milijarde in milijarde dolarjev v brezplodnih vojnah.
Zdaj slavno reševanje bank, ki ga je izvedel Fed v letih 2007–2008, bi lahko bilo povezano s pogoji, ki bi zahtevali vladni nadzor večinskega deleža v teh bankah in uvedbo politik, ki bi zahtevale, da se sredstva uporabijo za posojila produktivnim podjetjem, refinanciranje hipotekarnih zasegov za milijone izgubili svoje domove in naložbe v prihodnost Amerike. Namesto tega je bilo bankam dovoljeno, da se vrnejo k običajnemu poslovanju in upravljajo Fed in Ministrstvo za finance. Glavno poslovanje kot običajno je posojanje bank in plutokratov po skoraj ničelnih obrestnih merah za nakup državnih obveznic z višjimi obrestmi (2) in za zagotavljanje sredstev za te interese, da bi svoje podkupovanje usmerili v špekulativne dejavnosti na tujih trgih, pri čemer so negativni učinki navedeni v tem analizo.
FINANCIALIZACIJA KAPITALA IN POLITIČNA MOČ PLUTOKRACIJE
Alan Greenspan je ves čas svojega dolgega mandata predsednika ameriške centralne banke Federal Reserve redno nastopal pred kongresom. Pokorni senatorji so se priklonili Greenspanu, kot da bi bil Mesija stoletja, ki osvetljuje najgloblje besede modrosti, spoštovanje, ki sta ga navdušeno delila predsednik Clinton v devetdesetih in predsednik Bush v 1990-ih. Finančna kriza je uničujoče razkrila, da je bil predsednik Greenspan pihalnik mehurčkov, posrednik obskurantizma, služabnik moči Wall Streeta, šarlatan. Imenovanja predsednika Obame v Fed in Ministrstvo za finance ter osebje, ki ju obdaja, so vsa iz istega kalupa Wall Streeta – tako kot Obamova imenovanja v Ministrstvo za obrambo, Agencijo za nacionalno varnost in CIA so osebnosti, povezane z vojnama v Afganistanu in Iraku ter vojnimi zločini in zločini proti človečnosti Bushevega obdobja.
Glede na globino finančne krize in posledično gospodarsko nazadovanje v Združenih državah Amerike, ki se širi po večjem delu sveta, in glede na široko razumevanje vzrokov polomije, kako razumeti ambient poslovanja kot običajno, ki prevladuje v Združenih državah , in v nekoliko drugačnih okoliščinah v Evropi?
Združene države so država, v kateri gospodarstvo nadzoruje finančni kapital, bogata elita na čelu velikih bank in investicijskih podjetij pa ima zelo veliko politično moč. Dve statistični referenci ponazarjata povečano prevlado finančnega sektorja v ameriškem gospodarstvu. V desetletju šestdesetih let prejšnjega stoletja so finančni dobički kot odstotek celotnega dobička podjetij v povprečju znašali 1960 %. Ta odstotek se je povečal v sedemdesetih letih in se gibal okoli 1970 %. Sorazmerno povečanje finančnih dobičkov je od leta 1985 do 1995 skokovito naraslo na več kot 30 %, kar se je nekoliko zmanjšalo zaradi gospodarskih težav v poznih 1900-ih, da bi se ponovno povečalo v 2000-ih in se v letih 40–2005 povzpelo na 2007 %. Posledica tega je dolgotrajen upad od leta 1985 nestanovanjskih osnovnih investicij kot odstotka bruto domače proizvodnje. V sedemdesetih letih prejšnjega stoletja so produktivne naložbe v povprečju znašale več kot 1970 % BDP – sorazmerno nizka številka, ki odraža dolgoročno težnjo stagnacije ameriškega gospodarstva – vendar so v letih 4–2005 dosegle najnižjih 2007 %. Presežne proizvodne zmogljivosti ameriške industrije se vztrajno povečujejo, medtem ko so ameriške industrijske korporacije svoje naložbe preusmerile na Kitajsko in v države, kjer je delovna sila poceni in naložbeno ozračje dobro. Tako je skromna rast ameriškega gospodarstva od leta 1985, zlasti pa v 2000-ih, posledica dejavnosti v finančnem sektorju in ne v ¨realnem gospodarstvu¨, torej v finančnih špekulacijah, ne v proizvodnji uporabnih dobrin. in storitve. (3) V delujočem kapitalističnem sistemu je finančni sektor pospeševalec proizvodnje, ne uzurpator presežka in gospodarske moči.
Gospodarska rast ameriškega gospodarstva v letih od leta 2000 je bila predvsem posledica dveh dejavnikov, vladnih vojaških izdatkov za oborožitev in vojno ter špekulativnih finančnih balonov pri hipotekah na nepremičnine in različnih izvedenih finančnih instrumentih. Že vrsto let so ZDA porabile več za oborožitev kot vse druge države na svetu skupaj! Medtem ko veliki izdatki za ¨obrambo¨ zagotavljajo zaposlitev ameriškim delavcem, ameriški potrošniki ne morejo jesti bomb ali živeti v brezpilotnih letalih. Medtem so velike banke in investicijska podjetja z Wall Streeta zapakirala stanovanjske hipoteke v zavarovane dolžniške obveznosti (CDD), izumila izvedene finančne instrumente in druga agregirana sredstva v tržne instrumente ter jih prodajala po vsem svetu na finančnih trgih. To je povzročilo izjemno apreciacijo vrednosti nepremičnin in drugih sredstev v ZDA in drugod, zlasti v Evropi. Federal Reserve, ki je v veliki meri izgubil nadzor nad bankami pod predsednikom Clintonom, je ustrežljivo olajšala spiralo nepremičnin in potrošniški dolg tako, da je v 2000-ih znižala obrestno mero na zgodovinsko nizko raven. Potrošniki so si izposojali lastniški kapital v svojih domovih in veliko bremenili kreditne kartice, ki so jih izdatno izdajale banke. Leta 2007 so vsi mehurčki začeli pokati. Toda finančniki, ki so ustvarili največje Ponzijeve sheme na svetu, še vedno poslujejo kot običajno, saj so bili finančno rešeni in politično ponovno sprejeti.
Finančni kapital je zdaj močno koncentriran v konglomeratne skupine. 10 največjih konglomeratov ima več kot 60 % finančnega premoženja ZDA v primerjavi z 10 % leta 1990. (4) Med temi velikani so JP Morgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup in Goldman Sachs. Ta konstelacija – ne uveljavljeni industrijski velikani, kot je GM, ali visokotehnološki inovatorji, kot je Microsoft – je središče gospodarske moči v ZDA Finančnik Warren Buffet, ne Microsoftov Bill Gates, je simbol tega, kje zdaj prebiva denar, sistemska usmeritev in politična moč. Vsa najvišja imenovanja predsednika Obame v Federal Reserve, Ministrstvo za finance, Nacionalni ekonomski svet, vse do predsednikovega vodje kabineta in direktorja proračuna, so iz konglomeratov Wall Streeta ali so z njimi tesno povezani. Plutokracija vlada ekonomski politiki, vlada je od, s strani in za finančni kapital, in ne samo v Washingtonu, ampak tudi v Evropski uniji.
Ideologijo ter ekonomske in socialne politike, ki izhajajo iz konfiguracij politične moči kapitala, imenujemo ¨neoliberalizem¨, ki je tesno povezan s pojmom ¨globalizacija¨. Bistveni najemniki neoliberalizma so fundamentalizem prostega trga – finančna deregulacija, odprava ekonomskega nadzora in subvencij, odprava državno sponzoriranih razvojnih programov, ki vse prepuščajo zasebnim podjetjem, finančna ortodoksija politik centralne banke, omejena na nadzor inflacije in prilagajanje obrestnih mer, trgovina z blagom in storitvami, privatizacija državnih podjetij, opustitev ali ukinitev programov socialnega izboljšanja in fleksibilizacija dela. Iz sedemdesetih let 1970. stoletja so te politike postale globalizirane, čeprav jih je v nekaterih delih sveta zadrževala moč tradicionalne državne intervencije, sindikatov in ljudskih organizacij ter socialne demokracije.
V Latinski Ameriki v 1970-ih in 1980-ih so neoliberalne politike neusmiljeno izvajale vojaške diktature, kot v Čilu, Argentini in Urugvaju, ali pa desničarske srednjeameriške vlade, ki so jih podpirale ZDA in so uporabljale odrede smrti in vojaške pokole v boju proti - uporniške operacije. Posledica neoliberalizma sta ameriški militarizem in intervencionizem. Od osemdesetih let naprej so mednarodne institucije, kot sta IMF in Svetovna banka, vsiljevale neoliberalne politike, pri čemer so bila vsa posojila povezana s ¨pogojnostjo¨. Številne države v regiji so se znašle v dolžniški krizi in potrebne so bile ¨strukturne prilagoditve¨, da bi te države premaknile v pravi način globalizacije. Gospodarske težave in naraščajoče socialne neenakosti ter družbena krivica v Latinski Ameriki so imele do leta 2000 politične posledice. Levosredinske vlade so bile izvoljene v Argentini, Braziliji, Urugvaju, Nikaragvi, Salvadorju, Gvatemali, celo v Paragvaju in nazadnje v Peruju ter v bolj radikalni obliki v Venezueli, Boliviji in Ekvadorju. Civilne vlade, ki so vladale Čilu od padca generala Pinocheta, so večinoma ohranile neoliberalno politiko, uvedeno pod diktaturo, vendar se večina preostale regije odločno odmika od teh tujih receptov, razen v Kolumbiji, Panami, Hondurasu in Kostariki.
Združene države same so glavna žrtev neoliberalnih politik, katerih začetnik, promotor in izvajalec je bil Washington. V Združenih državah sta finančna kriza in gospodarska recesija, ki ju je ta politika sprožila od leta 2007, vplivali na okrepitev procesa strjevanja družbenih neenakosti, ki je trajal več let.
Ne gre samo za to, da brezposelnost v ZDA leta 9 znaša 2011 %, brez znakov izboljšanja. Raven plač za tiste, ki so še vedno zaposleni, se znižuje, medtem ko se zdravstvene in pokojninske ugodnosti zmanjšujejo, sindikati, kjer še obstajajo, so napadeni in ne morejo zaščititi delovnih mest in ugodnosti, dohodkovne neenakosti med bogatimi in njihovim bolje plačanim osebjem ter srednje in delavskega razreda, ki narašča od osemdesetih let prejšnjega stoletja, je zdaj na rekordni ravni. Ameriške korporacije zapirajo svoje obrate v ZDA in svoje naložbe preusmerjajo v države z nizkimi plačami, tehnična delovna mesta se oddajajo zunanjim izvajalcem, milijonom lastnikov stanovanj so zaplenjene hipoteke, družine, mesta in države se soočajo z bankrotom. In politični odziv je bolj enak neoliberalizmu, ki je ustvaril težave, zmanjšal vladno porabo za vse in vse socialne storitve, okrepil represivni aparat države, zgradil več zaporov, omejil državljanske svoboščine, igral na rasistično karto in diskriminiral ter zaprtih priseljencev in muslimanov, dovolijo korporativnim medijem, da zaprejo kritična stališča in podpihujejo porajajoči se neofašizem, odločno sledijo imperialni viziji z neskončnimi vojaškimi posegi.… Amerika je v resnih težavah in Obama ter bolj napredni demokrati ne mislijo ali nimajo političnega položaja, da bi glede tega kar koli naredili.
Na srečo se drugod po svetu ljudje dvigajo z zahtevami po resnični demokraciji in socialni pravičnosti, v severni Afriki in na Bližnjem vzhodu, v Grčiji, Španiji in na Portugalskem ter v večini Latinske Amerike napredne vlade odstopajo od politik neoliberalizma in globalizacije. Ali bi lahko pričakovali, da se bodo Američani prej ali slej dvignili in si povrnili svoje napredne tradicije?
Zdaj se bom bolj konkretno osredotočil na majhno latinskoameriško državo, Kostariko, ki ima zaslužen sloves zaradi svoje tradicije miru, družbenega razvoja in demokracije, vendar jo nedavni dogodki odrivajo od teh tradicij.
MENJALNI TEČAJ, KOSTARIŠKI KOLONI IN DOLARJI
Kako uničiti gospodarstvo? Kratek odgovor na to vprašanje je - precenite nacionalno valuto. Točno to Kostarika počne že več kot dve desetletji. V vseh letih od leta 1984 se je v okviru sistema dnevnih mini devalvacij menjalni tečaj dolarja za kostariški kolon postopoma povečeval. Toda v večini let je domača stopnja inflacije za nekaj odstotnih točk presegla stopnjo devalvacije. Leta 2006 je centralna banka julija 2010 zamenjala mini devalvacije s sistemom pasov, v katerem je lahko debelo črevo lebdelo med spodnjo in zgornjo mejo, zgornja meja pa se je julija XNUMX postopoma povečevala. dosegel 630 kolonov za en dolar in julija 2011 več kot 700 kolonov z nadaljnjo spodnjo mejo 500. Vendar pa je z začetkom oktobra 2009 debelo črevo naglo pridobilo vrednost, menjalni tečaj je padel z najvišje vrednosti 590 v oktobru 2009, nato pa se je nenehno zniževal in od junija 500 lebdel blizu dna 2010. Če se bo to nadaljevalo še dolgo, bo kostariško gospodarstvo močno prizadeto.
Precenjena valuta škoduje izvozu, subvencionira uvoz, poslabšuje težave v plačilni bilanci, negativno vpliva na turizem in tujce z dolarskimi dohodki, odvrača produktivno tuje naložbe, napihuje cene nepremičnin in spodbuja valutne špekulacije.
Gospodarstvo Kostarike je zelo odvisno od prihodkov od izvoza. Če izvozniki poskušajo zvišati svoje cene, da bi nadomestili šibek dolar, močno dvopičje pomeni manj konkurenčne cene izdelkov na mednarodnih trgih. Če cen ni mogoče zvišati, kot se običajno zgodi, morajo podjetja kljub temu plačati svoje operativne stroške v dvopičjih, medtem ko v zameno za zaslužene dolarje prejmejo manj – 92 % prihodkov od izvoza je v dolarjih, vendar je 70 % stroškov v dvopičjih. Dva največja izvoznika kmetijskih pridelkov, Dole in Del Monte, sta zaradi rasti vrednosti debelega črevesa zaprla nekaj svojih dejavnosti zabojnikov in melon ter odpustila precejšnje število zaposlenih.
S precenjenim kolonom postane uvoz relativno cenejši. To ima škodljivo posledico spodbujanja uvoza blaga, ki tekmuje z lokalno proizvodnjo. Industrija potrošniškega blaga v Kostariki je razmeroma dobro razvita, nekateri sektorji pa so usmerjeni tudi v izvoz v Srednjo Ameriko. V preteklosti je bila nacionalna proizvodnja do neke mere zaščitena z uvoznimi carinami. Te se zdaj večinoma odpravljajo v skladu z določbami CAFTA, Srednjeameriškega sporazuma o prosti trgovini z Združenimi državami, ki ga izvaja administracija Arias. Kombinacija precenjenega dvotočka in odprave zaščitnih carin bi lahko pomenila, da bodo nekateri sektorji domače industrije propadli.
Medtem ko je gospodarstvo proti koncu leta 2009 začelo okrevati po mednarodno povzročeni recesiji, ima Kostarika kronične težave s primanjkljaji plačilne bilance. Kombinacija zmanjšanih ali nižje ovrednotenih prihodkov od izvoza in povečanih izdatkov pri uvozu vodi plačilno bilanco v nadaljnji primanjkljaj. V prvem četrtletju leta 2010 se je izvoz, predvsem ananasa in banan, povečal za 11 % glede na prvo četrtletje 1. Izvoz ananasa se je v letih 2010 in 2011 še naprej zmerno povečeval. Vendar pa se je uvoz v istem obdobju, kot bi lahko pričakovali s poceni dolarji, povečal za 24 %, kar je povečalo primanjkljaj tekočega računa, trend, ki se je nadaljeval v letu 2011.
Glavni vir deviznih prihodkov v Kostariki je turizem, industrija s prihodki v dolarjih, izdatki pa v dvopičjih. Za obisk tujcev Kostarika ni več dobra izbira. Hotelske cene so višje, restavracije in najem avtomobilov dragi. Ko se bo v Združenih državah in drugod začelo govoriti, da njihovi dolarji ne sežejo daleč, bo trpel turizem.
Precenjena valuta je odvračilna produktivno tuje naložbe, osrednji element razvojne strategije Ariasove vlade in sedanje administracije. Da bi tuje podjetje ustanovilo in vodilo podjetje v Kostariki, mora zamenjati dolarje za dvopičja in to ne bo šlo niti približno tako daleč, kot bi moralo.
V Kostariki prebiva na tisoče tujcev, ki so odvisni od pokojnin ali drugih dohodkov v dolarjih. V mesecih od konca leta 2009 so tuje rezidente močno udarili po žepu, a precejšen upad vrednosti dolarjev, ki jih menjajo, poleg tega trpijo zaradi 4-odstotne domače inflacije v stroških blaga in storitev. Država ima programe za privabljanje tujih upokojencev, ki bodo propadli, če njihovi dolarji ne bodo šli daleč. Tako bodo trpeli tudi programi, kot je zdravstveni turizem.
Nepremičninski trg negativno vpliva precenjenost debelega črevesa. Prodajalci svoje nepremičnine skoraj vedno navedejo v dolarjih, zato je zdaj cena višja. To je problem v tem, da je veliko nepremičnin prodanih tujcem. Ta problem je resno ogrožen zaradi rasti vrednosti nepremičnin v zadnjem desetletju. Tudi med finančnim zlomom v letih 2008 in 2009 in mednarodno recesijo, ko so se nepremičnine skoraj povsod po svetu pocenile, v Kostariki na splošno ni bilo tako. Prišlo je do zelo neelastičnega cenovnega odziva na obilno ponudbo nepremičnin vseh vrst in padajoče povpraševanje. Vse nepremičninske družbe poročajo o precejšnjem upadu poslovanja.
Trenutni menjalni tečaj odpira vrata valutnim špekulacijam. Nepričakovani dobiček bo pripadel tistim, ki kupujejo dolarje, ko je tečaj blizu dna, in jih prodajajo za dvopičja, ko se tečaj vrne proti zgornji meji, kar bi se moralo sčasoma zgoditi, ob predpostavki, da imajo oblasti centralne banke razum ali če pride do gospodarskega zloma posledica precenjenosti. Druga stran tega je beg iz dolarskih imetij v instrumente v dvopičjih, s potencialom ustvarjanja premoženjskih balonov.
Pravzaprav je padec vrednosti dolarja, ko je ista valuta gospodarstvo proti evru je povezana z očitnim pritokom špekulativnega kapitala in premožnimi Kostaričani, ki menjajo valute. V ZDA in Evropi so obrestne mere zelo nizke in gospodarstva stagnirajo, medtem ko so v Kostariki obrestne mere precej visoke in gospodarstvo, vsaj zaenkrat kljub visokim obrestnim meram in omejenemu kreditiranju, skromno okreva. DELETE -Zakaj centralna banka ohranja visoke obrestne mere, medtem ko gospodarstvo potrebuje spodbudo, je še en znak več, da v višjih krogih oblasti nekaj ni v redu. Tako vstopijo dolarji in evri in lokalna denarna elita se premika okoli svoje likvidnosti, vendar ne nujno v produktivne naložbe. Znižala se je obrestna mera za izdana potrdila o vlogah bank v 2010-2011 na povprečno 2.5 %, tako da to ni kraj, kjer se kapital pretaka. Tako zasebne kot državne banke tukaj vodijo svoje račune v dolarjih, bančna sredstva pa so upadla, ker je devalvacija zabeležena kot izgube iz poslovanja. Vendar to ne pomeni, da banke in drugi finančni subjekti teh dolarjev ne prejemajo. Podatki preprosto niso javno dostopni, da bi ugotovili, od kod dolarji prihajajo in kje pristanejo – ali koliko denarja vstopi in se opere iz nezakonitih dejavnosti. Nekateri investicijski skladi prinašajo od 5 % do več kot 8 % (glej www.acobo.com vendar ni na voljo nobenih informacij o naložbenih tokovih na spletnih straneh centralne banke ali nadzora finančnih subjektov, www.bccr.fi.cr or www.sugef.fi.cr )Ni dokazov o razcvetu naložb v proizvodno dejavnost. V letu 2010 je prišlo do skromnega okrevanja produktivnih tujih naložb po upadu, ki sta ga povzročili finančna kriza in mednarodna recesija. Leta 2008 so neposredne tuje naložbe znašale 1,896 milijonov USD; v letu 2009 je to padlo na 1.354 milijona dolarjev in leta 2010 nekoliko okrevalo na 1.413 milijona dolarjev. V letu 2010 so se povečale le naložbe v proizvodnjo in storitve, predvsem za medicinske izdelke in klicne centre. Turizem, bančništvo in nepremičnine so od leta 2008 upadle vrednosti, medtem ko so bile ravni tujih naložb v kmetijstvo med letoma 2008 in 2010 negativne. Torej, kam gredo vsi ti dolarji? Centralna banka ve, vendar se zdi, da to hrani kot dobro varovano skrivnost.
Če beremo, kaj malo je na voljo na kostariškem menjalnem tečaju, je nekaj namigovanja, da bogati prijatelji uradnikov centralne banke in hierarhije PLN načrtujejo, da bi obogateli z valuto ali druge finančne špekulacije. Vsekakor je tako da osebnosti v prevladujoči politični stranki, PLN, imeti prijeten odnos z denarnimi interesi; to je postalo zelo jasno v veliki razpravi o CAFTA. Vendar nisem našel nobenega dokaza, ki bi tem trditvam dajal kakršno koli verodostojnost. Navsezadnje je Kostarika tri nekdanje predsednike obtožila podkupovanja, zato je težko verjeti, da bi lahko šlo za korupcijo v takšnem obsegu. Prej gre za ideološko slepoto uradnega mišljenja skupaj z nadzorom centralne banke s strani lokalnih plutokratov to je problem. Od leta 1984 so predsedstvo centralne banke zasedli le štirje ugledni predstavniki finančne elite Kostarike – dva predsednika, Eduardo Lizano in Rodrigo Bolaños, za dolgotrajne mandate in večkratna imenovanja.
Pomembno je imeti v mislih izkušnjo Argentine v letih 2001-2003. Tista država trpel popoln gospodarski zlom, ki je bil v veliki meri posledica vezave pesa na dolar, tako da je bil peso močno precenjen. Dolarizacija je pomenila predajo nadzora nad denarno in fiskalno politiko. Izvoz je upadel, uvoz se je povečal, primanjkljaj v plačilni bilanci je narasel. Nato so bila produktivna državna podjetja privatizirana po ugodnih cenah lokalnemu in tujemu kapitalu. Državne politike so omogočile velik pritok tujih posojil in špekulativnega kapitala. V osemdesetih in devetdesetih letih prejšnjega stoletja je Argentina do potankosti sledila neoliberalnim omejitvam Mednarodnega denarnega sklada – posledično se je gospodarstvo sesulo, ljudje pa trpeli. Argentina pod levo sredinsko Kirchnerjevo vlado si je v naslednjih letih opomogla z devalvacijo pesa, neplačilom zunanjega dolga, koncem špekulacij, odrekanjem neoliberalnim politikam, ki so povzročile katastrofo, in preusmeritvi svoje denarne in fiskalne politike v nacionalni razvoj.
Grčija, Portugalska in Španija se zdaj približujejo kolapsu, podobnemu Argentini. Odločitev je, da sprejmejo skrajne varčevalne ukrepe ali, po vzoru Islandije, neplačajo svojega dolga. Vrnitev k njihovim starim valutam in opustitev evra bo ponovno vzpostavila nacionalni nadzor nad njihovimi gospodarskimi in socialnimi politikami, ki jih zdaj narekujejo nemški in francoski finančniki, Evropska centralna banka in Mednarodni denarni sklad.
V Kostariki, precenjenost debelega črevesa je neposredna posledica politike centralne banke. Po besedah predsednika centralne banke, Rodrigo Bolaños, kjer dvopičje spada znotraj pasu, je stroga funkcija števila dolarjev v primerjavi s številom dvopičja v obtoku. Več dolarjev, zamenjanih na Monexu, denarnem trgu za velike igralce, ter v državnih in zasebnih bankah, pomeni padec vrednosti dolarja. Več kratkoročnih špekulativnih dolarjev vstopi, večja je apreciacija kolona.
Predvidevam, da je tako ozka merila za določanje menjalnega tečaja pričakovati od osebja centralne banke kostariških ekonomistov z ameriško izobrazbo in diplomanti poslovne administracije Harvarda, Whartona ali drugega bastiona monetarne ortodoksije. Popolnoma so indoktrinirani s konvencionalno modrostjo neoliberalizma. Dva ključna elementa tega ozkega razmišljanja sta, da je namen monetarne politike obvladovanje inflacije in da je državno usmerjanje gospodarstva v nasprotju z ekonomskimi načeli svobodnega podjetništva.
Predstavniki centralne banke so izjavili, da je bila odprava mini devalvacij in sprejetje sistema pasov namenjena boljšemu nadzoru nad inflacijo, umirjanju trenda k dolarizaciji in preprečevanju vbrizgavanja dolarjev v centralno banko za zaščito menjalnega tečaja, kar bi povzročilo primanjkljaji. Pravzaprav so mini devalvacije razmeroma dobro delovale. Za podjetja je bila stopnja predvidljiva in je olajšala strategijo razvoja izvoza, sprejeto od osemdesetih let prejšnjega stoletja. Tečaj je bil prilagojen vrednosti dolarjev in drugih valut, s katerimi se trguje, glede na domačo inflacijo, čeprav je razlika med inflacijo in devalvacijo v večini let pomenila apreciacijo debelega črevesa. V nasprotju z lažnimi utemeljitvami Centralne banke sta bili visoki stopnji inflacije v Kostariki in delna dolarizacija gospodarstva posledica njenega izvozno usmerjenega vključevanja v svetovno gospodarstvo in v resnici ne politike menjalnih tečajev. Trenutna 4-odstotna stopnja inflacije, ki je nižja od prejšnjih dvomestnih ravni, je posledica počasnega gospodarstva, vsekakor pa ne precenjenega črevesja.
Ena bolj absurdnih izjav mednarodnih poslovnih publikacij, ki zagovarjajo doktrine monetarizma in globalizacije, je, da bi morala vsaka država svoj menjalni tečaj za dolarje vezati na ceno McDonald'sovega hamburgerja v Združenih državah. No, danes Big Mac v Kostariki je v dolarjih dražji kot v ZDA Po tej modrosti ni pomembno, da je strošek dela, ki streže burger v lokalni franšizi, 1/5 stroškov v ZDA ali da je strošek gradnje restavracije s hitro hrano 1/5 tega v ZDA. , ali to stroški proizvodnje žemljic in mesa so nižji, ali da je komercialno zemljišče za lociranje franšize cenejše.
Ideja McDonaldsa je bolj pomembna, če je obrnjena. Inteligentna politika menjalnega tečaja bi vsaj delno ovrednotila stroške proizvodnih dejavnikov – dela, materialov in kapitala – v nacionalnem gospodarstvu glede na vrednosti v gospodarstvih trgovinskih partnerjev. Če bi bila to merila, bi Big Mac v Združenih državah Amerike za 3.75 USD stal enakovredno 80 USD v dvopičjih. Pravzaprav je cena Big Maca v San José McDonaldsu okoli 2000 kolonov, ne da bi všteli ocvrt krompirček in soda, kar je po trenutnem menjalnem tečaju 500 cov/1 $ 4 $. Ta cena 80 $ bi imela dodatno prednost, da bi Big Mac naredil cenovno dostopnega za nizko plačane Kostariški strežniki, ki pripravijo burger. Prav tako bi pripomoglo k vse slabšemu življenjskemu standardu navadnih Kostaričanov, če bi vladna razvojna strategija zagotovila spodbude za domačo proizvodnjo osnovnih živil, kot sta riž in fižol, kar bi tudi pomagalo ohraniti kmete na zemlji in stran od mestnih slumov, namesto da bi odstranili carine na uvoz tujih živil in vrsto potrošniškega blaga, kot zahteva CAFTA, sporazum o prosti trgovini z Združenimi državami.
Vsekakor morata biti nadzorovanje inflacije in prilagajanje neravnovesja v ponudbi valut dejavnika denarne politike. Toda bistveni cilji politik centralne banke bi morali biti cilji razvoja nacionalnega gospodarstva. To dosegajo fiskalne politike, ki razporejajo vire v izbrane sektorje, ključne za gospodarski in družbeni razvoj, ter monetarne politike, ki podpirajo zastavljene razvojne cilje. Sedanja in pretekla politična uprava v Kostariki, zaslepljena s svojo neoliberalno ideologijo, nimata pojma, kako se tega lotiti.
Očitno namerava centralna banka sprejeti dva ukrepa, s katerima bi lahko pričakovali vsaj delno zajezitev toka špekulativnega kapitala. Junija 2011 je centralna banka znižala obrestne mere za 1 % na referenčno mero 5 %, v pričakovanju, da bo spodbudila kreditiranje podjetij in potrošnjo, z možno posledico dviga stopnje inflacije s predvidenih 4 % na 6 %. .. Zaradi tega bi lahko bila država manj privlačna za tuje špekulante, ki iščejo visoke donose. Druga politika, ki bo začela veljati avgusta 2011, je oblika nadzora kapitala, ¨encaje¨, ki se uporablja drugod v Latinski Ameriki in ima nejevoljno privolitev IMF – 15-odstotni brezobrestni depozit v blagajno centralne banke bo zahtevati za vse tuje naložbe v instrumente z zapadlostjo manj kot eno leto.
Ocena gospodarske politike Kostarike, ki jo je izvedel MDS junija 2011, je priporočila, naj centralna banka odpravi sistem tečajnih razponov in sprejme politiko nihanja valute. Če bi CB odstranil tla, ki podpirajo debelo črevo, bi to lahko vplivalo na dodatno cenjenje debelega črevesa. IMF je tudi določil, da se javnofinančni primanjkljaj še naprej znižuje, da mora obvladovanje inflacije ostati glavni namen politike CB in da zakonodajalec ukrepa o davčni reformi. Ta priporočila izhajajo iz dolgotrajnih pritiskov MDS za globalizacijo neoliberalnih politik, ki so bile desetletja tako katastrofalne za toliko držav.
Ti recepti MDS za neskladje so zanimivi glede na analizo MDS iz aprila 2011, ki je bila nekoliko samokritična do ciljanja inflacije kot jedra politike centralne banke in je potrdila ¨Ukrepe za upravljanje nadzora kapitala¨ (5) o destabilizaciji in nestanovitni prilivi kapitala, ki povzročajo apreciacijo valute in premoženjske balone. Brazilija, Islandija, Tajvan, Čile, Kolumbija in številne druge države so sprejele takšne ukrepe za omejitev pretoka kapitala, ki povzročajo apreciacijo nacionalnih valut.
Podcenjena nacionalna valuta je boljša od precenjene valute, vsaj v zvezi z razcvetom izvoza. Morda bi se Kostarika morala bolj zgledovati po zgledu Kitajske. ZDA Kitajski očitajo, da zaradi poplave poceni kitajskega uvoza podcenjuje njihovo valuto v škodo ameriškega gospodarstva. Čeprav je to nedvomno precenjeno – ali preusmeritev, da bi zameglili prakso zapiranja tovarn v ZDA za naložbe na Kitajskem, kjer je delovna sila poceni –, je res, da Kitajska skrbno nadzoruje svojo menjavo valut, da bi spodbudila svoj gospodarski razvoj. Seveda to ni glavni dejavnik kitajske zgodbe o uspehu brez primere. Kitajska je Marxa raje postavila na glavo; socializem je postavil temelje za prehod v surov, a vitalen kapitalizem. Ne neoliberalni globalni kapitalizem Zahoda, ampak kapitalizem, ki uporablja socialistično tradicijo močnih državnih institucij, ki centralno načrtujejo družbeni in gospodarski razvoj naroda.
Reforma centralne banke je za Kostariko nujna. Zakon za izvedbo reforme je trenutno v zakonodaji, vendar še ni na dnevnem redu za ukrepanje. Zakon bi naredil upravni odbor CB bolj odprt za zastopanje ekonomistov z različnimi pogledi in vsebuje omejitve proti navzkrižju interesov. (6)
Junija 2011 je zakonodajalec zavrnil kandidatko Kathyo Araya Zuñiga, ki jo je Chincilla predlagala za zapolnitev prostega mesta v upravnem odboru centralne banke. Nekateri delegati so kot razloge navedli njeno pomanjkanje kvalifikacij in izkušenj. Sedanja administracija in vlada Arisa pred njo se soočata s kritikami svojih praks imenovanja klientele, zlasti sinekure v zunanjem ministrstvu so bile dosledno aktivistke ali prijateljice vladajoče PLN.
Vzpostavitev menjalnega tečaja, ki je ekonomsko smiseln, je le prvi korak za nacionalni razvoj. Kostarika bi naredila dobro, če bi okrepila svoje državne institucije in opredelila razvojne cilje, ne s posnemanjem Kitajske, ampak tako, da bi pustila ob strani dogme monetarizma in neoliberalizma ter zamenjala osebje centralne banke z osebnostmi, ki se ozirajo na močno narodovo tradicijo socialna demokracija in socialna pravičnost. Kostarika južnoameriške sosede so se naučili svojih žalostnih lekcij iz več kot 20 let ortodoksije globalizacije in ubrali nove, napredne smeri, toda Kostarika, skupaj s Kolumbijo, Hondurasom in Panamo, ravno nasprotno. Izvozno usmerjen razvoj Kitajske je močno povečal gospodarski položaj in blaginjo milijonov ljudi. Vendar je to tudi pomenilo, da so milijoni kmetov razseljeni v barake v industrijskih središčih, delajo za drobiž in živijo v najbolj nepravičnih družbenih razmerah, medtem ko birokrati in poslovneži kopičijo neverjetno bogastvo. V manj dramatičnem obsegu kot na Kitajskem sta naraščajoča neenakost in socialna krivica glavni značilnosti kostariške družbe. In to je predvsem posledica izvozno usmerjene razvojne strategije, opuščanja programov pristnega nacionalnega razvoja, kot je prehranska suverenost, permisivnega odnosa do regulacije poslovanja in poslovne dejavnosti ob močnem oboroževanju sindikatov, pomanjkanja učinkovitih meliorativnih programov za naraščajoče težave družbene neenakosti in zdaj privatizacija prav tistih državnih podjetij, ki so nekoč tvorila ekonomsko osnovo socialne demokracije Kostarike. Čas je za prave spremembe.
Dale Johnson je upokojeni sociolog, ki od leta 2000 prebiva v Kostariki. Trenutno opravlja svetovalno delo pri kmetijskih in drugih razvojnih projektih. E-pošta [e-pošta zaščitena] spletna stran www.eltucan.co.cr
FOOTNOTES
(1) Kimberly Amadeo, *Moč dolarja, ali Zakaj dolar ne bo propadel,* http://USeconomy.about.com/of/tradepolicy/p/Dollar_Power.htm
(2) Bernie Sanders, http://truthout.org/backdoor-bailouts-bankers-play-shell-game-taxpayer-dollars/1308
(3) Podatki temeljijo na grafikonih v John Bellamy Foster, *The Financialization of Capital and the Crisis¨, Mesečni pregled, zvezek 59, april 2008.
(4) John Bellamy Foster in Hannah Holleman, ¨The Financial Power Elite¨, mesečni pregled, zvezek 62, maj 2010
(5) ¨Dobrodošel premislek MDS o nadzoru kapitala¨ www.guardian.co.uk 6 april, 2011
(6) http://www.frenteamplio.org December 10, 2010
ZNetwork se financira izključno z velikodušnostjo svojih bralcev.
Donate