STEPHANIE CANNIZZARO je jednou z mnohých obetí hypotekárneho chaosu v USA.
Stephanie hovorí, že ona a jej manžel, dopravný pracovník v New Jersey, boli minulý rok podvedení spoločnosťou s názvom New Century Mortgage, aby refinancovali svoj úver na bývanie pomocou hypotéky s nastaviteľnou sadzbou, ktorá začínala na úrokovej sadzbe 11.3 percenta a vyžadovala mesačnú splátku 2,900 XNUMX dolárov. .
Cannizzaros zmeškali posledné štyri mesiace platieb Asbury Park Press, a uzavretie tváre. Ak prídu o domov, Stephanie nevie, kde skončia ona, jej manžel a ich tri dospievajúce deti.
Angelo Mozilo má problémy aj kvôli hypotekárnej kríze. Mozilo je generálnym riaditeľom spoločnosti Countrywide Financial, najväčšieho poskytovateľa hypotekárnych úverov v krajine, ktorý minulý týždeň uviedol, že od veľkých bánk čerpal núdzové pôžičky vo výške 11.5 miliardy dolárov po tom, čo odhalenie vysokej miery delikvencie medzi dlžníkmi spôsobilo, že jej obvyklé zdroje úverov vyschli. Analytik z maklérskej firmy Merrill Lynch uviedol, že Countrywide môže skončiť v bankrote.
Ale Angelo Mozilo sa nebude musieť starať o strechu jeho hlavu. A Forbes časopisový prieskum o platoch vedúcich pracovníkov ho zaradil na siedme miesto medzi generálnymi riaditeľmi veľkých amerických korporácií s celkovou odmenou 142 miliónov dolárov za rok.
Podľa Wall Street Journal, O každú potrebu Mozila sa postará spoločnosť Countrywide – vrátane 23,314 24,076 USD za používanie automobilu a 2004 35,932 USD za daňové a investičné poradenstvo v roku 2007. Poplatky za klubové krajiny vo výške XNUMX XNUMX USD, ktoré Countrywide vybral pre Mozilo, by zaplatili hypotéku Cannizzaros za celý rok XNUMX.
Mysleli by ste si, že Mozilo by mohol byť odsúdený za to, že doviedol svoju spoločnosť na pokraj kolapsu. Minulý rok však bolo oznámené, že za Mozilo bude zaplatených 10 miliónov dolárov nie odíde do dôchodku do roku 2009 – okrem ročného platu, prémií a opcií na akcie. Ak však bude musieť upratať svoj stôl, Mozilo má nepochybne pripravenú inú schému – v rámci dohody o zlatom padáku, ktorú spoločnosť odhalila minulý rok, by dostal 88 miliónov dolárov, ak by spoločnosť opustil do 31. decembra.
Tieto dva príbehy ukazujú, že skutočnými obeťami šíriacej sa hypotekárnej krízy v americkej ekonomike nie sú panikárski investori alebo banky na Wall Street – a najmä nie pôžičkári v Countrywide alebo New Century alebo iné hypotekárne spoločnosti, ktoré zbohatli na boome bývania.
Skutočnými obeťami – či už prídu o svoje domovy, alebo ak sú „iba“ nútení zaplatiť za krízu prostredníctvom rôznych ekonomických dôsledkov, vrátane hroziacej recesie – sú pracujúci ľudia.
– – – – – – – – – – – – – – – – –
PRED DVOCH ROKMI, ekonóm časopis označil celosvetový boom nehnuteľností za „najväčšiu bublinu v histórii“.
„Táto bublina sa teraz sfukuje a má obrovský vplyv na bankové inštitúcie, ktoré túto bublinu financovali, a teda aj na akciový trh,“ hovorí Joel Geier v rozhovore pre nové vydanie Medzinárodný socialistický prehľad. „Každý deň padne ďalšia topánka – ďalší hypotekárny veriteľ, hedžový fond alebo banka ukončí činnosť alebo oznámi, že má problémy.“
Keď ceny nehnuteľností začali klesať začiatkom tohto roka, zachmúrení komentátori si mysleli, že hlavný problém bude prinajmenšom obmedzený na hypotekárne spoločnosti, ktoré sa špecializujú na takzvané „sub-prime“ pôžičky – poskytované dlžníkom s malou alebo žiadnou úverovou históriou, výmenou za všetkých. druhy poplatkov a variabilných úrokových sadzieb, ktoré spôsobujú, že splátky sa časom nafúknu.
Ale to, čo sa objavilo toto leto, je, že hypotekárny chaos presahuje dravých sub-prime veriteľov. Mnohé z najväčších mien v medzinárodných financiách priznávajú svoje „vystavenie“ zlým úverom – a nielen hypotékam, ale aj podnikovým dlhom.
Bear Stearns, Goldman Sachs a mnohí ďalší boli súčasťou rozmachu tajomných finančných investícií známych ako deriváty, ktoré spájali tisíce pôžičiek do obrovských dlhopisov, ktoré mali kupovať a predávať najväčší investori. Tieto dlhopisy rozširujú sub-prime škody široko ďaleko. Pre niektoré z týchto hypotekárnych dlhopisov nemôžu banky doslova nájsť kupcov za žiadnu cenu.
Kvôli neistote, koľko zlých úverov existuje, banky a ďalšie finančné inštitúcie sprísňujú požiadavky aj na spoľahlivých zákazníkov, čo spôsobuje takzvanú úverovú krízu.
Koniec bytového boomu už mal dopad na spoločnosti priamo súvisiace s nehnuteľnosťami a stavebníctvom, ale vysychanie úverov by mohlo preniesť kontrakciu aj do iných sektorov ekonomiky a rýchlo viesť k recesii.
Len pred niekoľkými týždňami Medzinárodný menový fond oznámil, že zvyšuje svoj výhľad pre globálnu ekonomiku, pričom predpovedal, že akékoľvek spomalenie v USA bude kompenzované rýchlou expanziou v Číne a Indii a vzostupom v Japonsku a Európe.
Tohtomesačná panika na finančných trhoch však naznačuje, že by sa mohol stať opak – kríza vyvolaná hypotekárnym chaosom v USA, ktorý spôsobil všeobecnú úverovú krízu, ktorá brzdí celosvetový hospodársky rast.
Čokoľvek sa stane potom, toto je isté – hrozba recesie prichádza po období ekonomickej expanzie, v ktorej životná úroveň amerických pracovníkov napriek tomu stagnovala alebo klesala.
Dokonca aj po tom, čo sa posledná recesia oficiálne skončila v roku 2001, medián príjmu domácností (upravený o infláciu) naďalej klesal a skončil v roku 4 takmer o 2004 percentá nižšie ako pred piatimi rokmi. Jednotlivé štáty na priemyselnom stredozápade utrpeli počas „boomu“ pokles podobný depresii. V Michigane reálny príjem domácností medzi rokmi 18 a 1999 klesol o 2004 percent.
Teraz, bez toho, aby čo i len dohnali stratenú pôdu z poslednej recesie, americkí pracovníci čelia možnosti, že dno opäť vypadne. Prvými znakmi tentoraz nebudú straty zamestnania, ale zabavenie domov. A stanú sa tentoraz po tom, čo Kongres urobil ponuku Corporate America a schválil bankrotový zákon, ktorý robí z ohromujúceho dlhu doživotný trest.
– – – – – – – – – – – – – – – – –
Prvá obranná línia THE BUSINESS na svete je jasná. Tvrdí, že chyba je v ľuďoch, ktorí nesplácajú svoje hypotéky. So svojimi novými domovmi si odhryzli viac, než dokážu prežúvať, a teraz – žiaľ – platia cenu.
Republikánsky prezidentský nádejný kandidát Rudolph Giuliani zhrnul dôvody vo svojej odvážnej prosbe v obchodnej diskusnej relácii CNBC, aby dlžníkom „neposkytla pomoc od vlády“. „Toto je niečo, čo musí trh napraviť,“ prednášal.
Krátka odpoveď na takéto tvrdenia je, že Wall Street obviňuje obeť – táto taktika v priebehu rokov slúžila svojim priateľom v politike, ako je Giuliani.
Dlhšia odpoveď je, že dostanú príbeh presne dozadu. Bytový boom a hypotekárna mánia boli poháňané záujmami veľkých peňazí, ktoré z nich mohli tak veľa získať. Ich nadšenie pre superzisky vtiahlo do chúťka obyčajných ľudí, nie naopak.
Konečné nafukovanie bubliny na trhu nehnuteľností bolo spustené začiatkom dekády menovou politikou vlády USA, ktorú navrhol Alan Greenspan. Ako šéf Federálneho rezervného systému Greenspan stlačil úrokové sadzby na úplne najnižšie minimá, aby vykompenzoval globálne ekonomické spomalenie spôsobené ázijským ekonomickým kolapsom koncom 1990. rokov – a následne, keď v USA skrachoval dot-com boom. Nehnuteľnosti sa rozbehli a s nimi aj hypotekárny priemysel.
V tom istom čase sa na Wall Street stal populárny fenomén „štruktúrovaných financií“ – abecedná polievka omračujúco komplikovaných investícií, založených na balení hypotéky a iných dlhov do cenných papierov, ktoré sa majú kúpiť a predať.
Tvárou v tvár nevýraznej návratnosti investícií v „reálnej“ ekonomike, podielové fondy bohaté na hotovosť a iní veľkí hráči tlačili na banky, aby získali viac cenných papierov založených na hypotékach s vysokým výnosom, a banky zase tlačili do mánie hypotekárnych spoločností, pokiaľ ide o financovanie a refinancovanie úverov, za akýchkoľvek podmienok, ktoré by prilákali nových zákazníkov.
Úverové agentúry – údajní strážcovia finančného sveta – konali ako spolupáchatelia pri prideľovaní ratingov investíciám založeným na hypotékach, ktoré maskovali riziko ich sub-prime zložky. Emisie dlhopisov založené z veľkej časti na rizikových pôžičkách dokázali získať rating AAA, čo naznačuje, že investovanie do nich bolo rovnako bezrizikové ako nákup štátnych dlhopisov USA.
"Keby cenné papiere pôvodne dostali rizikové ratingy, ktoré niektoré z nich teraz majú," Wall Street Journal uviedli minulý týždeň, „mnohým penzijným a podielovým fondom by ich vlastné pravidlá bránili v ich kúpe. Hedžové fondy a iní sofistikovaní investori s nimi možno zaobchádzali opatrnejšie. A niektorí poskytovatelia hypotekárnych úverov sa mohli stiahnuť z poskytovania pôžičiek na prvom mieste bez toho, aby pre nich bol pripravený sekundárny trh.“
Inými slovami, hypotekárny neporiadok vytvoril, propagoval a rozširoval Wall Street. Preto je frustrujúce, že hlavné návrhy na riešenie krízy kladú na prvé miesto obchodné záujmy.
Návrhy demokratických politikov – hoci tvrdia, že chcú chrániť majiteľov domov, ktorým hrozí exekúcia – neprinesú nič viac, než že zachránia banky a špekulantov, ktorých chamtivosť spôsobila problémy v prvom rade.
Skutočné riešenie tejto krízy by si vyžadovalo veľké vládne kroky. Jednak by sa mal okamžite zrušiť návrh zákona o konkurze. Federálni úrady by mohli prevziať hypotekárne spoločnosti a vyvlastniť aktíva ktoréhokoľvek z podvodníkov s nimi spojených. Hypotéky, ktoré boli zabalené do dlhopisov, aby špekulanti mohli hrať, mohli byť tiež prevzaté a pôžičky znovu prerokované za veľkorysých podmienok.
Ale v Amerike dnes zisky hedžového fondu prichádzajú pred domovy pracujúcich ľudí.
Čo je to za spoločnosť, ktorá stavia také obrovské finančné prekážky do cesty ľuďom garantujúcim jednu z najzákladnejších životných potrieb – strechu nad hlavou? Keď sa táto kríza odohrá, túto otázku si budú klásť ďalšie milióny ľudí – v USA a na celom svete.
ZNetwork je financovaný výlučne zo štedrosti svojich čitateľov.
darovať