СТЕФАНИ КАННИЦЗАРО — одна из многих жертв ипотечного кризиса в США.
Стефани говорит, что она и ее муж, транспортный работник из Нью-Джерси, в прошлом году были обмануты компанией New Century Mortgage, заставив их рефинансировать свой ипотечный кредит с помощью ипотеки с плавающей процентной ставкой, которая начиналась с процентной ставки в 11.3 процента и требовала ежемесячного платежа в размере 2,900 долларов. .
По словам Канниццаро, они пропустили последние четыре месяца выплат. Эсбери Парк Пресс, и столкнуться с потерей права выкупа. Если они потеряют дом, Стефани не знает, где окажутся она, ее муж и трое их детей-подростков.
Анджело Мозило тоже попал в беду из-за ипотечного кризиса. Мозило является генеральным директором Countrywide Financial, крупнейшего ипотечного кредитора страны, который на прошлой неделе заявил, что привлекает 11.5 миллиардов долларов в виде экстренных кредитов от крупных банков после того, как обнаружение высокого уровня просрочек среди заемщиков привело к исчерпанию его обычных источников кредита. Аналитик брокерской фирмы Merrill Lynch заявил, что Countrywide может оказаться банкротом.
Но Анджело Мозило не придется беспокоиться о крыше. его голова. А Forbes Согласно журнальному обзору заработной платы руководителей, он занимает седьмое место среди руководителей крупных корпораций США с общей суммой вознаграждения в 142 миллиона долларов за год.
Согласно Wall Street JournalCountrywide заботится обо всех нуждах Мозило, включая 23,314 24,076 долларов на пользование автомобилем и 2004 35,932 долларов на консультации по налогам и инвестициям в 2007 году. XNUMX XNUMX доллара в виде сборов загородных клубов, которые Countrywide получила от Mozilo, покрыли бы ипотеку Канниццаро за весь XNUMX год.
Можно подумать, что Мозило могут уволить за то, что он привел свою компанию на грань краха. Но в прошлом году было объявлено, что Мозило заплатят 10 миллионов долларов за не уходит на пенсию до 2009 года – помимо годовой зарплаты, бонусов и опционов на акции. Однако, если ему все-таки придется навести порядок на своем столе, у Мозило, несомненно, есть другая схема: согласно сделке с золотым парашютом, о которой компания объявила в прошлом году, он получил бы 88 миллионов долларов, если бы покинул компанию до 31 декабря.
Эти две истории показывают, что настоящими жертвами распространяющегося ипотечного кризиса в экономике США являются не паникующие инвесторы или банки Уолл-стрит, и особенно не ростовщики из Countrywide или New Century или другие ипотечные компании, которые разбогатели на жилищном буме.
Настоящие жертвы – независимо от того, потеряют ли они свои дома или же им «всего лишь» придется платить за кризис из-за множества экономических последствий, включая надвигающуюся рецессию – это работающие люди.
- - - - - - - - - - - - - - - -
ДВА ГОДА назад, Экономист Журнал назвал мировой бум на рынке недвижимости «самым большим пузырем в истории».
«Этот пузырь сейчас сдувается, и он оказывает огромное влияние на банковские учреждения, которые финансировали этот пузырь, и, как следствие, на фондовый рынок», — говорит Джоэл Гейер в интервью в новом выпуске журнала. Международное социалистическое обозрение. «Каждый день падает еще один ботинок — еще один ипотечный кредитор, хедж-фонд или банк прекращает свою деятельность или объявляет, что у него проблемы».
Когда в начале этого года цены на жилье начали падать, мрачные комментаторы считали, что основные проблемы, по крайней мере, ограничатся ипотечными компаниями, которые специализируются на так называемых «субстандартных» кредитах, выдаваемых заемщикам с небольшой кредитной историей или вообще без нее в обмен на все виды комиссий и переменных процентных ставок, которые со временем приводят к резкому увеличению выплат.
Но этим летом выяснилось, что ипотечный беспорядок выходит за рамки хищнических субстандартных кредиторов. Многие из крупнейших имен в сфере международных финансов признают, что они «подвержены» плохим кредитам – и не только ипотечным, но и корпоративным долгам.
Bear Stearns, Goldman Sachs и многие другие были частью бума загадочных финансовых инвестиций, известных как деривативы, которые объединяли тысячи кредитов в гигантские облигации, которые покупались и продавались крупнейшими инвесторами. Эти облигации распространяют ущерб от субстандартного кредитования повсюду. На некоторые из этих облигаций, обеспеченных ипотекой, банки буквально не могут найти покупателей ни при какой цене.
Из-за неопределенности относительно количества плохих кредитов банки и другие финансовые учреждения ужесточают требования даже к надежным клиентам, вызывая так называемый кредитный кризис.
Окончание жилищного бума уже оказало влияние на компании, непосредственно связанные с недвижимостью и строительством, но прекращение кредитования может распространить спад на другие сектора экономики и быстро привести к рецессии.
Всего несколько недель назад Международный валютный фонд объявил, что повышает свои прогнозы по мировой экономике, прогнозируя, что любое замедление в США будет компенсировано быстрым ростом в Китае и Индии, а также подъемом в Японии и Европе.
Но паника в этом месяце на финансовых рынках указывает на то, что может иметь место обратное: кризис, вызванный ипотечной неразберихой в США, вызывает всеобщий кредитный кризис, который душит экономический рост во всем мире.
Что бы ни случилось дальше, одно можно сказать наверняка: угроза рецессии возникла после периода экономического роста, в течение которого уровень жизни рабочих в США, тем не менее, стагнировал или снижался.
Даже после того, как последняя рецессия официально закончилась в 2001 году, средний доход домохозяйств (с поправкой на инфляцию) продолжал падать, закончившись в 4 году почти на 2004 процента ниже, чем пятью годами ранее. Отдельные штаты промышленного Среднего Запада пережили спад, похожий на депрессию, на фоне «бума». В Мичигане реальный доход домохозяйств упал на 18 процентов в период с 1999 по 2004 год.
Теперь, даже не восполнив утраченные позиции после последней рецессии, американские рабочие сталкиваются с возможностью того, что дно снова упадет. Первыми признаками на этот раз будут не потери рабочих мест, а потеря права выкупа домов. И на этот раз они произойдут после того, как Конгресс выполнил волю Корпоративной Америки и принял закон о банкротстве, который превращает огромные долги в пожизненное заключение.
- - - - - - - - - - - - - - - -
БИЗНЕС Первая линия защиты мира стала ясна. Вина, по его словам, лежит на людях, не выплачивающих свои ипотечные кредиты. В своих новых домах они откусили больше, чем могут проглотить, и теперь, к сожалению, расплачиваются за это.
Кандидат в президенты от Республиканской партии Рудольф Джулиани резюмировал доводы в своем смелом призыве в деловом ток-шоу CNBC «отказаться от государственной помощи» заемщикам. «Это то, что рынок должен исправить», — читал он.
Краткий ответ на такие заявления заключается в том, что Уолл-стрит обвиняет жертву – эта тактика на протяжении многих лет хорошо служила ее друзьям в политике, таким как Джулиани.
Более длинный ответ заключается в том, что они понимают историю с точностью до наоборот. Жилищный бум и ипотечная мания были вызваны интересами крупных капиталистов, которые могли получить от них огромную выгоду. Их энтузиазм по поводу сверхприбылей тянул в пасть обычных людей, а не наоборот.
Окончательное надувание пузыря на рынке недвижимости было запущено в начале десятилетия денежно-кредитной политикой правительства США, разработанной Аланом Гринспеном. Будучи главой Федеральной резервной системы, Гринспен довел процентные ставки до крайне низкого уровня, чтобы компенсировать глобальный экономический спад, вызванный азиатским экономическим коллапсом в конце 1990-х годов – и впоследствии, когда бум доткомов в США обанкротился. Недвижимость пошла в гору, как и индустрия ипотечного кредитования.
В то же время на Уолл-стрит становился популярным феномен «структурированного финансирования» — алфавитного набора невероятно сложных инвестиций, основанных на упаковке ипотеки и других долгов в ценные бумаги, которые можно покупать и продавать.
Столкнувшись со слабой доходностью инвестиций в «реальную» экономику, богатые взаимные фонды и другие крупные игроки оказывали давление на банки, требуя более высокодоходных ценных бумаг, основанных на ипотеке, а банки, в свою очередь, подталкивали манию ипотечных компаний к финансированию и рефинансированию кредитов. на любых условиях, которые позволят привлечь новых клиентов.
Кредитные агентства – предполагаемые наблюдатели финансового мира – выступили в роли соучастников, присвоив рейтинги ипотечным инвестициям, которые маскировали риск их субстандартного компонента. Выпускам облигаций, в значительной степени основанным на субстандартных кредитах, удалось получить рейтинг ААА, что означает, что инвестирование в них так же безрисково, как и покупка облигаций Казначейства США.
«Если бы ценные бумаги изначально получили рискованные рейтинги, которые некоторые из них имеют сейчас», Wall Street Journal Как сообщалось на прошлой неделе, «многим пенсионным и взаимным фондам по их собственным правилам было бы запрещено покупать их. Хедж-фонды и другие опытные инвесторы могли бы относиться к ним более осторожно. И некоторые ипотечные кредиторы, возможно, вообще отказались бы от выдачи кредитов, не имея для них такого готового вторичного рынка».
Другими словами, ипотечный беспорядок был создан, поддержан и распространен Уолл-стрит. Вот почему вызывает разочарование тот факт, что основные предложения по преодолению кризиса ставят интересы бизнеса на первое место.
Предложения политиков-демократов – хотя они и заявляют, что хотят защитить домовладельцев, которым грозит лишение права выкупа заложенного имущества – не принесут ничего большего, чем помощь банкам и спекулянтам, чья жадность изначально вызвала проблемы.
Реальное решение этого кризиса потребует серьезных действий правительства. Во-первых, законопроект о банкротстве должен быть немедленно отменен. Федеральные правительства могли бы захватить ипотечные компании и экспроприировать активы любого мошенника, связанного с ними. Ипотечные кредиты, которые были упакованы в облигации, на которых могли играть спекулянты, также могли быть переданы в собственность, а условия кредитов были пересмотрены на щедрых условиях.
Но сегодня в Америке прибыль хедж-фонда важнее домов трудящихся.
Какое общество ставит такие огромные финансовые препятствия на пути людей, гарантирующих одну из самых основных жизненных потребностей – крышу над головой? По мере того, как этот кризис разворачивается, миллионы людей – в США и во всем мире – будут задаваться этим вопросом.
ZNetwork финансируется исключительно за счет щедрости своих читателей.
СДЕЛАТЬ ПОДНОШЕНИЕ