2007년 200월 이래로 미국과 유럽의 은행들은 그들이 겪고 있는 심각한 위기와 그것이 신자유주의 경제 체제 전체에 미치는 영향에 관해 헤드라인 뉴스를 끊임없이 만들어왔습니다. 이들 은행의 자산 감가상각비는 현재 1,000억 달러가 넘습니다. 몇몇 은행 조사 기관과 노련한 경제학자들은 최종 피해가 1조 달러를 초과할 것으로 추정합니다. [XNUMX]
은행들은 어떻게 이런 비합리적인 대출 시스템을 구축할 수 있었을까? 이익을 갈망하는 모기지 회사는 이미 많은 빚을 지고 있는 인구 집단에 대출을 제공했습니다. 대출 기관에게 매우 수익성이 높은 이러한 모기지에 부여된 조건은 차용인에게는 일광 강도와 같았습니다. 이자율은 처음 2007년 동안 고정되고 합리적이었지만 그 이후에는 급격히 상승했습니다. 대출 기관은 차용인에게 부동산 부문의 호황 덕분에 구입한 부동산의 가격이 빠르게 상승할 것이라고 확신했습니다. 문제는 XNUMX년 부동산 거품이 꺼지고 집값이 꾸준히 하락하기 시작했다는 점이다. 지불 불이행 건수가 급증했고 모기지 브로커들은 대출금을 상환하는 데 어려움을 겪었습니다. 자신들을 보호하기 위해 대형 은행들은 모기지 대출 기관에 대한 추가 대출을 거부하거나 훨씬 더 높은 이자율로 신규 대출을 제공하는 데 동의했습니다. 그러나 나선은 여기서 끝나지 않았습니다. 왜냐하면 대형 은행들이 SIV(Structured Investment Vehicles)라는 특정 회사를 설립하여 부외 운영으로 많은 원래 대출을 매입했기 때문입니다. 채권(CDO 또는 담보부 부채).
2007년 XNUMX월부터 투자자들은 SIV가 발행한 무보증 기업어음 구매를 중단했으며, 이는 더 이상 안전하거나 신뢰할 수 있는 옵션이 아닌 것으로 보입니다. 결과적으로 SIV는 매수에 필요한 유동성이 부족했습니다. 모기지와 위기는 더욱 악화되었습니다. 따라서 SIV를 만든 대형 은행들은 SIV가 파산하는 것을 막기 위해 구제금융을 해야 했습니다. 그때까지는 SIV 운영이 은행 계좌에 나타나지 않았지만(따라서 관련 위험을 숨길 수 있었음) 이제 SIV 부채가 장부에 나타나야 했습니다.
그 결과는 전반적인 공황 상태였습니다. 미국에서는 84년 1월 17일부터 2007월 17일 사이에 2006개의 모기지 회사가 파산하거나 부분적으로 사업을 중단한 반면, 13년 전체에서 유사한 사례는 2008개에 불과했습니다. 독일에서는 IKB BANK와 SachsenLB가 그들의 이빨. 최근 영국에서는 파산한 Northern Rock이 국유화되어야 했습니다. 32년 5월 XNUMX일, 부시 가문과 가까운 것으로 알려진 칼라일 캐피털 코퍼레이션(CCC) 펀드가 자본금의 XNUMX배에 달하는 부채를 안고 파산했다. 다음날 미국 명문은행 베어스턴스(미국 XNUMX대 투자은행)가 미국 연준에 긴급 신용한도 제공을 요청했다. Bear Stearns는 JPMorgan Chase에 약간의 비용으로 인수되었습니다.
대출 시장의 여러 부문이 붕괴 직전의 불안정한 구조를 보이고 있습니다. 그들은 강력한 은행, 헤지펀드, 투자펀드를 자신의 불행에 끌어들이고 있습니다. 이들 민간금융기관을 구제하려면 공공당국의 대대적인 개입이 필요하다. 따라서 다시 한 번 민간 부문에 이익이 발생하고 공공 부문에 손실이 발생합니다.
이는 우리에게 중요한 질문을 제기합니다. 은행이 수백억 달러에 달하는 부실 부채를 쉽게 면제할 수 있으면서도 개발도상국의 부채 취소를 끊임없이 거부하는 이유는 무엇입니까? 왜 하나는 가능해야 하고 다른 하나는 불가능해야 합니까? 오늘날 이들 국가에서 주장하는 부채는 과거 범죄 독재, 부패한 정권, 강대국과 투자자에게 영합하는 지도자들에게 돌아갔다는 점을 기억해야 합니다. 대형 은행들은 남아공의 아파르트헤이트 정권은 말할 것도 없고 자이르의 모부투, 인도네시아의 수하르토, 1970년대와 1980년대 라틴아메리카 독재정권 같은 악명 높은 정권들에 아낌없이 대출을 해주었다. 은행은 어떻게 은행 자체가 자금을 지원하는 독재 정권의 결과로 고통받는 사람들에게 부채 부담을 계속해서 가할 수 있습니까? 법적 관점에서 볼 때, 그들의 계좌에 나타나는 많은 부채는 끔찍한 것이므로 상환해서는 안 됩니다. 그러나 은행은 계속해서 고기 파운드를 요구합니다.
우리는 또한 제1982세계 부채 위기가 XNUMX년 연준이 부과한 일방적인 금리 인상으로 인해 발생했다는 사실을 기억해야 합니다. 그때까지 민간 은행들은 이미 부채가 과다한 국가들에 기꺼이 변동 금리 대출을 나눠주고 있었습니다. 붕괴는 이들 국가가 더 이상 상환을 유지할 수 없을 때 발생했습니다. 오늘날, 이번에는 북한에서 역사가 반복되고 있습니다. 미국의 과도한 부채 가구는 부동산 가치가 급락하는 것을 보면서 결코 상환할 수 없는 모기지에 직면하고 있습니다.
최근 은행의 부채 면제는 CADTM처럼 제3세계 부채 취소를 요구하는 사람들의 주장을 정당화할 뿐입니다. 이유는 무엇입니까? 왜냐하면 국제 은행에 대한 제181.9세계 공공 기관의 장기 부채가 2006년에 2억 달러에 이르렀기 때문입니다. [XNUMX] 2007년 XNUMX월 이후 은행들은 훨씬 더 많은 금액을 취소해야 했으며 앞으로도 더 많은 금액이 취소될 예정입니다.
대형 민간 은행들이 세 가지 측면에서 실패했다는 것은 분명합니다.
– 그들은 현재의 재난을 초래한 치명적인 민간 대출 구조를 구축했습니다.
– 그들은 독재 정권에 돈을 빌려줬고 그들을 대체한 민주 정부가 이 끔찍한 빚을 마지막 한 푼까지 갚도록 강요했습니다.
– 그들은 상환이 국민의 생활 조건을 더욱 악화시키는 것을 의미하는 개발도상국의 부채를 탕감하는 것을 거부합니다.
이러한 모든 이유로 인해 은행은 지난 수십 년 동안의 행동에 대해 책임을 져야 합니다. 남부 국가의 정부는 오늘날 에콰도르가 하는 것처럼 부채에 대해 전면적인 감사를 실시하고, 가증스럽고 불법적인 모든 부채를 거부해야 합니다. 은행가들은 그러한 조치가 완벽하게 가능하다는 것을 보여주었습니다. 이는 또한 남성과 여성에게 봉사하는 금융의 진정한 역할을 회복하기 위한 첫 번째 단계가 될 것입니다. 예외없이 모든 곳에서.
노트
1. 7년 2008월 1,156일 Goldman Sachs 연구 부서에서는 1,000조 1,000억 달러의 손실을 추정했으며, 지난 XNUMX월 UBS의 George Magnus는 XNUMX억 달러를 초과하는 수치를 발표했으며, 뉴욕 대학의 Nouriel Roubini는 이 수치를 최저치인 XNUMX억 달러로 추정했습니다. http://www.rgemonitor.com/blog/roubini).
2. 세계 은행, 글로벌 개발 금융 2007.
CADTM 프랑스 대변인 Damien Millet(제3세계 부채 폐지 위원회, www.cadtm.org), Eric Toussaint와 공동저자 누가 누구에게 빚을 졌나요?, Zedbooks, 2004.
Eric Toussaint, CADTM 벨기에 회장, 세계은행: 중요한 입문서, 명왕성, 런던, 2008.
주디스 해리스 번역.
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