Yen ana wong sing mlebu omah lan nyolong barang-barang sampeyan, sampeyan bakal ngarepake akibat sing serius yen kejiret. Nanging nalika bank-bank lan perusahaan financial ngrampok, ngapusi lan mismanage dhuwit saka Amerika-lan malah mbuwang wong-wong mau metu saka omah-omahรฉ dhewe ilegal-paling awon sing biasane kelakon denda.
Wiwit krisis finansial lan omah ambruk, sawetara bank paling gedhe ing Wall Street ngalami denda saka regulator sing tekan wilayah milyar dolar. Ing warta paling anyar, JPMorgan Chase nggoleki denda $11 milyar amarga nyurung sekuritas hipotek omong kosong marang investor sing ora waspada.
Kayane awis sing akeh banget - babagan produk domestik bruto Kenya, lan sing paling dhuwur ing Islandia lan Bahrain. Minangka wartawan Pat Garafalo nyathet, $ 11 milyar padha karo kabeh bank utama mbayar bebarengan ing 2012. Jumlah kasebut bakal dadi denda finansial paling gedhe ing sejarah, yen nyatane wis dibayar (JPMorgan Chase dilaporake ana ing negosiasi sing bisa nyuda).
Dadi apa sing kedadeyan karo kabeh adonan kasebut? Apa pancene bakal ngganti apa-apa?
Ayo padha tindakake jejak dhuwit.
Sapa sing didenda, lan kanggo apa?
Penyelidik saka SEC, Departemen Kehakiman AS, pamrentahan negara bagian, lan lembaga pangaturan liyane wis didenda institusi finansial kanggo kabeh, saka ndhelikake produk sing beresiko, nganti nendhang prajurit metu saka omah kanthi ilegal, nganti nyoba ngapusi dhuwit bailout.
SEC wis dhaftar perusahaan kang kegiatan "mimpin kanggo utawa muncul saka" krisis financial ing sawijining situs. Iki ngandhani apa sing didakwa, denda apa sing digoleki lan apa sing wis dibayar. Daftar iki cukup dawa. Iki mung conto cilik saka 161 entitas lan individu sing dikenani biaya total $2.73 milyar sing diklumpukake nganti saiki ing pemukiman:
-
Goldman Sachs: Dikenani biaya karo investor conning ing produk financial disambungake kanggo subprime hipotek minangka pasar omah US wiwit tanking. Goldman sarujuk kanggo mbayar rekor paukuman ing $550 yuta pemukiman lan reformasi bisnis sawijining. Juri nemokake mantan wakil presiden Goldman Sachs Fabrice Tourre tanggung jawab kanggo penipuan.
-
Grup Citi: SEC ngisi perusahaan lan rong eksekutif karo investor sing nyasarkรฉ babagan paparan aset hipotek subprime. Citigroup mbayar paukuman $75 yuta kanggo ngrampungake biaya, lan para eksekutif uga mbayar denda.
-
Bank Amerika: Dikenani biaya karo investor mblusukake babagan milyar dolar ing bonus sing mbayar kanggo eksekutif Merrill Lynch ing wektu akuisisi tenan, lan gagal kanggo mbukak losses ginormous sing Merrill bablas. BofA mbayar $ 150 yuta kanggo ngrampungake biaya.
Saiki, elinga yen nganti saiki kita mung ngomong babagan SEC, sing ngurusi macem-macem jinis scammers pasar kaya pedagang njero, penipu akuntansi, lan tukang ngapusi sing ngapusi investor.
Yen sampeyan miwiti ngliwati kabeh macem-macem agensi lan penipuan sing ditindakake, sampeyan bisa uga rumangsa yen sampeyan wis terjun menyang 9 Lingkaran Neraka Keuangan.
Komisi Dagang Berjangka Komoditas AS duwe dhewe dhaptar tumindak penegakan, kang isine hustlers sing meneng watara karo berjangka lan pasar pilihan. Banjur ana Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, sing ngurusi wong-wong sing nyuwek konsumen karo produk kaya kredit SIM lan kriminal sing njupuk kickbacks sing mundhakaken prices ing iku kaya pembayaran hipotek. Swara ing Departemen Kehakiman, padha ngati-ati kanggo sampeyan rega-fixers, awakmu rate-riggers, lan sampeyan dhuwit launderers. Kantor Pengawas Mata Uang nangani penipu saka jinis sing nyolong informasi finansial lan nggawe program investasi palsu, bebarengan karo penagih utang. Lan sateruse.
Ana sawetara tumpang tindih sing apik ing antarane regulator, lan nalika ana penipuan gedhe, sawetara agensi bakal kerep ngajukake tuntutan marang perusahaan sing padha.
Endi dhuwit kasebut?
Sing pitakonan milyar dolar. Regulator seneng gumunggung babagan kabeh dhuwit sing dijupuk saka pelanggar finansial, sing ana ing macem-macem denda lan "disgorgement" (bali saka bathi sing salah) kanggo ngrampungake biaya.
Nanging apa dhuwit menyang korban? Apa rampung ing Keuangan? Apa regulator digunakake kanggo mbiayai luwih akeh penyelidikan? Tuku perabotan anyar sing apik kanggo kantor? Jawaban sing ora tansah gampang teka dening.
Ayo goleki JPMorgan. Taun iki wae, megabank wis mbayar $ 3.68 milyar kanggo ngrampungake macem-macem pemeriksaan pidana dadi barang wiwit saka manipulasi pasar listrik nganti nyuwek pelanggan kertu kredit. Iwak gedhe yaiku bencana "Paus London" sing luwih saka $ 7 milyar ilang amarga taruhan derivatif sing mbebayani..Kanggo manajemen risiko sing gagal lan praktik sing ora aman sing ana gandhengane karo Moby Dick, JPMorgan netepake $ 920 yuta. Saka jumlah kasebut, $ 200 yuta bakal menyang SEC, lan $ 200 yuta liyane menyang Federal Reserve Board. Kantor Pengawas Mata Uang bakal nampa $300 yuta, dene regulator Inggris bakal entuk $220 yuta.
Lan kita isih durung entuk $ 11 milyar sing kudu dibayar JPMorgan kanggo mungkasi investigasi obligasi hipotek dening panguwasa federal lan negara. Jumlah bongkahan kasebut bisa uga bakal ngurus kabeh biaya lan bakal kalebu $ 4 milyar kanggo relief kanggo wong sing ilang omah lan liya-liyane. Liyane bakal mbayar macem-macem denda. Ing endi $ 7 milyar utawa luwih pungkasane gumantung marang agensi apa sing sampeyan gunakake, lan rincian kasus kasebut.
Aku ngubungi Departemen Kehakiman kanggo mangerteni carane ngatasi denda, lan ora ana sing mbalekake pesenku. (Mungkin nalika ditutup, kaadilan wis ditahan-utawa bisa uga wis kedadeyan nalika Jaksa Agung Eric Holder. ngakoni yen bank-bank wis dadi gedhe banget kanggo dipenjara.) Ing kasus, mantan pejabat DOJ, Billy Jacobson, wis musna rekaman minangka ujar manawa denda ora mbayar kopi lan donat kanggo penyidik. Nanging, dhuwit kudu pindhah menyang Keuangan AS. Restitusi kanggo para korban arang banget, lan minangka jumlah sing ora pati penting saka apa sing ditindakake DOJ. Ing taun 2011, DOJ njupuk $2 milyar ing pengadilan lan pamukiman, lan mung $ 116 mayuta-yuta menyang restitusi.
Ing SEC, aku tak nyekel juru wicoro sing tersely informed kula sing dhuwit diklumpukake saka dendo ora tau bali menyang agensi, nanging dadi menyang dana umum Keuangan kang. Apa wae liyane bakal nglanggar undang-undang lembaga kasebut.
Undhang-undhang Sarbanes-Oxley 2002 uga ngarahake SEC kanggo nggawe sing diarani Dana Adil, sing ing sawetara kasus, nyebarake dhuwit sing diklumpukake saka denda lan disgorgement menyang investor. Dadi yen sampeyan nandur modal ing perusahaan kaya, ngomong, Enron, sampeyan bisa uga bakal weruh sawetara dhuwit bali, sanadyan arang kabeh, lan proses bisa njupuk taun. Yen sampeyan duwe saham ing perusahaan utawa duwe reksa dana sing wis dikenani biaya dening SEC, sampeyan bisa mriksa situs web SEC kanggo ndeleng yen ana dana penyelesaian. Mung bagean cilik saka Dana Adil sing wis bali menyang investor, mula aja mandheg.
Sawetara wis ngeluh yen dhuwit saka denda bali menyang lembaga regulasi kanggo miwiti investigasi luwih lanjut, sing nggawe hubungan parasit antarane regulator lan sing ditindakake. Barry Ritholtz saka Big Picture bubar dikutip ing Yahoo Finance babagan iki: "Mung bagean saka pamukiman diklumpukake menyang korban nyata,"Ngandika Ritholtz. "Kanggo sisih paling dhuwit digunakake kanggo mbiayai liyane investigations." Nalika aku takon dheweke kanggo rincian, Ritholtz pisanan marang kula kanggo "Google" nanging nalika aku menet dheweke, dheweke ngirim kula SEC Laporan keuangan 156 kaca saka 2012. Nalika aku maca liwat document kembung iki, ketoke mbantah statement Ritholtz kang. Mbok menawa dheweke weruh ana ing 156 kaca sing aku ora weruh - sayang, dheweke ora nanggapi pitakon luwih lanjut.
Aku terus nggoleki kanggo ngetutake dhuwit kanthi nelpon Biro Perlindungan Keuangan Konsumen. Wong-wong ing CFPB sing paling mbiyantu nganti saiki, lan nerangake yen biro nglumpukake paukuman perdata, bakal nyelehake menyang soko sing disebut Dana Hukuman Sipil, sing diadegake dening undang-undang Dodd Frank ing 2010. Biro bakal nggunakake dhuwit. ing Dana Hukuman Sipil kanggo nyedhiyani sawetara ganti rugi kanggo korban, jumlah kang gumantung ing macem-macem faktor kayata pinten korban wis nandang gerah saka sumber liyane. Nalika CFPB ora bisa nemokake korban utawa nemtokake, kanthi alasan apa wae, yen ora "praktis" kanggo mbayar, dhuwit kasebut menyang "pendidikan konsumen" lan "program literasi finansial." Sing pungkasan iku rada samar.
Pungkasane, kita kaya-kaya duwe dhuwit akeh saka denda lan denda menyang Perbendaharaan AS, sing, yen sampeyan duwe kekurangan defisit, kudu nyenengake sampeyan. Nanging jumlah korban, sanajan mundhak, isih katon ora cukup.
Kasus ing titik: 10 megabanks, kalebu Citi, JPMorgan Chase, lan Bank of America, kudu garpu liwat $ 3.3 milyar ing pembayaran langsung kanggo pelanggan sing ana ing panyitaan sak 2009 lan 2010. Sing nambah nganti kira-kira $125,000 kanggo saben wong sing dirampas sanajan padha gaul karo pembayaran hipotek. Apa jumlah kasebut bener-bener nutupi biaya sing nggegirisi diusir saka omah sampeyan, kelangan ekuitas, lan kabeh biaya lan ora nyaman liyane sing kedadeyan karo gangguan cataclysmic? Sawetara korban matur ora, iku ora, dening dijupuk dawa.
Sapa sing mbayar denda?
Secara teknis, bank-bank utawa entitas finansial sing dituntut mbayar denda. Akeh sing wis digawe saka aspek hukum pajak perusahaan sing ngidini perusahaan ngilangi disgorgement nalika mbayar Pakdhe Sam. Ing Washington Post laporan sing hukum ngijini perusahaan mati pancing kanggo yuta dolar ing pembayaran tax. Sawetara blogger wis leapt menyang idea sing bank gedhe bisa nulis mati dendo, nanging sing ora bener ing kabeh, amarga dendo ora bab sing padha disgorgements.
Mangkene cara kerjane disgorgement: Yen sampeyan tukang bejat lan entuk dhuwit saka kegiatan ilegal, sampeyan kudu mbayar pajak, apa sing sampeyan lakoni yaiku nambah penghasilan lan aset sampeyan menyang pemerintah amarga dhuwit kasebut dudu duweke sampeyan. ing Panggonan pisanan. Yen disgorgement kedadeyan, sampeyan kudu nyerahake dhuwit sing digawe saka kegiatan teduh sampeyan. Saka perspektif akuntansi teknis, sampeyan ora kudu dikenani pajak amarga dhuwit kasebut ora tau dadi duweke, lan pajak sing sampeyan bayar kudu dibalekake. Iki jelas ora cocog kanggo akeh wong, nanging tinimbang mbantah babagan iki, bisa uga sing kudu ditindakake yaiku negesake manawa denda kudu luwih gedhe - amarga saiki, denda kasebut ora cukup gedhe. lara.
Bank-bank kasebut pinter banget babagan denda, lan ing sawetara kasus, dheweke pancen duwe cara kanggo nggawe sampeyan mbayar. Nalika HSBC kena denda pencucian dhuwit raksasa, para pelanggan entuk surat sawise nyathet "owah-owahan" tartamtu. HSBC, tanpa alesan sing dijlentrehake, bakal mbutuhake wektu luwih suwe kanggo nyetor dhuwit menyang akun. Apa bank iki pancene wis nambah "ngambang,"Utawa soaking munggah kapentingan ing dhuwit ing antarane wektu sampeyan simpenan mriksa menyang akun lan wayahe katon munggah ana. Apa ana pranala antarane denda pencucian dhuwit lan apa sing kedadeyan ing akun sampeyan? Ndadekake sampeyan wonder. Iku ora nggawe Federal Reserve wonder, sanadyan.
Apa yen sampeyan mutusake kanggo nggoleki bank dhewe kanggo kegiatan sing mbebayani? Alexander Eichler ing Huffington Post wis nuding metu sing ana sawetara cetakan sing menarik banget babagan denda sing dikubur ing perjanjian syarat-syarat sing kudu ditandatangani nalika mbukak akun bank kanthi jeneng gedhe kaya HSBC, TD Bank, lan PNC Bank. Sejatine, yen ana perselisihan hukum babagan akun sampeyan, lan bank kudu mbayar biaya apa wae, kayata biaya pengacara lan liya-liyane, sampeyan kudu mbayar. Ing tembung liyane,, yen sampeyan nuntut bank liwat regejegan kertu kredit, sampeyan bisa uga kudu mbayar kanggo losses bank, malah yen sampeyan menang .
Mangkene klausa HSBC: "Sampeyan setuju tanggung jawab marang bank kanggo kerugian, biaya utawa biaya sing ditanggung bank amarga ana perselisihan sing ana gandhengane karo akun sampeyan. Sampeyan menehi wewenang marang bank kanggo nyuda kerugian, biaya, utawa biaya saka akun sampeyan tanpa kabar sadurunge." LA Times laporan sing sanadyan laku ing lemah legal goyah, apa iku pancene dimaksudakรฉ kanggo nindakake iku medeni konsumen supaya njupuk bank menyang pengadilan.
Kuwi kasunyatan sing aneh ing alam semesta alam sing wis ilang.
Nyatane, para pembayar pajak mbayar bank-bank gedhe kanggo entuk kabeh bathi sing nggegirisi lan ngidini tumindak ala liwat subsidi kita. Megabanks bisa nyilih dhuwit kanthi tingkat sing luwih murah amarga para kreditur nganggep pamrentah, atas jenenge pembayar pajak, bakal nulungi nalika darurat. Ironis, subsidi iki mung nyengkuyung wong-wong mau supaya nindakake prilaku sing luwih beboyo, sing kudu dibayar.
Apa tujuane denda?
Pitakonan apik. Ora ana sing ngerti tenan. Ing teori, disgorgements minangka obat kanggo tumindak ala, dene denda minangka paukuman. Nanging paukuman ing pirang-pirang kasus ora cocog karo kejahatan, sing nyebabake kacilakan ing kabeh ekonomi lan nyebabake kelangan kerja, tabungan lan pensiun ilang, lan ilang omah kanggo mayuta-yuta wong sing ora duwe cacad. Dendo kadhangkala bisa meksa perusahaan metu saka bisnis, nanging umume, sing mbayar dhuwit gedhe meh ora katon.
Yen sampeyan ora weruh, bathi bank munggah.
Senadyan potensial JPMorgan $ 11 milyar hit, saham perusahaan wis lagi wae ndhaptar denda. Mungkin amarga denda, sanajan gedhe, mung bakal entuk bathi kira-kira rong perempat. Utawa amarga ora ana sing percaya yen jumlah kaya ngono bakal dibayar.
Ing acara apa wae, bank-bank kaya pemukiman amarga nyimpen akeh kerumitan. Mapan prakara njaba saka sistem pengadilan tegese padha biasane ora kudu ngakeni salah, padha nyimpen dhuwit ing Fees legal, lan padha supaya juries, kang uga ing swasana ati kanggo njaluk akรจh angel ing wong saka regulator lingkungan loropaken Panjenengan. Iki bener ora mung kanggo bank, nanging kabeh sektor perusahaan. Big Pharma wis nandang gerah karo denda gedhe, uga, kanggo bab-bab kaya praktik marketing fraudulent. Wis ora slowed wong mudhun dicokot.
Aku ngomong karo pakar perbankan Walker Todd saka American Institute for Economic Research, lan dheweke nyathet yen sanajan ana gerakan kanggo njaluk bank-bank paling ora. ngaku salah nalika padha mapan, diakoni iki biasane tiba cendhak ndhuweni nganti sirno pidana. Nalika perusahaan ngakoni kesalahan pidana, mula dheweke mbukak tuntutan hukum, lan yen wis rampung ing pengadilan, dheweke ora bisa nolak apa sing wis diakoni minangka fakta.
Nganti dheweke pancen kepeksa ngakoni kadurjanan, utawa kudu mbayar denda sing ngluwihi bathi, bank-bank ora wedi.
Apa denda mung biaya kanggo nindakake bisnis?
Pamrentah Obama ora kepengin banget ngupayakake kasus pengadilan sing lengkap karo perusahaan utawa ngirim eksekutif menyang kunjara. Nalika biaya pidana ensue, padha asring melu karyawan tingkat ngisor sing njupuk hit nalika perusahaan lan honchos gedhe dadi unscathed. Denda wis dibayar lan kabeh wong bali menyang bisnis kaya biasane.
The New York Times kacathet ing an Editorial sing ing cilik saka UBS, kang melu ing LIBOR rate-rigging skandal, anak perusahaan tak hit karo $100 yuta denda lan loro mantan pedagang saka macem-macem tumindak pidana bisa angin munggah ing kunjara. Muni apik-nganti sampeyan รฉling, minangka kaping mirsani, yen "panyuwunan anak perusahaan babagan tuduhan pidana tunggal katon kanggo nglindhungi perusahaan induk lan tuntutan ukum saka rong pedagang katon kanggo nglindhungi manajer."
Ing tembung liyane, remuk goreng cilik lan supaya iwak gedhe lunga.
Sing jelas, denda, malah sing paling gedhe, ora bisa nyegah kegiatan kriminal. Bank-bank gedhe katon mung ngetung denda ing model bisnis: denda, sawise kabeh, ora ngluwihi bathi, lan ing skenario iki, apa sampeyan mikir insentif kanggo bank-bank kanggo mungkasi kegiatan penipuan lan pidana? Yen sampeyan mangsuli, "ora ana apa-apa," sampeyan bisa uga bener.
Denda bank mung dipanggang menyang bisnis finansial. Nganti denda akeh, luwih gedhe lan pelaku ing ndhuwur ngadhepi kemungkinan penuntutan, kejahatan bakal terus.
Lynn Parramore minangka editor senior AlterNet. Dheweke dadi pendiri Recessionwire, editor pendiri New Deal 2.0, lan penulis 'Reading the Sphinx: Egypt Ancient in Nineteenth-Century Literary Culture.' Dheweke nampa Ph.d ing Inggris lan Teori Budaya saka NYU, ing ngendi dheweke wis mulang nulis esai lan semiotika. Dheweke dadi Direktur Proyek Dialog Ekonomi Anyar AlterNet. Tindakake dheweke ing Twitter @LynnParramore.
ZNetwork didanai mung liwat loman para pamaca.
Nyumbang