משבר הבנקים שונה הפעם. למעשה, זה גרוע יותר מאשר בשנים 2007-08. אז, יכולנו להאשים את הקריסה הרציפה של בנקים בהונאות סיטונאיות, הלוואות דורסניות נרחבות, קנוניה בין סוכנויות דירוג ובנקאים החשודים במכירת נגזרים.
כל זה הוקל על ידי פירוק המשטר הרגולטורי לאחרונה על ידי פוליטיקאים מגזע וול סטריט כמו שר האוצר האמריקני רוברט רובין. אי אפשר להאשים את הכישלונות הנוכחיים בבנקים בכל זה.
כן, בנק עמק הסיליקון היה טיפש מספיק כדי לקחת על עצמו סיכון ריבית קיצוני בעודו משרת בעיקר מפקידים לא מבוטחים. כן, לקרדיט סוויס הייתה היסטוריה עלובה עם פושעים, רמאים ופוליטיקאים מושחתים. אבל, שלא כמו ב-2008, לא הושתקו חושפי שחיתות, הבנקים עמדו (פחות או יותר) בתקנות המחוזקות שלאחר 2008, והנכסים שלהם היו חזקים יחסית. יתרה מכך, אף אחד מהרגולטורים בארה"ב ובאירופה לא יכול היה לטעון באופן אמין - כפי שעשו ב-2008 - שהם נתפסו בהפתעה.
למעשה, הרגולטורים והבנקים המרכזיים ידעו על כך הכל. הייתה להם גישה מלאה למודלים העסקיים של הבנקים. הם יכלו לראות בבירור שהמודלים הללו לא ישרדו שילוב של עליות משמעותיות בריבית לטווח ארוך ומשיכת פיקדונות פתאומית. ובכל זאת הם לא עשו כלום.
האם פקידים לא הצליחו לחזות את מעוף העדר המבוהל של מפקידים גדולים ולפיכך לא מבוטחים? אולי הם עשו זאת. אבל הסיבה האמיתית לכך שהבנקים המרכזיים לא עשו דבר מול השבריריות של המודלים העסקיים שלהם מטרידה עוד יותר: התגובה של הבנקים המרכזיים למשבר הפיננסי של 2008 היא שהולידה את אותם מודלים עסקיים, וקובעי המדיניות ידעו זאת.
למדיניות שלאחר 2008 של צנע קשה עבור הרוב עבור הרוב וסוציאליזם ממלכתי עבור הבנקאים, שנהוגה בו זמנית באירופה ובארצות הברית, היו שתי השפעות שעיצבו את הקפיטליזם הפיננסי של ארבע עשרה השנים האחרונות. ראשית, זה הרעיל את הכסף של המערב. ליתר דיוק, הוא הבטיח שלא תהיה עוד ריבית נומינלית אחת המסוגלת להחזיר את האיזון בין ביקוש והיצע כסף, תוך מניעת גל של כישלונות בנקים. שנית, מכיוון שהיה ידוע ששום ריבית אחת לא יכולה להשיג גם יציבות מחירים וגם יציבות פיננסית, בנקאים מערביים הניחו שאם האינפלציה תרים את ראשה שוב, הבנקים המרכזיים יעלו את הריבית תוך כדי חילוץ. הם צדקו: זה בדיוק מה שאנחנו עדים היום.
מול הבחירה לבלום את האינפלציה או להציל את הבנקים, פרשנים נכבדים פונים לבנקים המרכזיים לעשות את שניהם: להמשיך להעלות את הריבית תוך המשך מדיניות הסוציאליזם שלאחר 2008 לבנקאים, אשר, כל שאר הדברים שווים, היא הדרך היחידה למנוע מהבנקים ליפול כמו דומינו. רק אסטרטגיה זו - הידוק החבל הכספי סביב צוואר החברה תוך מתן חילוץ למערכת הבנקאית - יכולה לשרת בו זמנית את האינטרסים של הנושים והבנקים. זוהי גם דרך בטוחה לדון את רוב האנשים לסבל מיותר (באמצעות מחירים גבוהים הניתנים להימנעות ואבטלה בלתי נמנעת) תוך זריעת זרעי ההתלקחות הבנקאית הבאה.
אל לנו לשכוח שתמיד ידענו שהבנקים לא נועדו להיות בטוחים ושיחד הם יוצרים מערכת חוקתית שאינה מסוגלת לכבד את כללי השוק המתפקד כהלכה. הבעיה היא שעד עכשיו לא הייתה לנו ברירה: הבנקים היו האמצעי היחיד לתעל כסף לאנשים (באמצעות כספומטים, סניפים, מכונות מזומנים וכו'). זה הפך את החברה כבת ערובה לרשת של בנקים פרטיים שעושים מונופול על תשלומים, חסכונות ואשראי. היום, לעומת זאת, הטכנולוגיה סיפקה לנו אלטרנטיבה נהדרת.
תארו לעצמכם אם בנק מרכזי היה מספק לכולם ארנק דיגיטלי בחינם, כלומר חשבון בנק חינם עם ריבית השווה לריבית הלילה של הבנק המרכזי. מכיוון שהמערכת הבנקאית הנוכחית פועלת כקרטל אנטי-חברתי, הבנק המרכזי יכול להשתמש בטכנולוגיה מבוססת ענן כדי לספק עסקאות דיגיטליות בחינם ואחסון חיסכון לכולם, כשההכנסה נטו שלו משלמת עבור מוצרים ציבוריים חיוניים. משוחררים מהחובה לשמור את כספם בבנק פרטי, ולשלם הון תועפות כדי לבצע עסקאות באמצעות המערכת שלו, האזרחים יהיו חופשיים לבחור האם ומתי להשתמש במוסדות פיננסיים פרטיים המציעים תיווך סיכונים בין חוסכים ללווים. גם במקרים כאלה, הכסף שלהם עדיין יישאר בביטחון מושלם בספר החשבונות של הבנק המרכזי.
אחוות המטבעות הקריפטוגרפיים יאשימו אותי בדחיפה לבנק מרכזי דמוי האח הגדול שצופה ושולט בכל עסקה שאנו מבצעים. אם נניח בצד את הצביעות שלהם - זו אותה כנופיה שדרשה חילוץ מיידי של הבנק המרכזי של הבנקאים שלהם בעמק הסיליקון - ראוי להזכיר שלאוצר ולרשויות אחרות במדינה יש כבר גישה לכל עסקה שלנו. ניתן היה לשמור טוב יותר על הפרטיות אם העסקאות היו מרוכזות בספר החשבונות של הבנק המרכזי תחת פיקוח של משהו כמו "חבר מושבעים לפיקוח כספי" המורכב מאזרחים שנבחרו באקראי ומומחים ממגוון רחב של מקצועות.
המערכת הבנקאית שאנו רואים כמובנת מאליה היא בלתי ניתנת לתיקון. אלו החדשות הרעות. אבל אנחנו כבר לא צריכים להסתמך על שום רשת בנקים פרטית, רנטה ומערערת יציבות חברתית, לפחות לא בדרך שעשינו עד כה. הגיע הזמן לפוצץ מערכת בנקאית בלתי ניתנת לפדיון, שמיטיבת עם הבעלים ובעלי המניות על חשבון הרוב.
כורי פחם גילו בדרך הקשה שהחברה לא חייבת להם סבסוד קבוע על פגיעה בכדור הארץ. הגיע הזמן שהבנקאים ילמדו לקח דומה.
ZNetwork ממומנת אך ורק באמצעות נדיבות הקוראים שלה.
תמכו בנו