Untung Tanpa Produksi: Bagaimana Keuangan Mengeksploitasi Kita Semua
Wawancara dengan Harun Leonard
Buku baru profesor ekonomi Costas Lapavitsas Untung Tanpa Produksi: Bagaimana Keuangan Mengeksploitasi Kita Semua, mendalami dunia keuangan yang sulit dipahami, tempat di mana kekayaan diperoleh seolah-olah dari ketiadaan, namun dengan dampak yang begitu besar terhadap perekonomian dunia. Lapavitsas membahas salah satu konsep paling inovatif dan mungkin paling kontroversial dalam ekonomi politik: finansialisasi. Aaron Leonard baru-baru ini berkorespondensi dengan profesor Lapavitsas melalui email untuk menanyakan kepadanya tentang buku barunya dan implikasinya yang lebih luas.
Anda menulis, “Diperlukan kehati-hatian yang besar untuk tidak memperlakukan keuangan sebagai serangkaian aktivitas yang bersifat parasit atau spekulatif, sehingga menjadikan finansialisasi sebagai karakter yang murni patologis dan dapat menyesatkan.” Apa sebenarnya finansialisasi itu dan apa bahayanya jika kita mengabaikannya secara sederhana?
Tidak ada pengertian yang disepakati secara umum mengenai finansialisasi. Saya memahaminya sebagai transformasi bersejarah ekonomi kapitalis – sebuah perubahan penting yang telah terjadi selama empat dekade terakhir.
Adalah suatu kesalahan jika menganggap finansialisasi hanya sekedar peningkatan keuangan yang luar biasa, atau pertumbuhan keuntungan spekulatif. Finansialisasi pada dasarnya adalah tentang transformasi perusahaan industri dan komersial, mencari keuntungan dalam kegiatan keuangan; transformasi bank, mencari keuntungan dalam transaksi keuangan dan berhubungan dengan rumah tangga; transformasi, pada akhirnya, rumah tangga, yang tersedot ke dalam operasional keuangan untuk meminjam tetapi juga untuk mengelola dana pensiun dan asuransi. Ini mewakili perubahan besar dalam kehidupan ekonomi dan sosial, bahkan mempengaruhi etika dan moralitas.
Apa hubungan finansialisasi dengan krisis ekonomi tahun 2007-2008 – atau dengan kata lain – mengapa kita harus mengkhawatirkan finansialisasi saat ini?
Krisis tahun 2007-2009 merupakan krisis sistemik kapitalisme yang terfinanalisasi. Coba pikirkan: krisis global yang besar terjadi karena perusahaan-perusahaan keuangan Amerika memberikan kredit macet kepada kelompok termiskin dari kelas pekerja Amerika. Perkembangan seperti ini tidak mungkin terjadi pada abad ke-19.
Tentu saja, akumulasi kapitalis riil telah berada dalam kesulitan yang serius sejak lama dan profitabilitas, meskipun telah pulih, masih lemah jika dibandingkan dengan standar tahun 1960an. Inilah latar belakang finansialisasi yang menghasilkan gelembung-gelembung yang berdampak serius pada perekonomian riil ketika gelembung-gelembung tersebut pecah.
Ada satu bagian yang secara khusus menarik perhatian saya: “Musim gugurnya hegemoni AS, baik karena finansialisasi atau tidak, terjadi bersamaan dengan masuknya arus masuk dana dalam jumlah besar ke AS, termasuk dari beberapa negara termiskin di dunia.” Tampaknya ini sebuah paradoks. Bisakah Anda memperluas?
Ini memang salah satu paradoks utama finansialisasi. Pertumbuhan keuangan global didasarkan pada peran dolar sebagai mata uang cadangan internasional – yang paling mirip dengan uang dunia saat ini. Negara-negara berkembang, kebanyakan Tiongkok, namun bahkan beberapa negara termiskin di dunia telah menimbun dolar untuk dapat berpartisipasi di pasar dunia. Dolar ditimbun dengan membeli obligasi pemerintah AS, yaitu dengan mengirimkan modal ke AS. Hasilnya adalah, secara neto, AS menerima modal dari seluruh dunia, bukan mengekspornya.
Ini adalah hak istimewa yang memungkinkan AS membiayai pemerintahannya dengan biaya murah. Sementara itu, negara-negara berkembang terpaksa melakukan finansialisasi perekonomian mereka karena mereka memperoleh aset-aset AS yang sangat likuid.
Pada kesimpulannya Anda menulis, “Menghadapi finansialisasi pada dasarnya adalah sikap yang mengarah pada gagasan, kebijakan, dan praktik anti-kapitalis.” Mengapa hal ini terjadi, dan bukan sebagai contoh, model pengaturan keuangan yang mengarah pada keseimbangan, yaitu dunia yang lebih bersifat Keynesian di mana perekonomian diatur demi kepentingan lapangan kerja penuh dan segala hal yang dihasilkannya?
Finansialisasi adalah sebuah perubahan bersejarah, sebuah transformasi mendalam dari perekonomian kapitalis yang sudah matang dan berkembang. Hal ini bukan semata-mata akibat dari perubahan kebijakan, seperti liberalisasi keuangan, meskipun perubahan-perubahan tersebut tentu saja berkontribusi terhadap perubahan tersebut. Oleh karena itu, finansialisasi tidak dapat diatasi hanya dengan mengatur keuangan atau mempengaruhi perubahan kebijakan pada tingkat makroekonomi. Tentu saja, hal ini harus dilakukan untuk mengendalikan keuangan namun diperlukan lebih banyak upaya untuk membalikkan finansialisasi.
Untuk lebih spesifiknya, operasional perusahaan industri dan komersial harus dijauhkan dari pendanaan; harus ada kepemilikan dan kendali publik atas bank; penyediaan perumahan, pendidikan, kesehatan dan dana pensiun juga harus dipulihkan agar tidak membiayai kehidupan para pekerja. Hal ini merupakan perubahan besar dalam perekonomian dan masyarakat yang akan menggerakkan keseimbangan kekuatan melawan modal dan mendukung tenaga kerja.
Sehubungan dengan itu, mengapa menurut Anda sosialisme – jika saya memahami apa yang Anda tulis dengan benar – maka alternatif sebenarnya?
Perjuangan untuk membalikkan finansialisasi adalah bagian tak terpisahkan dari perjuangan mencapai sosialisme. Mencapai sosialisme tidak perlu dilakukan untuk membalikkan finansialisasi, memang mencapai sosialisme adalah persoalan yang jauh lebih kompleks. Namun perjuangan untuk mengendalikan keuangan dan menghilangkan pengaruhnya dari kehidupan sehari-hari adalah bagian penting dari perjuangan sosialisme. Sosialisme seperti inilah yang kita butuhkan di abad ke-21 – sosialisme yang bersifat asosiasional, komunal, demokratis, dan inovatif dalam menangani masalah-masalah sosial melalui kapitalisme yang difinansialisasikan.
Costas Lapavitsas adalah Profesor Ekonomi di School of Oriental and African Studies, University of London. Dia adalah anggota Penelitian Uang dan Keuangan (RMF). Dia adalah penulis utama laporan RMF baru “Breaking Up? Sebuah Jalan Keluar dari Krisis Zona Euro.” Publikasi sebelumnya meliputi Landasan Sosial Pasar, Uang dan Kredit dan Ekonomi Politik Uang dan Keuangan.
ZNetwork didanai semata-mata melalui kemurahan hati para pembacanya.
Menyumbangkan